⭐⭐⭐ Единый реферат-центр

Главная » Рефераты » Текст работы «Государственное регулирование рынка ценных бумаг и его саморегулирования. »


Государственное регулирование рынка ценных бумаг и его саморегулирования.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
Глава 1. Сущность и необходимость государственного регулирования рынка ценных бумаг
1.1 Понятие и сущность рынка ценных бумаг
1.2 Необходимость регулирования и контроля рынка ценных бумаг
Глава 2. Правовые основы и порядок осуществления контроля рынка ценных бумаг в России
2.1 Правовые основы контроля рынка ценных бумаг
2.2  Порядок регулирования и контроля рынка ценных бумаг
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Дисциплина: Государство и право
Вид работы: курсовая работа
Язык: русский
ВУЗ: ---
Дата добавления: 21.03.2018
Размер файла: 59 Kb
Просмотров: 245
Загрузок: 1

Все приложения, графические материалы, формулы, таблицы и рисунки работы на тему: Государственное регулирование рынка ценных бумаг и его саморегулирования. (предмет: Государство и право) находятся в архиве, который можно скачать с нашего сайта.
Приступая к прочтению данного произведения (перемещая полосу прокрутки браузера вниз), Вы соглашаетесь с условиями открытой лицензии Creative Commons «Attribution» («Атрибуция») 4.0 Всемирная (CC BY 4.0)
.

Текст работыСкачать файл








Хочу скачать данную работу! Нажмите на слово скачать
Чтобы скачать работу бесплатно нужно вступить в нашу группу ВКонтакте. Просто кликните по кнопке ниже. Кстати, в нашей группе мы бесплатно помогаем с написанием учебных работ.

Через несколько секунд после проверки подписки появится ссылка на продолжение загрузки работы.
Сколько стоит заказать работу? Бесплатная оценка
Повысить оригинальность данной работы. Обход Антиплагиата.
Сделать работу самостоятельно с помощью "РЕФ-Мастера" ©
Узнать подробней о Реф-Мастере
РЕФ-Мастер - уникальная программа для самостоятельного написания рефератов, курсовых, контрольных и дипломных работ. При помощи РЕФ-Мастера можно легко и быстро сделать оригинальный реферат, контрольную или курсовую на базе готовой работы - Государственное регулирование рынка ценных бумаг и его саморегулирования. .
Основные инструменты, используемые профессиональными рефератными агентствами, теперь в распоряжении пользователей реф.рф абсолютно бесплатно!
Как правильно написать введение?
Подробней о нашей инструкции по введению
Секреты идеального введения курсовой работы (а также реферата и диплома) от профессиональных авторов крупнейших рефератных агентств России. Узнайте, как правильно сформулировать актуальность темы работы, определить цели и задачи, указать предмет, объект и методы исследования, а также теоретическую, нормативно-правовую и практическую базу Вашей работы.
Как правильно написать заключение?
Подробней о нашей инструкции по заключению
Секреты идеального заключения дипломной и курсовой работы от профессиональных авторов крупнейших рефератных агентств России. Узнайте, как правильно сформулировать выводы о проделанной работы и составить рекомендации по совершенствованию изучаемого вопроса.
Всё об оформлении списка литературы по ГОСТу Как оформить список литературы по ГОСТу?
Рекомендуем
Учебники по дисциплине: Государство и право


Краткое описание документа: Государственное регулирование рынка ценных бумаг и его саморегулирования. курсовая работа по дисциплине Государство и право. Понятие, сущность и виды, 2017.

Как скачать? | + Увеличить шрифт | - Уменьшить шрифт






курсовая работа по дисциплине Государство и право на тему: Государственное регулирование рынка ценных бумаг и его саморегулирования. ; понятие и виды, классификация и структура, 2016-2017, 2018 год.

ВВЕДЕНИЕ
 
Рынок ценных бумаг как составная часть финансово-кредитной системы является объектом государственного регулирования, основная цель которого - защитить интересы инвесторов от противоправных действий со стороны эмитентов или посредников. 
Соответственно необходима активная и целенаправленная политика государства в отношении развития рынка ценных бумаг, формирования модели контроля рынка, которая будет адекватна конкретным условиям российской экономики, национальным интересам и традициям. 
В настоящее время рынок ценных бумаг является одним из важнейших институтов финансового права. Совершенствование правовой регламентации этого рынка имеет важное значение, как и для науки финансового права, так и для практики. Причиной этому является то, что степень развития рынка ценных бумаг является показателем развития экономической системы любого государства, а именно, определяет стабильность развития экономики и является дополнительным источником финансирования остальных частей финансового рынка. 
Рынок ценных бумаг характеризуется наличием повышенного риска. Отсутствие эффективного регулятора и возможности императивного вмешательства в фондовый рынок, влечет за собой криминализацию данной отрасли и росту правонарушений. Неусовершенствованный механизм защиты прав участников и не закрепление правовой основы привлечения правонарушителей к ответственности, подрывает доверия инвесторов и сдерживает развитие рынка и государства в целом. В этой связи, государству необходимо строго контролировать оборот ценных бумаг, определить правовые основы функционирования рынка ценных бумаг, закрепить права и обязанности участников операций на этом рынке. 
Актуальность темы:  сложность отношений, возни¬кающих на рынке ценных бумаг, его масштабность, присущий этому рынку повышенный уровень риска, интересы обеспечения безопасности его участников и вложенных ими средств обусловливают объективную необходимость разработки целого комплекса стандартов и правил работы на нем, что и составляет сущность государственного регулирования и контроля рынка ценных бумаг.
Цель работы:  рассмотрение государственного регулирования рынка ценных бумаг и его саморегулирования. 
Для достижения поставленной цели будут решены следующие задачи:
1. Рассмотреть понятие и сущность рынка ценных бумаг
2. Определить необходимость регулирования и контроля рынка ценных бумаг
3. Рассмотреть правовые основы регулирования и контроля рынка ценных бумаг
4. Исследовать порядок осуществления контроля рынка ценных бумаг.
Объект исследования - система правоотношений в сфере оборота ценных бумаг.
Предмет исследования - содержание контроля рынка ценных бумаг.
Методы исследования - общетеоретический, сравнение и сопоставление, анализ и синтез.
Структура работы, обусловленная её целью и задачами, состоит из введения, 2-х глав, заключения и списка литературы.
 
