⭐⭐⭐ Единый реферат-центр

Главная » Рефераты » Текст работы «Анализ финансового состояния предприятия 2017»


Анализ финансового состояния предприятия 2017

Понятие и сущность финансового состояния предприятия. Цели и задачи анализа финансового состояния. Методики анализа финансвого состояния организации. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО (по балансам 2014-2016 гг.). Рекомендации по улучшению финансового состояния фирмы.

Дисциплина: Экономика и экономическая теория
Вид работы: курсовая работа
Язык: русский
ВУЗ: --
Дата добавления: 15.10.2017
Размер файла: 195 Kb
Просмотров: 2419
Загрузок: 28

Все приложения, графические материалы, формулы, таблицы и рисунки работы на тему: Анализ финансового состояния предприятия 2017 (предмет: Экономика и экономическая теория) находятся в архиве, который можно скачать с нашего сайта.
Приступая к прочтению данного произведения (перемещая полосу прокрутки браузера вниз), Вы соглашаетесь с условиями открытой лицензии Creative Commons «Attribution» («Атрибуция») 4.0 Всемирная (CC BY 4.0)
.

Текст работыСкачать файл







Хочу скачать данную работу! Нажмите на слово скачать
Чтобы скачать работу бесплатно нужно вступить в нашу группу ВКонтакте. Просто кликните по кнопке ниже. Кстати, в нашей группе мы бесплатно помогаем с написанием учебных работ.

Через несколько секунд после проверки подписки появится ссылка на продолжение загрузки работы.
Повысить оригинальность данной работы. Обход Антиплагиата.
Сделать работу самостоятельно с помощью "РЕФ-Мастера" ©
Узнать подробней о Реф-Мастере
РЕФ-Мастер - уникальная программа для самостоятельного написания рефератов, курсовых, контрольных и дипломных работ. При помощи РЕФ-Мастера можно легко и быстро сделать оригинальный реферат, контрольную или курсовую на базе готовой работы - Анализ финансового состояния предприятия 2017.
Основные инструменты, используемые профессиональными рефератными агентствами, теперь в распоряжении пользователей реф.рф абсолютно бесплатно!
Как правильно написать введение?
Подробней о нашей инструкции по введению
Секреты идеального введения курсовой работы (а также реферата и диплома) от профессиональных авторов крупнейших рефератных агентств России. Узнайте, как правильно сформулировать актуальность темы работы, определить цели и задачи, указать предмет, объект и методы исследования, а также теоретическую, нормативно-правовую и практическую базу Вашей работы.
Как правильно написать заключение?
Подробней о нашей инструкции по заключению
Секреты идеального заключения дипломной и курсовой работы от профессиональных авторов крупнейших рефератных агентств России. Узнайте, как правильно сформулировать выводы о проделанной работы и составить рекомендации по совершенствованию изучаемого вопроса.
Всё об оформлении списка литературы по ГОСТу Как оформить список литературы по ГОСТу?
Рекомендуем
Учебники по дисциплине: Экономика и экономическая теория


Краткое описание документа: Анализ финансового состояния предприятия 2017 курсовая работа по дисциплине Экономика и экономическая теория. Понятие, сущность и виды, 2017.

Как скачать? | + Увеличить шрифт | - Уменьшить шрифт





курсовая работа по дисциплине Экономика и экономическая теория на тему: Анализ финансового состояния предприятия 2017; понятие и виды, классификация и структура, 2015-2016, 2017 год.

Курсовая работа по АФХД на тему:

Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО) 2017

Финансово-экономический анализ деятельности ООО (по  отчётности за последние 3 года, Форма 1 и Форма 2 в приложении).
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ, ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ЕГО АНАЛИЗА
1.2 МЕТОДИКИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.3 ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО "АЛЬТАИР-ГРУПП"
2.1 КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО "АЛЬТАИР-ГРУПП"
2.2 АНАЛИЗ ДАННЫХ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА  ООО "АЛЬТАИР-ГРУПП"
2.3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО "АЛЬТАИР-ГРУПП"
3.1 КОМПЛЕКС МЕРОПРИЯТИЙ, НАПРАВЛЕННЫХ НА УЛУЧШЕНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.2 РАЗРАБОТКА ЭФФЕКТИВНЫХ МЕТОДОВ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЗАЕМНЫХ РЕСУРСОВ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ.
 

ВВЕДЕНИЕ

Современная и интенсивно развивающаяся компания является объектом исследования множества экономических дисциплин. Это обусловлено широтой представлений о деятельности коммерческой организации как системы рисков, как комплекса бизнес-процессов, как объекта системы управления.
Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор и другие специалисты экономического профиля должны хорошо владеть современными методами экономических исследований, мастерством финансово-экономического анализа. Благодаря знанию техники и технологии анализа они смогут легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить правильные решения и ответы. В силу этого освоение основ финансового анализа полезно каждому, кому приходится участвовать в принятии решений, либо давать рекомендации по их принятию, либо испытывать на себе их последствия.
Исходя из выше сказанного, можно судить о том, что рассматриваемая тема курсовой работы является весьма важной и актуальной в современной экономике.
Данная тема нашла отражение в трудах множества учёных-экономистов. Среди авторов, которые достаточно глубоко рассматривали вопросы анализа финансового состояния можно выделить таких ученых как А.Д. Шеремет, Г.В. Савицкая, В.В. Сурин, Р.С. Сайфулин и пр.
Цель курсовой работы - изучение методологии анализа финансового состояния предприятия и выработка путей его улучшения.
Для достижения поставленной в курсовой работе цели, необходимо решить следующие задачи:
дать характеристику финансового состояния;
рассмотреть методики анализа финансового состояния предприятия
изучить факторы, определяющие финансовое состояние организации;
дать характеристику деятельности ООО "Альтаир-групп";
провести финансовый анализ деятельность ООО "Альтаир-групп";
обосновать необходимость мероприятий по совершенствованию деятельности предприятия;
дать характеристику программы совершенствования управления товарно-материальными запасами.
Предметом исследования в курсовой работе является финансовый анализ предприятия.
Объектом исследования является ООО "Альтаир-групп".
Информационной базой исследования в этой работе выступают учебные пособия и научные статьи, которые так или иначе затрагивают определенную тему исследования, а также информация, касающаяся непосредственно деятельности ООО "Альтаир-групп" и финансовая отчетность компании за 2014-2016 годы
В ходе подготовки курсовой работы применялись ресурсы КонсультантПлюс. Для написания текстовой части работы использовалась программа MS Office 2016.
Структура работы, обусловленная её целью и задачами, состоит из введения, 3-х глав, заключения и списка литературы.

Глава 1. Общая характеристика оценки финансового состояния предприятия

1.1 Понятие финансового состояния, цели и задачи его анализа
Реализация задач финансового анализа и аналитического моделирования финансового состояния компании (коммерческой организации) в значи­тельной степени зависит от того, как определяется понятие «финансовое состояние компании». Приведем несколько определений, представлен­ных в литературе по финансовому и экономическому анализу:
Финансовое состояние — это комплексная характеристика предпри­ятия через призму финансовых отношений. Категория «финансовое со­стояние» подразумевает обобщенное, комплексное представление ито­гов деятельности всех подразделений предприятия в универсальной (денежной) форме. Это эффективность и деловая активность (рентабельность, оборачиваемость), финансовая устойчивость и ликвидность, платежеспособность, сопровождающиеся ростом рыночной стоимости;
Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить долговые обязательства;
Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов;
Финансовое состояние предприятия (ФСП) отражает способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлека­тельность».
В приведенных определениях понятия «финансовое состояние» их содержание и объём  существенно различаются, что в общем случае должно приводить к различию концепций и методик ана­лиза финансового состояния, основывающихся на различных исходных определениях. Тем не менее часто методики анализа финансового со­стояния, представленные в литературе по финансовому анализу, незна­чительно отличаются между собой, несмотря на значительные различия определений понятия «финансовое состояние». Данный парадокс объ­ясняется тем, что обычно для построения методик анализа финансового состояния не используется гипотетико-дедуктивный метод, при котором методика анализа должна строго следовать из исходных понятий и предположений (гипотез, аксиом) концепции анализа. Напротив для логически непротиворечивого аналитического моделирования финансового состояния компании необходимым усло­вием является гипотетико-дедуктивное построение концепции анализа финансового состояния.
В рамках настоящей работы будем использовать следующее опреде­ление:
Финансовое состояние компании на определенный момент време­ни - это соотношение двух групп показателей:
1) стоимостных ве­личин и структур активов;
2) стоимостных величин и структур ис­точников формирования активов.
Таким способом определенное финансовое состояние компании мо­жет быть представлено на определенную дату в разных вариантах (фор­мах), в большей или меньшей степени агрегированных или детализиро­ванных, одним из которых является бухгалтерский баланс компании. Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчет­ность организации» (ПБУ 4/99) бухгалтерский баланс должен характе­ризовать финансовое положение организации по состоянию на отчет­ную дату (с точки зрения приведенного определения «финансовое со­стояние» и «финансовое положение» являются тождественными поня­тиями). Форма представления финансового состояния в виде бухгалтер­ского баланса может рассматриваться в качестве исходного варианта, относительно которого определяются более агрегированные или более детализированные формы представления финансового состояния.
Для сформулированного определения финансового состояния кратко изложим логически соответствующую ему концепцию анализа финан­сового состояния.
Целью анализа является оценка качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за отчетный период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности компании.
Основные источники информации для анализа: бухгалтерский баланс и другие формы финансовой отчетности, данные бухгалтерского и управленческого учета. Бухгалтерский баланс как наиболее важный ис­точник информации для анализа финансового состояния должен быть подвергнут определенной трансформации, заключающейся в перерас­пределении статей между разделами баланса для уточнения состава и величин внеоборотных и оборотных активов, в приведении баланса в более агрегированный вид (т.е. уменьшении количества балансовых статей путем их объединения), а также в зачете регулирующих (кон­трактивных и контрпассивных) статей, искажающих итоги баланса и его разделов. Результатом такой трансформации является аналитический баланс, ряд показателей которого может отличаться от показателей бух­галтерского баланса и который выступает в качестве информационного источника анализа, полученного в результате аналитического преобра­зования бухгалтерского баланса.
Основные задачи анализа финансового состояния предприятия:
•  структурно-динамический анализ активов компании и источников их формирования (горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ);
•  анализ финансовой устойчивости компании;
•  анализ ликвидности и платежеспособности компании.
Содержание финансового анализа определяется своевременным и качественным обоснованием трех основных направлений финансовых решений:
• решения по вложению капиталов (ресурсов);
• операции, проводимые с помощью этих ресурсов;
• определения финансовой структуры бизнеса.
Предназначение анализа финансового состояния предприятия состоит в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
При этом необходимо:
1) на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана но поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;
прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения предприятия.
Объектами анализа являются экономические результаты хозяйственной деятельности. В любой сфере деятельности к объектам анализа относятся: производство и реализация продукции, оказание работ и услуг, их себестоимость, использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, финансовые результаты, финансовое состояние и др.
Предметом анализа финансового состояния  являются финансовые процессы хозяйствующих субъектов и финансовые показатели как абсолютные, так и относительные: структура капитала предприятия по его размещению и источникам образования; эффективность и интенсивность его использования; платежеспособность и кредитоспособность предприятия; запас его финансовой устойчивости и другие.
Принципами  анализа финансового состояния  являются:
·   непрерывность (регулярность) наблюдения за состоянием и развитием финансовых процессов;
·  преемственность, объективность, научность, динамичность, комплексность, системность, практическая значимость, существенность, надёжность, согласованность и взаимоувязка форм бухгалтерской отчётности;
·   ясность в интерпретации результатов анализа финансового состояния;
·   обоснованность и оперативность в принятии управленческих решений.
Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации, в зависимости от цели анализа, имеющейся информации и применяемых методик.

Курсовая работа: анализ финансового состояния предприятия на примере ООО по балансам.

