Пройти Антиплагиат ©



Главная » Основы экономической теории - базовый курс » Денежный рынок. Денежно-кредитная система



Денежный рынок. Денежно-кредитная система

Creative Commons «Attribution» («Атрибуция») 4.0 Всемирная. Найти рефераты и курсовые по данной теме Уникализировать текст 



Денежный рынок. Деньги. Их функции и виды. Типы денежных систем.
Спрос на деньги и предложение денег. Равновесие денежного рынка.
Денежно-кредитная система. Денежно-кредитная политика.
Процесс создания банками новых денег.
 

1. Денежный рынок. Деньги. Их функции и виды. Типы денежных систем

 
Денежный рынок – это сфера экономики, где продается и покупается особый товар – деньги. Денежный рынок включает в себя: финансовые институты и учреждения, которые продвигают и регулируют денежные потоки, а так же поддерживают рациональное соотношение между спросом и предложением денег и устанавливают количество наличных денег в экономике.
Деньги – это всеобщий эквивалент, финансовый актив, специфический товар, который служит для совершения сделок, т.е. для обеспечения товарообменных операций.
Основное свойство денег – ликвидность – это способность денег в любое время и беспрепятственно быть обменянными на любой товар или услугу.
 
Функции денег:
Мера стоимости
Представляет деньги как всеобщий эквивалент или универсальный измеритель, т.е. деньги являются измерителем ценности товаров и услуг.
Средство обращения.
Данная функция определяет деньги как посредников при товарообмене.

Средство накопления.
Определяет, что при помощи денег создается некий запас ценностей, который может быть потрачен или обменян на любой товар или услугу (деньги накапливаются для покупки дорогостоящего товара).
Средство платежа.
Данная функция определяет использование денег для оплаты отсроченных платежей (это движение денег, которое не совпадает с движением товара, например кредит).
Мировые деньги.
Данная функция присуща тем деньгам, которые могут обслуживать международные товарообменные операции.
 
Виды денег:
Товарные деньги (экономический товар).
Символические деньги.
Их стоимость не соответствует издержкам на производства или ценности при альтернативном использовании (сюда относятся наличные деньги: монеты, купюры; банковские кредитные карты).
Безналичные деньги.
Записи на счетах в центральном банке и в его отделениях, вклады в коммерческих банках.
Банковские вклады.
Денежные средства, помещены на хранение в банке от имени частного лица, корпорации или государства.
Сетевые деньги (электронные).
Деньги на интернет-счетах, электронный чип, перевод.
 

2. Спрос на деньги и предложение денег. Равновесие денежного рынка

Спрос на деньги.
Выделяют 2 вида спроса на деньги:
Трансакционный (Дт).
Спекулятивный (Дс).

Трансакционный спрос на деньги - это спрос на деньги для сделок, т.е для проведения операций купли продажи товаров и услуг.
Определяется уравнением Фишера
MV=PQ
Где:
M- денежная масса в обращении (количество денег).
V- скорость обращения денег.
P - уровень цен в экономике.
Q – объем выпуска товаров.
РQ=ВВП

  
MV=PQ →
– Трансакционный спрос на деньги. (Дт). Трансакционный спрос на деньги не зависит от процентной ставки, а зависит от уровня дохода потребителя.
 
В трансакционном спросе отдельно выделяется:
Спрос из – “мотива предосторожности” это спрос объясняется тем что помимо запланированных покупок люди часто совершают незапланированные покупки Отсюда возникает необходимость сберегать сумму дополнительных сверх той которая была запланирована.
 
Спекулятивный спрос на деньги (Дс) – спрос целью которого является сохранение стоимости денег как ценности и преумножение их.(бумаги, драгоценности, вклады под проценты).

 
Общий спрос на деньги (Дд) представляет собой сумму трансакционного и спекулятивного: Дд=Дс+Дт.
 
Предложение денег – это общее количество денег в экономике (денежная масса).
MV=PQ - уравнение Фишера

Где:
M – денежная масса,предложение денег
 
Предложение денег в экономике осуществляется Центральным банком (ЦБ). Предложение денег Центрального банка регулируется эмиссией.
Эмиссия – это выпуск (производство) денег в экономике.
 
Для измерения денежной массы используются денежные агрегаты.
Денежные агрегаты:
 

M0 - денежный агрегат, состоящий только из наличных денег.
M1 - сумма денежного агрегата M0 и депозиты до востребования.
M2 - сумма денежного агрегата M1 + срочные банковские вклады и сберегательных вкладов.
M3 - сумма денежного агрегата М2 + крупные срочные банковские вклады и долгосрочные банковские вклады.
L – сумма денежного агрегата M3 и краткосрочных и долгосрочных ценных бумаг.
Агрегаты М2 и М3 имеют название «квазиденьги» («квази» в переводе означает
псевдо- , почти- , как бы) .
 

