---
⭐⭐⭐ Единый реферат-центр

Главная » Финансовый менеджмент учебник » 4. Анализ финансового состояния предприятия




Анализ финансового состояния предприятия

Creative Commons «Attribution» («Атрибуция») 4.0 Всемирная. Найти рефераты и курсовые по данной теме Уникализировать текст 



 
Для осуществления своей ключевой текущей деятельности в заданных масштабах предприятия должны иметь достаточный объем капитала и оптимальную его структуру с точки зрения, во-первых, размещения средств в активах, а, во-вторых, рациональности источников финансирования бизнеса. В результате осуществления хозяйственной и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот средств, формирование денежных потоков и финансовых результатов, что должно обеспечивать:
способность предприятия к самофинансированию своей деятельности не только в прежних объемах, но и на расширенной основе;
стабильную платежеспособность перед кредиторами по оплате счетов, бюджетом по налогам, персоналом по выплате заработной платы, банками по своевременному погашению кредитов;
привлекательность организации для инвесторов и других партнеров по бизнесу.
Все ϶ᴛο является признаками финансовой устойчивости предприятия.
Финансовое состояние отражает способность организации финансировать свою текущую деятельность на расширенной основе, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность. Для ϶ᴛοгο оно должно иметь достаточный объем капитала, оптимальную структуру активов и источников их финансирования. Не менее важно использовать средства таким образом, чтобы доходы постоянно превышали расходы, обеспечивая таким образом стабильную платежеспособность и рост рентабельности.
Основные задачи анализа:
оценка финансового состояния предприятия;
выявление причин и факторов происшедших изменений за период;
разработка рекомендаций по укреплению финансовой устойчивости, обеспечению платежеспособности и росту рентабельности.
 
1) Методы анализа финансового положения предприятия
В финансовом анализе используют метод сравнения для решения всех его задач как ключевой или вспомогательный способ.
Кредиторы, инвесторы и менеджеры компании проводят финансовый анализ с целью:
Сравнить финансовую деятельность компании в текущем периоде с прошлыми периодами;
Сравнить финансовую деятельность компании за текущий период с финансовой деятельностью конкурентов;
Сравнить финансовую деятельность компании в текущем периоде с прогнозируемыми показателями;
Сравнить разные варианты решения экономических задач, что позволяет выбрать наиболее оптимальный;
Сравнить с лучшими результатами.
В качестве важнейшего элемента методики анализа выступают технические приемы и способы анализа. Кратко ϶ᴛи способы можно назвать инструментарием анализа. Они используются на различных этапах исследования для:
первичной обработки собранной информации (проверки, группировки, систематизации);
изучения состояния и закономерностей развития исследуемых объектов;
определения влияния факторов на результаты деятельности предприятий;
подсчета неиспользованных и перспективных резервов повышения эффективности производства;
обобщения результатов анализа и комплексной оценки деятельности предприятий;
обоснования планов развития, управленческих решений, различных мероприятий.
Для изучения влияния факторов на результаты деятельности и подсчета резервов в анализе применяются такие способы, как цепные подстановки, абсолютные и относительные разницы, интегральный метод, корреляционный, компонентный, методы линейного, выпуклого программирования, теория массового обслуживания, теория игр, исследования операций, теория нечетких множеств и т.д. Применение тех или иных способов зависит от цели и глубины анализа, объекта исследования, технических возможностей выполнения расчетов т.д.
Совершенствование инструментария научного исследования имеет очень большое значение и является основой успеха и эффективности аналитической работы. Чем глубже аналитик проникает в сущность изучаемых явлений, тем более точные методы исследования ему требуются. Важным приобретением экономической науки является использование математических методов в экономических исследованиях, что делает анализ более глубоким и точным.
 
 

Анализ финансового состояния организации для объективной оценки текущего состояния, обоснования мер по дальнейшему укреплению платежеспособности и росту рентабельности проводится в два этапа.
На первом этапе формируется предварительное мнение о финансовом положении организации. Это так называемый экспресс-анализ.
На втором – проводится углубленный анализ различных групп показателей для выявления причин их изменений.

