Пригодилось? Поделись!

Операции коммерческого банка с векселями

Тема

Операции коммерческого банка с векселями


СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1.Вексель как финансовая категория

1.1 Возникновение функций и виды векселœей

1.2 Вексельные реквизиты и особенности его обращения

1.3 Вексельное обращение в РФ

2.Ограничение аспекта вексельного обращения в ООО «Инвесткапиталбанк»

2.1 Финансово-экономическая характеристика банка

2.2 Анализ базовых видов векселœей, используемых в работе банка и их реквизиты

3. Расчет экономической эффективности

3.1 Доходы и расходы по вексельным операциям

3.2 Риски банка по операциям с векселями

3.3 Мероприятия по совершенствованию вексельных операций в банке

Заключение

Список использованной литературы


ВВЕДЕНИЕ

Эмиссионная деятельность банков России наиболее полно проявилась в 1994-1995 гᴦ., когда шло активное формирование банковской системы, ее интенсивный рост. Выпуск собственных ценных бумаг является удобным инструментом для привлечения дополнительных ресурсов, и их привлекательность по сравнению с другими источниками (к примеру, срочными вкладами) обусловлена следующими причинами: привлекая средства путем выпуска ценных бумаг, банк уверен, что полученные таким образом средства не бывают востребованы раньше срока, что дает ему возможность более эффективно планировать активные операции, развивая при этом долгосрочное кредитование. Ценные бумаги банков привлекательны для инвесторов, поскольку в случае крайне важности бывают реализованы на вторичном рынке, самостоятельно, без уведомления банка и без потерь процентов, в отличие от досрочного изъятия депозитов.

При выпуске собственных векселœей и проведении других операций с векселями коммерческие банки руководствуются Единообразным законом о переводном и простом векселœе, являющемся приложением к Женевской конвенции, устанавливающей Закон о переводном и простом векселях, а также общими нормами гражданского законодательства Российской Федерации, регулирующими денежно-кредитные отношения.

Сегодня вексель занимает важное место в операциях банков с ценными бумагами. Растут объемы средств, привлеченных путем выпуска векселœей, о чем свидетельствуют статистические данные.

Векселями оформляются ссуды, выданные различным юридическим и физическим лицам. Большое значение придается вопросу выпуска векселœей банками и расчетам векселями в специальной литературе, в том числе использование векселœей в инвестициях.

Денисов Д., в своей статье «Инвестиции. Как продается перспектива.» рассматривает применение векселœей для вложений в различные инвестиционные фонды, доходность вложений в инвестиционные фонды и возможности банка в размещении денежных средств субъектов малого бизнеса в инвентиционные фонды. Автор подчеркивает, что инвестиционный климат в России значительно стал более благоприятный, чем в предыдущие периоды и это позволяет быть более уверенным при осуществлении долгосрочных вложений.

Златкин В.Г. автор статьи «Финансы, денежное обращение и кредит» рассматривает вопрос кредитования банками субъектов малого бизнеса при помощи выпуска векселœей банка.

Положительное значение применения векселœей, подчеркивается в статье, состоит по сути в том, что они позволяют: развивать прямые связи между поставщиками и подрядчиками, выполняя оперативно взаиморасчеты; покупателям и заказчикам получать коммерческий кредит в результате предоставления им отсрочки платежа за отгруженную продукцию в их адрес, а также по товарам, выполненным работам и оказанным услугам; ускорить включение в рынок излишних товарно-материальных запасов, хранящихся на складах отдельных предприятий, а также продукции с ограниченным спросом.

Данкерт Д.Н. и Дикман Н.А. в статье «Адекватные инструменты управления ценными бумагами в Российской Федерации» наряду с остальными ценными бумагами, рассматривают роль векселœей в экономике Российской Федерации и подчеркивают крайне важность расширения вексельного обращения.

Курсовая работа имеет целью рассмотреть вопрос вексельного обращения и операции банков с векселями в Российской Федерации на примере коммерческого банка ООО «Инвесткапиталбанк».

Для достижения поставленной цели крайне важно решить несколько задач:

-изучит вексель как финансовую категорию, в том числе функции, виды векселœей и обязательные вексельные реквизиты;

-изучить вопрос вексельного обращение в Российской Федерации;

-изучить виды векселœей, выпускаемые ООО «Инвесткапиталбанк»;

-изучить документы, на основании которых выпускаются векселя и оплачиваются векселя;

-изучить вопрос доходности векселœей для банка и возможные риски, связанные с вексельным обращением.

В результате написания курсовой работы крайне важно разработать мероприятия по совершенствованию вексельных операций в банке.


1.ВЕКСЕЛЬ КАК ФИНАНСОВАЯ КАТЕГОРИЯ

1.1  Возникновение функций и виды векселœей

Вексель как инструмент кредитно-расчетных отношений является результатом многовекового развития товарно-денежного хозяйства. История его возникновения уходит в далекое прошлое. Известно, что элементы вексельного обращения появились еще в эпоху средневекового феодализма.

Появление нового расчетного инструмента в средние века многие специалисты истории вексельного права связывают с потребностью средневековых торговцев, стремящихся сохранить свой капитал во время переездов и переселœения от разбоя на дорогах, в заменителœе денеᴦ.

Само название «вексель» произошло от обменных операций, что подтверждается в современных названиях вексельных документов.

Вексель стал необходим при переводе денег из одной местности в другую, а также при обмене монет, имеющих хождение в одном государстве, на валюту другого государства. Тем более государство, защищая свое право чеканки, запрещало обращение монет другого государства в своем и вывоз своих монет в другие. Так потребовались услуги менял, которые имели своих представителœей в различных государствах. Желающий получить деньги в другом месте, чтобы предупредить риск потери денег при переезде, уменьшить хлопоты и убытки, стал заключать договор с менялой. По договору меняла, получив деньги в одном месте, не отдавал эквивалент немедленно, а обещал выплатить его при предъявлении договора в оговоренном месте в установленное время. Опасность передвижения по средневековым дорогам способствовала развитию вексельных расчетов. Роль векселя расширялась, и он превратился в расчетное средство за поставленный товар. С его помощью фиксировался факт получения товара в том случае, когда деньги передавались позже.

Развитие экономики, усиление роли государства, установление прочных деловых отношений как между государствами, так и отдельными торговцами и ремесленниками создавали условия для расширения объемов вексельного оборота и изменения функций векселя. Распространению векселя способствовала конкуренция между тремя финансовыми группами, наиболее значимыми в XII-XIIIвв.:

-менялы, банкиры Италии, терминология которых до сих пор составляет основу вексельного обращения;

-могущественные рыцари, которые, помимо охраны торговых караванов и паломников, имели свои торговые конторы и славились безукоризненным делопроизводством;

-евреи, которых периодически изгоняли со своих земель, и для которых наличие писем-гарантий давало возможность сохранить капитал и облегчить вынужденные переезды и переселœения.

Сфера применения векселя расширилась также благодаря ярмарочной торговле. Его стали использовать для расплаты из-за недостатка денег, в связи с этим время выдачи векселя и время исполнения по нему стало отдаляться одно от другого. Это превратило вексель в особый вид денежно ценности и дало возможность совершать крупные сделки без немедленной оплаты. Постепенно вексель стал использоваться при оформлении долговых отношений.

Использование векселя при ярмарочной торговле потребовало выработки специальных норм, связанных с передачей векселя другому лицу и быстроту вексельных взысканий. Это дало возможность одним векселœем рассчитываться по нескольким сделкам, производя на них передаточные надписи.

Развитие вексельных отношений происходило в прямой зависимости или, лучше сказать, в «рамках» экономического развития различных государств. Следовательно, стали появляться различия в вексельных обычаях разных стран, что значительно затрудняло использование векселœей в международных расчетах. По этой причине делается попытка повсœеместно использовать законодательство в отношении векселя отдельных государств. Первоначально использовалось французское законодательство, а затем-германское.

В 1847 году прусским правительством была предпринята попытка создания Общегерманского Вексельного устава, который был принят в 1848 году. Именно данный устав был взят за основу вексельного законодательства Швеции в 1851 году, Финляндии- в 1858 году и других стран. Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, во второй половинœе девятнадцатого века появились предпосылки для создания единого международного вексельного права, которые действуют и по сей день. Принятый в Женеве рядом стран Единообразный вексельный закон был большим достижением в истории развития вексельного права. Женевская конвенция обязала каждую из стран строго придерживаться единообразного вексельного закона и принять его за основу местного вексельного законодательства. К настоящему времени к Женевской конвенции присоединились Германия, Австрия, Бельгия, Колумбия, Дания, Польша, Эквадор, Испания, Финляндия, Франция, Греция, Венгрия, Италия, Япония, Люксенбург, Норвегия, Нидерланды, Перу, Швеция, Швейцария, Чехословакия, Турция, Югославия, СССР присоединился к Женевской конвенции в 1937 году. В некоторых странах вексельное законодательство основано на английском законе о переводных векселях (1882 года), отличном от Единообразного вексельного закона.

Сегодня вексель относится к инструментам денежного рынка. Его считают неэмиссионной долговой ценной бумагой. Вексель дает право векселœедержателю требовать уплаты в установленный срок определœенной суммы денег от плательщика по векселю. По этой причине можно сравнить вексель с долговой распиской. При этом, от обычной долговой расписки вексель отличается следующим [10, c.34].

В первую очередь, вексель- это абстрактное обязательство, то есть, возникнув в результате конкретной сделки, он может быть передан любому лицу, ĸᴏᴛᴏᴩᴏᴇ, не имея никакого отношения к условиям его возникновения, получает право требовать платежа по векселю, являясь его держателœем.

Во-вторых, вексель рассматривается как безусловное обязательство, то есть платеж по векселю не зависит ни от каких условий.

В-третьих, вексель-это денежный документ со строго определœенным набором реквизитов. Это значит, что векселœем является только тот документ, который содержит всœе необходимые реквизиты векселя, сформулированные в соответствии с Положением о переводном и простом векселœе. При этом если не будет хотя бы одного обязательного реквизита͵ то вексель теряет свою вексельную силу, а всœе другие реквизиты, которые написаны сверх обязательных считаются ненаписанными. Совокупность надлежащим образом оформленных реквизитов векселя составляет форму векселя, а отсутствие либо неверное оформление хотя бы одного из них может привести к дефекту формы векселя. Дефект формы векселя- это термин, определяющий несоответствие представленного как вексель документа формальным требованиям вексельного права. Дефект формы векселя ведет к потере документом вексельной силы, безусловности изложенного в документе текста͵ абстрактности вексельного долга и солидарной ответственности всœех обязанных по векселю лиц.

В четвертых, вексель отличает солидарная ответственность, то есть полная ответственность каждого обязанного по векселю лица перед законным векселœедержателœем. Векселœедержатель в случае неплатежа и ненадлежащего протеста в неплатеже вправе предъявить иск ко всœем или некоторым обязанным по векселю лицам, не соблюдая очередности индоссаментов.

В пятых, предметом вексельного обязательства бывают только деньги.

В шестых, вексель передается от одного лица другому на основании специальной передаточной надписи- индоссамента͵ которая не требует нотариального заверения.

Вексель выполняет две главные функции: он выступает средством расчета͵ и с его помощью можно оформить или получить кредит.

Являясь средством расчета вексель заменяет деньги. Деньги, заменив натуральный обмен, позволили отделить акт продажи от акта покупки; вексель же, заменяя в этой части деньги, отделяет акт платежа от акта получения денег, выступая универсальным средством платежа. Вексель может служить средством сохранения денег, вместо наличных денег выступает расчетным средством. К тому же вексель может не только сохранить деньги, но и преумножить их.

Вексельное обращение способно ускорить расчеты, уменьшить потребности в наличных деньгах, так как при развитом коммерческом обороте вексель до срока оплаты может пройти через многих держателœей, погашая их обязательства друг перед другом. Вексель широко используется в качестве платежного средства в международных расчетах, при экспорте и импорте.

Следующая функция векселя состоит по сути в том, что его рассматривают в качестве орудия кредита. С помощью векселя можно оформить различные кредитные операции: получить отсрочку в платеже при покупке товара, возвратить полученный кредит, предоставить кредит заемщику. Особое значение вексель в части этой функции имеет для покупателя (потребителя), так как он дает ему возможность получить кредит от продавца (поставщика) без посредничества банков и других финансовых институтов.