Предложение денег (Sd) имеет вид вертикальной прямой линии. Потому что в краткосрочном периоде денежная масса в стране относительно постоянная величина, изменяется только процентная ставка.
 

3. Равновесие на денежном рынке

Изменение равновесия на денежном рынке в зависимости изменения спроса на деньги.
 
 
 
2. Изменение равновесия на денежном рынке, если изменяется предложение денег.

 
3. Денежно-кредитная система. Денежно-кредитная политика.
 
Денежно-кредитная система (ДКС) – это совокупность финансовых учреждений, которые привлекают, накапливают и распределяют денежные средства (Центральный банк РФ, все коммерческие банки, и не банковские кредитно-финансовые учреждения, такие как страховые фонды, пенсионные и инвестиционные фонды).
В РФ существует 2–ух уровневая банковская система:
1 уровень - Центральный банк (Национальный банк РБ).
2 уровень – все коммерческие банки не зависимо от формы собственности.
Коммерческие банки бывают:
Универсальные
Специализированные (инвестиционные, ипотечные)
 
Функции центрального банка, национального банка РФ:
1. проведение социально-денежной политики.
2. финансирование правительственных программ.
3. хранение золотовалютных резервов.
4. кредитование и контроль деятельности коммерческих банков.
5. денежная эмиссия (выпуск денег).
6. проведение финансовых операций на международном валютном рынке.
Центральный банк не ставит перед собой цель получение прибыли.
 
Функции коммерческих банков:
получение и максимизация прибыли.
привлечение денежных средств на депозиты
проведение операций с денежной валютой
прием и проведение различных платежей
предоставление кредитов юридическим и физическим лицам.
 
Кредит – это система экономических отношений, возникающих в процессе предоставления материальных отношений, возникающих в процесс предоставления материальных или денежных средств (ссуду) на условиях срочности, возвратности и платности.
Кредитор – это лицо, предоставляющий ссуду.
Заемщик – это лицо, берущее ссуду.
 
Функции кредита:
  • перераспределительная
  • стимулирующая
  • контрольная
 
Классификация кредитных отношений:
I-по срокам на которые предоставляется ссуда:
  • онкольный кредит (на небольшой срок, погашается по первому требованию кредитора)
  • краткосрочный, до 1 года
  • среднесрочный, от1 до 5 лет
  • долгосрочный, на срок более 5 лет
 
II -по составу кредитов и заемщиков:
Банковский кредит
- обеспеченный (кредит под залог)
- необеспеченный (кредит без залога)

Коммерческий кредит
Данный кредит предоставляется фирмами друг другу.
Государственный кредит
Заемщик - государство, кредиторы - физические и юридические лица.
Потребительский кредит
Предоставляется потребителям - физическим лицам на покупку товаров длительного пользования.
Лизинг – кредит
Представляет собой долгосрочную аренду транспортных средств, машин, механизмов и оборудования. Может быть, по условиям договора, с правом выкупа.
Международный кредит
Данный кредит выдается государствами и международными финансовыми учреждениями.
 
Денежно-кредитная политика (монетарная) (ДКП) – это система мероприятий, проводимых государством и центральным банком по упорядочению денежных отношению с целью регулирования экономики.
 
Направления ДКП:
регулирование денежной массы на товарном рынке
создание «новых денег»
предоставление кредитов юридическим и физическим лицам.
 
Цели ДКП:
обеспечение устойчивости денежного рынка
обеспечение стабильности цен
регулирование ставки банковского процента
обеспечение стабильности экономического роста
обеспечение полной занятости.
 
Инструменты ДКП (методы):
 
Регулирование нормы обязательных резервов. (Nор).
 
С помощью этого инструмента оказывается воздействие на предложение денег (Sd).
Обязательные резервы (ОР) – это часть от общей суммы депозитов (банковские вклады), которые должны хранится на счетах в центральном банке.
Функции обязательных резервов:
Страхование депозитов;
Контроль и регулирование ЦБанком коммерческих банков.
Норма обязательных резервов (Nop) - это коэффициент (% или в долях), который показывает долю от общей суммы депозитов.
Чем выше Nор, тем больше сумма самих обязательных резервов, соответственно, меньше остается денег в банке, поэтому снижается предложение денег.
На практике этот инструмент используется редко.
 