Экспресс-анализа финансового состояния


Различают следующие виды сравнительного экспресс-анализа: горизонтальный, вертикальный, трендовый.
Горизонтальный анализ финансового состояния применяемтся для определения абсолютных и относительных отклонений, фактического уровня исследуемых показателей от базового (планового, прошлого периода, среднего уровня, достижений науки и передового опыта).
Изменение в процентах вычисляется следующим образом:
(Сумма изменения / Показатель за прошлый период) * 100%
Рассчитываются и сравниваются между собой темпы роста обобщающих финансовых показателей. Соотношения темпов роста изучаемых показателей должны соответствовать базовой модели, которая отражает объективные экономические закономерности. Приведем несколько базовых моделей соотношений темпов роста показателей:
Прибыль > продажи > оборотные средства > активы.
Фонд оплаты труда < объем производства продукции.
Валовая прибыль < прибыль от продаж < чистая прибыль.
Несоответствие фактически сложившихся темпов роста изучаемых показателей в отдельных звеньях цепи неравенств условиям базовых моделей вызывает необходимость детально исследовать причины нарушений и разработать меры по исправлению сложившейся негативной ситуации.
С помощью вертикального анализа изучается структура экономических явлений и процессов путем расчета удельного веса частей в общем целом. При проведении данного анализа целая часть приравнивается к 100%, и исчисляется удельный вес каждой составляющей.
 
Пример горизонтального анализа
 
      Горизонтальный анализ
 
АКТИВ начало года конец года изменение вабсолютныхвеличинах изменение
в относительных
величинах (%)
I. Внеоборотные активы        
Нематериальные активы 0,879 0,981 0,102 111,60%
Основные средства 787,193 808,135 20,942 102,66%
Незавершенное строительство 3,812 6,231 2,419 163,46%
Долгосрочные финансовые вложения 10,213 10,306 0,093 100,91%
Итого по разделу I 802,097 825,653 23,556 102,94%
II. Оборотные активы        
Запасы 23,166 26,6 3,434 114,82%
НДС 2,773 2,256 -0,517 81,36%
Дебиторская задолженность краткосрочная 90,488 112,122 21,634 123,91%
Краткосрочные финансовые вложения 1,704 0,038 -1,666 2,23%
Денежные средства 9,099 17,647 8,548 193,94%
Итого по разделу II 127,23 158,663 31,433 124,71%
БАЛАНС 929,327 984,316 54,989 105,92%
 
ПАССИВ начало года конец года изменение вабсолютныхвеличинах изменение
в относительных
величинах (%)
III. Капитал и резервы        
Уставный капитал 502,23 502,27 0,04 100,01%
Добавочный капитал 191,541 241,468 49,927 126,07%
Резервный капитал 20,488 26,769 6,281 130,66%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 79,15 67,043 -12,107 84,70%
Итого по разделу III 789,025 837,55 48,525 106,15%

Лекция, реферат. Анализ финансового состояния предприятия - понятие и виды. Классификация, сущность и особенности.

Оглавление книги открыть закрыть

1. Роль финансового менеджмента в управлении предприятием
2. Сущность и задачи финансового менеджмента
3. Математические основы финансового менеджмента
4. Анализ финансового состояния предприятия
4.1 Анализ финансовой отчетности при помощи коэффициентов
4.2 Анализ вероятности банкротства
4.3 Показатели деловой активности
4.4 Расчет экономического эффекта за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов
4.5 Анализ рентабельности капитала
4.6 Коэффициенты рыночной активности предприятия
5. Управление оборотными активами и краткосрочными обязательствами предприятия
6. Эффект финансового рычага
7. Эффект операционного рычага
7.1 Взаимодействие финансового и операционного рычагов
8. Анализ движения денежных потоков
9. Матрицы финансовой стратегии
9.1 Управление денежными активами
10. Цена капитала. Определение стоимости капитала
11. Экономическая эффективность инвестиций
12. Риск-менеджмент в финансовом менеджменте
12.1 Основные методы оценки риска в риск-менеджменте
12.2 Сущность, содержание и организация риск-менеджмента
13. Основные показатели финансового менеджмента