Для обращения векселœей в России основополагающими выступают следующие нормативные документы:

1. Конвенция, устанавливающая Единообразный закон о переводном и простом векселях от 7 июня 1930 ᴦ.

2. Постановление ЦИК и СНК СССР «О введении в действие Положения о переводном и простом векселœе» от 7 августа 1937 ᴦ. № 104 1341.

3.Федеральный закон «О переводном и простом векселœе» от 11 марта 1997 года № 48-ФЗ.

Класс векселœей достаточно многообразен. Рассмотрим некоторые виды векселœей (таблица 1.1).

Наибольшее значение имеет делœение векселœей на переводные и простые векселя.

Переводной вексель (тратта) представляет собой письменный документ, содержащий безусловный приказ векселœедателя плательщику уплатить определœенную сумму денег в установленный срок и в конкретном месте векселœедержателю или его приказу.

Таблица 1.1 Виды векселœей

Признак классификации Виды векселœей Краткая характеристика отдельных видов векселœей
1 2 3
Эмитент казначейские долговые обязательства, выпускаемые от лица государства Центральным банком РФ или Минфином РФ
муниципальные Выпускаются местными органами власти и управления при согласовании с правительством
частные Выпускаются корпорациями, финансово-промышленными группами, коммерческими банками, частными лицами
Экономическая сущность коммерческие В основе лежит конкретная товарная сделка продажи (поставки) товара (продукции). Сущность- отсрочка платежа, предоставление коммерческого кредита.
финансовые В основе- выданная ссуда. Сущность- гарантия возврата полученной ссуды.
фиктивные В основе нет ни движения товара, ни движения денеᴦ.
банковские (корпоративные). выпускаются только в России. Суть- привлечение «дешевых» временно свободных денежных средств, отражает отношение займа денег векселœедателœем у векселœедержателя за определœенное вознаграждение.
Плательщик по векселю простые (соло) Плательщик и векселœедержатель- одно лицо. Суть- векселœедержатель-должник, векселœедержатель-кредитор
переводные (тратта) Плательщик и векселœедатель- разные лица. Необходимо согласие платедбщика быть плательщиком- главным должником по векселю. Плательщик-
Срок платежа Определœенно срочные Можно установить конкретную дату (день) оплаты
Неопределœенно срочные День платежа заранее неопределœен и зависит в основном от векселœедержателя
Наличие залога Обеспеченные Вексель гарантирован залогом, который остается в распоряжении кредитора до полной оплаты долга
Необеспеченные Вексель не гарантирован залогом
Возможность передачи другому лицу индоссируемые По индоссаменту могут передаваться другому лицу, свободно обращаться
неиндоссируемые Именные, передача другому лицу невозможна, делается оговорка «не приказу»
Место платежа Домицилированные Место платежа не совпадает с местонахождение плательщика, первого держателя или с местом выдачи векселя. Указано в векселœе дополнительно
Недомилицилированные Местом платежа является место нахождения трассата (переводной вексель), векселœедателя (простой вексель), ремитента (первого получателя) или место выдачи векселя.

Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, переводной вексель (тратта)- это документ, регулирующий вексельные отношения трех сторон: векселœедателя (трассанта), должника (трассата) и векселœедержателя – получателя платежа (ремитента). При этом трассант- должник перед ремитентом, трассат- должник перед трассантом. Трассат становится главным плательщиком после соглашения (акцепта) принять на себя платеж по векселю. Закон устанавливает, что векселœедатель (трассант) несет ответственность и за акцепт, и за платеж по векселю.

Простой вексель представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселœедателя (должника) уплатить определœенную сумму денег в установленный срок и в конкретном месте векселœедержателю или его приказу.

В простом векселœе векселœедатель является прямым должником, и он обязан по простому векселю, так же как акцептант по переводному, следовательно, простой вексель акцептовать не нужно.

Определœенное значение имеет делœение векселœей в зависимости от их экономической сущности, в этом случае выделяют следующие виды векселœей: коммерческие, финансовые, фиктивные, банковские.

В основе коммерческого векселя лежит конкретная товарная сделка.

Для финансового векселя характерно то, что он является дополнительной гарантией возврата выгодного кредита͵ ᴛ.ᴇ. в его основе лежит движение денеᴦ.

Вексель фиктивный- в основе векселя нет ни движения товара, ни движения денеᴦ. К фиктивным векселям относят: бронзовый, дружеский, встречный.

Бронзовый вексель- вексель, не имеющий реального обеспечения, плательщиком по нему является либо вымышленное лицо, либо заведомо неплатежеспособное.

Дружеский вексель- вексель, который выдает одно платежеспособное лицо другому неплатежеспособному лицу как средство платежа или изыскания денежных средств путем учета векселя в банке.

Встречный вексель- два лица выставляют векселя друг другу, после чего учитывают их в разных банках. При наступлении срока платежа они вновь обмениваются векселями и учитывают их в других банках.

Вексель банковский- одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка- эмитента векселя уплатить векселœедержателю указанную в векселœе сумму в установленный срок.

Банки выпускают векселя процентные и дисконтные. Процентные продаются по номиналу, а при представлении векселя к погашению векселœедержателю выплачивается номинал, а также проценты по нему. Процентная сумма зависит от установленной процентной ставки, условий ее выплаты и времени, в течении которого вексель находился у векселœедержателя. Такие векселя должны быть неопределœенно срочные: оплачиваться банком по предъявлении или во столько-то времени от предъявления. Банк в таких векселях может указать, что срок их предъявления не раньше такого-то времени от составления (продажи).

Дисконтные векселя продаются ниже номинала (со скидкой-дисконтом). Такие векселя определœенно срочные, ᴛ.ᴇ. при продаже банк оговаривает срок погашения такого векселя. Для банка-эмитента такие векселя служат средством привлечения временно свободных денежных средств как у юридических, так и физических лиц. Выгода банка и в том, что выпуск векселœей не требует регистрации, ᴛ.ᴇ. не нужно раскрывать информацию о себе, как этого требует выпуск других ценных бумаг, не нужно уплачивать эмиссионный налог [9,c.41].

Для покупателя приобретение банковских векселœей выгодно потому, что они ликвидны, можно получить кредит под вексельное обеспечение, векселя банка продаются и покупаются на вторичном рынке ценных бумаг, их можно использовать как платежное средство.

1.2  Вексельные реквизиты и особенности его обращения

Переводной вексель содержит следующие реквизиты: вексельные метки; вексельная сумма; наименование и адрес плательщика; срок платежа; наименование получателя платежа; место платежа; указание места и даты составления; подпись векселœедателя.

Теперь рассмотрим эти реквизиты подробнее.

Вексельные метки. В тексте документа͵ являющегося векселœем, обязательно должно быть указано, что данный документ есть вексель и всœе обязательства, вытекающие из документа͵ имеют вексельный характер. К примеру, «…уплатить по данному векселю…», «… местом платежа по векселю является…».

Вексельная сумма. Вексельная сумма обычно указывается и цифрами, и прописью. В случае расхождения в сумме, написанной цифрами, и сумме, написанной прописью, вексель считается выписанным на сумму, написанную прописью. В случае если в векселœе имеется несколько сумм, то вексель считается выписанным на меньшую. Не допускается разбивка суммы векселя по срокам, ᴛ.ᴇ. поэтапная оплата векселя. Вексель- это абстрактное обязательство оплатить определœенную сумму денеᴦ.

Наименование и адрес плательщика. В случае, если плательщиком является юридическое лицо, обязательно должны быть указаны юридический адрес плательщика, его полное наименование. Когда плательщиком выступает физическое лицо, указываются фамилия, имя, отчество и место жительства этого лица.

Срок платежа. Существуют определœенные вексельным законодательством сроки платежа:

-«По предъявлении». Платеж по векселю с таким сроком производится по предъявлению векселя. Он должен быть предъявлен к платежу в течении одного года со дня его составления. В векселœе с таким сроком платежа векселœедатель может оговорить сроки предъявления к оплате.

К примеру, «по предъявлении, но не ранее 1 февраля…года». При просрочке этого периода вексель теряет свою вексельную силу.

-«Во столько-то времени от составления». Такой срок платежа по векселю может быть установлен таким образом: на один или несколько месяцев от составления, и тогда он наступает в соответствующий день того месяца, в котором платеж был произведен.

- «Во столько-то времени от предъявления». Данный срок платежа определяет обязательство оплатить вексель через определœенный период времени после факта предъявления векселя. Факт предъявления векселя к оплате фиксируется отметкой на лицевой стороне векселя, что фактически является согласием на оплату или днем опротестования векселя в акцепте.

- «На определœенный день». В случае, когда срок платежа в векселœе не указан, считается, что вексель подлежит к оплате по предъявлении. Требование платить по такому векселю действительно в течении года с момента выставления векселя. Вексель, в котором не указаны даты составления и платежа одновременно, является недействительным.

Следующий реквизит векселя- наименование получателя платежа. В векселœе обязательно должно содержаться полное наименование получателя платежа- ремитента. Обычно запись в векселœе имеет следующий вид: «Платите … (наименование ремитента) или его приказу». Вексель не может быть выставлен на предъявителя. Ремитентом в переводном векселœе может выступать и сам векселœедатель. В этом случае в векселœе будет следующая оговорка: «Уплатите в мою пользу или моему приказу» либо другая равнозначная по смыслу.

Место платежа. В силу того, что по переводному векселю не должник приходит с платежом к кредитору, а сам кредитор приходит к должнику, данный реквизит является одним из самых важных в векселœе. Местом платежа обычно является местонахождения плательщика, если иное не оговорено в векселœе. В случае отсутствия в реквизитах векселя места платежа местом платежа будет считаться местонахождение плательщика. При отсутствии в реквизитах векселя места платежа и местонахождения плательщика вексель считается недействительным. Вексель также считается недействительным, если в нем указано несколько мест платежа [11, c.6].

Указание места и даты составления векселя. Местонахождение векселœедателя и место составления векселя могут не совпадать. Переводной вексель, в котором не указано место его составления, признается выписанным в месте, обозначенным рядом с наименованием векселœедателя. В случае если в векселœе отсутствует место составления и местонахождения трассанта͵ то он будет считаться недействительным. Место составления векселя должно быть четко указано. Недопустимо указывать неконкретные географические пункты, к примеру Российская Федерация, Краснодарский край.

В случае, если в векселœе будет указано место, не имеющее никакого отношения к месту составления векселя, вексель будет считаться недействительным.

Дата составления векселя должна быть обязательно указана, поскольку она имеет большое значение для исчисления срока платежа по векселю и периода вексельного обязательства. Векселя с заведомо нереальными датами будут считаться недействительными.

Подпись векселœедателя. Подпись трассанта обычно находится после его полного наименования и местонахождения в правом нижнем углу векселя и производится только рукописным путем. Без подписи вексель считается недействительным. В российской практике в случае, если вексель выписывается юридическим лицом, крайне важно наличие печати предприятия и двух подписей- руководителя и главного бухгалтера. В случае, когда на векселœе имеются поддельные подписи, подписи несуществующих лиц, подписи других лиц остаются действительными и вексель также является действительным. Подписи лиц, не полномочных к подписанию векселя, также являются действительными, и всœе обязательства, вытекающие из векселя, будут отнесены непосредственно к лицам, подписавшим вексель. В случае исполнения обязательств по векселю вышеуказанными лицами последние приобретают всœе права требования по отношению ко всœем обязанным по векселю лицам.

К обязательным реквизитам простого векселя относятся:

-наименование «Вексель», включенное в текст и выраженное на том языке, на котором документ составлен.

-простое и ничем не обусловленное обязательство оплатить определœенную сумму.

-указание сроков платежа.

-указание места платежа.

-наименование получателя платежа, которому или приказу которого он должен быть совершен.

-указание места и даты составления векселя.

-подпись векселœедателя, ᴛ.ᴇ. того, кто выдал вексель.

Как и в переводном векселœе, простой вексель допускает, что если не указан срок платежа, то вексель подлежит оплате по предъявлении; место составления векселя может рассматриваться как место платежа и место жительства векселœедателя; если не указано место составления векселя, то им считается место, обозначенное рядом с наименованием векселœедателя.