Глава 1. Сущность и необходимость государственного регулирования рынка ценных бумаг
 
1.1 Понятие и сущность рынка ценных бумаг
Процесс развития экономики сопровождается возникновением новых отраслей, производств, процессом концентрации производства и капитала. Это становится возможным благодаря существованию кредитных отношений в различных формах. При расширении производства часто предпринимателю не хватает собственных средств, и он вынужден использовать заемный капитал, т. е. вступать в кредитные отношения.
Кредитные отношения — это отношения между людьми по поводу использования временно свободных денежных средств. Благодаря тому, что производственные циклы по изготовлению отдельных продуктов в различных отраслях отличаются по продолжительности (создание, например, корабля или самолета требует как минимум нескольких месяцев, а то и лет, а производство одежды или обуви исчисляется днями или неделями), что экономика развивается циклически, а современные циклы последние десятилетия характеризо-вались тем, что чаще всего возникали отраслевые, а не общие экономические кризисы, и время прохождения отдельных фаз циклов в разных отраслях не совпадает, возникает ситуация, когда одни производители срочно нуждаются в денежных ресурсах, а у других они временно свободны. В этом случае возникает возможность передачи временно свободных денежных средств одним производителем другому на определенных условиях. Раз есть возможность предложить такой своеобразный товар, есть покупатели этого товара, возникает особый рынок — рынок кредитных ресурсов. В настоящее время он существует как рынок банковских кредитов.
Кредитные отношения в современных условиях существуют и развиваются не только в виде кредитов банков, но и в форме рынка ценных бумаг. Его возникновение связано как с развитием кредитных отношений, так и с потребностями развития производства.
Рынок ценных бумаг является составной частью финансового рынка страны.
Рынок ценных бумаг связан с процессом выпуска и обращения ценных бумаг, подтверждающих совладение или кредитование функционирующего производства и, соответственно, обеспечивающих определенный доход. Поэтому ясно, почему можно вкладывать деньги в покупку ценных бумаг. Кроме того, ценные бумаги обладают еще одним свойством — достаточно быстрой ликвидностью: при необходимости их можно продать на рынке и получить реальные деньги. Поэтому, когда у субъекта появляются свободные деньги, он может купить на них ценные бумаги и получать на них доход до тех пор, пока ему не понадобятся деньги.
Вложения в экономику, тем более в чужое предприятие, всегда связаны с риском. Если владелец денег не желает рисковать, он не будет вкладывать большие деньги в новое для себя дело. В этом случае он может купить 1-2 акции и проверить эффективность этих вложений. Если вложенные деньги приносят прибыль, можно вкладывать новые суммы в это производство, если доходность не отвечает потребностям вкладчика, то дополнительных вложений не будет, или даже купленные акции будут проданы.
Для отдельных предприятий данное положение тоже имеет большое значение. Особенно это важно для предприятий, связанных с разработкой и внедрением в производство научно-технических новшеств, что всегда связано с большими рисками. Как правило, банки неохотно дают кредиты под рискованные проекты, хотя в будущем они, возможно, будут приносить самые большие прибыли, и поэтому приходится искать альтернативные источники финансирования проек-тов. В этом случае предприятия выпускают акции, которые выходят на рынок. Для привлечения большего количества инвесторов ценные бумаги выпускают с низким номиналом, чтобы их могли купить не только инвестиционные организации, но и все слои населения. Даже если эти пакеты акций раскупаются не полностью, все равно разработчики получают возможность начать работу, которая впоследствии может подтвердить свою эффективность.
Ценные бумаги выпускаются и выходят на рынок не только под нужды научно-технического прогресса, но и под нужды расширенного воспроизводства. Когда фирме нужно увеличить объемы производства, а собственных средств недостаточно и кредиты недоступны, можно выпустить пакет ценных бумаг и реализовать его на рынке.
Таким образом, рынок ценных бумаг как бы привлекает, собирает имеющиеся в обществе свободные денежные ресурсы и, обменивая их на различные ценные бумаги, снабжает нуждающихся в деньгах субъектов экономики необходимыми им средствами. В этом процессе участвует множество субъектов. Прежде всего это владельцы временно свободных денежных средств, т. е. потенциальные покупатели ценных бумаг, это фирмы и организации, которые выпускают ценные бумаги, т. е. потенциальные продавцы, и множество посредников, сводящих вместе продавцов и покупателей. Следовательно, рынок ценных бумаг — это сложная система отношений по поводу мобилизации и перераспределения свободных денежных средств для нужд развития производства. В современной литературе этот рынок часто называют и фондовым рынком, т. е. понятия "рынок ценных бумаг" и "фондовый рынок" в нашей литературе однозначны, они часто используются как синонимы, хотя некоторые отличия в них есть.
 