« назад Оглавление вперед »
3. Математические основы финансового менеджмента « | » 4.1 Анализ финансовой отчетности при помощи коэффициентов






 

Похожие работы:

Краткий анализ финансового состояния предприятия в оценке бизнеса

27.03.2009/реферат

Анализ финансового состояния предприятия - этап оценки истинного положения предприятия и степени финансовых рисков. Динамика и структура статей бухгалтерского баланса. Ликвидность и платежеспособность. Финансовая независимость и структура капитала.

Сущность и задачи функционально-стоимостного анализа. Анализ финансового состояния предприятия

13.02.2010/контрольная работа

Алгоритм и направления использования функционально-стоимостного анализа, особенности применения его методов. Показатели финансового состояния предприятия: платёжеспособность, финансовая устойчивость, рентабельность, положение на рынке ценных бумаг.

Учет и анализ финансового сосотояния ОАО "Надежда"

24.12.2010/дипломная работа

Финансовая информация о деятельности предприятия. Сущность и назначение учетной политики. Технико-экономическая характеристика ОАО "Надежда", оценка динамики формирования капитала и структуры бухгалтерского баланса. Оценка вероятности банкротства.

Анализ государственных финансов Удмуртской республики 2006-2009 гг.

31.05.2010/курсовая работа

Определение сущности финансов, изучение их функций и признаков. Характеристика и особенности формирования государственных финансов. Анализ финансового состояния Удмуртской республики: основные макроэкономические тенденции развития, бюджетная система.

Анализ и диагностика финансово-хозяйствееной деятельности компании (на примере ОАО "Боринское")

30.03.2008/курсовая работа

Сущность, назначение и методы анализа финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО "Боринское"): оценка финансового состояния, платежеспособности и финансовой устойчивости, кредитоспособности и ликвидности ба

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности компании

11.03.2009/курсовая работа

Характеристика понятия финансового состояния, цели и задачи его анализа. Показатели анализа хозяйственной деятельности. Анализ оборачиваемости оборотных активов, показателей структуры капитала, рентабельности и ликвидности. Анализ финансового состояния.

Анализ и оценка финансового состояния предприятия

4.02.2010/курсовая работа

Порядок реализации, значение и источники информации для финансового анализа. Требования к информации, представленной в отчетности, ограничения по ее использованию. Анализ финансового состояния ООО "Октябрьское", его платежеспособности и рентабельности.

Анализ обеспеченности предприятия обороотным капиталом

29.09.2009/курсовая работа

Теоретические основы изучения обеспеченности и эффективности использования оборотного капитала. Организационно-экономическая характеристика состояния ОАО "Навлинское АТП". Анализ финансового состояния ОАО. Состав и структура оборотного капитала.

Анализ платежеспособности предприятия на примере ООО "Сапсан"

7.08.2008/курсовая работа

Платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия. Роль, значение, задачи и источники анализа платежеспособности предприятия. Ликвидность баланса — основа платежеспособности. Анализ финансового состояния предприятия ООО "Сапсан-регион".

Анализ финансового состояния предприятия

6.05.2009/курсовая работа

Организация работы по внедрению нововведений, роль малых инновационных коллективов. Венчурные фирмы. Варианты политики внедрения нововведений. Общая характеристика, анализ финансового состояния, жизненного цикла и платежеспособности ООО "Автомолпром".


 

Учебники по данной дисциплине

Государственные и муниципальные финансы
Финансовое право. Курс лекций.
Финансы предприятия. Учебник
Инвестиции. Курс лекций.
Управление финансами
Финансы. Электронное пособие
Корпоративные финансы
Финансовое право. Билеты
ДКБ - курс лекционных материалов
Налоги
Лицензирование
Основы финансовой политики организации
ДКБ - лекции