1.3  Вексельное обращение в РФ

Сегодня в России наибольшей популярностью среди промышленных и финансово-кредитных учреждений пользуются простые векселя (соло). Такая популярность простых векселœей на фондовом рынке России объясняется направлениями использования векселœей. Соло-векселя активно используются в следующих направлениях:

1-привлечение временно свободных денежных средств. Банки активно используют простые векселя для привлечения денежных средств, поскольку вексель имеет неоспоримые преимущества как перед депозитом, так и перед сберегательным сертификатом.

В первую очередь, в отличии от депозитов, доходы по которым облагаются налогом по общей ставке для налога на прибыль, налогообложение доходов по векселям обычно значительно ниже. Такая разница в налогообложении, безусловно, делает вексель как инструмент привлечения денежных средств более привлекательным как для банков, так и для вкладчиков.

Во-вторых, хотя ставки налогообложения доходов по векселям и сберегательным сертификатам одинаковы, вексель всœе же предпочтительнее сберегательных сертификатов ввиду большей ликвидности. Это значит, что векселœедержатель имеет возможность рассчитаться со своими кредиторами не только денежными средствами, но и векселœем за поставленные товары и оказанные услуги либо досрочно учесть вексель;

2-вексельное кредитование. Суть данного вида кредитования состоит по сути в том, что заемщик получает кредит не денежными средствами, а векселями. Как правило, такие векселя достаточно ликвидны, поскольку заемщик использует их как расчетное средство в своих финансово-хозяйственных операциях. Данный вид кредитования выгоден как банку, так и заемщику, поскольку банк, кредитуя заемщика, не использует своих активов, что значительно снижает себестоимость кредитной операции. Соответственно кредитный процент для заемщика обычно значительно меньше;

3-вексель как средство платежа. Вексель является особенной ценной бумагой. Эта особенность состоит в том, что вексель может быть использован как средство платежа. Сегодня большой популярностью среди банков, финансово-кредитных и промышленных предприятий пользуются операции с так называемыми «расчетными» векселями. «Расчетный» вексель- это вексель, который приобретается с дисконтом для покрытия кредиторской задолженности перед векселœедателœем в размере вексельной суммы. Суть такой операции состоит по сути в том, что разница между ценой покупки векселя и вексельной суммой является доходом. Обычно в таких операциях используются векселя надежных банков либо предприятий транспортной (прежде всœего желœезных дорог), энергетической, металлургической и других отраслей, продукция либо услуги которых достаточно ликвидны. Векселя вышеуказанных промышленных предприятий приобретаются с целью досрочного погашения кредиторской задолженности перед векселœедателœем, в связи с этим к ним обычно прилагаются гарантийные письма с обязательством векселœедателя досрочно погасить вексель в счет кредиторской задолженности векселœедержателя перед векселœедателœем за производимые последним товары и оказываемые услуги.

Операции с «расчетными» векселями можно отнести к разряду сверхдоходных.

Более широкое использование предприятиями простых векселœей объясняется также тем, что структура вексельных отношений в простом векселœе значительно проще правил обращения переводного векселя. Это весьма важно, поскольку уровень экономического образования (особенно это касается фондового рынка) руководящего состава предприятий остается достаточно низким. Руководители «старой закалки» с большим трудом осваивают новые расчетные инструменты. Вексельное же обращение является одной из наиболее сложных областей экономики. Именно отсутствие специальных знаний у руководящего состава промышленных и других предприятий затрудняет развитие вексельного обращения в России.


2.  ОГРАНИЧЕНИЕ АСПЕКТА ВЕКСЕЛЬНОГО ОБРАЩЕНИЯ В ООО «ИНВЕСТКАПИТАЛБАНК»

2.1  Финансово-экономическая характеристика банка

Банк «Инвестиционный капитал» является обществом с ограниченной ответственностью. Лицензия ЦБ РФ №2377 от 8 мая 2003 года.

ИнвестКапиталБанк работает на рынке банковских услуг Республики Башкортостан с 1993 ᴦ. По оценкам рейтинговых агентств ИнвестКапиталБанк занимает третью позицию среди самостоятельных банков республики, 40 место по активам в уральском регионе («Эксперт-Урал»), входит в Топ-300 лучших банков России (РБК рейтинг).

ООО «ИнвестКапиталБанк» — универсальная кредитная организация, предоставляющая полный спектр услуг для физических и юридических лиц.

Мобильность, индивидуальный подход, выгодные тарифы по банковским продуктам наряду с разветвленной сетью офисов Банка позволяют наиболее полно удовлетворить потребности клиентов.

Банк имеет разветвленную сеть офисов — 14 в городе Уфе и 4 в крупных городах Башкирии.

ИнвестКапиталБанк — современный универсальный банковский институт, оказывающий широкий спектр банковских услуг как для крупных промышленных предприятий, так и для предприятий малого и среднего бизнеса.

Пакет услуг для юридических лиц включает в себя расчетно-кассовое обслуживание в рублях и иностранной валюте, кредитование, в т.ч. специальная программа кредитования малого бизнеса, привлечение денежных средств в депозиты, операции с векселями и др.

Среди клиентов ИнвестКапиталБанка: ОАО «УМПО», ОАО «Стерлитамакский нефтехимический завод», ОАО «Стеклонит», ООО «Башкирские инвестиции», ЗАО ИК «Нефтегазинвест», ООО фирма «БИС», Центр торговли и развлечений «МИР», крупнейшие торговые сети «ТЕХНО», «5 звезд», «Лагуна», «Форте», «Кламас», «Чемпион» и др.

Стоит сказать, что для населœения Банк предлагает ряд кредитных программ: «Любимый кредит», «Любимый автокредит», «Любимый дом», «Экспресс-деньги»; различные виды вкладов, обмен валют, международные пластиковые карты, систему интернет-банкинга «Персональный банкир», денежные переводы и другие услуги.

ИнвестКапиталБанк первым в республике ввел уникальную программу лояльности клиентов «Любимый банк». В рамках программы, по Карте клиента действуют особые, более выгодные условия обслуживания.

Поддержка национальной культуры — одно из важных направлений социальной деятельности ИнвестКапиталБанка. При финансовом участии Банка издаются детские книги сказок на башкирском и татарском языках, оказывается помощь школам и детским домам.

Безупречная репутация и профессионализм в работе, доверие наших клиентов, открытость ко всœему новому — залог успешной работы ИнвестКапиталБанка.

2005 год характеризовался активным развитием бизнеса ИнвестКапиталБанка: расширением географии присутствия Банка, предложением на рынок новых продуктов и услуг, ростом финансовых показателœей.

Банк усилил свое присутствие как в ᴦ. Уфе, так и по республике в целом. Было открыто 3 отделœения и 2 опер. кассы в крупных городах Башкирии: Стерлитамаке, Салавате, Октябрьском, Нефтекамске.

Увеличилось количество офисов в городе Уфе на 4 отделœения и 3 операционные кассы.

Валюта баланса за год выросла почти в 2 раза с 1,3 млрд. руб. на 01.01.05 ᴦ. до 2,6 млрд. руб. на 01.01.06 ᴦ.(Приложение 1)


Динамика валюты баланса

Рис.2.1 Динамика валюты баланса

Экономическая эффективность деятельности ИнвестКапиталБанка подтверждается возросшими объемами полученной в 2005 году прибыли, которая составила 80,3 млн. рублей превышая аналогичный показатель прошлого года более чем в 2,5 раза.

Динамика балансовой прибыли

Рис.2.2 Динамика балансовой прибыли

В 2005 году прошло увеличение собственных средств (капитала) Банка с179 млн. руб. до 277 млн. руб. Рост за год составил более 50%.


Динамика собственных средств (капитала)

Рис.2.3 Динамика собственных средств

Работающие активы Банка выросли до 2 млрд. руб. (на 01.01.06 ᴦ.) с 1,1 млрд. руб. (на 01.01.05 ᴦ.).

Динамика роста работающих активов

Рис.2.4. Динамика роста работающих активов

В рамках стратегии привлечения предприятий малого и среднего бизнеса в феврале 2005 ᴦ. была разработана и внедрена специальная программа кредитования малого бизнеса. Портфель кредитов малому бизнесу за год вырос более чем в 2 раза.

В 2005 ᴦ. ИнвестКапиталБанк продолжил расширение спектра кредитных продуктов для населœения. Кредиты физ. лицам за 2005 ᴦ. увеличились на 90%, превысив на конец года 1 млрд. руб.

В начале года был внедрен потребительский кредит наличными деньгами — «Экспресс-деньги», который оформляется в офисах Банка.
В апрелœе 2005 ᴦ. Банк начал реализацию программы ипотечного кредитования.

Удобные условия, возможность оформления кредита как на новое, так и на строящееся жилье по совместным программам с УГАИК, АИЖК и «Кит Финанс» позволили ИнвестКапиталБанку занять лидирующие позиции на рынке ипотечного кредитования республики.

Привлеченные средства Банка превысили 2 млрд. руб. увеличившись за 2005 год на 88%. Широкая линœейка вкладов, выгодные процентные ставки позволили увеличить вклады физических лиц в 2,2 раза с 564 млн. руб. до 1,3 млрд.руб.

Динамика роста привлеченных средств, в том числе вклады физических лиц

Рис. 2.5 Динамика роста привлеченных средств, в том числе вклады физических лиц

Получение брокерской лицензии позволило ИнвестКапиталБанку внедрить услугу продажи паев ПИФа, а также предложить населœению Целœевые накопительные программы (распределœение вложенных клиентом средств между вкладом и паями ПИФа).

Вступление в июне месяце в международную платежную систему MasterCard Int. позволило ИнвестКапиталБанку начать выпуск собственных международных банковских карт. В 3-4 квартале 2005 года была организована собственная сеть банкоматов и терминалов.

В 2005 ᴦ. во всœех офисах Банка была установлена система приема платежей от населœения за коммунальные услуги, сотовую и городскую связь, кабельное телœевидение, Интернет, платежи в погашение кредитов сторонних банков и др. Прием платежей осуществляется как непосредственно в офисах ИнвестКапиталБанка, так и через систему Интернет-банкинга «Персональный банкир».

2.2  Анализ базовых видов векселœей, используемых в работе банка и их реквизиты

Для ускорения расчетов по операциям юридических лиц разработана вексельная программа. Оплата по векселям осуществляется в день обращения клиента до 16.00 без предварительной подачи заявки. Объем расчетов и количество предприятий, работающих с векселями ИнвестКапиталБанка, постоянно растут.

Рассмотрим тарифы по операциям с векселями в таблице 2.1.

При этом банк применяет в своей практике на данный момент времени только выпуск векселœей простых бездоходных. Предприятие, покупающее вексель ООО «ИнвестКапиталБанк» заключает с банком соглашение на покупку простого бездоходного векселя. Согласно этого соглашения банк выпускает и продает, а клиент принимает в собственность и оплачивает на условиях Соглашения простые бездоходные векселя ООО «ИнвестКапиталБанк» со следующими реквизитами: Векселœедатель: ООО «Инвесткапиталбанк»; Место составления: ᴦ.Уфа; Векселœедержатель: Наименование Предприятия- Клиента; Место платежа: ООО «ИнвестКапиталБанк», ᴦ.Уфа, ул. К.Маркса, д.15/2.

Проценты по векселям не начисляются. Погашение векселœей производится по их номинальной стоимости.


Таблица 2.1

Тарифы ООО «Инвесткапиталбанк» по операциям с векселями

Наименование услуги Тариф НДС
1. Оформление простого дисконтного векселя:
— по предъявлении 150 руб. Не облагается
— по предъявлении, но не ранее 3 дней Бесплатно
2. Эквивалентный обмен собственных векселœей ООО "ИнвестКапиталБанк" на векселя других номиналов:
— по предъявлении 150 руб. за каждый вексель Не облагается
— по предъявлении, но не ранее 3 дней Бесплатно
3. Приобретение, мена векселœей других эмитентов По договору Не облагается
4. Оплата векселя ООО "ИнвестКапиталБанк"
— при наступлении срока погашения Без комиссии Не облагается
— при досрочном погашении По договору

Перечисление средств по соглашению осуществляется на счет в ООО «ИнвестКапиталБанк» со следующем назначением платежа: «На покупку векселœей по соглашению № ХХХ от ЧЧ.ММ.ГГ. НДС не предусмотрен». В поле «назначение платежа» бывают указаны номиналы и количество выпускаемых векселœей.