  

1.2 Методики анализа финансового состояния предприятия

Сегодня выработано большое количество различных методик, которые позволяю провести анализ финансового состояния предприятия. Большинство отечественных методик основаны на статистических методах обработки данных. Это вертикальный и горизонтальный анализ, структурный, коэффициентный анализ, графический метод. При этом, рассматривая различные методики проведения анализа финансового состояния каждый из авторов привносит определенные дополнительные элементы анализа, которые позволяют провести анализ в той или иной направленностью, в зависимости от целевого предназначения аналитической работы.
В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир считают, что допустимо объединение различных статей бухгалтерского баланса, чтобы отразить главные существенные черты финансового состояния. [3, 4]
А.Д. Шеремет также подчеркивает, что сравнительные балансы отражают сущность финансового состояния, так как в нем связаны воедино и систематизированы расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом. [21]
Такие авторы как Ефимова О.В. , Ковалев В.В. и другие акцентируют внимание на следующих направлениях анализа финансового состояния:
чтение бухгалтерского баланса;
оценка динамики состава и структуры актива и пассива баланса;
анализ финансовых коэффициентов;
анализ ликвидности и платежеспособности;
анализ деловой активности. [7]
Проведём обзор наиболее известных методик анализа финансового состояния предприятия.
Методика А.Д. Шеремета и А.И. Бужинского.
Согласно методике анализа, разработанной  А.Д. Шереметом и А.И. Бужинским, финансовое положение предприятий характеризуется размещением его средств и состоянием источников их формирования.
Основными показателями для оценки финансового состояния являются:
уровень обеспеченности собственными оборотными средствами;
степень соответствия фактических запасов активов нормативным и величине, предназначенной для их формирования;
величина иммобилизации оборотных средств;
оборачиваемость оборотных средств и платежеспособность.
Важнейшим этапом анализа финансового состояния, с точки зрения Шеремета и Буржинского, является определение наличия собственных и приравненных к ним средств, выявление факторов, повлиявших на их изменение в изучаемом периоде. Расчет наличия собственных и приравненных к ним оборотных средств осуществляется при помощи следующих показателей:
1) источники собственных средств;
2) источники средств, приравненных к собственным;
3) вложение средств в основные фонды и внеоборотные активы
На их основе рассчитывается наличие собственных и приравненных к ним средств (п. 1 +п. 2 - п. 3).
Отдельно проводится анализ основных составляющих собственных и приравненных к ним средств - оборотной части уставного фонда и средств, являющихся непосредственной собственностью предприятия. Прибыль, находящаяся в обороте, исчисляется как разница между балансовой прибылью и суммой использованной и отвлеченной прибыли.
Далее проводится анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. При этом сопоставляется фактическое их наличие с нормативом, который также утратил свое значение сегодня. Предприятие частной собственности само решает вопрос об объеме денежных средств и имущества в обороте. Единственным регулятором государства в данном вопросе является соблюдение условия - выплаты пайщикам не должны влиять на величину Уставного фонда, т. е. Уставный фонд не может быть источником платежей участникам, выплата производятся непосредственно из прибыли.
Анализ состояния нормированных оборотных средств, актуальный в  условиях плановой экономики,  с переходом к рынку преобразуется в анализ сырья, полуфабрикатов, материалов, готовой продукции и имеет иное экономическое значение: запасы сырья должны сохраняться для обеспечения необходимого технологического процесса, а остатки готовой продукции должны быть сведены к минимуму.
В связи с тем, что понятия нормируемые оборотные, средства и ненормированные оборотные средства утратили смысл, целесообразно оборотные средства подразделить на запасы и затраты, денежные средства и прочие активы. Авторы рассматриваемой методики предлагают также проводить анализ ЗС  по видам кредитов и ссуд.
Анализ платежеспособности в рамках данной методики рассматривается довольно узко. Определяется только сальдо дебиторской и кредиторской задолженности. Положительным считается превышение дебиторской задолженности над кредиторской - активное сальдо. Оптимальным вариантом считается формула: отсутствие задолженности как самому предприятию так и другим. Обобщение результатов анализа финансового состояния проводится с помощью сальдового приема. Составляется расчёт внеплановых вложений оборотных средств и источников их покрытия. В этом расчете отражается влияние двух групп взаимосвязанных финансовых показателей. Предлагается также рассматривать показатель оборачиваемости оборотных средств. Его составляющие полностью отвечают требованиям плановой экономики: твердое материально-техническое снабжение, заданные сверху покупатели и заказчики. В современных условиях понятие оборачиваемости оборотных средств сохраняется, но используются иные, диктуемые рыночной экономикой подходы к его формированию.
Сегодня многие авторы стараются применить зарубежные методики анализа финансового состояния при оценке работы отечественных предприятий. Зачастую это приводит к необъективной оценке и противоречивым выводам. Затруднения связаны в различии методических подходов в ведении бухгалтерского учета, например: различие зарубежных и отечественного плана счетов бухгалтерского учета, а также правил составления публичной финансовой отчетности. Эти различия приводят к невозможности использования зарубежных методик анализа до тех пор, пока российское законодательство не согласует методическую базу бухгалтерского учета и формы финансовой отчетности с принятыми в качестве бухгалтерских стандартов за рубежом или процедуру конвертирования российского стандарта финансовой отчетности в зарубежные стандарты.
Методика анализа финансового состояния Г.В. Савицкой
По методике анализа финансового состояния предприятия, предлагаемой Г.В. Савицкой, финансовое состояние предприятия представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных условиях свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятия должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.
Методика анализа финансового состояния А.И. Ковалева
Анализ финансового состояния может быть выполнен с различной степенью детализации в зависимости от целей анализа, имеющейся информации, технического и кадрового обеспечения. А.И. Ковалев указывает, что наиболее целесообразным является выделение предварительного анализа (экспресс-анализа) и углубленного (внутреннего) анализа финансового состояния. В его работах предложены три этапа экспресс-анализа. [8]
Цель первого этапа – убедиться в том, что баланс готов к чтению. Здесь проводят визуальную и простейшую счетную проверку показателей бухгалтерского отчета по формальным и качественным признакам, таким как:
правильность и ясность заполнения отчетных форм (наличие таких реквизитов, как название предприятия, отчетная дата и др.), соответствия итогов и др.
взаимная увязка показателей различных форм отчетности. Так, информация о величине и изменении дебиторской задолженности в балансе должна соответствовать данным формы №5 «Дебиторская и кредиторская задолженность».
На втором этапе знакомятся с пояснительной запиской к отчету, оценивают условия, в которых функционировало предприятие в отчетном периоде. Строится сравнительный аналитический баланс путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах. Устанавливают характер изменений, произошедших в анализируемом периоде в составе средств и их источниках.
Третий этап – основной в экспресс-анализе. Здесь проводится расчёт и оценка динамики аналитических коэффициентов, характеризующих финансовое положение предприятия. Его цель – обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта.
В общем виде методика экспресс-анализа отчетности предусматривает оценку состава ресурсов, их структуры, финансовых результатов хозяйствования, эффективности использования собственных и заемных средств. Смысл экспресс-анализа – отбор небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики.
При этом автором не предлагается прогнозирование финансовых показателей на перспективу, нет рейтинговой оценки.
А.И. Ковалев предлагает методику углубленного анализа с целью диагностики банкротства, основанную на коэффициентах ликвидности (платежеспособности) и финансовой устойчивости, которые представлены как взаимодополняющие группы показателей. Предложена методика анализа деловой активности, где рассмотрены показатели эффективности (отдачи) ресурсов, показатели оборачиваемости, рентабельности и оценки рыночной активности. Завершается анализ прогнозированием вероятности банкротства на основе модели Э. Альтмана.
Методика финансового анализа Н.П. Любушина
Анализ, как считает Н.П. Любушин, необходимо начать с «чтения баланса», под которым понимают предварительное общее ознакомление с итогами работы предприятия и его финансовым состоянием непосредственно по бухгалтерскому балансу.
На этом этапе анализа необходимо провести горизонтальный, а затем и вертикальный анализ баланса.
Следующим этапом методики Н.П. Любушина является оценка платежеспособности организации. Ее следует проводить с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Рассчитывают коэффициенты абсолютной, текущей ликвидности и коэффициент промежуточного покрытия.
В отличие от понятий «платежеспособность» и «кредитоспособность», понятие «финансовая устойчивость» – более широкое, так включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия.
Финансовое состояние предприятия в значительной мере обуславливается его производственной деятельности. Поэтому при анализе финансового состоянии предприятия (особенно на предстоящий период) следует дать оценку его производственного потенциала.
Информация о структуре источников хозяйственных средств необходима в первую очередь для оценки финансовой устойчивости предприятия и его ликвидности и по платёжеспособности. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется коэффициентами: собственности, заёмных средств соотношение заёмных и собственных средств, мобильности собственных средств, соотношение внеоборотных средств суммой СС и долгосрочных пассивов.
Далее осуществляется оценка деловой активности. Качественными критериями оценки деловой активности являются: широта рынков сбыта продукции, репутация предприятия и т.п. Количественная оценка даётся по двум направлениям:
степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;
уровень эффективности использования ресурсов предприятия.
Обобщающими показателям являются «ресурсоотдача» и коэффициент «устойчивости экономического роста».
К основным показателям оценки рентабельности по методике Н.П. Любушина относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. При расчёте можно использовать либо балансовою прибыль, либо чистую.
В своей методике Н.П. Любушин приводит признаки несостоятельности (банкротства) фирмы, на которые менеджерам необходимо обратить внимание в первую очередь
Завершением анализ финансового состояния по методике Н.П. Любушина является комплексная оценка финансового состояния предприятия. При анализе финансового состояния предприятия после комплексной оценки вырабатывают мероприятия по улучшению его финансового состояния, при всём этом особое внимание обращается на разработку долгосрочной и текущей финансовой стратегии предприятия.
Методика анализа финансового-хозяйственной деятельности В.В. Бочарова
В.В. Бочаров так же как и А.И. Ковалев в составе аналитических процедур выделяет экспресс-анализ. Весь анализ финансового состояния организации этот автор предлагает проводить в два этапа:
экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности;
углубленный финансовый анализ.
Цель экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности состоит в получении оперативной, наглядной и достоверной информации о финансовом благополучии предприятия.
Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: предварительный этап; предварительный обзор бухгалтерской отчетности; экономическое чтение и анализ отчетности.
Цель первого этапа – принятие решения о целесообразности анализа финансовой отчетности и ее готовности к чтению. Первая задача решается с помощью аудиторского заключения. При наличии стандартного заключения внешний аналитик может положиться на мнение аудитора и не совершать дополнительных аналитических процедур с целью определения финансового состояния фирмы.
Цель второго этапа – ознакомление с годовым отчетом и пояснительной запиской к нему. Это необходимо, чтобы оценить условия работы предприятия в отчетном периоде и установить основные тенденции показателей его деятельности (рентабельность, оборачиваемость активов, ликвидность баланса и др.).
Третий этап – ключевой в экспресс-анализе. Его цель – обобщенная характеристика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В общем виде на данном этапе осуществляется изучение источников средств предприятия, их размещения и эффективности использования.
Экспресс-анализ завершается выводом о целесообразности дальнейшего углубленного (детального) анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Цель углубленного анализа – детальная характеристика имущественного и финансового положения предприятия, оценка его текущих финансовых результатов и прогноз на будущий период. Он дополняет и расширяет процедуры экспресс-анализа. Степень детализации зависит от квалификации и желания аналитика.
В общем виде программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия по методике В.В. Бочарова выглядит следующим образом (как один из возможных вариантов):
·        предварительный обзор финансово-экономического положения предприятия (характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности и выявление неблагополучных статей отчетности);
·        оценка и анализ экономического потенциала (оценка имущественного положения и оценка финансового положения);
·        оценка и анализ результативности деятельности предприятия.
В процессе углубленного анализа в дополнение к приведенной системе показателей могут быть использованы и другие параметры, характеризующие финансовое состояние предприятия (структура и динамика внеоборотных и оборотных активов, собственного и заемного капитала, их рентабельность и оборачиваемость, кредитоспособность заемщика, инвестиционная привлекательность акционерного общества – эмитента ценных бумаг и др.).

оценка и анализ финансового состояния ООО по балансу

1.3 Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия

Финансового состояние предприятия зависит от совокупности разнообразных факторов, оказывающих внутреннее и внешнее воздействие на динамику функционирования анализируемой организации.
Будучи тесно связанными, данные факторы зачастую разнонаправлено влияют на результаты деятельности предприятия: одни из них положительно, другие - отрицательно.
Факторы, определяющие возможности увеличения собственных средств (СС) предприятия, а соответственно и возможности большего их реинве­стирования в производство: курсовая АФХД с приложениями 2016-2017 - скачать
1) соотношение прибыли и выручки от реализации продукции (услуг). При этом стремление предприятия к увеличению рентабельности наталкивает­ся на спросовые ограничения, вызывающие снижение цены;
2)  скорость оборота собственных средств. Чем большее число оборотов совершают собственные средства, тем меньшая их величина нужна для об­служивания процесса производства и реализации продукции, а, следователь­но, меньшим их объемом может быть обеспечена доходность предприятия. Но и здесь нельзя забывать о колебаниях конъюнктуры на рынке материаль­ных ресурсов;
3)  оптимальное соотношение собственных и заемных средств (ЗС). Слишком большое привлечение ЗС  для формирования активов предпри­ятия уменьшает его финансовую устойчивость, хотя рентабельность собст­венного капитала может возрасти;
4)  увеличение доли прибыли, направляемой на развитие производства.
Чем большая доля прибыли идет на развитие предприятия, тем выше устой­чивость, но текущие выплаты по дивидендам могут падать. Все это следует учитывать при оценке финансовой устойчивости предприятия.
В связи с этим необходима группировка факторов, влияющих на устой­чивость предприятия, по их значимости. В основу классификации факторов положены различные признаки: - по месту их возникновения: внешние и внутренние факторы;
- по времени их действия: постоянные и переменные;
- по степени значимости: первичные и вторичные.
Выявление и систематизация факторов подчинены определенным целям. Предприятие выступает одновременно и субъектом, и объектом рыночных отношений, обладая разными возможностями влиять на динамику разных факторов, наиболее существенными среди которых являются внутренние и внешние. Внутренние факторы непосредственно зависят от степени управле­ния деятельностью предприятия, вторые являются внешними по отношению к нему, их изменение практически не подвластно воле предприятия.
К внешним факторам финансовой несостоятельности и неплатежеспо­собности относятся в первую очередь экономические (рост цен, общий спад про­изводства, кризис неплатежей, банкротство должников), политические (по­литическая нестабильность общества, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, включая налогообложение, условия экспорта и импорта), а также уровень научно-технического развития.
  