1.2 Необходимость регулирования и контроля рынка ценных бумаг
Рынок ценных бумаг как составная часть национального рынка развивается по общим с ним законам, но в то же время он существенно влияет на темпы, направления и тенденции развития общенационального рынка. Исходя из этого, государство должно регулировать работу рынка ценных бумаг так же, как общеэкономические процессы, следить за его развитием, стимулировать более перспективные и нужные для страны направления развития. Как и любым рыночным процессом, государство не может управлять рынком ценных бумаг, т. е. не может давать указания к действию, обязательные к исполнению на любом уровне этого рынка, оно может только регулировать и контролировать рынок. 
Регулирование — это деятельность, нацеленная на установление пределов осуществления человеческой деятельности. 
Слово "контроль" заимствовано из французского языка. Стопроцентного смыслового аналога этому слову в русском языке нет. По-русски "contorle" означает: 1) проверка кого-либо или чего-либо, чтобы удостовериться в соответствии чему-либо; 2) надзор, наблюдение в целях проверки; 3) испытание знаний, свойств для выяснения их пригодности к чему-либо. Таким образом, в упрощенном понимании контроль - это целенаправленные практические действия, которые позволяют убедиться в правильности чего-либо. Когда речь идёт о государственном контроле предполагается систематическая проверка соблюдения объектом контроля требований и нормативов, установленных регулятором, а в случае выявления нарушений - объект контроля обязан предпринять меры по их устранению. Учитывая, что в России главным регулятором рынка ценных бумаг является Центральный банк и на него же возложены обязанности по контролю данной сферы - можно говорить о тождественности регулирования и контроля на рынке ценных бумаг в нашей стране. 
Сложность отношений, возникающих на рынке ценных бумаг, его масштабность, присущий этому рынку повышенный уровень риска, интересы обеспечения безопасности его участников и вложенных ими средств обусловливают объективную необходимость разработки целого комплекса стандартов и правил работы на нем, что и составляет сущность государственного регулирования и контроля рынка ценных бумаг.
В процессе регулирования создается механизм поддержания равновесия взаимных интересов всех участников рынка, придерживающихся в процессе своей работы определенных правил и норм поведения. Регулирование не ограничивает человеческой деятельности в этой сфере, оно лишь устанавливает границы, в которых эта деятельность может осуществляться и развиваться. Устанавливая такие пределы, регулирование тем самым задает темпы и направленность дальнейшего развития данного рынка.
Регулирование рынка ценных бумаг можно разделить на внутреннее и внешнее. Внутреннее регулирование основывается на подчинении деятельности конкретной организации ее собственным нормативным документам, которые определяют круг деятельности и правила ее ведения. Внешнее регулирование предполагает подчиненность деятельности данной организации, как и всех других, нормативным документам вышестоящих организаций и государства, а также международным нормам и соглашениям. Во внешнем регулировании выделяется три уровня: государственное регулирование, саморегулирование рынка и его организаций и общественное регулирование, т. е. создание общественного мнения и его воздействие на участников рынка.
В процессе регулирования достигаются конкретные цели. Прежде всего ранок ценных бумаг используется для увеличения инвестиций в экономику и изменения структуры общественного хозяйства, и направленность рынка ценных бумаг на решение этих задач является главной целью регулирования этого рынка. На рынке должен работать свободный механизм образования цен на основе соответствия спроса и предложения на ценные бумаги, появление монопольных цен должно быть исключено. Рынок должен быть упорядочен и защищен от мошенничества, недобросовестности отдельных лиц или организаций.
Объем рынка, его глубина и ширина должны соответствовать потребностям национального хозяйства в этих видах деятельности. Под глубиной рынка понимается число компаний, ценные бумаги которых обращаются на рынке, а также объемы операций по их купле и продаже. На нормальном рынке у инвесторов должен быть выбор как среди эмитентов, так и среди видов ценных бумаг. Под шириной рынка понимается количество ценных бумаг, которые активно обращаются на вторичном рынке. Так, например, крупные инвесторы покупают большие пакеты акций одного эмитента и держат их, чтобы иметь возможность влиять на процесс управления этой компанией, на рынок эти акции не выходят. В то же время именно обращение акций, спрос на них и их предложение формируют рыночную цену акции, и чтобы рынок нормально функционировал, необходим достаточно широкий круг акционеров, обладающих небольшими пакетами акций и готовых в любой выгодный момент предложить их к продаже на рынке.
Задачей регулирования является также обеспечение эффективности работы рынка, создание стимулов для предпринимательской деятельности.
Коротко все цели и задачи регулирования рынка ценных бумаг отражены в базовом документе "Цели и принципы регулирования в области ценных бумаг" Международной организации по ценным бумагам. В нем отмечается, что регулирование должно способствовать формированию капиталов в хозяйстве и экономическому росту, определены три конкретные цели регулирования: создание нормативно-правовой базы, методов отбора профессиональных участников рынка, контроль за соблюдением установленных норм и правил и реализация системы санкций за отклонение от них.
 