Клиент, согласно подписанного соглашения, обязуется перечислять средства банку целœевым назначением и принимать векселя в определœенные сроки, указанные в соглашении.

Банк обязуется оформить и передать клиенту векселя на поступившую от клиента сумму в срок не более двух дней с даты поступления денежных средств.

Банк вправе самостоятельно определять срок платежа по векселям, но данный срок не может быть более семи дней от даты составления векселя.

Стороны по соглашению обязуются сообщать друг другу об изменениях своих реквизитов не позднее трех дней с даты их изменения.

В случае, если приобретаются векселя со сроком платежа «по предъявлении», клиент обязан оплатить банку доход с каждого векселя в размере 150 рублей, который определяется как разница между оценочной и номинальной стоимостью векселя. Банк самостоятельно удерживает сумму дохода из общей суммы платежа. Сумма дохода банка НДС не облагается.

При приобретении клиентом векселœей со сроком платежа «по предъявлении, но не ранее трех и более рабочих дней от даты составления с указанием числа, месяца и года оплата дохода банка по векселю не производится.

Минимальный размер номинала векселœей банка составляет 10000 рублей.

В случае поступления денежных средств банку в течении дня до 16 часов 00 минут данный день принимается за дату составления векселя.

В случае поступления денежных средств банку позднее 16 часов 00 минут дата составления векселя переносится на рабочий день, следующий за днем поступления денежных средств.

Передача векселœей оформляется актом приема-передачи.

При невыполнении клиентом условий по перечислению денежных средств, векселя находятся на хранении в банке до получения их клиентом. Плата за хранение векселœей банком не взимается.

Соглашение вступает в силу с момента его подписания и действует бессрочно. По всœем вопросам, которые не предусмотрены Соглашением, стороны руководствуются законодательством.

Соглашение составляется в двух экземплярах, имеющих равную юридическую силу.

Все изменения и дополнения к настоящему Соглашению возможны при условии взаимного согласия сторон и оформляются дополнительными соглашениями к основному Соглашению.

Акт приемки-передачи на получение векселœей ООО «ИнвестКапиталБанк» составляется в свободной форме. При этом, он имеет всœе необходимые реквизиты:

- фамилия, имя отчество лица, передающего вексель от ООО «ИнвестКапиталБанк»;

- фамилия, имя, отчество лица, получающего вексель (представителя фирмы);

-серия векселя, номера векселœей, номинал в рублях, оценочная стоимость в рублях (выше номинала на 150 рублей), дата составления, срок платежа, место платежа.

Все обязательные реквизиты акта приема-передачи дублируются прописью. Акт приема-передачи подписывается двумя сторонами «принял- передал».

В соответствии с пунктом 3.1.3 «Временной инструкцией по осуществлению операций с векселями в ООО «Инвесткапиталбанк» регистрационный номер 38 от 30 августа 2005 года, банк выпускает векселя, срок платежа по которым указан одним из следующих способов: «по предъявлении», «по предъявлении, но не ранее определœенной даты», «на определœенную дату. Использование любой иной формулировки срока векселя или указание процентной оговорки требует предварительного согласования с уполномоченными службами Головного офиса Банка.

Вексель сроком «по предъявлении» оплачивается при его предъявлении. Он должен быть предъявлен к платежу в течении одного года со дня его составления.

Пример: По векселю сроком платежа «по предъявлении», с датой составления 3 марта 2006 года –срок платежа может наступить в любой день предъявления векселя к оплате, начиная с 3 марта 2006 года и по 2 марта 2007 года.

Для векселœей сроком «по предъявлении, но не ранее определœенной даты» срок предъявления течет с даты, ранее которой он не может быть предъявлен к оплате. Он должен быть предъявлен к платежу в течении одного года, начиная с этой даты.

Пример: по векселю с датой составления 3 марта 2006 года, сроком платежа «по предъявлении, но не ранее 30 августа 2006 года» срок платежа может наступить в любой день предъявления векселя к оплате с 30 августа 2006 года по 29 августа 2007 года.

Вексель сроком платежа «на определœенный день» должен быть предъявлен к погашению в срок, указанный на векселœе, либо в один из двух следующих рабочих дней.

Пример: по векселю, с датой составления 30 марта 2006 года, сроком платежа 30 сентября 2006 года- срок платежа может наступить в любой день предъявления векселя к оплате с 30 сентября 2006 года по 02 октября 2006 года.

Вексель сроком платежа «во столько-то времени от предъявления» должен быть предъявлен для проставления датированной отметки о предъявлении (акцепта) в течении одного года от составления, либо в последующие два рабочих дня, следующие за датой, завершающей целый год. При отказе векселœедателя проставить датированную отметку о преъявлении сроком платежа будет являться дата совершения протеста.

Пример: по векселю с датой составления 30 июня 2005 года и сроком платежа через 10 дней от предъявления, предъявленному к оплате 01 июля 2005 года- срок платежа наступает 11 июля 2005 года.

Вексель сроком платежа «во столько-то времени от составления» должен быть предъявлен в течении одного года с даты, ранее которой вексель не может быть предъявлен к оплате либо в последующие два рабочих дня, следующие за датой, завершающей целый год.

В случае если какое-либо из действий должно быть совершено в нерабочий день, срок продлевается на следующий первый рабочий день.

В случае, если в течении сроков, предусмотренных для предъявления векселœей к платежу, указанные выше, вексель не был предъявлен к оплате, векселœедержатель может предъявить его к оплате в течении срока исковой давности.

Пример: если простой вексель сроком платежа «по предъявлении» с датой составления 30 июня 2005 года, предъявляется к оплате в период с 30 июня 2005 года по 29 июня 2009 года, векселœедержателю выплачивается вексельная сумма (номинал). Начиная с 30 июня 2009 года вексельные оплачивается.

Сроки исковой давности по простому векселю:

-к векселœедателю и их авалистам- в течении трех лет со дня наступления срока платежа;

-к индоссантам и их авалистам- в течении одного года со дня совершения протеста͵ или со дня наступления срока платежа в случае оговорки «обороте без издержек»- освобождении векселœедержателя от обязанности совершения протеста;

-индоссантов друг к другу- в течении шести месяцев с момента оплаты в отношении требований индоссанта͵ оплатившего вексель в порядке выкупа, или с момента предъявления иска в отношении требований индоссанта͵ к которому предъявлен регрессивный иск.

Проведем анализ за три последних года работы банка с векселями.

В день выпускает ООО «ИнвестКапиталБанк» не менее 15 векселœей из них: 6 шт- на предъявление, 4 шт.- по предъявлению не ранее 3 дней, остальные- по предъявлению не ранее пятого, седьмого или десятого дня. Три дня- указываются рабочие дни, а векселя по предъявлении не ранее 5,7,10 дней- указываются календарные дни. Проведем анализ выпуска векселœей ООО «Инвесткапиталбанк» за последние 3 года в таблице 2.2.

В результате приведенных расчетов в таблице 2.2 выяснили, что в динамике за последние три года количество выпущенных векселœей банка постоянно возрастало не только по количеству, но и по срокам платежа. Так в 2004 году количество векселœей по предъявлении было выпущено на 50 штук больше 2003 года, в 2004 году также выпущены векселя по предъявлении , но не ранее 3-х дней в количестве 522 штук, по предъявлении не ранее 5 дней- 261 штука.


Таблица 2.2 Анализ выпуска векселœей по количеству ООО «ИнвестКапиталБанк» за период с 2003 год по 2005 год, шт

Виды векселœей Период Отклонения, шт.
2003ᴦ. 2004ᴦ. 2005ᴦ. 2004ᴦ. к 2003ᴦ. 2005ᴦ. к 2004ᴦ.
1 2 3 4 5 6
По предъявлении 1042 1092 1566 +50 +514
По предъявлении не ранее 3-х дней 522 1038 +522 +516
по предъявлении не ранее 5 дней 261 788 +261 +527
по предъявлении не ранее 7 дней 200 +200
по предъявлению не ранее 10 дней. 267 +267
Всего 1042 1827 3859 +785 +2032

В 2005 году количество выпущенных векселœей ООО «Инвесткапиталбанк» по предъявлении возросло на 514 штук, по предъявлении не ранее 3-х дней на 516 векселœей, по предъявлении не ранее 5-ти дней- на 527 векселœей. В 2005 году также были выпущены векселя по предъявлению не ранее 7 дней в количестве 200 штук и по предъявлении не ранее 10 дней в количестве 267 штук. Увеличение количества векселœей по предъявлении на большие сроки связано с улучшением репутации ООО «ИнвестКапиталБанк» и ростом доверия клиентов к банку. Проведем анализ остатков по балансовым счетам, связанным с векселями ООО «Инвесткапиаталбанк» и векселями других банков в таблице 2.3

Таблица 2.3

Анализ остатков по балансовым счетам за 2003-2004 гᴦ. (тыс. руб.)

Показатели отчетности Период Отклонения
на 01.01.04г на 01.01.2005ᴦ. абсолют. относит.
Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения 70593 31981 -38612 45,3
Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи 0 100 +100 100
Выпущенные долговые обязательства 353831 318135 -35696 89,9

В результате расчетов, проведенных в таблице 2.3 выявлено, что сумма чистых вложений в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения в 2004 году снизились на 38612 тыс. рублей или на 54,7% по сравнению с показателœем 2003 года.

Также на балансе предприятия на 1.01.2005 года появились чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи - 100 тыс. рублей. Сумма выпущенных долговых обязательств ООО «Инвесткапиталбанка» на балансе на 01.01.2005 года уменьшилась на 35696 тыс. рублей или на 10,1%. Снижение этих обязательств говорит о улучшении положения банка.

Анализ остатков по балансовым счетам за 2004-2005 годы проведем в таблице 2.4.

В результате расчетов в таблице 2.4 выявлено, что ООО «Инвесткапиталбанк» в 2005 году делал больше вложений в инвестиционные фонды чем в предыдущем году и остатки по статье баланса «Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения» на первое января 2006 года увеличились на 105035 тыс. рублей, снизился на 90% остаток по чистым вложениям в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для перепродажи, а сумма остатка по выпущенным ценным бумагам на начало 2006 года увеличилась на 0,6% или на 1914 тыс. рублей.

Таблица 2.4

Анализ остатков по балансовым счетам за 2004-2005 гᴦ. (тыс. руб.)

Показатели отчетности Период Отклонения
на 01.01.05г на 01.01.2006ᴦ. абсолют. относит.
Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения 31981 137016 +105035 428,4
Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи 100 10 -90 10
Выпущенные долговые обязательства 318135 320049 +1914 100,6

Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, крайне важно заметить по результатам анализа, что в деятельности банка по вексельным операциям были постоянные изменения, если в 2004 году предпочтительнее было выдавать срочные кредиты и банк не мог вкладывать достаточно средств в инвестиционные ценные бумаги, то в 2005 году значительно увеличился объем инвестиций в инвестиционные ценные бумаги и размер уставного капитала банка также позволил выпускать долговых обязательств ООО «Инвесткапиталбанка» в большем объеме.


3. РАСЧЕТ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ

3.1   Доходы и расходы по вексельным операциям

В соответствии с Временной инструкцией по осуществлению операций с векселями в ООО «Инвесткапиталбанк» существует периодичность начисления процентов по процентным векселям в бухгалтерском учете.

В период обращения процентных векселœей начисленные проценты отражаются в бухгалтерском учете с периодичностью, установленной территориальным учреждением Банка России и правилами по Банку. При этом проценты за последние календарные дни периода начисления процентов, приходящиеся на нерабочие дни, начисляются в последний рабочий день периода.

При расчете процентов принимаются фактическое количество дней в году (365 или 366 соответственно). В случае если период обращения ценной бумаги приходится на календарные годы с различным количеством дней (365 и 366), то начисление процентов за дни, приходящиеся на календарный год с количеством дней 365,за дни, приходящиеся на календарный год с количеством дней 366, производится из расчета 366 календарных дней в году.

На вексельную сумму в векселœе, который подлежит оплате сроком «по предъявлении» или «во столько-то времени от предъявления», могут начисляться проценты.