Глава 2. Анализ финансового состояния на примере ООО "Альтаир-групп"

2.1 Краткая характеристика деятельности ООО "Альтаир-групп"

Компания «Альтаир-групп» занимается оптово-розничной торговлей товаров бытовой химии высокого уровня с серебросодержащими препаратами ионами серебра на территории России, а также является единственным эксклюзивным представителем и партнером Научно-Производственного предприятия «Аргентум-Фарма».
Компанией предусмотрено создание инновационных эффективных продуктов с высоким косметическим эффектом под брендом «Argion» и «Argion SPA» серии «Альтаир-групп» и сопутствующих товаров.
На сегодняшний день компания «Альтаир-групп» представляет собой объединение ряда компаний, опираясь на многолетний опыт которых она выпустила востребованный продукт для широкого круга потребителей.
Компоненты продуктов общества подобраны таким образом и в таком составе, что обеспечивается сильнейший синергетический эффект. Данный эффект позволяет раскрыть потенциал компонентов с ионами серебра на максимум за счет уникальных методов производства и подтвержденных научных исследований. Тщательно выверенные пропорции компонентов позволяют существенно быстрее уничтожать болезнетворные микроогранизмы и бактерии, нежели данные компоненты использовались бы по отдельности.

Компания "Альтаир-групп" официально представляет на Юге России семь зарубежных фирм, каждая из которых - мировой лидер в своей области:

GRACO
KIMBERLY-CLARK
3M
SIKA
FOERCH
PPG
DIVERSEY
В числе постоянных клиентов: ТагАЗ, РоАЗ, Ростсельмаш, Дервейс, Красный Котельщик, ТагМет, ВТЗ, НЭВЗ, Донской табак, Балтика-Юг, Эфес, Атлантис-Пак, гостиницы, рестораны, медицинские учреждения и др.

Поставки оборудования и расходных материалов осуществляются с собственного склада, расположенного в г. Ростове-на-Дону.

Осуществляемые технологии:
Внедрение современных методов нанесения покрытий в автомобилестроении и машиностроении.
Оптимизация производственных процессов в металлообработке и сборке.
Готовые решения перемещения химических материалов для гальванических участков.
Успех компании основывается на ее неизменной приверженности техническому совершенству и первоклассном уровне обслуживания клиентов.
"Альтаир-групп" имеет большой штатный состав. Среднегодовая численность за 2015 год составляла 47 человек. Основа коллектива предприятия - опытные, квалифицированные специалисты, работающие на данном предприятии.
Организационная структура предприятия имеет иерархичную систему (рис. 2.1).

 

Анализ финансового состояния предприятия, 2017 г.

Рисунок 2.1 Opгaнизaционнaя cтpуктуpa ООО "Альтаир-групп"
 
В основу структуры управления предприятием положена определенная система.
В ООО "Альтаир-групп" используется линейно-функциональная структура управления. Она представляет собой принцип построения управленческого процесса по функциональным подсистемам организации (АУП, финансы, персонал).
По каждой из них сформирована иерархия служб, пронизывающая всю организацию сверху донизу.
Между подразделениями существуют как вертикальные, так и горизонтальные связи. Вертикальные связи - это связи руководства и подчинения, например, связь между генеральным директором и главным бухгалтером. Горизонтальные связи - это связи коопераций равноправных элементов, например связь между продавцом и водителем экспедитором.
Таким образом, можно сказать, что рассматриваемое в рамках данной работы предприятие ООО "Альтаир-групп" представляют собой коммерческую организацию, зарегистрированную и функционирующую исходя из действующего законодательства. Организация имеет иерархическую структуру, которая позволяет осуществлять управление, направленное на реализацию тех целей, которые ставит перед собой компания.
анализ финансового состояния организации курсовая 2017
 
 
2.2 АНАЛИЗ ДАННЫХ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА  ООО "АЛЬТАИР-ГРУПП"
Для полной оценки финансового состояния проведен горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса, проанализированы абсолютные показатели финансовой устойчивости (табл. 2.1; 2.2; 2.3).
 
Таблица 2.1 - Горизонтальный анализ
Показатели 2014 2015 2016
тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. Темп роста,%
1 3 4 5 6
I. Внеоборотные активы        
1.1 Основные средства 271,00 209,00 3533,00 1303,69
1.2 Незавершенное строительство 42,00  0͑,00 0͑,00 0͑,00
1.3 Долгосрочные финансовые вложения 18591,00 22624,00 38930͑,00 209,40
Итого по разделу I 18904,00 22875,00 42463,00 224,62
II Оборотные активы        
2.1 Запасы 25697,00 17035,00 20025,00 77,93
2.2 НДС 8,00 37,00 341,00 4262,50
2.3 Дебиторская задолженность 15397,00 14067,00 18324,00 119,01
2.4 Денежные средства 1378,00 3033,00 3600͑,00 261,25
Итого по разделу II 42480͑,00 34172,00 42290͑,00 99,55
Итого по активу (I+II) 61384,00 57047,00 84753,00 138,07
III Капитал и резервы        
3.1 Уставный капитал 10͑,00 10͑,00 10͑,00 100͑,00
3.2 Нераспределенная прибыль 12827,00 3385,00 7121,00 55,52
Итого по разделу III 12837,00 3395,00 7131,00 55,55
IV Долгосрочные обязательства 34862,00 44130͑,00 60625,00 173,90
V Краткосрочные обязательства        
5.1 Займы и кредиты 0͑,00 0͑,00 0͑,00 0͑,00
5.2 Кредиторская задолженность 13685,00 9522,00 16997,00 124, 20
Итого по разделу V 13685,00 9522,00 16997,00 124, 20
Итого по пассиву (III+IV+V) 61384,00 57047,00 84753,00 138,07
Таким образом, можно представить динамику основных показателей актива и пассива ООО "Альтаир-групп" графически (рис. 2.2 и 2.3).

Рисунок 2.2 - Динамика изменений показателей актива баланса


Рисунок 2.3 - Динамика изменений показателей пассива баланса
 
Вывод: На рассматриваемом предприятии валюта баланса выросла за интервал времи  с 2014 г. по 2016 г. на 38,07% и составила на конец периода 84753 тыс. руб.; внеоборотные активы увеличились на 124,62%; оборотные активы незначительно уменьшились на 190 тыс. руб. или на 0,45% и составили 42 290 тыс. руб.
Собственные средства организации уменьшились на 44,45% и составили 7 121 тыс. руб. - это является отрицательным моментом, т.к. динамика связана с полученным убытком в 2015 г.
Сумма кредиторская задолженность выросла на 24, 20% и составила на конец анализируемого периода 16 997 тыс. руб. Отрицательным моментом является наличие и рост на 74% долгосрочных ЗС .
Существенным дополнением горизонтальному анализу является вертикальный анализ, который позволяет выявить структуру баланса ООО "Альтаир-групп" за 2014-2016 года (табл. 2.2).
 
Таблица 2.2 - Вертикальный анализ
Показатели 2014 2015 2016
% % %
1 2 3 4
I. Внеоборотные активы      
1.1 Основные средства 0,44 0,37 4,17
1.2 Незавершенное строительство 0͑,07 0͑,00 0͑,00
1.3 Долгосрочные финансовые вложения 30͑,29 39,66 45,93
Итого по разделу I 30,80 40,10 50,10
II Оборотные активы      
2.1 Запасы 41,86 29,86 23,63
2.2 НДС 0͑,01 0͑,06 0,40
2.3 Дебиторская задолженность 25,08 24,66 21,62
2.4 Денежные средства 2,24 5,32 4,25
Итого по разделу II 69, 20 59,90 49,90
Итого по активу (I+II) 100͑,00 100͑,00 100͑,00
III Капитал и резервы      
3.1 Уставный капитал 0͑,02 0͑,02 0͑,01
3.2 Нераспределенная прибыль 20,90 5,93 8,40
Итого по разделу III 20,91 5,95 8,41
IV Долгосрочные обязательства 56,79 77,36 71,53
V Краткосрочные обязательства      
5.1 Займы и кредиты 0͑,00 0͑,00 0͑,00
5.2 Кредиторская задолженность 22,29 16,69 20͑,05
Итого по разделу V 22,29 16,69 20͑,05
Итого по пассиву (III+IV+V) 100͑,00 100͑,00 100͑,00

Вывод: Структура баланса за анализируемый период незначительно изменилась. В активе баланса это связано с наращиванием доли внеоборотных активов и соответственным увеличением оборотных активов. В пассиве баланса динамика связана с сокращение доли собственного капитала при одновременном росте ЗС.
На анализируемом предприятии на 19,3% выросла доля внеоборотных активов (это произошло за счет увеличения доли долгосрочных финансовых вложений) и соответственно сократилась доля оборотных активов (в основном за счет снижения запасов). 
Анализируя структуру пассивов, важно отметить низкую долю капитала и резервов (в 2014 г. - 20,91%, в 2015 г. - 5,95%, в 2016 г. - 8,41%). В разделе "Капитал и резервы" основную долю занимает нераспределенная прибыль. Следует отрицательно оценить увеличение доли долгосрочных ЗС  (которая выросла на 14,74٪).
На основе проведенного ранее горизонтального и вертикального анализа составим сравнительный аналитический баланс (таблица 2.3).
 
Таблица 2.3 - Аналитический баланс
Наимено-вание статей Абсолютные величины Относительные величины Изменения (2016 к 2014 г.)
2014 2015 2016 2014 2015 2016 в абсол. вел. в струк-туре в ٪ к вел. 2014 г. в ٪ к изм. итога баланса
1 3 4 5 7 8 9 10 11 12 13
А1 1378 3033 3600 2,24 5,32 4,25 2222 2,01 161,25 9,51
А2 15397 14067 18324 25,08 24,66 21,62 2927 -3,46 19,01 12,53
А3 25705 17072 20366 41,88 29,93 24,03 -5339 -17,85 -20,77 -22,85
А4 18904 22875 42463 30,80 40,10 50,10 23559 19,3 124,62 100,81
БАЛАНС 61384 57047 84753 100͑,00 100͑,00 100͑,00 23369 - - -
П1 13685 9522 16997 22,29 16,69 20͑,05 3312 -2,24 24, 20 14,17
П2 0͑,00 0͑,00 0͑,00 0͑,00 0͑,00 0͑,00 0͑,00 0͑,00 0͑,00 0͑,00
П3 34862 44130 60625 56,79 77,36 71,53 25763 14,74 73,90 110͑,24
П4 12837 3395 7131 20,91 5,95 8,41 -5706 -12,5 -44,45 -24,42
БАЛАНС 61384 57047 84753 100͑,00 100͑,00 100͑,00 23369 - - -
Вывод: как видно из актива баланса стоимость имущества предприятия выросла на 23559 тыс. руб. Произошло изменение структуры имущества. Наблюдается рост объема труднореализуемых активов на 19,3٪ и наиболее ликвидных активов на 2,01٪, при одновременном сокращении быстрореализуемых активов на 3,46٪ и медленно реализуемых активов на 17,85٪. Такая динамика связана с увеличением доли внеоборотных активов в балансе предприятия в 2016 г. по сравнению с 2014 г.
Анализируя структуру пассива баланса, видим, что доля наиболее срочных обязательств сократилась на 2,24٪, доля постоянных пассивов на 12,5٪, при одновременном увеличении доли долгосрочных пассивов на 14,74%. Такая динамика связана с ростом долгосрочных обязательств и сокращении собственного капитала.
Из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия (табл. 2.4)
 
Таблица 2.4 - Характеристики финансового состояния предприятия
Показатель 2014 г. Уд. вес. 2015 г. Уд. вес. 2016 г. Уд. вес. Темп роста
Общая стоимость активов предприятия 61 384   57 047   84 753   138,07
Стоимость иммобилизованных активов 18 904 30,8 22 875 40,1 42 463 50,1 224,62
Стоимость мобильных средств 42 480 69,2 34 172 59,9 42 290 49,9 99,55
Стоимость материальных оборотных средств 25 705 41,9 17 072 29,9 20 366 24,0 79,23
Показатель 2014 г. Уд. вес. 2015 г. Уд. вес. 2016 г. Уд. вес. Темп роста
Величина собственного капитала предприятия 12 837 20,9 3 395 6,0 7 131 8,4 55,55
Величина заемного капитала 48 547 79,1 53 652 94,0 77 622 91,6 159,89
Величина собственных средств в обороте -6 067
 
-9,9 -19 480 -34,1 -35 332 -41,7 -582,36
Рабочий капитал 28 795 46,91 24 650 43,21 25 293 29,84 87,84
Дебиторская задолженность 15 397 25,1 14 067 24,7 18 324 21,6 119,01
Кредиторская задолженность 13 685 22,3 9 522 16,7 16 997 20,1 124, 20
Таким образом, можно сделать вывод о том, что в финансовом состоянии предприятия имеются как положительные так и отрицательные стороны. Поэтому для оценки финансовой устойчивости необходимо изучить показатели финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, деловой активности.
Проведем расчёт показателей, определяющих тип финансовой устойчивости ООО "Альтаир-групп" за 2014-2016 года.
Наличие собственных оборотных средств (СОС):
СОС = СК - ВОА, (7)
где СК - собственный капитал;
ВОА - внеоборотные активы.
В 2014 г.: СОС = 12837 - 18904 = - 6067
В 2015 г.: СОС = 3395 - 22875 = - 19480
В 2016 г.: СОС =7131 - 42463 = - 35332
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ):
СДИ = СК - ВОА + ДКЗ или СДИ = СОС + ДКЗ, (8)
где ДКЗ - долгосрочные обязательства.
В 2014 г.: СДИ = - 6067 + 34862 = 28795
В 2015 г.: СДИ = - 19480 + 44130 = 24650
В 2016 г.: СДИ = - 35332 + 60625 = 25293
3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ):
ОИЗ = СДИ + ККЗ, (9)
где ККЗ - краткросрочные кредиты и займы.
В 2014 г.: ОИЗ = 28795 + 0 = 28795
В 2015 г.: ОИЗ = 24650 + 0 = 24650
В 2016 г.: ОИЗ = 25293 + 0 = 25 293
 

4. Платежный излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств:
DСОС = СОС - З, (10)
где З - запасы.
 