Глава 2. Правовые основы и порядок осуществления контроля рынка ценных бумаг в России
 
2.1 Правовые основы контроля рынка ценных бумаг
Контроль рынка ценных бумаг осуществляется на основе правовых источников, определяющих отдельные вопросы организации и функционирования рынка ценных бумаг. Среди источников особое значение имеет Концепция развития рынка ценных бумаг в Российской  Федерации , в котором закреплены важнейшие принципы государственной политики на рынке ценных бумаг: 
принцип государственного регулирования рынка ценных бумаг – государство на основе лицензирования и регулирования всех видов профессиональной деятельности осуществляет меры по защите прав участников рынка ценных бумаг;
 принцип единства нормативной правовой базы, режима и методов регулирования рынка на всей территории Российской Федерации;
принцип минимального государственного вмешательства и максимального саморегулирования, который означает, что государство регулирует деятельность субъектов рынка лишь в тех случаях, когда это абсолютно необходимо, и делегирует часть своих нормотворческих и контрольных функций профессиональным операторам рынка ценных бумаг, организованным в саморегулируемые организации;
принцип равных возможностей, означающий: стимулирование государством конкуренции на рынке ценных бумаг через отсутствие преференций для отдельных его участников: равенство всех участников рынка перед органами, осуществляющими его регулирование; гласное и конкурсное распределение государственной поддержки различных проектов на рынке; отсутствие преимуществ у государственных предприятий, функционирующих на рынке, перед коммерческими; запрет  государственным органам давать публичные оценки профессиональным участникам рынка; отказ от государственного регулирования цен на услуги профессиональных участников рынка (кроме компаний - реестродержателей); 
принцип преемственности государственной политики на рынке ценных бумаг, означающий последовательность государственной политики и ее приверженность складывающейся российской модели рынка ценных бумаг;
 принцип ориентации на мировой опыт и учета тенденции глобализации финансовых рынков, означающий следование рекомендациям Группы 30  в целях создания цивилизованного и конкурентоспособного рынка ценных бумаг, а также предполагающий разработку взвешенной политики по отношению к иностранным инвесторам и иностранным участникам российского рынка ценных бумаг.
А так же, в концепции предусмотрены основные принципы регулирования и контроля рынка ценных бумаг, такие как: 
функциональное регулирование в сочетании с институциональным регулированием по вопросам организации контроля и надзора за деятельностью профессиональных участников рынка; 
использование механизмов саморегулирования рынка, создаваемых при помощи государства и под его контролем; 
распределение полномочий по регулированию рынка между Российской Федерацией и субъектами Российской Федерации, а также различными органами исполнительной власти;
приоритет в защите мелких инвесторов и населения, всех форм коллективных инвестиций при развитии системы регулирования рынка;
приоритет в развитии инфраструктурных организаций;
максимальное снижение и разделение рисков;
поддержка конкуренции на рынке;
предотвращение или частичное снятие конфликтов интересов на основе регулирования вопросов совмещения видов профессиональной деятельности.
Кроме этого, концепция подчеркивает необходимость создания и усовершенствования механизмов защиты прав участников на рыке и отстаивания интересов государства. В то же время, отдельно выделяется создание нормативной базы, для ужесточения  требований к профессиональной компетентности участников рынка; введение новых процедур лицензирования организаторов торговли ценными бумагами и другие направления развития нормативно-правовой базы для детальной регламентации функционирования рынка ценных бумаг.Базой правовой регламентации фондового рынка является Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» . Закон определяет виды ценных бумаг и виды профессиональной деятельности на рынке, закрепляет права и обязанности участников; устанавливает требования к деятельности фондовых бирж; регламентирует процедуру выпуска и обращения ценных бумаг; определяет, по каким направлениям осуществляется регулирование рынка; раскрывает вопросы, связанные с организацией деятельности федерального органа исполнительной власти на рынке ценных бумаг и его функций; устанавливает требования предъявляемые к саморегулируемым организациям и их права.
Федеральным законом  «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»  - устанавливается обеспечение государственной и общественной защиты прав и законных интересов физических и юридических лиц, объектом инвестирования которых являются эмиссионные ценные бумаги (инвесторы), а также определение порядка выплаты компенсаций и предоставления иных форм возмещения ущерба инвесторам - физическим лицам, причиненного противоправными действиями эмитентов и других участников рынка ценных на рынке ценных бумаг.
Обращение отдельных видов ценных бумаг, таких как, государственные и муниципальные ценные бумаги, ипотечные ценные бумаги регулируются Федеральными законами «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг»  и «Об ипотечных ценных бумагах» . Данными законами устанавливаются:
 порядок возникновения в результате осуществления эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг и исполнения обязательств Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований;
процедура эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг и особенности их обращения;
правовые основы участия Российской Федерации, субъекта Российской Федерации, муниципального образования в отношениях, возникающих в результате осуществления эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг;
а так же регулируются отношения, возникающие при выпуске, эмиссии, выдаче и обращении ипотечных ценных бумаг, а также при исполнении обязательств по указанным ипотечным ценным бумагам.
Особое место занимают и кодифицированные федеральные законы : Гражданский кодекс РФ, Бюджетный кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, Уголовный кодекс РФ, Кодекс РФ об административных правонарушениях.
Немаловажную роль играют также подзаконные акты – указы Президента РФ, постановления Правительства РФ. К источникам правового регулирования можно отнести акты Центрального Банка РФ. Примером можно привезти Указание Банка России от 28 июля 2004 г. № 1482-У, утвердившее перечень ценных бумаг, входящих в ломбардный список Банка России; Инструкция Банка России от 10 марта 2006 г. № 128-И , устанавливающая правила выпуска и государственной регистрации акций, облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ.
Так как, понятия контроль рынка ценных бумаг законодательно не определено, исходя из теории государства и права, можно сформулировать следующим образом: контроль рынка ценных бумаг – это сложный и многообразный процесс, осуществляемый с помощью определенных средств юридического воздействия на отношения, возникающие при выпуске и обращении ценных бумаг между его участниками. 
Суммируя вышеизложенное, можно сделать вывод о том, что первоочередной задачей государства является эффективное регулирование и контроль рынка ценных бумаг с минимальными затратами – уменьшение уровня прямого вмешательства, предоставлением как можно больше прав участникам рынка, но при всём этом, координация и контроль деятельности этих участников с помощью специальных инструментов, такими как, например лицензирование деятельности на рынке и регистрация выпусков ценных бумаг. Государство, осуществляя свои функции по регулированию и контролю, основывается на важнейших принципах, закрепленных в правовых источниках, представляющих собой сложную взаимоподчиненную и взаимосвязанную систему правовых актов принимаемых на разных уровнях государственной власти.
 