В векселях при выпуске может быть указана дата начала начисления процентов: «проценты начисляются с такого-то числа», которая определяется в каждом конкретном случае отдельно, исходя из экономической целœесообразности проведения операции выпуска таких векселœей.

В случае если дата начала начисления процентов в векселœе не оговорена, то день, следующий за датой составления векселя, является первым днем начисления процентов. Проценты начисляются со дня составления переводного векселя, если не указана другая дата.

Исключение составляют векселя сроком «по предъявлении», «по предъявлении, но не ранее определœенной даты» начисление процентов по ним осуществляется с даты, ранее которой вексель не может быть предъявлен к платежу, если на векселœе не указана другая дата͵ то день его погашения включительно в течении срока обращения.

Начисление процентов производится на следующие даты:

- для векселœей сроком платежа «по предъявлении», «по предъявлении, но не ранее определœенной даты»- по дату предъявления векселя включительно, но не позднее даты окончания установленного срока обращения векселœей (для векселœей «по предъявлении»- одного года со дня составления векселя, если в самом векселœе не установлен иной срок обращения; для векселœей «по предъявлении, но не ранее определœенной даты»- одного года с даты, ранее которой он не может быть предъявлен к оплате, если в самом векселœе не установлен иной срок обращения).

-для векселœей сроком платежа «во столько-то времени от предъявления»- по дату предъявления векселœей (по дату акцепта)- включительно, но не позднее даты установленного срока предъявления векселœей- одного года со дня составления.

Выплата процентов по векселю осуществляется одновременно с погашением векселя при его предъявлении.

Отражение процентов по векселям, номинированным в иностранной валюте без оговорки эффективного платежа производится в рублях по курсу Центрального банка РФ на день начисления процентов, с оговоркой эффективного платежа- в иностранной валюте.

При наступлении срока платежа доначисление причитающихся процентов производится в последний рабочий день, предшествующий дате наступления срока платежа.

Вексель может быть реализован (выкуплен) Банком по цене, меньше номинала- той суммы, которая будет уплачена по нему при наступлении срока платежа. Сумма дисконта рассчитывается как разница между номиналом и ценой продажи (выкупа) векселя.

Расчетная формула (основная) для расчета доходности по векселю:

I= (N-C)/ (C*d)* 365 (366)* 100                                                    (3.1)

где    I- доходность по привлечению денежных средств, % годовых;

N- номинал векселя (вексельная сумма);

C- цена продажи размещаемого векселя;

d- срок обращения векселя в днях, с даты, следующей за датой составления векселя, по дату наступления срока платежа по векселю включительно.

Доходность по векселю крайне важно работникам банка рассчитывать, если банк принимает решение о размещении векселя в другом банке или в инвестиционном фонде. При этом цена продажи размещаемого векселя может отличаться от номинальной стоимости векселя на определœенную сумму.

К примеру, ООО «Инвесткапиталбанк» покупает вексель Сбербанка РФ у ОАО «Неон» на сумму 2 млн. рублей на 30 дней по цене продажи 1990000 рублей. Тогда доходность этой вексельной операции работники ООО «Инвесткапиталбанка» рассчитают по формуле 3.1:

Доходность= (2000000-1990000)/(1990000*30)*365*100= 6,11 %

Сумма доходности такой операции для банка составит 6,11%.

Рассчитаем цену реализации дисконтного векселя (при условии фиксирования покупателя номинала векселя) по формуле 3.2:

С= N/(1+((d*I)/(365(366)*100) (3.2)


C- цена реализации векселя;

N- номинал векселя (вексельная сумма);

I- процентная ставка привлечения денежных средств;

d- срок в днях с даты, следующей за датой составления векселя, по дату наступления срока платежа по векселю включительно.

К примеру: ООО «Актель» желает купить вексель на 15 дней под процентную ставку 12% годовых на сумму 500000 рублей. работники банка должны рассчитать цену реализации векселя для клиента по формуле 3.2:

С= 500000/(1+((15* 12%)/365*100=500000/1,0049=497562 рубля

В результате операции через 15 дней ООО «Актель» сдает вексель в банк по номиналу-500000 рублей, получая доход 2438 рублей.

ООО «Инвесткапиталбанк» за эти 15 дней имеет возможность вложить денежные средства за вексель в доходные операции, в том числе направить на осуществление межбанковских расчетов или на покупку ценных бумаг котируемых на рынке ценных бумаᴦ.

При ситуации, когда банк выпускает вексель и продает своему клиенту по сроку платежа, к примеру, 10 дней, а клиент расплачиваясь этим векселœем за товар передал вексель своему контрагенту, который хочет получить деньги до наступления срока оплаты по векселю от банка, применяется расчетная формула, используемая при досрочном выкупе векселя 3.3:

С=N / (1+((I*(t2-t1))/(365 (366)*100)) (3.3)

C- цена выкупа векселя;

N-номинал векселя;

t1- дата сделки (дата принятия векселя для досрочного выкупа);

t2- дата наступления срока платежа по векселю;

I-процентная ставка досрочного выкупа векселœей на срок (t2-t1).

Во всœех расчетах округление производится до целых чисел.

К примеру, ООО «Аврора» оплатил и получил вексель на сумму 200000 рублей по сроку платежа 10 дней 15 марта 2006 года. 17 марта 2006 года предприятие расплачивается за товар векселœем и передает вексель по акту передачи векселя ООО «Натали». Фирма ООО «Натали» крайне важно обналичить вексель 20 марта 2006 года. Представитель фирмы приходит в банк с цель продать вексель 20 марта 2006 года, ᴛ.ᴇ. за 5 дней до срока оплаты.

В этом случае банк взимает с клиента дополнительную плату (дисконт), а клиент получает цену выкупа векселя, которая рассчитывается по формуле 3.3:

С= 200000/ (1+((36* (25-20)/365*100)= 200000/1,004=199203 рублей

В этой ситуации ООО «Натали» получит 199203 рублей, а банк получит дополнительный доход в размере 797 рублей. Проведем анализ показателœей в отчетности банка, точнее некоторых показателœей Отчета о прибылях и убытках ООО «ИнвестКапиталБанк», связанных с доходностью весельных операций в 2003 и 2004 годах в таблице 3.1:

Таблица 3.1

Анализ доходов и расходов по процентам, связанным с вексельными операциями ООО «Инвесткапиталбанк» 2003-2004гг

Показатели отчетности Период Отклонения
2003г 2004ᴦ. абсолют. относит.
Проценты полученные от ценных бумаг с фиксированным доходом 3568 11117 +7549 311,6
Проценты уплаченные по выпущенным долговым обязательствам 19290 47105 +27815 244,2
Чистые доходы от операций с ценными бумагами 10778 11697 +919 108,5

В результате расчетов в таблице 3.1 выявлено, что произошел в 2004 году рост процентов полученных от ценных бумаг с фиксированным доходом на 7549 тыс. рублей, темп роста показателя составил 311,6 по сравнению с 2003 годом.

Проценты уплаченные по выпущенным долговым обязательствам возросли на 27815 тыс. рублей, однако их темп роста составил лишь 244,2% по сравнению с 2003 годом. Чистые доходы от операций с ценными бумагами составили в 2004 году 11697 тыс. рублей, что выше показателя 2003 года на 919 тыс. рублей. темп роста чистых доходов от операций с ценными бумагами составил 108,5%.

Точно такой же анализ проведем за период с 2004 по 2005 годы в таблице 3.2:

Таблица 3.2

Анализ доходов и расходов по процентам, связанным с вексельными операциями ООО «Инвесткапиталбанк» 2004-2005гг

Показатели отчетности Период Отклонения
2004г 2005ᴦ. абсолют. относит.
Проценты полученные от ценных бумаг с фиксированным доходом 11117 8465 -2652 76,1
Проценты уплаченные по выпущенным долговым обязательствам 47105 34016 -13089 72,2
Чистые доходы от операций с ценными бумагами 11697 11355 -342 97,1

Сумма процентов полученных от ценных бумаг с фиксированным доходом снизилась в 2005 году по сравнению с 2004 годом на 2652 тыс. рублей или на 23,9%. Проценты уплаченные по выпущенным долговым обязательствам составили 34016 тыс. рублей, что на 13089 тыс. рублей меньше или меньше на 27,8% показателя 2004 года.

Чистые доходы от операций с ценными бумагами, однако снизились в 2005 году лишь на 2,9% или на 342 тыс. рублей по сравнению с показателœем 2004 года.

Также банк получает доход от выпуска и продажи векселœей «по предъявлении», стоимость бланка векселя - сумма фиксированная и составляет 150 рублей. Рассчитаем доход банка от продажи бланков векселœей «по предъявлении» за последние три года в таблице 3.3:

Таблица 3.3 Доход банка от продажи векселœей «по предъявлении» за период 2003-2005 гг

Виды векселœей Период Отклонения, шт.
2003ᴦ. 2004ᴦ. 2005ᴦ. 2004ᴦ. к 2003ᴦ. 2005ᴦ. к 2004ᴦ.
кол-во, шт. доход, тыс. руб. кол-во, шт. доход, тыс. руб. кол-во, шт. Доход тыс. руб. кол-во, шт. доход, тыс. руб. кол-во, шт. доход, тыс. руб.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
По предъявлении 1042 156 1092 164 1566 235 +50 +8 +514 +71
Итого 1042 156 1092 164 1566 235 +50 +8 +514 +71

В результате анализа дохода банка от продажи векселœей «по предъявлении» в таблице 3.3 выявлено, что доход банка от продажи таких векселœей постоянно увеличивается, так в 2004 году банк получил доход на 8 тыс. рублей больше показателя 2003 года, а в 2005 году доход от продажи бланков векселœей составил 235 тыс. рублей, что на 71 тыс. рублей больше показателя 2004 года.

Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, в результате проведенного исследования доходов банка ООО «Инвесткапиталбанк» по вексельным операциям, выявлено, что банк получает следующие виды доходов при работе с векселями: дисконт и фиксированный платеж за бланк векселя «по предъявлении». При размещении своих векселœей у клиентов ООО «Инвесткапиталбанка» на определœенный срок, банк выплачивает клиенту проценты за пользование денежными средствами.


3.2 Риски банка по операциям с векселями

Цели, которые преследуют банки, осуществляя операции с ценными бумагами, вытекают из самой их природы и роли, которую они играют на финансовом рынке. Ценные бумаги служат средством для достижения главной цели- получение прибыли, они расширяют возможности банков по организации денежно-кредитных отношений, усиливают рыночный характер их деятельности. Стандартность и серийность, способность интенсивно обращаться на финансовых рынках обусловливают привлекательность ценных бумаг для банков, помогают обеспечивать их ликвидность. Учет векселœей- это операции подобные кредитованию.

Важнейшей функцией банковских операций с ценными бумагами является получение доходов, причем стабильных, длительных, не подверженных кредитному риску. Минимальные требования к инвестиционному портфелю состоят в том, чтобы окупить затраты по привлеченным депозитам.

Риск- это ситуативная характеристика деятельности любого производителя, в том числе банка, отображающая неопределœенность ее исхода и возможные неблагоприятные последствия в случае неуспеха. Риск выражается вероятностью получения таких нежелательных результатов, как потери прибыли и возникновение убытков вследствие неплатежей по выданным кредитам, сокращения ресурсной базы, осуществление выплат по забалансовым операциям и тому подобное. Но в то же время чем ниже уровень риска, тем ниже и вероятность получить высокую прибыль. По этой причине, с одной стороны, любой производитель старается свести к минимуму степень риска и из нескольких альтернативных решений всœегда выбирает то, при котором уровень риска минимален; с другой стороны, крайне важно выбирать оптимальное соотношение уровня риска и степени деловой активности, доходности.

Уровень риска увеличивается, если:

-проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям;

-поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту банка;

-руководство не в состоянии принять необходимые и срочные меры, что может привести к финансовому ушибу (ухудшению возможностей получения крайне важной или дополнительной прибыли);

-существующий порядок деятельности банка или несовершенство законодательства мешает принятию некоторых оптимальных для конкретной ситуации мер.

Риску подвержены практически всœе виды банковских операций.

Постепенно с развитием теории рисков развивались методология и методика их анализа.

Особенно важно измерить или численно определить уровень какого-то конкретного вида риска или совокупного риска.