 
В 2014 г.: DСОС = - 6067 - 25697 = - 31764
В 2015 г.: DСОС = - 19480 - 17035 = - 36515
В 2016 г.: DСОС = - 35332 - 20025 = - 55357
 
5. Излишек (+) или недостаток (-) собственных источников формирования запасов (СДИ):
 
DСДИ = СДИ - З. (11)
В 2014 г.: DСДИ = 28795 - 25697 = 3098
В 2015 г.: DСДИ = 24650 - 17035 =7615
В 2016 г.: DСДИ = 25293 - 20025 =5268
 
6. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (ОИЗ):
 
DОИЗ = ОИЗ - З. (12)
В 2014 г.: DОИЗ = 28795 - 25697 = 3098
В 2015 г.: DОИЗ = 24650 - 17035 = 7615
В 2016 г.: DОИЗ = 25 293 - 20025 =5268
 
7. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости:
7.1 Коэффициент финансовой независимости (Кфн):
 
Кфн = СК/ВБ, (13)
 
где ВБ - валюта баланса.
 
В 2014 г.: Кфн = 12837/61384 = 0͑,21
В 2015 г.: Кфн = 3395/57047 = 0͑,06
В 2016 г.: Кфн = 7131/84753 = 0͑,08
 
7.2 Коэффициент задолженности (Кз):
 
Кз = ЗК / СК. (14)
В 2014 г.: Кз = (34862 + 13685) / 12837 = 3,78
В 2015 г.: Кз = (44130 + 9522) / 3395 = 15,80
В 2016 г.: Кз = (60625+16997) / 7131 = 10,89
 
7.3 Коэффициент самофинансирования (Ксф):
 
Ксф = СК / ЗК. (15)
В 2014 г.: Ксф = 12837/48547 = 0͑,26
В 2015 г.: Ксф = 3395/53652 = 0͑,06
В 2016 г.: Ксф = 7131/77622 = 0͑,09
 
7.4 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко):
 
Ко = СОС / ОА, (16)
 
где ОА - оборотные активы.
 
В 2014 г.: Ко = - 6067/42480 = - 0,14
В 2015 г.: Ко = - 19480/34172 = - 0,57
В 2016 г.: Ко = - 35332/42290 = - 0,84
 
7.5 Коэффициент маневренности (Км):
 
Км = СОС / СК. (17)
В 2014 г.: Км = - 6067/12837 = - 0,47
В 2015 г.: Км = - 19480/3395 = - 5,74
В 2016 г.: Км = - 35332/7131 = - 4,95
 
7.6 Коэффициент финансовой напряженности (Кф. напр.):
 
Кф. напр. = ЗК / ВБ, (18)
В 2014 г.: Кф. напр = 48547/61384 = 0,79
В 2015 г.: Кф. напр = 53652/57047 = 0,94
В 2016 г.: Кф. напр =77622/84753 = 0,92
 
7.7 Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (Кс):
 
Кс = ОА / ВОА, (19)
В 2014 г.: Кс = 42480/42463 = 1,00
В 2015 г.: Кс = 34172/22875 = 1,49
В 2016 г.: Кс =42290/18904 = 2,24
 
7.8 Коэффициент имущества производственного значения (Кипн):
 
Кипн = (ВОА + З) / А, (20)
 
где А - активы баланса
 
В 2014 г.: Кипн = (42463 + 25697) / 61384 = 1,11
В 2015 г.: Кипн = (22875 + 17035) / 57047 = 0,70
В 2016 г.: Кипн = (18904 + 20025) / 84753 = 0,46
 
Для более наглядного представления результатов расчета воспользуемся таблицей и проведем поочередно расчеты абсолютных и относительных показателей (табл. 2.5.).
 
Таблица 2.5 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО "Альтаир-групп" за 2014-2016 года (тыс. руб.)

Показатели

Условные обозначения В 2014 году В 2015
году
В 2016 году Изменения
(+; - )
1 2 3 4 5 6
1. Источники формирования СС (капитал и резервы) ИСС 12837 3395 7131 -5706
2. Внеоборотные активы ВОА 18904 22875 42463 23559
3. Наличие собственных оборотных средств СОС -6067 -19480 -35332 -29265
4. Долгосрочные обязательства (кредиты и займы) ДКЗ 34862 44130 60625 +25673
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств СДИ 28795 24650 25293 -3502
6. Краткосрочные кредиты и займы ККЗ - - - -
7. Общая величина основных источников формирования запасов ОИЗ 28795 24650 25293 -3502
8. Общая сумма запасов З 25697 17035 20025 -5672
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств DСОС -31764 -36515 -55357 -23593
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов DСДИ 3098 7615 5268 2170
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасов DОИЗ 3098 7615 5268 2170
12. Трехфакторная модель типа финансовой устойчивости М = DСОС; DСДИ; DОИЗ 0; 1; 1 0; 1; 1 0; 1; 1 -
 
Трехкомпонентный показатель ООО "Альтаир-групп": S (Ф) {0; 1; 1}, соответственно, анализируемое предприятие на протяжении периода с 2014 г. по 2016 г. имеет нормальную устойчивость (независимость) финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность.
При этом, проведенный выше расчёт указывает о недостатке собственных источников для формирования запасов, т.е. зависит от заемных источников финансирования.
В процессе исследования показателей финансовой устойчивости мы увидели, что в 2014-2016 гг. имел место собственных оборотных средств.
Излишек общей величины основных источников финансирования запасов вырос на 2170 тыс. руб. в 2016 году по сравнению с 2014 г.
Важным дополнением к абсолютным показателем в ОФУ является расчёт относительных показателей.
Значения относительных показателей финансовой устойчивости ООО "Альтаир-групп" за 2014 - 2016 года представим в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Относительные значения коэффициентов финансовой устойчивости ООО "Альтаир-групп" за 2014-2016 года.
Наименование показателя
 
Расчет показателя
2014 г. 2015 г. 2016 г.
1 2 3 4
1. Коэффициент капитализации (или печо финансового рычага) (или коэффициент соотношения заемных и собственных средств), Кк 3,78 15,80 10,89
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, Коси -0,14 -0,57 -0,84
3. Коэффициент финансовой независимости, Кфн 0͑,21 0͑,06 0͑,08
4. Коэффициент финансирования (или коэффициент соотношения собственного и заемного капитала), Кф 0͑,26 0͑,06 0͑,09
5. Коэффициент финансовой устойчивости, Кфу 0,78 0,83 0,80
 
Расчетные данные табл. 2.6 таких показателей финансовой устойчивости ООО "Альтаир-групп" за 2014-2016 года как коэффициент капитализации и финансовой устойчивости соответствуют их нормальным ограничениям.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования в 2014-2016 гг. составлял отрицательную величину, т.е. материальные запасы полностью непокрыты собственными оборотными средствами. Предприятие зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов
Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес СС в общей сумме источников финансирования. Динамика данного показателя является отрицательной, т.е. увеличивается степень зависимости предприятия от заемных источников.
Коэффициент финансирования свидетельствует, что в 2014 г.26٪ деятельности финансируется за счет собственных средств, в 2015 г. - 6%, в 2016 г. - 9%. Снижение данного показателя вызвано снижение собственного капитала предприятия из-за полученного убытка в 2015 г.
Ликвидность предприятия определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Рассчитаем конкретные показатели ликвидности баланса ООО "Альтаир-групп" за 2014 - 2016 года и представим данные в виде табл. 2.7.
 
Таблица 2.7 - Оценка ликвидности баланса ООО "Альтаир-групп" в 2014-2016 гг., (тыс. руб.)
АКТИВ 2014 2015 2016 ПАССИВ 2014 2015 2016 Платежный излишек или недостаток (+,-)
1   2 3 4   5 6 7 8 9
1. Наиболее ликвидные активы (А1) 1378 3033 3600 1. Наиболее срочные обязательства (П1) 13685 9522 16997 -12307 -6489 -13397
2. Быстро реализуемые активы (А2) 15397 14067 18324 2. Краткосрочные пассивы (П2) 0 0 0 15397 14067 18324
3. Медленно реализуемые активы (А3) 25705 17072 20366 3. Долгосрочные пассивы (П3) 34862 44130 60625 -9157 -27058 -40259
4. Трудно реализуемые активы (А4) 18904 22875 42463 4. Постоянные пассивы (П4) 12837 3395 7131 6067 19480 35332
БАЛАНС 61384 57047 84753 БАЛАНС 61384 57047 84753 - - -
 
Для определения ликвидности баланса необходимо попарно сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении всех неравенств:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
Проанализировав ликвидность баланса ООО "Альтаир-групп" в 2014-2016 гг., можно сделать вывод, что баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется третье и четвертое неравенства.
При оценке показателей ликвидности баланса можно констатировать, что в 2016 году платежный недостаток по наиболее ликвидным активам (А1) составил 13397 тыс. руб., в 2015 г. составлял 6489 тыс. руб., в 2014 г. - 12307 тыс. руб.
За период с 2014-2016 гг. наблюдается платежный излишек по группе быстро реализуемых активов (А2) в сумме 15397, 14067 и 18324 тыс. руб. соответственно.
Сравнение наиболее ликвидных активов (А1) и быстро реализуемых активов (А2) с краткосрочными обязательствами (П2) ÞА1+А2>П2) говорит о том что предприятие на ближайшее время платежеспособно.
Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами (А3 с П3) говорит о неблагоприятном прогнозе долгосрочной платежеспособности.
Превышение труднореализуемых активов над постоянными пассивами (А4 над П4), на протяжении всего анализируемого периода свидетельствует о наличии большого объема внеоборотных средств.
 
Наименование показателя 2014 2015 2016
Текущая ликвидность 3090 7578 4927
Перспективная ликвидность -9157 -27058 -40259
 
Показатели текущей ликвидности в анализируемом периоде свидетельствуют о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Динамика показателей текущей ликвидности говорит об ее укреплении.
Показатели перспективной ликвидности свидетельствуют прогнозируемую неплатежеспособность.
Таким образом, по оценке абсолютных показателей ликвидности, можно было бы сказать, что данное предприятие является достаточно ликвидным и платежеспособным.
Изменение уровня ликвидности устанавливается по динамике абсолютной величины чистого оборотного капитала, который равен сумме средств, оставшейся после погашения всех краткосрочных обязательств. Рост данного показателя отражает повышение уровня ликвидности предприятия. Расчет чистого оборотного капитала представлен в таблице 2.8.
 
Таблица 2.8 - Расчет чистого оборотного капитала в 2014-2016 гг. (тыс. руб.)
Показатели 2014 г. 2015 г. 2016 г. Изменения (+/-)
1. Оборотные активы 42480͑,00 34172,00 42290͑,00 -190͑,00
2. Краткосрочные обязательства 13685,00 9522,00 16997,00 3312,00
3. Чистый оборотный капитал (п.1-2) 28795,00 24650͑,00 25293,00 -3502,00
4. Чистый оборотный капитал, отнесенный к оборотным активам, % 67,78 72,14 59,81 -7,98
курсовая АФХД на примере ООО, 2016.
 
В 2016 году сумма чистого оборотного капитала сократилась на 3 502 тыс. руб. или на 12,16٪. Можно сделать вывод, что у предприятия нормальная ликвидность и платежеспособность.
Расчет финансовых относительных коэффициентов ликвидности позволяет оценить соотношение имеющихся оборотных активов (по их видам) и краткосрочных обязательств для их возможного последующего погашения.
Для проведения расчета основных коэффициентов характеризующих деятельность предприятия воспользуемся следующими расчетными формулами:
Коэффициент абсолютной ликвидности:
 
Кал = (ДС + КФВ) / КО, (21)
 
где ДС - денежные средства;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения;
КО - краткосрочные обязательства.
Коэффициент общей ликвидности:
 
Ктл = (ДС + КФВ + ДЗ) / КО, (22)
 
где ДЗ - дебиторская задолженность.
Коэффициент текущей ликвидности:
 
Кол = (ДС + КФВ + ДЗ + З) / КО, (23)
 
где З - запасы.
4. Коэффициент собственной платежеспособности:
 
Ксп = ЧОК / КО, (24)
 
где ЧОК - чистый оборотный капитал.
Рассчитав коэффициенты ликвидности и платежеспособности, сведем результаты расчета в аналитическую таблицу 2.7 и выявим произошедшие изменения.
Таблица 2.9 - Расчет и анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО "Альтаир-групп" за 2014-2016 года.
Наименование показателя 2014 г. 2015 г. 2016 г. Изменения (+/-)
Коэффициент абсолютной ликвидности, Кал 0,10 0,32 0͑,21 +0,11
Коэффициент промежуточной ликвидности, Кпл 1,23 1,80 1,29 +0͑,06
Коэффициент текущей ликвидности, Ктл 3,10 3,59 2,49 -0,61
Коэффициент общей платежеспособности, Коп 0,7 0,67 0,54 -0,16
 
Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО "Альтаир-групп" за 2014-2016 года показывает, что у предприятия достаточная ликвидность и платежеспособность, однако наблюдается снижение в анализируемом периоде общей платежеспособности.
Коэффициент абсолютной ликвидности к 2016 году увеличился на 0,11 пункта. Если сравнивать значение показателя с рекомендуемым уровнем (0,1-0,7), то можно отметить, что предприятие имеет достаточный объём наличных денежных средств для покрытия срочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) по сравнению с 2014 годом в 2016 году сократился на 0,61 пунктов и составил 2,49, что соответствует оптимальному рекомендованному значению и является показателем финансовой стабильности организации.
Увеличение коэффициента промежуточной ликвидности (Кпл) на 0͑,06 относительно значения в 2014 году, равного 1,23 показывает, что оборотных средств достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Расчетные значения соответствуют рекомендованным ограничениям.
Таким образом, проведенный анализ ликвидности и платежеспособности позволяет сделать вывод о том, что предприятие находится в устойчивом финансовом состоянии, структура баланса является удовлетворительной.
Вывод: предприятие в 2014-2016 гг. является ликвидным.