2.2  Порядок регулирования и контроля рынка ценных бумаг
Согласно ст. 38 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» государственное регулирование и контроль рынка ценных бумаг осуществляется путем:
- установления обязательных требований к деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг и ее стандартов;
- государственной регистрации выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг и проспектов ценных бумаг и контроля за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них;
- лицензирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг;
- создания системы защиты прав владельцев и контроля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг;
- запрещения и пресечения деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соответствующей лицензии .
Государство для достижения указанных целей действует в нескольких направлениях.
Во-первых, организует деятельность рынка ценных бумаг и его субъектов. Основной целью организационной деятельности государства на рынке ценных бумаг является установление единых критериев функционирования фондового рынка в целом. Исходя из этого, государство осуществляет:
установление и реализацию правовыми методами концепции развития рынка ценных бумаг;
установление правил обращения ценных бумаг на фондовом рынке, включая государственную регистрацию выпусков ценных бумаг;
определение условий и порядка осуществления операций с ценными бумагами субъектами рынка ценных бумаг, включая порядок учета перехода права собственности на ценные бумаги и расчетов по ним;
обеспечение «прозрачности» фондового рынка путем создания эффективной системы раскрытия информации на рынке ценных бумаг;
лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг и установление различных квалификационных требований к ним;
совершенствование инфраструктуры фондового рынка с ориентацией се на привлечение инвестиций в российскую экономику.
Во-вторых, использует экономические рычаги регулирования рынка ценных бумаг. Государство имеет возможность управлять некоторыми экономическими процессами на рынке ценных бумаг. В частности, оно может:
обеспечивать свободный процесс ценообразования на фондовом рынке на основе соотношения спроса и предложения;
стимулировать различными способами предпринимательскую деятельность на фондовом рынке;
поддерживать образование новых рынков, стимулировать конкуренцию.
В-третьих, влияет на рынок благодаря своим властным привилегиям.
Указанные функции проявляются в целях зашиты участников рынка ценных бумаг, воспрепятствования проведению незаконных операций и сделок на рынке ценных бумаг. Для реализации данной функции государство:
устанавливает обязательные для исполнения всеми участниками рынка ценных бумаг правила поведения;
применяет санкции в отношении тех субъектов, которые установленные правила поведения на рынке ценных бумаг не соблю-дают;
контролирует действия эмитентов, профессиональных участни¬ков рынка пенных бумаг;
защищает права и интересы инвесторов на рынке ценных бумаг;
оптимально распределяет функции по регулированию рынка ценных бумаг между различными органами.
К видам профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг закон относит: брокерскую, дилерскую, депозитарную деятельности; деятельности - по управлению ценными бумагами, по определению взаимных обязательств, по ведению реестра владельцев ценных бумаг, по организации торговли на рынке ценных бумаг.
 Чтобы заняться профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг обязательно получение лицензии. Согласно ст.39 вышеупомянутого закона, все виды профессиональной деятельности осуществляются на основании специального разрешения именуемой лицензией. Лицензии бывают трех видов: лицензия профессионального участника рынка ценны бумаг; лицензия на осуществление деятельности по ведению реестра; лицензия фондовой биржи. Право на осуществлении отдельных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, предоставляются государственным корпорациям только федеральным законом, на основании которого они созданы. Например, право Внешэкономбанку на осуществление доверительного управления денежными средствами и иным имуществом, находящимся в государственной собственности предоставляется Федеральным законом от 17 мая 2007 года № 82-ФЗ «О банке развития» (п.5, ст.3) .
Служба Банка России по финансовым рынкам – подразделение Банка России, созданное по решению Совета директоров Банка России от 8 августа 2013 года в связи с интеграцией в структуру Банка России Федеральной службы по финансовым рынкам.
С 1 сентября 2013 года Федеральная служба по финансовым рынкам упраздняется (Указ Президента Российской Федерации от 25 июля 2013 № 645).
С 1 сентября 2013 года Банку России были переданы полномочия Федеральной службы по финансовым рынкам по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков (в соответствии с Федеральным законом от 23 июля 2013 года № 251-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с передачей Центральному банку Российской Федерации полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков"). 
В соответствии с решением Совета директоров Банка России от 29 ноября 2013 года с 3 марта 2014 года Служба Банка России по финансовым рынкам (СБРФР) была упразднена.
Полномочия, ранее осуществляемые СБРФР по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков с 3 марта 2014 года были переданы созданным структурным подразделениям Банка России.
Рассмотрение документов, связанных с процедурами допуска на финансовый рынок некредитных финансовых организаций, осуществляется в центральном аппарате Департамент допуска на финансовый рынок.
С 3 марта 2014 года в этот департамент адресуются все заявления, уведомления, сведения и иные документы, касающиеся вопросов:
— допуска к работе на финансовом рынке (лицензирования, аккредитации, присвоения статуса, включения в реестр, выдачи разрешений) и осуществления иных разрешительных полномочий в отношении некредитных финансовых организаций, их саморегулируемых организаций и иных объединений, а также по вопросам переоформления ранее выданных разрешительных документов;
— регистрации (согласования, утверждения) документов некредитных финансовых организаций, подлежащих регистрации (согласованию, утверждению) Банком России в соответствии с законодательством Российской Федерации;
— ведения (внесения, исключения, изменения сведений) государственных и иных реестров (за исключением государственного реестра бюро кредитных историй);