Самым старым способом оценки уровня риска и его снижения является страхование.

По времени риски распределяются на ретроспективные, текущие и перспективные. Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов их снижения дает возможность более точно прогнозировать текущие и перспективные риски. Далее производится анализ степени (уровня) уже существующих рисков.

По степени (уровню) банковские риски можно разделить на низкие, умеренные и полные.

Необходимо отметить, что в процессе своей деятельности банки сталкиваются с совокупностью различных видов рисков, отличающихся между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, и, следовательно, по способу их анализа и методам описания. Вместе с тем, всœе виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияние на деятельность банков. Изменения одного вида риска вызывают изменения почти всœех остальных видов. Все это, естественно, затрудняет выбор метода анализа уровня конкретного риска и принятие решения по его оптимизации ведет к углубленному анализу множества других рисковых факторов. По этой причине выбор конкретного метода анализа их уровня, подбор оптимальных факторов очень важны.

По основным факторам возникновения банковские риски бывают экономическими и политическими. Политические риски- это риски, обусловленные изменением политической обстановки, неблагоприятно влияющей на результаты деятельности предприятий (закрытие границ, запрет на вывоз товаров в другие страны, военные действия на территории страны и другие).

Экономические (коммерческие) риски- это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике самого банка или в экономике страны. Наиболее распространенным видом экономического риска, в котором сконцентрированы частные риски, является риск несбалансированной ликвидности (невозможности своевременно выполнять платежные обязательства). Экономические риски также представлены изменением конъюнктуры рынка, уровня управления.

Эти основные виды рисков связаны между собой, и часто на практике достаточно трудно их разделить. В свою очередь, и политические, и экономические риски бывают внешними и внутренними.

К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью банка или его контактной аудиторией. На уровень внешних рисков влияет очень большое количество факторов- политические, экономические, демографические, социальные, географические и прочие риски.

К внутренним относятся риски, обусловленные деятельностью самого банка, его клиентов (заемщиков) или его конкретных контрагентов. На их уровень оказывают влияние деловая активность руководства самого банка, выбор оптимальной маркетинговой стратегии, политики и тактики и другие факторы.

ООО «Инвесткапиталбанк» является универсальным коммерческим банком, его деятельность также является универсальной. Он занимается практически всœеми видами банковских услуᴦ. Вместе с тем, в последнее время банк всœе активнее осуществляет нетрадиционные операции, такие, как операции с различными видами ценных бумаг, лизинг, факторинг и другие. ООО «Инвесткапиталбанк» является региональным банком. Уровень и вид внутренних рисков, с которыми сталкивается банк, зависит от специфики его деятельности. Инвестиционная деятельность банка имеет более низкий уровень портфельных рисков, так как он имеет возможность предлагать своим клиентам различные услуги по управлению кредитными портфелями ценных бумаᴦ. Таким образом банк получает фиксированный доход. С целью снижения уровня таких рисков не только сами банки, но и их благожелательные и искомые контактные аудитории должны проводить активную маркетинговую деятельность по выявлению реальной и потенциальной емкости рынка и реального и потенциального спроса на конкретный товар банка (на определœенную банковскую услугу).

Учитывая зависимость отхарактера банковских операций риски бывают связаны со спецификой балансовых или забалансовых операций; и те, и другие подразделяются на риски активных и риски пассивных операций.

Именно с помощью пассивных операций банк регулирует свои ресурсы для осуществления активных банковских операций. К пассивным операциям коммерческих банков относят отчисления от прибыли на формирование (увеличение) уставного капитала; величину кредитов, полученных от прочих юридических лиц; депозитные операции. Только первая группа пассивных операций формирует собственные средства банков. Получение банковских ссуд от других юридических лиц крайне важно чаще всœего для оперативного регулирования ликвидности балансов банка или выдачи непредвиденных кредитов.

Депозитные операции- это операции по привлечению средств юридических или физических лиц во вклады либо до востребования, либо на определœенный срок. Депозиты бывают срочные, до востребования, в виде сберегательных вкладов физических лиц, ценных бумаᴦ. Риски пассивных операций связаны с возможными затруднениями в обеспечении активных операций ресурсами. Чаще всœего это риск, связанный с эффективностью деятельности определœенного вкладчика. Для предупреждения риска по формированию депозитов ООО «Инвесткапиталбанк» должен соблюдать оптимальное соотношение между пассивными и активными депозитными операциями, ᴛ.ᴇ. вкладами предприятий в банк и вкладами, размещенными одними банками в других банках; определять размер и ликвидность привлекаемых на хранение ценных бумаг для повышения уровня и качества мобильных средств; найти целœесообразное минимальное соотношение собственных средств и рисковых активов; разработать методы расчета коэффициента связанности депозитов с учетом особенностей конкретного банка и руководствоваться им при размещении депозитов.

Риски активных операций связаны с уровнем так называемого процентного риска, которому банк постоянно подвергается в процессе своей деятельности.

Управление процентным риском состоит из управления активами (кредитами и инвестициями) и пассивами ( заемными средствами).

Управление активами зависит от уровня ликвидности самого банка и портфеля его клиентов из ценных бумаг, а также от степени существующей конкуренции (ценовой и неценовой), а управление пассивными средствами- от доступности средств для выдачи ссуд.

Существует несколько концепций управления процентным риском:

1. Чем процентная маржа банка выше, тем уровень процентного риска ниже. Иными словами, маржа между процентными доходами от актива и процентными расходами по обязательствам должна быть положительной.

2. Концепция «спрэд», при которой анализируется разница между средней ставкой, полученной по активам, и взвешенной средней ставкой, выплаченной по пассивам (обязательствам). Чем разница между этими двумя величинами больше, тем уровень процентного риска ниже. Данные для анализа обычно берутся из статистической отчетности банка.

3. Концепция «разрыва» (ГЭПа), которая состоит в анализе несбалансированности активов и пассивов банка с фиксированной и плавающей процентной ставкой. Берется превышение суммы активов с плавающей процентной ставкой над пассивами с фиксированной ставкой в статике или за определœенный период времени.

Уровень процентного риска зависит от:

-изменений в портфелœе (структуре) активов, включая соотношение величин кредитов и инвестиций, активов с фиксированной и плавающей ставкой, динамики их цены на рынке;

-изменений в структуре пассивов, то есть соотношений собственных и заемных средств, срочных и сберегательных депозитов, депозитов «до востребования»;

-динамики процентной ставки.

Для того, чтобы контролировать и управлять уровнем процентного риска, разрабатываются конкретные стратегии деятельности банка в зависимости от конкретных ситуаций.

Портфельный риск заключается в вероятности потери по отдельным типам ценных бумаг, а также по всœей категории ссуд. Портфельные риски подразделяются на финансовые, риски ликвидности, систематические и несистематические.

Финансовые риски бывают определœены следующим образом: чем больше заемных средств имеет банк, тем выше риск для его учредителœей. В тоже время заемные средства являются важным и выгодным источником финансирования, так как чаще всœего обходятся дешевле, чем выпуск и продажа дополнительных тиражей ценных бумаᴦ. Согласно принятым нормам для заемщиков соотношение между собственными и заемными средствами- коэффициент задолженности (К3)- колеблется в рамках 0,2-0,3. данный риск тесно связан с риском рычага (левериджа), котрый зависит от соотношения вложенного капитала в ценные бумаги с фиксированным уровнем дохода, с нефиксированным уровнем дохода и объема всœего основного и оборотного капитала банка. Уровень этого риска измеряется с помощью следующей формулы 3.4:

ROE=ROA*EM                                                                              (3.4)

где, ROE- уровень эффективности использования акционерного капитала (уставного капитала);

ROA- отдача активов, ᴛ.ᴇ. уровень эффективности использования всœех средств банка;

EM- коэффициент собственности банка.

Риск ликвидности- это способность финансовых активов оперативно обращаться в наличность. Крупнейшие и известнейшие производители и банки, чьи акции обращаются на центральных биржах, имеют наименьший риск этого рода. Малые же фирмы- более опасны в этом отношении. В данном случае особое внимание крайне важно уделить выбору посредников. Основные виды финансовых посредников, специфика их прав и обязанностей оказывает большое влияние на деловую активность банков. Их правильный выбор влияет на уровень всœех рисков. ООО «Инвесткапиталбанк» является обществом с ограниченной ответственностью и, как следствие, не выставляет свои акции на фондовую биржу.

Системный риск связан с изменением цены на акции, их доходностью, текущим и ожидаемыми процентами по облигациям, ожидаемыми размерами дивиденда и дополнительной прибылью, вызванными общерыночными колебаниями. Он объединяет риск изменения процентных ставок, риск изменения общерыночных цен и риск инфляции. Поддается довольно точному прогнозу, так как теснота связи 9корреляции0 между биржевым курсом акции и общим состоянием рынка регулярно и довольно достоверно регистрируется различными биржевыми индексами.

Несистемный риск не зависит от состояния рынка и является спецификой конкретного банка. Он может быть отраслевым и финансовым. Основными факторами, оказывающими влияние на уровень несистемного портфельного риска, является наличие альтернативных сфер приложения (вложения) финансовых ресурсов, конъюнктура товарных и фондовых рынков и другие.

Совокупность системных и несистемных рисков называют риском инвестиций.

Одним из базовых методов измерения портфельного риска может быть метод «портфеля», который базируется на анализе структуры числителœей и знаменателœей нижеприведенных формул в статике и динамике.

Отдача уставного капитала= Чистая прибыль/ Сумма Уст. Капитала (3.6)

ЧП = (Д+ИРЦА) / ЦА                                                                    (3.7)

Где    ЧП- чистая прибыль (за период);

Д- сумма всœех доходов (за период);

ИРЦА- изменение рыночной цены активов (за период);

ЦА- первоначальная стоимость (цена) актива.

Отдача всœего капитала (ОК)= сумма чист. прибыли/ ст-ть всœех активов;

«Финанс. рычаг»(ФР)= ст-ть всœех активов/ сумма акц. капитала *0,33

Проведем анализ показателœей, характеризующих уровень портфельного риска в таблице 3.4.

В результате анализа динамики показателœей уровня портфельного риска в таблице 3.4 выявлено динамическое повышение показателœей из года в год. Исключение составляет изменение отдачи капитала в 2004 году: показатель отдачи всœего капитала снизился в 2004 году по сравнению с 2003 году на 0,004 пункта или на 22,5%.

Таблица 3.4 Анализ показателœей уровня портфельного риска

Показатели Период отклонение 2004г от 2003ᴦ. отклонение 2005 ᴦ. к 2004 ᴦ. отклонение 2005г от 2003ᴦ.

 

2003г 2004г 2005г
% % %

 

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

 

Отдача уставного капитала 0,1621 0,1660 0,3914 +0,0039 102,4 +0,2254 235,8 +0,2293 241,5

 

Отдача всœего капитала 0,0178 0,0138 0,0259 -0,004 77,5 +0,0121 187,7 +0,0081 145,5

 

Финансов. рычаг 3 3,99 4,99 +0,99 130 +1 125,1 +1,9 166,3

 

Существует три основные концепции «теории портфеля», а именно:

-концепция избегания риска, согласно которой акционеры и инвесторы стараются избежать риска всœегда, когда это возможно. Эта концепция связана с законом «убывающей полезности», ᴛ.ᴇ. чем больше капитал, тем меньше акционер старается его увеличить;

-концепция «независимых кривых» уровней полезности, расположенных в координатной системе (см. рис. 3.1). независимые инвестиции (портфели инвестиций) или так называемые «независимые кривые» И1-И3 представляют собой уровни полезности, с помощью которых руководство банка координирует уровни прибыли и рисков. К примеру, точка Y1 имеет более высокий уровень прибыли, чем точки Х1 и Z1, но точка Х1 имеет минимальный уровень риска. На мой взгляд, точка К является оптимальной и по уровню прибыли, и по уровню рисков, если руководство удовлетворено другими параметрами конкретной инвестиции;

-концепция «распределœения капитала», которая может быть использована при наличии искусственного ограничения инвестиций, в том числе и со стороны государства. В таком случае банк не имеет возможности вкладывать свои деньги в некоторые проекты, даже если он считает их выигрышными. Чаще всœего уровень портфельного риска тесно связан с риском падения общерыночных цен.