2.3 Анализ финансовых результатов предприятия

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Коэффициенты деловой активности представлены в таблице 2.10.
 
Таблица 2.10 - Коэффициенты деловой активности
Наименование коэффициента Расчет  
2014 г. 2015 г. 2016 г.
А. Общие показатели оборачиваемости  
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), Кок 1,86 1,26 1,76
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, Коос 2,69 2,10 3,53
3. Фондоотдача, Кфо 421,38 343,76 42,23
4. Коэффициент отдачи собственного капитала, Коск 8,90 21,16 20,92
Б. Показатели управления активами  
5. Оборачиваемость материальных средств (запасов), Омз 42,22 86,54 48,99
6. Оборачиваемость денежных средств, Одс 5,32 15,41 8,81
7. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, Кодз 10,84 5,11 8,14
8. Срок погашения дебиторской задолженности, Одз 33,67 71,46 44,83
9. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, Кокз 15,77 7,55 8,78
10. Срок погашения кредиторской задолженности, Окз 23,14 48,37 41,58

Анализируя данные таблицы 2.10, следует сделать вывод:
Снижение показателей коэффициентов ресурсоотдачи и фондоотдачи за анализируемый период. Такая динамика свидетельствует о снижении эффективности использования имущества предприятия.
Динамика коэффициента оборачиваемости оборотных средств говорит об ускорении, т.е. росте эффективности использования оборотных активов.
Коэффициент отдачи собственного капитала за анализируемый период период увеличился на 12,02 пункта, т.е. на 1 тысячу рублей вложенного собственного капитала приходится на 12,02 тысяч рублей больше выручки в 2016 г. по сравнению с 2014 г. Динамика в сторону увеличения данного коэффициента - положительное изменение, т.е. предприятие активно использует СС предприятия.
Увеличение на 6,77 дней показателя коэффициента оборачиваемости запасов свидетельствует об увеличении затоваривания, что является отрицательной динамикой.
Динамика показателей дебиторской и кредиторской задолженностей - отрицательна. Прослеживается снижение количества оборотов средств в дебиторской (на 25%) и кредиторской (на 44%) задолженностей за 2016 по сравнению с 2014 годом. А также увеличение среднего количества дней, за которые погашается дебиторская (с 34 дней до 45 дней) и кредиторская (с 23 до 42 дней) задолженности.
Такая динамика может быть связана с проведением неэффективной стратегией управления активами, ценовой политики, а также неверной методикой оценки товарно-материальных ценностей и запасов.
Разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей является финансовым циклом.
В 2014 году длительность финансового цикла составила 81 день, а в 2015 г. - 84 дней, 2016 году - 48 дней. Т.е. время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, сократилось. Сокращение длительности финансового цикла считается положительной тенденцией, связанной в данном случае с замедлением оборачиваемости кредиторской задолженности.
Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми контрагентами.
Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.
 
Показатель 2014 2015 2016
1 2 3 4
Выручка 114 195 71846 149201
Валовая прибыль 31 269 16 355 31 239
Прибыль от продаж 8 270 -1 906 6 199
Прибыль бухгалтерская 3 265 -9 381 4 753
Чистая (нераспределенная) прибыль 2 481 -9 442 3 736

Согласно данным полученной прибыли в анализируемом периоде, следует сделать вывод, что предприятие осуществляет прибыльную деятельность. Динамика показателей выручки, валовой прибыли, прибыли от продаж, а также бухгалтерской прибыли, говорит о наращивании оборотов деятельности.
Доходы без НДС за 2016 год по всем видам деятельности составили 149 201 тыс. руб. Фактические затраты по себестоимости работ и услуг составили 117 962 тыс. руб.
Финансовый результат по итогам работы в 2016 г. составил - 31 239 тыс. руб.
Чистая прибыль за период с 2014 г. по 2016 г. выросла на 1255 тыс. руб. (или на 50,58٪), что позволяет предприятию расширять деятельность, путем внедрения новых технологий, модернизации основных средств и т.д.
Третьей составляющей понятия "результативность" являются показатели рентабельности.
 
Наименование показателя Расчет показателя
2014 г. 2015 г. 2016 г.
Рентабельность продаж Rn = R1 7,24 -2,65 4,15
 
Кроме рассчитанного коэффициента рентабельности различают рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, перманентных средств (табл.2.12).
 
Таблица 2.12 - Показатели прибыльности (рентабельности)
Наименование показателя Расчет показателя
2014 2015 2016
Общие показатели
1. Рентабельность продаж Rn = R1 7,24 -2,65 4,15
2. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности, Rод = R2 2,86 -13,06 3, 19
3. Чистая рентабельность, R4 = R3 2,17 -13,14 2,50
4. Экономическая рентабельность активов Rэа = R4 4,04 -16,55 4,41
5. Рентабельность собственного капитала Rсл = R5 19,33 -278,11 52,39
Частные показатели
6. Валовая рентабельность, Rв = R6 27,38 22,76 20,94
7. Затратоотдача, R3 = R7 7,81 -2,58 4,33
8. Рентабельность перманентного капитала, Rпк = R8 5, 20 -19,87 5,51

Анализируя показатели прибыльности (рентабельности), можно сделать вывод:
Показатель рентабельности продаж в 2016 г. по сравнению с 2014 годом снизился с 7,24% до 4,15 (на 42,68%), т.е. сократилось количество прибыли приходящейся на единицу реализованной продукции. Такая динамика связана с ростом уровня себестоимости в выручке.
Показатель бухгалтерской и чистой рентабельности от обычной деятельности имеет тенденцию роста. Данный показатель свидетельствует о получении прибыли в 2014 и 2016 гг. после выплаты налога на прибыль и об ее отсутствии в 2015 г.
Показатель экономической рентабельности активов в 2016 г. равен 4,41٪ и прослеживается увеличение его с 2014 г. на 0,37٪, говорит, об эффективном использования всего имущества организации. Отрицательная динамика в 2015 г. свидетельствует о неправильно выбранной стратегии управления активами предприятия.
Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика увеличения в анализируемом периоде, говорит об эффективности вложения для владельцев предприятия.
Показатель валовой рентабельности показывает, что в отчетном периоде на единицу выручки приходится 20,94 единиц валовой прибыли, а в 2014 году - 27,38.
Показатель затратоотдача показывает, что в отчетном периоде на 1 тысячу рублей затрат приходится 4,33 единиц прибыли от продажи, а в 2014 году составлял 7,81 единица.
Показатель рентабельности перманентного капитала в 2016 г. по сравнению с 2014 г. увеличился, что свидетельствует об эффективности использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.
ВЫВОД
В заключение второй главы выпускной квалификационной работы можно сделать следующие выводы.
Рассматриваемое в рамках данной выпускной квалификационной работы предприятие ООО "Альтаир-групп" представляют собой коммерческую организацию, зарегистрированную и функционирующую исходя из действующего законодательства. Организация имеет иерархическую структуру, которая позволяет осуществлять управление, направленное на реализацию тех целей, которые ставит перед собой компания.
Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО "Альтаир-групп" за 2014-2016 года показывает, что у предприятия достаточная ликвидность и платежеспособность, однако наблюдается снижение в анализируемом периоде общей платежеспособности.
Коэффициент абсолютной ликвидности к 2016 году увеличился на 0,11 пункта. Если сравнивать значение показателя с рекомендуемым уровнем (0,1-0,7), то можно отметить, что предприятие имеет достаточный объём наличных денежных средств для покрытия срочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) по сравнению с 2014 годом в 2016 году сократился на 0,61 пунктов и составил 2,49, что соответствует оптимальному рекомендованному значению и является показателем финансовой стабильности организации.
Увеличение коэффициента промежуточной ликвидности (Кпл) на 0͑,06 относительно значения в 2014 году, равного 1,23 показывает, что оборотных средств достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Расчетные значения соответствуют рекомендованным ограничениям.
Таким образом, проведенный анализ ликвидности и платежеспособности приводит нас к выводу о том, что предприятие находится в устойчивом финансовом состоянии, структура баланса является удовлетворительной.
Вывод: предприятие в 2014-2016 гг. является ликвидным.
Анализируя показатели прибыльности (рентабельности), можно сделать вывод:
Показатель рентабельности продаж в 2016 г. по сравнению с 2014 годом снизился с 7,24٪ до 4,15 (на 42,68%), т.е. сократилось количество прибыли приходящейся на единицу реализованной продукции. Такая динамика связана с ростом уровня себестоимости в выручке.
Показатель бухгалтерской и чистой рентабельности от обычной деятельности имеет тенденцию роста. Данный показатель свидетельствует о получении прибыли в 2014 и 2016 гг. после выплаты налога на прибыль и об ее отсутствии в 2015 г.
Показатель экономической рентабельности активов в 2016 г. равен 4,41% и прослеживается увеличение его с 2014 г. на 0,37%, говорит, об эффективном использования всего имущества организации. Отрицательная динамика в 2015 г. свидетельствует о неправильно выбранной стратегии управления активами предприятия.
Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика увеличения в анализируемом периоде, говорит об эффективности вложения для владельцев предприятия.
Показатель валовой рентабельности показывает, что в отчетном периоде на единицу выручки приходится 20,94 единиц валовой прибыли, а в 2014 году - 27,38.
Показатель затратоотдача показывает, что в отчетном периоде на 1 тысячу рублей затрат приходится 4,33 единиц прибыли от продажи, а в 2014 году составлял 7,81 единица.
Показатель рентабельности перманентного капитала в 2016 г. по сравнению с 2014 г. увеличился, что свидетельствует об эффективности использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.

Глава 3. Пути совершенствования финансового состояния ООО "Альтаир-групп"

3.1 Комплекс мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния предприятия
 
Совокупность мероприятий, реализация которых несет в себе цель улучшить финансовое состояние организации предполагает реализацию таких мероприятий, которые будут направлены на то, чтобы повысить эффективность управления и обеспечить финансовую устойчивую, а также повысить оборачиваемость оборотных средств.
В качестве ключевой цели, с которой осуществляются данные мероприятия, можно рассматривать необходимость обеспечить устойчивое финансовое положение организации, которое находит свое проявление в том, что на предприятие стабильно поступает выручка от реализации, а также растет рентабельность продукции.
В качестве первого блока мероприятий можно рассматривать мероприятия, направленные на:
1. Снижение себестоимости. Данные мероприятия предполагают решение следующих задач:
улучшить работу службы снабжения организации, сократить насколько это возможно посреднические структуры в цепи поставок. Подобные мероприятия ведут к удешевлению потребляемого сырья и материалов, а также дают возможность предприятию обеспечить поставку наиболее технологически и экономически эффективных видов сырья и материалов;
усилить контроль за качеством услуг, устранить возможные факты повторного оказания услуг;
сократить расходы, связанные с обслуживанием оборудования;
для того, чтобы обеспечить источник сокращения затрат, а также получить дополнительных доход можно организовать сдачу в аренду основных средств или же площадей, которые не используются;
ввести персональную ответственность за использование материальных ресурсов, а также зданий в целях снижения затрат для всех существующих служб и департаментов организации;
минимизировать затраты, связанные с коммунальными платежами.
2. Повысить эффективность управления персоналом. Для этого необходимо решить следующие задачи:
привести в соответствие профессионально-качественный уровень персонала и инновационных процессов в организации;
управлять трудовой производительностью персонала;
осуществлять управления отношениями труда, а также развитием персонала, обеспечить комфортные условия труда;
управлять мотивацией поведения сотрудников.
Направленность второго блока мероприятий относится к обеспечению устойчивости в реализации и оборачиваемости оборотных средств предприятия. Данный блок включает в себя следующие меры:
1. Поиск новых видов продукции для выпуска и реализации, а также мероприятия, направленные на то, чтобы повысить конкурентоспособность уже реализуемой продукции. Необходимо обеспечить проведение комплекса мероприятий, относящихся к маркетингу для того, чтобы обеспечить продвижения выпускаемой продукции или найти перспективную рыночную нишу. Для реализации указанных целей, необходимо решить следующие задачи, связанные с управленческой деятельностью:
развить службу маркетинга в организации;
определить свои преимущества и недостатки, а также те преимущества и недостатки, которые относятся к конкурентам;
выявить те изменения, которые намечаются на рынка, а также найти пути реагирования на влияние, которое исходит со стороны факторов внешней среды;
проанализировать внутреннюю информацию, которая относится к заказам и продажам, а также ту информацию, которой характеризуется актуальность продукции, возврат продукции и емкость рынка;
изучить покупателей исходя из того, какие потребности существуют у населения, проводить работу с источниками внешней информации;
разработать рекомендации, связанные с установлением "вилки цен" на реализуемую продукцию, принимать участив разработки и реализации гибкой ценовой политики, которая входит в компетенцию сбытового отдела.
Рассмотренные мероприятия, связанные с управлением, позволяют обеспечить выявление тех видов продукции, которые имеют спрос на ранке. Это позволить осуществить своевременную готовность к снижению цен или увеличению спроса на определенную продукцию. Полученная информация будет необходима для корректировки закупочно-сбытовой программы. Это позволить определить причины по которым меняется спрос, исходя из которых провести необходимые изменения в той продукции, которая реализуется. В случае такой необходимости, целесообразным для предприятия может стать переход на реализацию новой продукции. Реализация рассмотренных мероприятий также даст возможность постоянно отслеживать ту деятельность, которую ведут конкуренты и в тех случаях, когда это является необходимым, принимать те или иные меры для того, чтобы повысить конкурентоспособность продукции, которую реализует организация, улучшить ее сбыт. Это позволит опережать конкурентов.
Реализация рассмотренных мероприятий также способна привести к тому, что запасы готовой продукции на складе будут снижаться, оборачиваемость оборотных средств будет ускоряться. Также все это будет способствовать росту выручки от реализации продукции, в связи с чем финансовое состояние будет улучшаться.
2. Осуществление мероприятий, связанных с взысканием задолженности дебиторов предполагает реализацию следующих задач:
увеличить долю предоплаты за продукцию, которая реализуется;
провести активизацию деятельности юридической службы, которая должна работать в направлении взыскания той части задолженности дебиторов, которая уже является просроченной.
Проведение подобных мероприятий позволит предприятию повысить долю денежных средств, ускорить оборачиваемость оборотных средств предприятия, что скажется на его финансовом состоянии.
3. Выбор правильной сбытовой политики:
использование в процессе реализации продукции информации о наиболее благоприятных для реализации регионах, полученной в отделе маркетинга в результате проводимых исследований;
налаживание прямых связей с потребителями продукции и максимальное сокращение посреднических услуг;
открытие новых магазинов.
Проведение подобных мероприятий позволит значительно снизить цены на реализуемую продукцию, так как будут отсутствовать многократные наценки, производимые посредническими организациями, такое снижение цен не может не сказаться на конкурентоспособности продукции.
Таким образом, можно сказать следующее.
Совокупность мероприятий, реализация которых несет в себе цель улучшить финансовое состояние организации включает в себя такие мероприятия, которые направлены на то, чтобы повысить эффективность управления и обеспечить устойчивую реализацию, а также повысить оборачиваемость оборотных средств.
В качестве основной цели, с которой осуществляются данные мероприятия, можно рассматривать необходимость обеспечить устойчивое финансовое положение организации, которое находит свое проявление в том, что на предприятие стабильно поступает выручка от реализации, а также растет рентабельность продукции.
 