Регулирование ставки рефинансирования.
Ставка рефинансирования – это процентная ставка, по которой Центральный Банк выдает кредиты коммерческим банкам.
При снижении ставки рефинансирования увеличивается сумма кредитов коммерческих банков. Следовательно, уменьшаются кредиты для физических и юридических лиц, значит, растет спрос на деньги.
Если растет ставка рефинансирования, значит, уменьшаются кредиты коммерческих банков, соответственно они будут повышать процентную ставку по кредитам, тогда спрос на деньги упадет.
 
Операции на открытом рынке.
Этот инструмент связан с куплей-продажей государственных ценных бумаг населением и коммерческими банками, и направлен на увеличение или снижение общей суммы депозитов.
Если Центральный Банк хочет повысить предложение денег, то он скупает облигации, соответственно повышается денежная масса и можно выдавать больше кредитов (т.е. увеличить сумму избыточных резервов).
 
Виды денежно-кредитной политики:
 
Фаза экономич. цикла Виды ДКП
Депрессия 1.Стимулирующая 2.Политика дешевых денег
Целью применения данных двух политик является активизация деятельности хозяйствующих субъектов. Данные ДКП направлены на увеличение предложения денег => ↓ Nop => ↓ ставки рефинансирования => ↓ LDi => ↑ DD
Подъем 3.Сдерживающая 4.Политика дорогих денег
Целью применения данных двух политик является недопущение перегрева экономики. Эти политики нацелены на ↓SD => ↑ Nop => ↑ ставки рефинансирования => ↑I => ↓ DD
     
 

4. Процесс создания банками новых денег

В механизме создания «новых денег» (НД) принимают участие:
центральный банк.
Создает деньги прямым способом и регулирует банковскую сумму;
коммерческие банки;
фирмы и домашние хозяйства.
Именно они решают, какую часть своих сбережений хранить на банковских счетах, а какую хранить в наличности дома.
Коммерческие банки обязаны часть своих депозитов (вкладов) хранить на счетах в ЦБ, эта часть называется – обязательные резервы (ОР) (10-15%).
 
ОР = Σ депозитов * Nop;
 
Количество обязательных резервов определяется процентом (долей) от общей суммы депозитов, которая называется норма обязательных резервов (Nop).
 

 
Разница между суммой общих депозитов и обязательными резервами, называется избыточные резервы (ИР)
 
ИР = Σ депозитов - ОР
 
Избыточные резервы – это часть от общей суммы депозитов, которая остается в коммерческом банке после уплаты обязательных резервов.
Именно ИР участвует в создании «HД».
 
Для того, чтобы определить, какое количество непосредственно «HД» будет создано, есть такой коэффициент, как денежный мультипликатор (Мульт.ден).
 
Денежный мультипликатор – это коэффициент, который показывает, во сколько раз увеличилось предложение денег на единицу денежной базы (ИР).

Теоретически Мульт.ден. показывает, сколько будет создано новых денег на одну денежную единицу вложенных средств.
 
Количество «новых денег»=Избыточные резервы * Мульт.ден.
 
Пример:
Σдепозитов=1млн.$
Nop=10%
Определить, какое будет создано количество «HД»?
Решение:
OP=100 тыс.$
ИР=900 тыс.$
Мульт.ден.=10
HD=9000 млн.$



Лекция, реферат. Денежный рынок. Денежно-кредитная система - понятие и виды. Классификация, сущность и особенности. 2018-2019.



« назад Оглавление вперед »
Совокупный спрос. Совокупное предложение « | » Цикличность, безработица и инфляция. Макроэкономическая нестабильность






 

Похожие работы:

Воспользоваться поиском

 

Учебники по данной дисциплине

Макроэкономика
Экономическая теория
Экономический словарь
Транспортная задача и транспортная модель
Собственность. История развития и ключевые вопросы.
История экономических учений. Краткий курс.
История экономических учений. Курс лекций.
Экономическая теория. Учебник.
Мировая экономика. Курс лекций.
Основы микроэкономки
Валютные операции и валютное регулирование
История экономических учений. Учебник.
Экономика
Макроэкономика
Билеты по экономической теории
Учебники, лекции, шпаргалки по экономике
Экономический рост: значение, различия, методы исследования
АФХД лекции
АФХД лекции 2
Исследование экономических процессов
Основы экономики
Экономика отраслевых рынков
Экономика общественного сектора
Микроэкономика. Курс лекций
История отечественной экономической мысли
Экономическая политика государства
Экономика учебник онлайн
Основы экономики. учебник
Экономическая теория. Учебник 2017
Собственность в экономике
Совершенная конкуренция
Макроэкономика учебник