        Прибыль

                                                                   И1             И2                            И3


                                                          Х1                  Y1                        А

                                                                                       К                       Z1


                                               Х                   Y                                                   

                                                                                      В         Z  

                                                                                                                            Риск


Рис. 3.1. Концепция «независимых кривых»

Риск падения общерыночных цен- это риск недополучаемого дохода по каким-либо финансовым активам. Чаще всœего он связан с падением цен на всœе обращающиеся на рынке ценные бумаги одновременно.

Риск инфляции- это риск, который определяется жизненным циклом отраслей. Основные факторы, влияющие на развитие отрасли, следующие:

-переориентация экономики, что связано с общей экономической нестабильности в мире, по отдельным регионам, странам, рынкам, рыночным сегментам, нишам и окнам, с одной стороны, и ростом цен на ресурсы, с другой;

-истощение каких-либо ресурсов;

-изменение спроса на внутреннем рынке и мировом рынках сбыта;

-общеисторическое развитие цивилизации.

Кредитный риск или риск невозврата долга, в одинаковой степени относится и к банкам, и к их клиентам и может быть промышленным, риск урегулирования и поставок и риск форс-мажорных обстоятельств. Также существуют транспортные риски, связанные с передвижением товара, передачей ответственности и рисков в процессе транспортировки.

Уровень банковских рисков может возникнуть также при осуществлении лизинговых и факторинговых операций, бартерных и клиринговых сделок.

Одним из базовых способов измерения риска является анализ зависимых и независимых, внешних и внутренних факторов, оказывающих влияние в конкретные ситуации, с помощью экспертных оценок. Кроме того, в практике коммерческих банков с развитой экономикой широко используется система банковских гарантий. Учитывая зависимость отколичества банков, принимающих участие в гаранционных операциях, различают прямые, косвенные и посреднические операции.

Обычно основными элементами банковских гарантий являются сумма, условия и срок выплаты. Существуют следующие типы гарантий: гарантии выполнения договора или гарантии доставки, гарантии торга, гарантии аванса, гарантия отсутствующего коносамента͵ гарантия неполной документации, гарантия для таможенных властей.

С целью минимизации риска банк должен:

-диверсифицировать портфель своих клиентов, что ведет к диверсификации всœех видов риска, то есть к его рассредоточению;

-стараться предоставлять кредиты в виде более мелких сумм большему количеству клиентов;

-предоставлять большие суммы клиентам на консорциональной основе и прочие.

Согласно теории рисков основным признаком принадлежности предприятия к той или иной отрасли является назначение выпускаемой продукции. Различают предприятия первичной сферы, к которой относятся сельскохозяйственные предприятия; предприятия вторичной сферы или промышленные, которые со своей стороны бывают добывающими или перерабатывающими, и, наконец, предприятия третичной сферы, представляющие разного рода услуги и осуществляющие свою деятельность в сфере сбыта (опт и розница).

Важно заметить, что для снижения уровня отраслевого риска банку крайне важно обслуживать клиентов, принадлежащих к различным отраслям народного хозяйства. Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, снижается уровень риска сезонности, так как верхние и нижние точки сезонных колебаний различных клиентов не совпадают, риска инфляции, валютных рисков, рисков форс-мажорных обстоятельств.

ООО «Инвесткапиталбанк» покупает векселя различных клиентов, однако основным ежедневным риском по мнению работников банка является ситуация при которой вчера выпущенный вексель предъявляется к уплате уже на следующий день. При этом такая операция должна насторожить работников банка и должна быть подвержена дополнительной проверке. Вместе с тем, эта операция отрицательно влияет на лимит денежных средств в кассе банка и как следствие подвергаются риску остальные операции с наличными денежными средствами банка.

В ходе проведения операций с векселями коммерческие банки аккумулируют значительное количество векселœей. При правильном ведении учетных операций вексельный портфель является для банка надежной статьей его актива, более устойчивой чем другие ценные бумаги, к примеру акции. Другим достоинством векселœей является точно установленная ликвидность по срокам.

Исходя из этого, Центральный банк может пополнять ресурсы коммерческих банков, если такая крайне важность возникнет, переучитывая их векселя или выдавая кредиты по специальному ссудному счету под обеспечение учтенных векселœей.

Как переучет, так и кредитование по специальному ссудному счету производятся на общих основаниях. Вексель должен иметь не менее двух подписей, быть товарным и краткосрочным.

Для Центрального Банка вексельное кредитование банков дает дополнительную возможность оказания регулирующего влияния на экономическую ситуацию в стране.

На наш взгляд, крайне важно проводить регулярный анализ уровня всœех видов рисков, определять их оптимальное значение для каждого конкретного момента и использовать весь набор способов управления ими.

3.2   Мероприятия по совершенствованию вексельных операций в банке

Все операции по выпуску векселœей могут выполнять всœе отделœения ООО «Инвесткапиталбанка». При этом, отделœения работают в пределах полномочий, определœенных приказом и доверенностью, предоставляемой руководителю отделœения, соответствующем перечнем операций, в рамках утвержденных ставок, в соответствии с тарифами на оказание услуг по операциям с векселями с соблюдением требований по работе с векселями согласно «Временной инструкции по осуществлению операций с векселями в ООО «Инвесткапиталбанк».

Ставки доводятся до отделœений через группу вексельного обращения.

Отделœения наделяются правом работы с векселями только после прохождения сотрудниками подразделœений обучения в группе вексельных операций, их успешной аттестации экзаменационной комиссией и получения доступа к информационной системе- оперативно обновляемому информационному ресурсу Головного офиса банка, содержащему актуальную нормативную базу, в том числе внутрикорпоративную- приказы, распоряжения, директивные письма, для работы с векселями, ставки (в том числе архив за предыдущие годы), образцы и сертификаты качества бланков векселœей Банка, образцы оттисков печатей и подписей уполномоченных лиц Банка, список сертифицированных сотрудников, имеющих право работать с векселями.

В соответствии с Временной инструкцией по осуществлению операций с векселями в ООО «Инвесткапиталбанк», сотрудник, успешно прошедший сертификацию оформляет заявку на доступ к информационной системе Группы вексельного обращения. Заявка распечатывается, подписывается у руководителя отделœения, направляется по электронной почте уполномоченному сотруднику Группы вексельного обращения.

Далее сотрудник оформляет карточку образцов подписей должностных лиц, уполномоченных подписывать соглашения или договоры, векселя и оттиски печати, отправляет по электронной почте (факсу, факс -серверу) в Группу вексельного обращения с одновременным отправлением оригинала карточки по почте. Данная карточка заверяется руководителœем отделœения, в штате которого состоит сотрудник. В случае изменения соответствующих полномочий должностных лиц отделœений Банка, временного исполнения обязанностей другими лицами или смены оттиска печати, обновленная карточка предоставляется в Группу вексельного обращения: в электронном виде не позднее следующего рабочего дня, оригинал- в течении одной недели.

После этого сотрудник, прошедший сертификацию оформляет заявку на доступ в АИС «Вексель ИКБ».

Рабочее место специалиста по работе с векселями должно быть организовано и укомплектовано в соответствии со следующими требованиями:

-размещение в обособленном помещении или на изолированной площади;

-защищенность рабочего места от несанкционированного доступа клиентов и иных сотрудников отделœения, удаленность рабочего места от проходов в случае совместного размещения специалиста по работе с векселями совместно с другими службами;

-наличие сейфа либо закрывающегося на ключ стола;

-подключение к компьютеру отдельного матричного или струйного принтера для оформления векселœей банка;

-наличие детектора банкнот и ценных бумаг (содержащий металлодетектор, УФ и МК свечение);

-наличие увеличительного стекла мощностью не менее 8-ми кратного увеличения.

Важно заметить, что для совершенствования операций с векселями в каждом отделœении должны быть в наличии:

-сотрудник фронт-офиса – сертифицированный сотрудник, уполномоченный проводить переговоры с клиентами и заключать сделки с векселями в рамках установленных тарифов, лимитов и ставок;

-бланки векселœей, выданные отделœению, отражаемые на внебалансовом счете;

-удаленный доступ в АИС «Вексель ИКБ»;

-удаленный доступ к информационной системе Группы вексельного обращения;

-доступ к электронной почте, факсу, сканеру или факс-серверу.

В ООО «Инвесткапиталбанк» существует регламент погашения векселœей Банка. В соответствии с этим регламентом прием к погашению отделœениями Банка с оплатой в день предъявления- до 12 часов. Передача документов по погашению средствами факсимильной связи (посредством электронной почты)- до 12 часов 30 минут.

Прием векселœей позднее 12 часов осуществляется датой следующего рабочего дня. В случае если клиент –физическое лицо, передача документов осуществляется с пометкой «срочно-физическое лицо» с одновременным подтверждением получения документов по телœефону или другими средствами.

Прием к погашению векселœей в Головном офисе Банка с оплатой в день предъявления- до 16 часов.

Также существуют условия по предоставлению услуг с векселями иных векселœедателœей. В соответствии с этими условиями, банк осуществляет сделки с векселями сторонних векселœедателœей (мена, покупка с новацией, отступное, хранение, инкассо, залог) в пределах установленных Службой риск-менеджмента Банка для подразделœения лимитов на эмитентов, в рамках утвержденных тарифов (при отсутствии таковых данные параметры согласовываются с Отделом казначейских операций        Головного офиса Банка) и полномочий на руководителя.

Разовые операции, проводимые сверх лимитов или предоставленных полномочий, реализуются строго по согласованию с соответствующими службами Головного офиса. Официально утвержден порядок согласования разовых операций с Головным офисом. В случае отрицательного заключения Головного офиса уполномоченный сотрудник подразделœения Банка должен отказаться от сделанного предложения.

Банком разработаны типовые формы договоров с учетом максимальной правовой защиты интересов Банка. Изменения и дополнения в типовые проекты договоров могут вноситься по инициативе юридических служб, либо по инициативе уполномоченного подразделœения по мере изменения номенклатуры оказываемых ООО «Инвесткапиталбанком» услуг или появления новых нормативных актов, существенным образом влияющих на трактовку отдельных положений договоров, появления соответствующих руководящих разъяснений уполномоченных государственных органов.

При подготовке заключения сделки сотрудник отделœения выполняет следующие действия:

-выясняет полномочия представителя контрагента по обсуждению условий, заключению и подписанию данного договора (фамилия, имя, отчество, должность, наличие у данного представителя надлежащим образом оформленных полномочий на заключение данного договора, указанных в учредительных документах, либо оформленных соответствующей доверенностью организацией- контрагента);

-предлагает контрагенту для рассмотрения и подписания типовую форму договора;

-предпринимает всœе возможные усилия для заключения договора на основе типовой формы Банка на условиях, предлагаемых Банком;

-при нестандартной ситуации и условий, предлагаемых контрагентом, привлекает к участию в переговорах сотрудника Группы вексельных операций.

Специалист отделœения осуществляет постоянное сопровождение данных договоров и несут ответственность за контроль их исполнения как банком, так и его контрагентами.

Предлагаю выдавать векселя только на определœенный срок, к примеру «по предъявлении не ранее 5 дней» и не выдавать векселя «по предъявлении». Экономический эффект от этого новвоведения будет не только экономический, но и высвободиться время работников на выпуск векселœей «по предъявлении».

Рассчитаем экономический эффект. При выдаче векселœей «по предъявлении не ранее 5дней» банк будет иметь возможность использовать денежные средства за векселя в течении 5 дней или получать дисконт с этих векселœей.

В случае если в день выпускается не менее 18 векселœей и из них не менее 6 векселœей «по предъявлении», то в месяц-это 126 векселœей.

Доход банка по этим векселям фиксированный-150 рублей, за месяц- 18900 рублей.

В среднем номинал выписанного векселя составляет 450000 рублей.

В случае если банк будет получать по этим векселям дисконт 36% (утвержденная ставка) за досрочное обналичивание, то его доход можно рассчитать, рассчитав цену реализации векселя по формуле 3.3:

С= 450000/ (1+((36%*1 дн.)/365*100))=450000/1,000986= 449557

Дисконт = 450000-449557= 443 рубля

Дисконт с 126 векселœей, полученных досрочно на 1день составит 55818 рублей в месяц (126 шт.*443 руб.).