3.2 Разработка эффективных методов использования заемных ресурсов

Особенностью формирования финансовых ресурсов ООО "Альтаир-групп" за 2014 - 2016 гг. является то, что организация формирует и активно использует такие виды финансовых ресурсов как долгосрочные заемные средства, нераспределенная прибыль и кредиторская задолженность. Анализируемое предприятие зависит от внешних источников финансирования, поэтому целесообразно разработать эффективные меры использования заемных ресурсов.
Сумма нераспределенной прибыли равна сумме чистой прибыли организации. Поэтому для увеличения объемов собственных финансовых ресурсов необходимо увеличить сумму чистой прибыли организации. Достигнуть этой цели можно путем уменьшения налога на прибыль. В свою очередь, уменьшить налог на прибыль можно, увеличив сумму амортизации основных средств, так как сумма амортизации относится к расходам организации. При увеличении расходов предприятия уменьшается налогооблагаемая база, уменьшается налог на прибыль и увеличивается чистая прибыль, которая является одним из видов финансовых ресурсов анализируемого предприятия.
Понятие "амортизация", "амортизационные отчисления" или "амортизационный фонд" можно сформулировать как постоянно накапливаемый в стоимостном денежном выражении износ основных средств и нематериальных активов для последующего использования на реновацию, т.е. на простое расширенное воспроизводство стоимости соответствующих активов.
Амортизацию нельзя измерить, а можно лишь количественно определить, т.е. начислить тем или иным способом, который заложен в финансово-учетной политике организации. Применительно к основным средствам под амортизацией следует понимать определенные действия, связанные с учетом изнашиваемого имущества, применяемые в течение срока полезного использования соответствующих объектов и обеспечивающие перенос их стоимости на производимую продукцию, выполненные работы, оказанные услуги. Таким образом, денежный капитал, вложенный в основные средства, фактически полностью возвращается к товаропроизводителю в течение периода начисления амортизационных отчислений.
Амортизация - это важнейший источник простого и расширенного воспроизводства и научно-технического развития на всех ступенях хозяйственной иерархии. И не только в силу своей суммарной массы (ее доля в себестоимости продукции составляет в среднем по промышленности от 20 до 40%), но и в силу минимальной по сравнению с прибылью зависимости от результатов текущей хозяйственно-финансовой деятельности, следовательно, надежности получения денежных средств.
Начисляемая амортизация зависит от достаточно стабильных (по крайней мере, для годичной периодичности) величин - стоимости основных средств (в том числе нематериальных активов) и норм амортизационных отчислений, рассчитанных исходя из сроков их полезного использования утверждаемых законодательными (нормативными) актами, неизменными, как правило, в течение нескольких лет.
Федеральным законом от 22.07.08 г. № 158-ФЗ "О внесении изменений в главы 21, 23, 24, 25 и 26 части второй Налогового Кодекса Российской Федерации и некоторые другие акты законодательства РФ о налогах и сборах" внесены поправки в главу 25 НК РФ.
В статье 322 "Особенности организации налогового учета амортизируемого имущества" говорится, что при установлении в учетной политике для целей налогообложения нелинейного метода начисления амортизации в целях определения суммарного баланса амортизационных групп (подгрупп) остаточная стоимость объектов амортизируемого имущества, за исключением объектов, амортизация по которым начисляется линейным методом в соответствии с пунктом 3 статьи 259 Кодекса, определяется исходя из срока их полезного использования, установленного при введении данных объектов в эксплуатацию, на 1-е число налогового периода, с начала которого учетной политикой для целей налогообложения установлено применение нелинейного метода начисления амортизации.
Сумма начисленной за один месяц амортизации при применении нелинейного метода определяется как произведение суммарного баланса соответствующей амортизационной группы (подгруппы) на 1-е число месяца, за который определяется сумма начисленной амортизации, и нормы амортизации, установленной пунктом 5 статьи 259 Кодекса. [4]
С целью совершенствования учета расчетов с бюджетом по налогу на прибыль, исходя из требований законодательства, вступивших в силу в 2014 году будет рациональнее перейти на нелинейный метод начисления амортизации в целях минимизации налога на прибыль.
В настоящее время большинство организаций используют линейный метод начисления амортизации по двум причинам. Во-первых, порядок расчета арифметически проще, чем при нелинейном методе. Во-вторых, применение линейного метода исключает несоответствие данных бухгалтерского и налогового учета.
Тем не менее, с учетом внесенных изменений организации следует провести сравнительный анализ методов, чтобы определить целесообразность и необходимость перехода на новые условия расчета амортизации в целях как минимизации налога на прибыль, так и высвобождения денежных средств для дальнейшего их производственного использования.
Проведем расчеты применительно к амортизируемому имуществу конкретной стоимости. Сравним результаты начисления амортизации линейным методом с нелинейным и рассчитаем налоговую экономию (табл.3.1).
Для доставки продукции было решено приобрести автомобиль Иж 2717.
Стоимость автомобиля Иж 2717 в апреле 2016 г., равна 380000 руб. срок полезного использования - 60 месяцев (третья амортизационная группа). Норма амортизации для линейного метода составляет 1,67% (1/60 * 100٪), для нелинейного метода она установлена в размере 5,6%.
 
Таблица 3.1 - Расчёт экономической эффективности при изменении метода начисления амортизации
Месяц начис-ления Сумма амортизации, начисленной Разность сумм амортизации Экономия по налогу на прибыль нарастающим итогом
линейным методом нелинейным методом
за месяц нарастающим итогом за месяц нарастающим итогом за месяц нарастающим итогом
1 2 3 4 5 6=4-2 7=5-3 8=7*20%
1-й 6346 6346 21280 21280 14934 14934 2987
2-й 6346 12692 20088 41368 13742 28676 5735
3-й 6346 19038 18963 60331 12617 41293 8259
4-й 6346 25384 17901 78232 11555 52848 10570
5-й 6346 31730 16899 95131 10553 63401 12680
6-й 6346 38076 15953 111084 9607 73008 14602
7-й 6346 44422 15059 126143 8713 81721 16344
8-й 6346 50768 14216 140359 7870 89591 17918
9-й 6346 57114 13420 153779 7074 96665 19333
10-й 6346 63460 12668 166447 6322 102987 20597
11-й 6346 69806 11959 178406 5613 108600 21720
Год 6346 76152 11289 189695 4943 113543 22709

Как видно из таблицы 3.1 сумма амортизационных отчислений за год при линейном методе начисления составит 76152 руб., а при нелинейном методе 189695 руб. Возникшая разница по суммам амортизации составит 113543 руб. Исходя из указанного, если предприятием будет выбрано приминение нелинейного способа амортизации, то это даст возможность компинии обеспечить экономию на налоге на прибыль суммы, равной 22709 руб.
Еще одним возможным путем, на основе которого можно осуществить совершенстование и оптимизацию налога на прибыть может быть использование амортизационной премии.
Использовать право на амортизационную примею, компания имеет возможность в месяце, которые следует за месяцем, когда был введен в эксплуатацию объект основновных средств. Наличие права на амортизационную премию не находится в зависимости от того, какой вид имущества был приобрел налогоплательщик - бывшее в употреблении или же новое. В каждом из названных случаев, организация имеет прово на включение 10% в налоговые расходы единовременно.
Исходя из новой редакции, которую имеет 258 статья Налогового Кодекса, и которое встепило в силу начиная с 1 января 2014 года - размер амортизационной премии увеличен.
Когда приобретаются или создаются основные средства, которые относятся к амортизационным группам с третьей по седьмую, в таком случае предельный размер, которым может обладать амортизационная премия соответствует не 10%, а 30%.
Такому же уровню соответствует размер амортизационной премии в том случае, если основные средства достраиваются, дооборудуются, реконструируются, модернизируются, подвергаются техническому переворужению или же частично ликвидируются.
Для останых основных средств, которые включаются в первую, вторую или восьмую амортизационную группу, сохраняется размер амортизационной премии равный не более чем 10%.
Если основное средство реализуется до того, как искает срок пяти лет с того момента, как оно было введено в эксплуатацию, то в таком случае необходимо восставновить амортизационную премию, иными словами - необходимо включить ее в доходы организации. Необходимо восстанавливать как 10% и 30% амортизационную премию. Восставновлению также подлежит не только амортизационная премия, которая относится непосредственно к самому основному средству, но также и та, которая имеет отношение к затратам, которые предприятие понесло в части реконструкции, модернизации, а также в связи с прочими улучшениями основного средства.
Как правило, организации не используют амортизационную премию в целях того, чтобы не допустить развилия в первоначельной стоимости обхектов основных средств, а также сумм амортизации, которые финксируются в налоговом и бухгалтерском учетах. Также важно отметить тот факт, что чем большим количеством основных средств располагает предприятие, тем более активно предложение аргументов, которые свидетельствуют в пользу того, что не применять амортизационную премию. Тем не менее, можно допустить ее выборочное применение. Имеется ввиду, что она применяется не ко всем основным средствам, которые вводятся в эксплуатацию, а только к некоторым из них. Исходя из этого факта, при формировании учетной политики организации будет закрпелено условие, скогласно которому применять амортизационную премию только в тем объектам основных средств, которые являются дорогостоящими, то в данном случае организации имеет возможность обеспечить как экономию при налогообложении, так и избежание дополнительных трудозатрат, связанных с применением амортизационной премии к всем вводимым в эксплуатацию основным средствам.
Рассмотрим, стоит ли применять амортизационную премию.
Организация в январе 2016 года купила автомобиль ВАЗ 2115, стоимостью 380000 руб. (без учета НДС). В этом же месяце он был введен в эксплуатацию, следовательно, с апреля 2016 года организация начинает начислять амортизацию. Срок полезного использования объекта составляет 60 месяцев. Амортизация начисляется линейным способом.
Учетной политикой организации для целей налогообложения прибыли на 2016 год предусмотрено право организации на амортизационную премию в размере 30% при вводе в эксплуатацию объектов амортизируемого имущества относящихся к третьей - седьмой амортизационным группам и 10% по остальным основным средствам. [4]
Исчислим сумму амортизации за Iквартал 2016 года.
Были произведены следующие расчеты:
норма ежемесячной амортизации равна 1,67% (1/60 * 100%);
ежемесячная сумма бухгалтерской амортизации составит 6346 руб. (380000 руб. * 1,67%);
сумма амортизации за Iквартал 2016 года в бухгалтерском учете будет равна 19038 руб. (6346 руб. * 3 месяца);
сумма амортизационной премии составит 114000 руб. (380000 руб. * 30%);
ежемесячная сумма амортизации для целей налогообложения будет равна 4442 руб. ( (380000 - 114000) * 1,67%);
сумма, учтенная в январе 2016 года при расчете налога на прибыль, составит 118442 руб. (114000 руб. + 4442 руб.);
сумма амортизации за февраль будет равна 4442 руб.;
сумма амортизации для целей налогообложения за Iквартал 2016 года будет равна 127326 руб. (118442 руб. + 4442 руб. + 4442 руб.).
 