— аттестации граждан для работы в некредитных финансовых организациях (в том числе по вопросам аккредитации организаций, осуществляющих соответствующую аттестацию).
Рассмотрение документов, связанных с процедурами допуска на финансовый рынок эмиссионных ценных бумаг, будет осуществляться в центральном аппарате Департаментом допуска на финансовый рынок и в территориальных учреждениях Банка России, расположенных в Москве, Санкт-Петербурге, Ростове-на-Дону, Нижнем Новгороде, Екатеринбурге, Новосибирске, Владивостоке, Казани, Самаре. До вступления в силу нормативных актов Банка России сохраняется действующее сегодня разграничение соответствующих полномочий, за исключением полномочий по регистрации эмиссионных ценных бумаг акционерных обществ, зарегистрированных на территории Центрального федерального округа. Акционерные общества, зарегистрированные на территории Москвы и Московской области, представляют документы в территориальное учреждение Банка России в Москве, акционерные общества, зарегистрированные на иных территориях, относящихся к Центральному федеральному округу, представляют документы в территориальное учреждение Банка России в Орле.
С 3 марта 2014 года все заявления, уведомления, сведения и иные документы, с учетом вышеуказанного разграничения полномочий и касающиеся вопросов:
— регистрации выпусков эмиссионных ценных бумаг, отчетов об итогах выпуска проспектов ценных бумаг, выдачи разрешения на размещение и (или) организацию обращения эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов за пределами Российской Федерации, а также о допуске ценных бумаг иностранных эмитентов к размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации;
— государственного контроля за приобретением крупных пакетов акций акционерных обществ в соответствии с главой XI.1 Федерального закона «Об акционерных обществах»;
— освобождения эмитентов от обязанности раскрывать информацию в соответствии со статьей 30.1 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» в отношении эмитентов федеральной группы следует адресовать в Департамент допуска на финансовый рынок, в отношении иных эмитентов — в соответствующее территориальное учреждение Банка России.
Заявления, уведомления и иные документы, касающиеся допуска на рынок и деятельности бюро кредитных историй, следует направлять в Департамент лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций.
Полномочия по проведению инспекционных проверок деятельности всех некредитных финансовых организаций, за исключением эмитентов и бюро кредитных историй, 1 февраля 2014 года были переданы Главной инспекции Банка России.
С 3 марта 2014 года полномочия по контролю за соблюдением законодательства в сфере ПОД/ФТ как кредитными, так и некредитными организациями осуществляет Департамент финансового мониторинга и валютного контроля.
Функции по обеспечению контроля за соблюдением требований законодательства Российской Федерации о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком, а также выявлению случаев инсайдерской торговли и манипулирования рынком осуществляет Главное управление противодействия недобросовестным практикам поведения на открытом рынке.
Кроме того, в функции Главного управления входит мониторинг и выявление деятельности организаций, имеющих признаки «финансовых пирамид».
С 3 марта 2014 года всю корреспонденцию по указанным вопросам необходимо направлять в Главное управление противодействия недобросовестным практикам поведения на открытом рынке.
При представлении отчетности и уведомлений (далее — Отчетность) участниками финансового рынка необходимо учитывать, что до утверждения нормативных актов Банка России применяются все действующие нормативные правовые акты и информационные письма ФКЦБ России, ФСФР России, Службы Банка России по финансовым рынкам.
Отчетность, которая в соответствии с действующими нормативными правовыми актами представлялась участниками финансового рынка в центральный аппарат СБРФР, с 3 марта 2014 года должна представляться в центральный аппарат Банка России.
Отчетность, которая в соответствии с действующими нормативными правовыми актами представлялась в территориальные подразделения СБРФР, с 3 марта 2014 года необходимо представлять в территориальные учреждения Банка России в соответствии со Схемой закрепления территорий, на которых находятся участники финансовых рынков, за территориальными учреждениями Банка России, в адрес которых представляется отчетность участниками финансового рынка с 03.03.2014. Указанная схема размещена на сайте Банка России в разделе «Финансовые рынки / Контактная информация территориальных учреждений Банка России (по взаимодействию с некредитными финансовыми организациями)» (С 3 марта 2014 года наименование раздела «Служба Банка России по финансовым рынкам» на официальном сайте Банка России изменено на «Финансовые рынки»).
Участники финансового рынка (за исключением субъектов страхового дела) с 3 марта 2014 года продолжают представлять указанную отчетность в электронном виде с электронной подписью в соответствии с Порядком организации электронного документооборота при представлении электронных документов с электронной подписью в Федеральную службу по финансовым рынкам, утвержденным приказом ФСФР России от 25.03.2010 № 10-21/пз-н, а также Инструкцией по представлению участниками финансового рынка электронных документов в Банк России. 
Субъекты страхового дела с 3 марта 2014 года продолжают представлять отчетность в электронном виде в соответствии с Информационным письмом Службы Банка России по финансовым рынкам от 25.12.2013 № 50-13-СШ-12/14987 «Об условиях и форматах представления страховщиками и страховыми брокерами отчетности в виде электронных документов».
Контроль и надзор за страховыми организациями будет осуществлять Департамент страхового рынка Банка России. Все страховые организации будут разделены на две группы: крупные страховые организации и прочие страховые организации.
Надзор за страховыми организациями, входящими в первую группу, будет осуществлять в центральном аппарате Банка России Департамент страхового рынка.
Департамент коллективных инвестиций и доверительного управления с 3 марта 2014 года будет осуществлять регулирование деятельности инвестиционных фондов, управляющих компаний по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, деятельности негосударственных пенсионных фондов по негосударственному пенсионному обеспечению и обязательному пенсионному страхованию, деятельности агентов по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев, а также государственный контроль и надзор за указанными видами деятельности.
 