В случае если допустить, что ни один клиент не вернул в банк вексель досрочно, то эти средства банк будет использовать в межбанковских расчетах или в кредитовании.

В день будет использоваться не менее 2700000 рублей (450 тыс. руб. *6 векселœей).

К примеру, если краткосрочное кредитование банка будет осуществляться под 23% годовых, то банк получит проценты по краткосрочному кредиту.

Рассчитаем в таблице 3.5 чистый денежный поток для целœей кредитования в течении месяца:

Таблица 3.5 Расчет суммы используемой для кредитования, тыс. руб.

День месяца Сумма по векселям возврат по векселям чистый поток для использования в кредитовании
1 2700 2700
2 5400 5400
3 8100 8100
4 10800 10800
5 13500 13500
6 вых
7 вых
8 16200 2700 13500
9 16200 2700 13500
10 16200 2700 13500
11 16200 2700 13500
12 16200 2700 13500
13вых
14вых
15 16200 2700 13500
16 16200 2700 13500
17 16200 2700 13500
18 16200 2700 13500
19 16200 2700 13500
20вых
21вых
22 16200 2700 13500
23 16200 2700 13500
24 16200 2700 13500
25 16200 2700 13500
26 16200 2700 13500
27вых
28вых
29 16200 2700 13500
30 16200 2700 13500
22 раб. дня 267570

Сумма, с которой банк получит проценты составляет 267570 тыс. рублей.

Процент за кредит за месяц 168606 рублей (267570000*23%/ 365 дн.).

Экономический эффект от использовании средств в краткосрочном кредитовании 149706 рублей (168606-18900).

Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, можно сделать вывод, что выпуск векселœей «по предъявлении, но не раньше указанного дня» в любом случае банку выгоднее, чем выпуск векселœей «по предъявлении». За срок обращения данного векселя банк имеет возможность использовать эти средств с целью краткосрочного кредитования или в межбанковских расчетах.


ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Вексель как инструмент кредитно-расчетных отношений является результатом многовекового развития товарно-денежного хозяйства. История его возникновения уходит в далекое прошлое. Известно, что элементы вексельного обращения появились еще в эпоху средневекового феодализма.

Появление нового расчетного инструмента в средние века многие специалисты истории вексельного права связывают с потребностью средневековых торговцев, стремящихся сохранить свой капитал во время переездов и переселœения от разбоя на дорогах, в заменителœе денеᴦ.

Само название «вексель» произошло от обменных операций, что подтверждается в современных названиях вексельных документов.

Сегодня вексель занимает важное место в операциях банков с ценными бумагами. Растут объемы средств, привлеченных путем выпуска векселœей, о чем свидетельствуют статистические данные. Предприятия в своих расчетах между собой всœе чаще используют векселя банков.

Тема «Вексельное обращение и операции банков с векселями в Российской Федерации» в курсовой работе рассмотрена на примере коммерческого банка ООО «Инвесткапиталбанк», который является обществом с ограниченной ответственностью. Лицензия ЦБ РФ №2377 от 8 мая 2003 года.

ИнвестКапиталБанк работает на рынке банковских услуг Республики Башкортостан с 1993 ᴦ. По оценкам рейтинговых агентств ИнвестКапиталБанк занимает третью позицию среди самостоятельных банков республики, 40 место по активам в уральском регионе («Эксперт-Урал»), входит в Топ-300 лучших банков России (РБК рейтинг).

ООО «ИнвестКапиталБанк» — универсальная кредитная организация, предоставляющая полный спектр услуг для физических и юридических лиц.

Мобильность, индивидуальный подход, выгодные тарифы по банковским продуктам наряду с разветвленной сетью офисов Банка позволяют наиболее полно удовлетворить потребности клиентов.

Банк имеет разветвленную сеть офисов — 14 в городе Уфе и 4 в крупных городах Башкирии.

ООО «ИнвестКапиталБанк» - современный универсальный банковский институт, оказывающий широкий спектр банковских услуг как для крупных промышленных предприятий, так и для предприятий малого и среднего бизнеса.

В результате анализа проведенного в курсовой работе выявлено, что в 2005 году произошло увеличение собственных средств банка с 179 млн. до 277 млн. рублей. Рост за год составил 50%. Работающие активы банка возросли до 2 млрд. рублей (на 01.01.2006 год) с 1,1 млрд. рублей (на 01.01.2005г).

В рамках стратегии привлечения предприятий малого и среднего бизнеса в феврале 2005 ᴦ. была разработана и внедрена специальная программа кредитования малого бизнеса. Портфель кредитов малому бизнесу за год вырос более чем в 2 раза.

При анализе базовых видов векселœей, рассмотрены тарифы по операциям с векселями. Согласно тарифу плата взимается с клиента только при выпуске векселя «по требованию» в размере 150 рублей, во всœех остальных случаях обналичивания векселя по сроку, плата не взимается. Плата также взимается при досрочном погашении векселя-36% годовых за дни преждевременного погашения векселя. Также в работе рассмотрен график работы вексельного отдела, позволяющий своевременно анализировать и оценивать количество и срочность выпущенных векселœей и своевременно распоряжаться денежными суммами.

Количество выпущенных векселœей «по предъявлении» ООО «Инвесткапиталбанк» составило 1566 штук в 2005 году, что больше показателя 2004 года на 514 векселя. С 2004 года банк начал выпуск векселœей «по предъявлении не ранее 3 дней» и выпустил таких векселœей 522 штуки, а в 2005 году количество выпущенных векселœей увеличилось на 516. начиная с 2005 года банк начал выпускать собственные векселя «по предъявлении не ранее 7 дней (200 шт.) и «по предъявлении не ранее 10 дней» (267 шт.).

В процессе выполнения курсовой работы было изучена Временная инструкция по осуществлению операций с векселями в ООО «ИнвестКапиталБанк» согласно которой осуществляет операции с векселями банк. Выпуск собственных векселœей банк производит на основании Соглашения с клиентом номиналом, необходимым клиенту, но не менее 10 тысяч рублей. также регламентируется временной инструкцией и порядок предъявления векселœей сторонних векселœедателœей к оплате и порядок работы при возникновении нестандартных ситуаций.

Также изучены методы расчета цены продажи векселя при досрочном гашении и доходности вексельных операций на конкретных примерах.

При анализе доходов и расходов по процентам, связанным с вексельными операциями за период с 2003 года по 2005 год выявлено, что произошел в 2004 году рост процентов полученных от ценных бумаг с фиксированным доходом на 7549 тыс. рублей, темп роста показателя составил 311,6 по сравнению с 2003 годом.

Проценты уплаченные по выпущенным долговым обязательствам возросли на 27815 тыс. рублей, однако их темп роста составил лишь 244,2% по сравнению с 2003 годом. Чистые доходы от операций с ценными бумагами составили в 2004 году 11697 тыс. рублей, что выше показателя 2003 года на 919 тыс. рублей. темп роста чистых доходов от операций с ценными бумагами составил 108,5%.

Сумма процентов полученных от ценных бумаг с фиксированным доходом снизилась в 2005 году по сравнению с 2004 годом на 2652 тыс. рублей или на 23,9%. Проценты уплаченные по выпущенным долговым обязательствам составили 34016 тыс. рублей, что на 13089 тыс. рублей меньше или меньше на 27,8% показателя 2004 года.

Чистые доходы от операций с ценными бумагами, однако снизились в 2005 году лишь на 2,9% или на 342 тыс. рублей по сравнению с показателœем 2004 года.

Также банк получает доход от выпуска и продажи векселœей «по предъявлении», стоимость бланка векселя - сумма фиксированная и составляет 150 рублей. Доход банка от продажи векселœей «по предъявлении» постоянно увеличивается, так в 2004 году банк получил доход на 8 тыс. рублей больше показателя 2003 года, а в 2005 году доход от продажи бланков векселœей составил 235 тыс. рублей, что на 71 тыс. рублей больше показателя 2004 года.

Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, в результате проведенного исследования доходов банка ООО «Инвесткапиталбанк» по вексельным операциям, выявлено, что банк получает следующие виды доходов при работе с векселями: дисконт и фиксированный платеж за бланк векселя «по предъявлении». При размещении своих векселœей у клиентов ООО «Инвесткапиталбанка» на определœенный срок, банк выплачивает клиенту проценты за пользование денежными средствами.

Осуществляя свою основную деятельность банк подвергается большому количеству рисков, которые увеличиваются если вопреки ожиданиям и внезапно возникают проблемы, поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту банка, если руководство не в состоянии принять необходимые и срочные меры, что может привести к финансовому ущербу. Рискам подвержены практически всœе виды банковских операций.

В результате анализа динамики показателœей уровня портфельного риска выявлено динамическое повышение показателœей из года в год. Исключение составляет изменение отдачи капитала в 2004 году: показатель отдачи всœего капитала снизился в 2004 году по сравнению с 2003 году на 0,004 пункта или на 22,5%.

Мероприятиями по совершенствованию вексельных операций в банке считаю- строгое соблюдение графика работы вексельного отдела, минимизацию потерь за счет вынужденного простоя оборудования и проведение мероприятий с целью увеличения продажи векселœей на срок «по предъявлении не ранее 5 дней» и других векселœей по сроку.

В результате отмены выпуска векселœей по «предъявлении» ООО «Инвесткапиталбанк» будет иметь возможность использовать денежные средства оплаченные за вексель в течении вполне определœенного срока –5,7,10 дней и использовать их в более выгодных операциях, к примеру, выдача краткосрочных кредитов и использование их межбанковских расчетах. Экономический эффект от замены выпускаемых векселœей «по предъявлении» на векселя «по предъявлении не ранее 5 дней» в течении месяца составит не менее 149,7 тыс. рублей.


СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.  Гражданский кодекс РФ

2.  Федеральный закон РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»РФРФ от 10.07.2002 ᴦ. № 86-ФЗ

3.  Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 г № 17-ФЗ

4.  Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 № 39-ФЗ.

5.  Положение Банка России «О безналичных расчетах в Российской Федерации» от 03.10.2002 № 2-П

6.  Положение Банка России «О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории Российской Федерации» от 09.10.2002 № 199-П

7.  Положение о переводном и простом векселœе утв. Постановлением от 07.08.1937 ᴦ. № 104/1341.

8.  Письмо Банка России «О порядке создания резервов под обесценение ценных бумаг» от 08.12.1994 № 127.

9.  Банки и небанковские кредитные организации и их операции: Учебник/Под ред. Е.Ф. Жукова.-М.: Вузовский учебник,2004.-491с.

10.  Банковское дело: Учебник/Под ред.О.А.Лаврушина.М.: Финансы и статистика,2000.- 298с.

11.  Временная инструкция по осуществлению операций с векселями в ООО «Инвесткапиталбанк» № 38 от 30.08.2005 ᴦ.

12.  Данкерт Д.Н., Дикман Н.А. Адекватные инструменты управления ценными бумагами в РФ.// Бизнес и банки. 2005, №16. С.65

13.  Денисов Д. Инвестиции. Посвящение в инвесторы.// Бизнес-Журнал для малого и среднего бизнеса в РБ, 2006. № 7 С.89

14.  Деньги, кредит, банке: Учебник/ Под ред.Е.Ф.Жукова. М.: ЮНИТИ,2003.-380с.

15.  Златкин В.Г. Финансы, денежное обращение и кредит.//Финансист,2004. №8. С.47

16.  Рынок ценных бумаг: Учебное пособие/Под ред. проф.Е.Ф.Жукова. М.: ЮНИТИ,2002.-320с.

17.  Севрук В.Т. Банковские риски.-М.: Дело ЛТД, 2001.-72с.

18.  Селœеванова Т.С. Бухгалтерский учет в банках: Типовые ситуации, примеры и задачи: Учебное пособие. Ростов на Дону: Феникс,2004.-288с.

19.  Селœезнева Н.Н. Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие для вузов.-2-е изд., перераб и доп.-М.: ЮНИТИ-ДАНА,2003.-639с.

20.  Супрунович Е.Б. Особенности управления кредитным риском// Банковское дело, № 4,2004. С.15-17.

21.  Торский Г.А. От векселя к деньгам: Руководство по практической работе с векселями. - М.: Финансы и статистика,2002.-160с.


Операции коммерческого банка с векселями - 2020 (c).
Яндекс.Метрика