Сопоставим суммы амортизации для целей бухгалтерского учета и для целей налогообложения, и рассчитаем налоговую экономию в таблице 3.2.
Сумма налоговых расходов составит в январе 2016 года 118442 руб. (114000 руб. + 4442 руб.), а начиная с февраля будет равна 4442 руб. ежемесячно. Расходы в бухгалтерском учете в каждом месяце, начиная с января, будут равны 6346 руб. при всём этом по суммам расходов в бухгалтерском и налоговом учете возникает разница. Как видно из таблицы 23 в январе 2016года в расходы для целей налогообложения можно включить амортизационную премию в суме 114000 руб. следовательно, общая экономия по налогу на прибыль за Iквартал 2016 года составит 21657 руб.
 
Таблица 3.2 - Расчет экономической эффективности при использовании амортизационной премии на примере Iквартала 2016 г., руб.
Месяц начисления Сумма амортизации начисленная Разность сумм амортизации Экономия по налогу на прибыль
для целей бухгалтерского учета для целей налогообложения
1 2 3 4=3-2 5=4*20%
Январь 6346 118442 112096 22419
Февраль 6346 4442 -1904 -381
Март 6346 4442 -1904 -381
Квартал 19038 127326 108288 21657
 
Таким образом, видим, что если ООО "Альтаир-групп" планирует в течение года приобретение основных средств, то налоговая выгода при использовании амортизационной премии очевидна, поэтому организации необходимо задуматься о ее применении.
Возвратный лизинг отличается от обычного лизинга тем, что лизингополучатель выступает одновременно и в роли продавца лизингового имущества. То есть организация берет в лизинг оборудование (или другое имущество), которое изначально принадлежало ей самой. Соответственно, при возвратном лизинге между лизингодателем (лизинговой компанией) и организацией заключается два договора: по купле-продаже имущества и сдаче его в лизинг. Оба документа подписываются одновременно, чтобы ни один из участников сделки ни остался без оборудования или средств.
Договоры возвратного лизинга, как и обычного рассмотренного выше, также заключаются обычно на срок более года (иначе это невыгодно лизингодателю) при общем максимальном сроке 3 года. Если в лизинг сдается недвижимость, то срок может увеличиться до 5 лет.
Как уже отмечалось, применение сделок возвратного лизинга связано с обещанием экономии на налоговых платежах. Так ли это и как это позволит сократить налоговое бремя, а также соответственно найти резервы для увеличения финансовых результатов деятельности мы рассмотрим на примере сдачи в возвратный лизинг производственного оборудования, находящегося в собственности предприятия. То есть, учитывая все вышесказанное, попробуем на примере сравнить возвратный лизинг с банковским кредитом.
Так у ООО "Альтаир-групп" в 2 квартале 2016 года возникла необходимость привлечь 700 тыс. руб. У исследуемой организации есть производственное оборудование, рыночная стоимость которого составляет 1 млн. руб. Лизинговая компания "ДельтаЛизинг" готова приобрести это оборудование за 700 тыс. руб. при условии, что общая сумма лизинговых платежей составит 900 тыс. руб. Если предприятие решит обратиться за кредитом в банк, например в АКБ "ПромСвязьБанк" в городе Ростове-на-Дону, то банк бы предоставил предприятию 700 тыс. руб. под 16% годовых.
Дисконт, с которым лизинговая компания покупает имущество, составляет 200 тыс. руб., то есть 23%, будет меньше процентов по банковскому кредиту (16% годовых или 112 тыс. руб. в год), но только в том случае если срок действия лизингового договора будет более 2 лет. Поэтому заключение договора возвратного лизинга на меньший срок (например, на год) нецелесообразно - дешевле заплатить банковские проценты.
Чем больше срок действия договора возвратного лизинга, тем выгоднее может быть эта сделка по сравнению с кредитом. В случае заключения договора возвратного лизинга на 2 года ситуация меняется в пользу ООО "Альтаир-групп". Уплачиваемый лизинговой компании дисконт (200 тыс. руб.) будет меньше банковских процентов (2 года * 112 тыс. руб. = 224 тыс. руб.), к этому следует также прибавить возможность ускоренной амортизации лизингового имущества, полную свободу в принятии лизинговых платежей для целей налогообложения (в отличие от банковских процентов) и становится явно видна эффективность выбора, в целях совершенствования учета финансовых результатов, именно применение возвратного лизинга.
Поясним произведенные расчеты и сгруппируем полученные результаты в таблице 3.3.
 
Таблица 3.3 - Расчет эффективности от применения возвратного лизинга на примере 2 квартала 2016 г.
Показатели Расчет Возвратный лизинг Банковский кредит
Требуемая сумма средств, тыс. руб. - 700 700
Дисконт при возвратном лизинге (сумма платежей по договору - 900 тыс. руб.) 900 - 700 = 200 тыс. руб. 200 -
Сумма по банковскому проценту (16% годовых) 700 * 16% * 2 г. = 224 тыс. руб. - 224
Экономия на средствах при
применении возвратного лизинга
224 - 200 = 24 тыс. руб. 24

На рисунке 3.1 для наглядности продемонстрируем расходы по двум предложенным вариантам привлечения ЗС.
 

Анализ финансового состояния предприятия, курсовая работа 2016.

Рисунок 3.1 - Расходы на привлечение ЗС

 
Из таблицы видно, что если бы организация претендовала бы на банковский кредит в 700 тыс. руб., а заключила бы договор возвратного лизинга с лизинговой компанией на срок 2 года, тогда она могла бы сэкономить 24000 руб. (в расчете на 2 года) дополнительных средств, которые затем можно было бы использовать на развитие производства или для расчетов по краткосрочным обязательствам.
Теперь рассмотрим, как и в каком размере, применение возвратного лизинга вместо привлечения ЗС  в виде кредитов, позволит сэкономить на налогах и получить дополнительную прибыль (в расчете на 2 года):
Предполагаемая сумма прибыли до налогообложения - на основании данных 2016г. - 4 753 тыс. руб.
Для определения суммы расходов для целей налогообложения по возвратному лизингу следует помнить, что предприятие планирует привлечь 700 тыс. руб. (при всём этом оно является плательщиком НДС), стоимость лизинговых платежей, уплачиваемых лизинговой организации по договору возвратного лизинга будет составлять 900 тыс. руб., а сумма остаточной стоимости производственного оборудования по данным налогового учета составляет 586 тыс. руб. Тогда выкупная стоимость данного оборудования с учетом НДС составит: 700 тыс. руб. х 1,18 = 826 тыс. руб., соответственно сумма НДС, которую необходимо будет заплатить предприятию в бюджет: 826 тыс. руб. - 700 тыс. руб. = 126 тыс. руб. При этом общая сумма прочих доходов от реализации производственного оборудования для исчисления налога на прибыль составит: 826 тыс. руб. - 126 тыс. руб. - 586 тыс. руб. = 144 тыс. руб.
Также привлекательность лизинговых платежей состоит в том, что их сумму можно полностью учесть в целях налогообложения налогом на прибыль.
Для расчета суммы расходов, принимаемых для целей налогообложения по банковскому кредиту, берем во внимание тот факт, что расходы по обслуживанию кредитов и займов (уплата процентов) нормируется для указанных целей и не может быть больше ставки рефинансирования (с 26.12.2016 г. - 8,00%) увеличенной в 1,1 раз. То есть получаем: 700 тыс. руб. х (8,00% х 1,1) х 2 года = 112 тыс. руб.
Уплачивать же предприятию придется за пользование кредитом: 700 тыс. руб. х 16% х 2 года = 224 тыс. руб.
Подставим полученные данные в таблицу 3.4 и произведем дополнительные расчеты.
 
Таблица 3.4 - Анализ влияния привлекаемых средств на финансовые результаты деятельности ООО "Альтаир-групп" (тыс. руб.)
№ п/п Показатели Возвратный лизинг Банковский кредит
1 Сумма прибыли до налогообложения 4 753
2 Сумма налогооблагаемой прибыли 4 753
3 Общая сумма доходов (привлекаемые средства) 700 700
4 Сумма доходов для целей налогообложения 144 Х
5 Общая сумма расходов (возврат привлекаемых средств) 900 700 + 224 = 924
6 Сумма расходов для целей налогообложения 900 112
7 Сумма налога на прибыль (пп.2 + 4 - 6) х 20% 799,4 928,2
8 Финансовый результат (прибыль) (пп.1 + 3 - 5 - 7) 3753,6 3600,8
9 Сумма экономии налога на прибыль (928,2-799,4) 152,8 -
10 Сумма уплачиваемого НДС 126 Х
11 Сумма дополнительной прибыли (3753,6 - 3600,8) - 126) 26,8  
 
Таким образом, видим, что применение возвратного лизинга позволит предприятию сэкономить на налоге на прибыль средства в размере 152,8 тыс. руб. и хотя придется заплатить в бюджет НДС в размере 126 тыс. руб., все же сумма дополнительно полученной чистой прибыли составит 26,8 тыс. руб., что очень важно в сегодняшних условиях рынка и конкуренции и позволяет судить об эффективности и практической значимости предлагаемого мероприятия (рис.3.2).
Рисунок 3.2 - Эффективность использования привлекаемых средств
Все намеченные пути резервов увеличения финансовых результатов позволяют, что немаловажно в сегодняшних условиях рынка, предприятию противостоять конкурентам, наращивать свой потенциал, поднимать благосостояние трудового коллектива и учредителя исследуемого предприятия.
ООО "Альтаир-групп" рекомендуется инвестировать оставшиеся финансовые ресурсы в ценные бумаги с целью извлечения дополнительной прибыли, а также образовать различные денежные фонды и резервы, позволит увеличить финансовые ресурсы.
Разработанные и предложенные в этой выпускной квалификационной работе мероприятия, в случае их реализации, должны способствовать поддержанию и укреплению финансового состояния рассматриваемого в рамках данной выпускной квалификационной работы предприятия.
ВЫВОД
В заключение третьей главы выпускной квалификационной работы можно сделать следующие выводы.
Совокупность мероприятий, реализация которых несет в себе цель улучшить финансовое состояние организации включает в себя такие мероприятия, которые направлены на то, чтобы повысить эффективность управления и обеспечить устойчивую реализацию, а также повысить оборачиваемость оборотных средств.
В качестве основной цели, с которой осуществляются данные мероприятия, можно рассматривать необходимость обеспечить устойчивое финансовое положение организации, которое находит свое проявление в том, что на предприятие стабильно поступает выручка от реализации, а также растет рентабельность продукции.
Разработанные и предложенные в этой выпускной квалификационной работе мероприятия, в случае их реализации, должны способствовать поддержанию и укреплению финансового состояния рассматриваемой в рамках данной работы компании.

Заключение

В заключение следует отметить, что успех и результативность финансового состояния любой компании  напрямую обусловлен эффективностью своевременно принимаемых управленческих решений. Принять верное  управленческое решение, выявить его экономическую рациональность и эффективность возможно только на основе объективного анализа.
Развитие любой области знаний (в частности, анализа финансового состояния компании) можно рассматривать в том числе и с точки зрения эволюции используемых в этой области моделей. Степень совершен­ства моделей финансового состояния (точность описания и объяснения свойств финансового состояния, возможности обобщения моделей и применения их для широких классов объектов и задач, системное един­ство различных моделей на основе общих принципов) служит при таком подходе индикатором логической обоснованности, зрелости теории анализа финансового состояния.
Наличие устойчивого финансового положения ведет к тому, что на производственные планы предприятия и их выполнение, а также на обеспечение производственных нужд предприятия теми ресурсами, которые ему необходимы, оказывается положительное влияние. Исходя из этого, финансовую деятельность, которая представляет собой составную часть хозяйственной деятельности организации, необходимо направить на то, чтобы обеспечить планомерное поступление и расходование денежных средств, выполнять расчетную дисциплину, а также на то, чтобы достигнуть рациональные пропорции в соотношении между собственным и заемным капиталом и использовать его наиболее эффективно.
Главную цель, которая достигается финансовой деятельностью, можно свести к одной задачи, которая является стратегической и заключается в увеличении активов организации. Для достижения этой задачи предприятию необходимо обеспечить постоянное поддержание платежеспособности и рентабельности. Также должна постоянно поддерживаться оптимальная структура актива и пассива баланса.
Важно своевременно разрабатывать конкретные мероприятия, которые являются необходимыми для того, чтобы обеспечить эффективность в использовании финансовых ресурсов и укрепить финансовое состояние компании.
Выбор мероприятий, способствующий финансовому оздоровлению предприятия зависит от того, в каком финансово-экономическом состоянии находится предприятия и каков уровень кризисных проявлений. В том случае, когда у кризис еще не проявил глубокий финансово-экономический характер, то зачастую бывают достаточными меры, способствующие локализации того или иного вида кризиса. Подобные меры могут выражаться в форме экономии текущих расходов, восстановлении социально психологического климата в коллективе, устранении конфликта и т.д. Но в тех случаях, когда уже проявляются первые признаки финансово-экономического кризиса, происходит обострение ситуации. В случае таких проявлений, для одних предприятий и организации бывает достаточным внедрением мер, которые обеспечивали финансовое оздоровление. Такие оперативные и общие меры могут быть осуществлены без прерывания обычного процесса функционирования организации. Но в случае, когда обстоятельства являются более серьезными, то организация должна осуществить мобилизацию всех сотрудников и создать кризис-группы, в которые входили бы кризисные менеджеры. Основной задачей таких групп является осуществление разработки и реализации мероприятий, которые направлены на локализацию и вывод организации и ситуации кризиса.
В качестве гарантов, обеспечивающих выполнение обязательств исходя из утвержденного графика, выступают лица, которые предоставляют обеспечение. В том случае, если исполнить указанную обязанность они будут не в состоянии, то в таком случае им надлежит нести ответственность, которая определяет стоимостью имущественных прав и имущества, которое они предоставили для обеспечения исполнения взятых на себя обязательств.
Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО "Альтаир-групп" за 2014-2016 года показывает, что у предприятия достаточная ликвидность и платежеспособность, однако наблюдается снижение в анализируемом периоде общей платежеспособности.
Коэффициент абсолютной ликвидности к 2016 году увеличился на 0,11 пункта. Если сравнивать значение показателя с рекомендуемым уровнем (0,1-0,7), то можно отметить, что предприятие имеет достаточный объём наличных денежных средств для покрытия срочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) по сравнению с 2014 годом в 2016 году сократился на 0,61 пунктов и составил 2,49, что соответствует оптимальному рекомендованному значению и является показателем финансовой стабильности организации.
Увеличение коэффициента промежуточной ликвидности (Кпл) на 0͑,06 относительно значения в 2014 году, равного 1,23 показывает, что оборотных средств достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Расчетные значения соответствуют рекомендованным ограничениям.
Таким образом, проведенный анализ ликвидности и платежеспособности позволяет сделать вывод о том, что предприятие находится в устойчивом финансовом состоянии, структура баланса является удовлетворительной.
Вывод: предприятие в 2014-2016 гг. является ликвидным.
Анализируя показатели прибыльности (рентабельности), можно сделать вывод:
Показатель рентабельности продаж в 2016 г. по сравнению с 2014 годом снизился с 7,24% до 4,15 (на 42,68%), т.е. сократилось количество прибыли приходящейся на единицу реализованной продукции. Такая динамика связана с ростом уровня себестоимости в выручке.
Показатель бухгалтерской и чистой рентабельности от обычной деятельности имеет тенденцию роста. Данный показатель свидетельствует о получении прибыли в 2014 и 2016 гг. после выплаты налога на прибыль и об ее отсутствии в 2015 г.
Показатель экономической рентабельности активов в 2016 г. равен 4,41% и наблюдается увеличение его с 2014 г. на 0,37%, говорит, об эффективном использования всего имущества организации. Отрицательная динамика в 2015 г. свидетельствует о неправильно выбранной стратегии управления активами предприятия.
Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика увеличения в анализируемом периоде, говорит об эффективности вложения для владельцев предприятия.
Показатель валовой рентабельности показывает, что в отчетном периоде на единицу выручки приходится 20,94 единиц валовой прибыли, а в 2014 году - 27,38.
Показатель затратоотдача показывает, что в отчетном периоде на 1 тысячу рублей затрат приходится 4,33 единиц прибыли от продажи, а в 2014 году составлял 7,81 единица.
Показатель рентабельности перманентного капитала в 2016 г. по сравнению с 2014 г. увеличился, что свидетельствует об эффективности использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.
Разработанные и предложенные в этой выпускной квалификационной работе мероприятия, в случае их реализации, должны способствовать поддержанию и укреплению финансового состояния рассматриваемого в рамках данной выпускной квалификационной работы предприятия.