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Итак, согласно Конституции, государство регулирует финансовые, валютные и другие отношения, в том числе это касается и фондового рынка. Регулирование осуществляется, в первую очередь, исходя из принципа приоритетности национальных интересов. Этот принцип в свою очередь не должен нарушать права других участников рынка ценных бумаг и государство обеспечивает защиту их прав и интересов.
Контроль рынка ценных бумаг – это сложный и многообразный процесс, осуществляемый с помощью определенных средств юридического воздействия на отношения, возникающие при выпуске и обращении ценных бумаг между его участниками.
В работе выявлены основные принципы и направления политики государства на рынке ценных бумаг, механизмы осуществления этой политики на основе нормативно правовой базы данной сферы. Правовая база регулирования и контроля фондового рынка состоит из множества нормативно-правовых актов, разнородного и многоуровневого характера. Следует отметить особое место гражданского законодательства, дающего определение понятия ценных бумаг и ее видов. Также, нормы, регулирующие отношения, которые возникают в процессе деятельности участников  рынка ценных бумаг, содержатся в налоговом, уголовном и др. законодательствах. 
В целом российская система контроля рынка ценных бумаг похожа на зарубежные системы и стремится к интеграции с ними. Интеграция, положительно повлияет на всю финансово-экономическую ситуацию Российской Федерации, благодаря которой, ликвидируются правовые барьеры, связанные с нестыковкой правовых систем. Следует отметить, что российской системе необходимо в большей степени обеспечить защиту прав и законных интересов инвесторов.
 