Список литературы

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ, от 05.02.2014 N 2-ФКЗ, от 21.07.2014 N 11-ФКЗ)
2.  "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 13.07.2015) (с изм. и доп., вступ. в силу с 2017)
3.   Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 29.06.2015)"Об обществах с ограниченной ответственностью"
4.   Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. М.: Дело и Сервис, 2014. - 285 с.
5.   Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 2-е изд. переработанное и дополненное. - М.: Дело и сервис, 2017. - 160 с.
6. Баканов М.И. Шеремет А.Д. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.; Проспект, 2016. - 412 с
7.   Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 528 с.
8.   Бортников А.П. О платежеспособности и ликвидности предприятия. // Бухгалтерский учет - 2012. - №11. - с.32-34.
9.   Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс.2-е изд. - СПб.: Питер, 2013. - 240 с.
10.           Васильева Л.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник. - М.: Издательство "Экзамен", 2012. - 319с.
11.           Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчётности: Практикум. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2014. - 144 с.
12.           Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.; Изд. "Бухгалтеркий учет", 2012. - 320 с.
13.           Жук И.Н., Киреева Е.Ф., Кравченко В.В. Международные финансы: Учебное пособие / под общ. ред. И.Н. Жук. - Мн.: БГЭУ, 2011. - 149 с.
14.           Ионова А.Ф., Селезнёва Н.Н. Финансовый анализ: учеб. - М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2012. - 624 с.
15.           Клейнер Г.Б., Петросян Д.С. Оценка финансового состояния предприятия. // Финансовые и бухгалтерские консультации, - 2012. - №5. с.79-84
16.           Ковалев В.В. ВВЕДЕНИЕ в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика 2017. - 768 с.
17.           Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - M.: OOO "ТК Велби", 2016. - 424 с.
18.           Короткова Л. Банкротство предприятия // Финансовая газета. Региональный выпуск. - 2013. - №5. - С.3-4.
19.           Кричевский Н.А. Как улучшить финансовое состояние предприятия. // Бухгалтерский учет. - 2017. - №12. с.53-54.
20.           Макаров А.С., Мизиковский Е.А. Оценка структуры баланса и несостоятельности предприятия. // Бухгалтерский учет. - 2012. - №3. с. 19-29.
21.           Негашев, Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. Учебное пособие. - М.: Высш. шк., 2014. - 192 с.
22.           Пивоваров К.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций. – 2-е изд. – М.: Дашков, 2016.
23.           Попова Р.Г. Самонова И.И. Финансы предприятий. − СПб.: Питер, 2015
24.           Ронова Г.Н., Финансовый менеджмент. Учебно-практическое пособие. - М.: МЭСИ, 2012. - 107 с.
25.           Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.– М.: ИНФРА–М, 2014.
26.           Титов В.И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Дашков и Ко, 2016. - 254 с.
27.           Черкасова И.О. Анализ хозяйственной деятельности. – СПб.: Нева, 2016.
28.           Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций.. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 208 с.
29.           Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 176 с.
30.           Шадрина Г.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Проект, 2017. - 234 с.

Приложения (отчётность ООО).
Приложение 1
 
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

АКТИВ
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016
Основные средства 271 209 3 533
Незавершенное строительство 42 42 -
Долгосрочные финансовые вложения 18 591 22 624 38 930
ИТОГО по разделу I 18 904 22 875 42 463
Запасы, в т. ч.: 25 697 17 035 20 025
 - сырье, материалы и другие аналогичные ценности 44 44  
 - затраты в незавершенном производстве 461 424 407
 - готовая продукция и товары для перепродажи 25 174 16 555 19 437
 - расходы будущих периодов 18 12 181
Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям 8 37 341
Дебиторская задолженности (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты), в т. ч.: 15 397 14 067 18 324
 - покупатели и заказчики 12 584 11 216 18 048
Денежные средства 1 378 3 033 3 600
ИТОГО по разделу II 42 480 34 172 42 290
БАЛАНС 61 384 57 047 84 753
ПАССИВ      
Уставный капитал 10 10 10
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток) 12 827 3 385 7 121
ИТОГО по разделу III 12 837 3 395 7 131
Займы и кредиты 34 862 44 130 60 625
ИТОГО по разделу IV 34 862 44 130 60 625
Кредиторская задолженность, в т. ч.: 13 685 9 522 16 997
 - поставщики и подрядчики 13 264 8 533 15 277
 - задолженность перед персоналом организации 318 383 635
 - задолженность перед государственными внебюджетными фондами -  - 92
 - задолженность по налогам и сборам 103 606 993
ИТОГО по разделу V 13 685 9 522 16 997
БАЛАНС 61 384 57 047 84 753
 

Приложение 2
 
ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ
Наименование показателя 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавочную стоимость, акцизов и аналогичных обязательств платежей) 114 195 71 846,00 149 201,00
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 82 926 55 491,00 117 962,00
Валовая прибыль 31 269 16 355,00 31 239,00
Коммерческие расходы 22 999 18 261,00  
Управленческие расходы - - 25 040͑,00
Прибыль (убыток) от продаж 8 270 -1 906,00 6 199,00
Проценты к получению 1 683 2 039,00 2 681,00
Проценты к уплате 2 717 3 671,00 4 180͑,00
Прочие операционные доходы 515 2 134,00 3 743,00
Прочие операционные расходы 4 486 7 977,00 3 690͑,00
Прибыль (убыток) до налогообложения 3 265 -9 381,00 4 753,00
Текущий налог на прибыль 784 61,00 1 017,00
Чистая прибыль (убыток) отчетного года 2 481 -9 442,00 3 736,00

Анализ финансового состояния организации, курсовая работа 2016.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО, курсовая 2017.

 



Похожие работы:
Анализ финансового состояния

19.12.2008/курсовая работа

Анализ финансового состояния организации: сущность и показатели его характеризующие. Критерии оценки несостоятельности организации. Современная характеристика деятельности ОАО «Калугатрансмаш» г. Калуга. Анализ вероятности банкротства организации.

Анализ финансового состояния ЗАО "Телмос"

11.02.2007/дипломная работа

Теоретические и методические аспекты анализа финансовой деятельности предприятия. Методика анализа изменений в составе и структуре активов и пассивов баланса. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия. Анализ финансового состояния.

Анализ финансового состояния ЗАО "Череповецкий фанерно-мебельный комбинат"

13.02.2010/курсовая работа

Вертикальный и горизонтальный анализ активов и пассивов. Оценка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения. Расчет коэффициентов платежеспособности. Анализ типов финансовой устойчивости, рентабельности, доходности предприятия.

Анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия

15.10.2003/курсовая работа

Анализ финансового состояния предприятия. Общая оценка финансового состояния предприятия. Анализ имущественного положения. Анализ финансовой устойчивости. Анализ ликвидности. Анализ экономических результатов. Анализ эффективности деятельности.

Анализ финансового состояния коммерческого предприятия ООО "Дальмебель"

7.07.2010/дипломная работа

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Дальмебель"по данным бухгалтерской отчетности, резервы повышения ее эффективности. Анализ уровня рентабельности. Разработка проекта мероприятий по улучшению технико-экономических показателей предприятия.

Анализ финансового состояния коммерческой организации ООО "Фирма ТЭК"

19.08.2010/дипломная работа

Финансовое состояние как основа управления финансовыми ресурсами коммерческой организации. Анализ наличия, размещения и эффективности использования финансовых ресурсов. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности организации.

Анализ финансового состояния Минусинскагроснаб

4.12.2008/курсовая работа

Анализ коэффициентов финансовой деятельности. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность должника. Причины утраты платежеспособности с учетом динамики изменения коэффициентов финансовой деятельности.

Анализ финансового состояния МУП ЖКХ "Металлург"

29.07.2010/отчет по практике

Организационно-правовая форма и общая характеристика деятельности МУП ЖКХ "Металлург", анализ его финансового состояния, производственного цикла и организации труда. Особенности управления ценовой и ассортиментной политикой коммунального предприятия.

Анализ финансового состояния на примере АО "Казахтелеком"

10.02.2009/курсовая работа

Финансовый анализ как база принятия управленческих решений. Роль финансового анализа в современных условиях. Анализ финансового состояния на примере павлодарского филиала акционерного общества "Казахтелеком". Пути повышения финансового состояния.

Анализ финансового состояния ОАО "Крафтвэй"

9.04.2004/курсовая работа

Сущность и назначение анализа финансового состояния предприятия. Информационная база для анализа. Методика анализа финансового состояния ОАО "Крафтвэй". Общая оценка структуры и динамики бухгалтерского баланса. Анализ ликвидности предприятия.

Анализ финансового состояния организации

12.09.2006/контрольная работа

Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия. Оценка и анализ экономического потенциала организации. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности. Определение неудовлетворительной структуры баланса.

Анализ финансового состояния организации на примере ОАО "Ферзиковский молочный завод"

4.05.2009/дипломная работа

Теоретические основы финансового состояния предприятия и диагностика его банкротства. Современная характеристика экономико – финансовой деятельности ОАО "Ферзиковский молочный завод". Мероприятия по оздоровлению финансового состояния предприятия.

Анализ финансового состояния организации на примере ООО "Текс"

14.10.2008/курсовая работа

Сущность, цели и методы финансового анализа. Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО "Текс". Анализ баланса организации, актива, пассива, ликвидности баланса, финансового состояния организации, показателей платежеспособности.

Анализ финансового состояния предприятия

29.03.2008/курсовая работа

Методики оценки финансового состояния, показатели, характеризующие его. Роль финансов в развитии предприятия. Анализ финансового состояния, соотношения собственного и заемного капитала предприятия. Оценка финансов на основе ликвидности баланса.


Похожие учебники и литература:    Готовые списки литературы по ГОСТ

Макроэкономика
Экономическая теория
Экономический словарь
Транспортная задача и транспортная модель
Собственность. История развития и ключевые вопросы.
История экономических учений. Краткий курс.
История экономических учений. Курс лекций.
Экономическая теория. Учебник.
Мировая экономика. Курс лекций.
Основы микроэкономки
Валютные операции и валютное регулирование
История экономических учений. Учебник.
Экономика
Макроэкономика
Билеты по экономической теории
Учебники, лекции, шпаргалки по экономике
Основы экономической теории - базовый курс
Экономический рост: значение, различия, методы исследования
АФХД лекции
АФХД лекции 2
Исследование экономических процессов
Основы экономики
Экономика отраслевых рынков
Экономика общественного сектора
Микроэкономика. Курс лекций
История отечественной экономической мысли
Экономическая политика государства
Экономика учебник онлайн
Основы экономики. учебник
Экономическая теория. Учебник 2017



Скачать работу: Анализ финансового состояния предприятия 2017, 2017 г.

Перейти в список рефератов, курсовых, контрольных и дипломов по
         дисциплине Экономика и экономическая теория