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
 
1. Конституция Российской Федерации (принята всенародном голосованием 12.12.1993г.), (с учетом поправок от 30.12.2008 г.) // Российская газета № 7, 21.01.2009 г.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (ред. от 30.11.2011г.) // Российская газета № 238-239, 08.12.1994 г.
3. Федеральный Закон от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (с изм. и доп. от 01.01.2012г.) // Российская газета № 79, 25.04.1996г.
4. Федеральный закон от 05.03.1999 г. № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» (с изм. и доп. от. 21.11.2011г.) // Российская газета № 46, 11.03.1999г.
5. Указ Президента от 1 июля 1996 г. № 1008 «Об утверждении Концепции развития рынка ценных бумаг в РФ» (с изм. от 16.10.2000г.) // СЗ РФ № 28, 08.07.1996г. ст.3356.
6. Постановление Правительства от 29 августа 2011 года № 717 «О некоторых вопросах государственного регулирования в сфере финансового рынка Российской Федерации» (вместе с «Положением о Федеральной службы по финансовым рынкам») // Российская газета № 192, 31.08.2011г.
7. Постановление Правительства от 9 апреля 2004 года № 206 «Вопросы Федеральной службы по финансовым рынкам» (ред. от 29.08.2011г.) // Российская газета № 77, 24.04.2004г.
8. Инструкция Банка России от 10.03.2006 г. № 128-И // Вестник Банка России. № 25, 2012.
9. Хоменко Е.Г. Правовое регулирование рынка ценных бумаг / Е.Г. Хоменко,  Учебник. М.: Юрист, 2013. – 150 с.
10. Колесников В.И.  Ценные бумаги / В.И. Колесников, В. С. Торканский,  Учебник. - М.: 2013. – 111 с.
11. Финансовое право: учеб. пособие / отв. ред. И.В. Рукавишникова. 2-е изд., переб. и доп. – М.: Норма, 2011. – 62 с.
12. Финансовое право: учеб. пособие/ отв. ред. А.Б. Быля, О.Н.Горбунова, Е.Ю. Грачева. 2-е изд., переб. и доп. – М.: Проспект, 2011. – 144 с.
13. Комментарий к Федеральному закону «О рынке ценных бумаг»: постатейный / под ред. Д.В. Ширипова. – М.: Ось-89, 2014.
14. Галанов В.А  Рынок ценных бумаг / В.А. Галанов,  Учебник. – М.: ИНФА-М, 2015. – 183 с.
15. Об упразднении Службы Банка России по финансовым рынкам. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.cbr.ru/ press/pr.aspx?file=28022014_212328cbrfr.htm – свободный.
16. Официальный сайт Банка России – Режим доступа: http://www.cbr.ru/


Похожие работы:

Правовое обеспечение профессиональной деятельности

4.12.2010/контрольная работа

Государственное регулирование рынка ценных бумаг. Предпринимательская деятельность без образования юридического лица. Правовое регулирование операций кредитных организаций с ценными бумагами. Договор на открытие счета и расчетно-кассовое обслуживание.


Похожие учебники и литература:    Готовые списки литературы по ГОСТ

Арбитражный процесс. Конспект лекций
Философия права в схемах
Гражданский кодекс РФ. Часть 1.
Источники римского права.
Общие положения Главы 1 ФЗ "О полиции". Комментарии.
Принципы деятельности полиции. Комментарий к Глава 2 ФЗ "О Полиции"
Обязанности полиции. Комментарий к Главе 3 ФЗ "О Полиции"
Применение полицией специальных средств и физической силы. Комментарии к главам 4 и 5 ФЗ "О полиции"
Земельное право. Учебник. 2010 год.
Гражданское право - том 1.
История государства и права России.
Право Европейского Союза (ЕС)
Комментарий к ГПК РФ.
Общие положения о гражданском судопроизводстве (гражданском процессе)
Муниципальное право. Краткий курс лекций.
Нотариат и нотариальная деятельность
Российское предпринимательское право. Учебник.
Комментарий к Уголовно-исполнительному кодексу РФ
Шпаргалка по конституционному праву зарубежных стран.
Аграрное право
Административное право РФ
Международное частное право. Краткий курс лекций.
АВТОРСКИЕ И СМЕЖНЫЕ С НИМИ ПРАВА
Должностные и служебные преступления: лекции к курсу
Международное частное право. Учебник.
Административное право - Шпаргалки.
Обществознание - учебник.
Хозяйственное право. Курс лекций.
Римское право - конспект
Медицинское право
Административное право. Лекции.
Трудовое право РФ. Учебник.
Муниципальное право. Билеты.
Проблемы теории государства и права. Лекции
Гражданский процесс. Ключевые вопросы
Как защитить свои интересы в ЖКХ
Криминалистика - лекции.
Уголовный процесс
Уголовное право РФ - экзаменационные ответы
Адвокатура. Основы адвокатуры
Теория государства и права - подробный курс лекций (ТГП)
Проблемные аспекты гражданского права
Трудовое право. Учебное пособие
Правовые гарантии иностранных инвесторов по законодательству РФ и в международном инвестиционном праве.
Арбитражный процесс
Основы права в кратком изложении
Гражданское право учебник
Гражданское право. Лекции
Семейное право учебник
Арбитражный процесс - билеты
Международное частное право. Курс лекций
Основы гражданского права
Основы наследственного права. Лекции
Основы земельного права
Прокурорский надзор. Лекции
Основы и проблемы права. Лекции
Основы государственного управления
История государства и права. Учебник
Административно-процессуальное право. Курс лекций
Семейное право учебник онлайн
Семейное право учебник 2
Семейное право учебник 3
Основы земельного права 2
Земельное право 3
Трудовые права работников



Скачать работу: Государственное регулирование рынка ценных бумаг и его саморегулирования. , 2017 г.

Перейти в список рефератов, курсовых, контрольных и дипломов по
         дисциплине Государство и право