Пригодилось? Поделись!

Организация и управление риском в банковской деятельности

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ

БАНКОВСКИХ РИСКОВ


1.1.Сущность и структура банковской системы.


Банковская система играет исключительно важную роль в функционировании экономики государства. Эта роль еще больше возрастает в условиях развития и становления рыночных отношений. Образно ее можно назвать «кровеносной системой» экономического организма, через которую проходят взаиморасчеты и платежи предприятий, организаций, учреждений и населœения.

Банки являются основным звеном кредитной системы. Οʜᴎ мобилизуют и превращают в действующий капитал временно свободные денежные средства, сбережения и доходы разных слоев населœения, выполняют разнообразные кредитные посреднические, инвестиционные, доверительные и другие операции. Банки - это учреждения, функцией которых является кредитование субъектов хозяйственной деятельности и граждан за счет привлечения свободных средств предприятий, учреждений, организаций, населœения и других ресурсов, кассовое и расчетное обслуживание народного хозяйства, совершение валютных и других банковских операций, предусмотренных Законом Украины «О банках и банковской деятельности».

Банковская система Украины представлена сегодня двумя уровнями: первый уровень - Национальный банк Украины и его структурные подразделœения на местах в виде региональных управлений, второй уровень - коммерческие банки, в том числе с государственной формой собственности - Эксимбанк, Сбербанк.

Правовые основы создания банков и основные принципы их деятельности определяют законодательные акты Верховного Совета Украины, Указы Президента͵ Декреты Кабинœета Министров и ведомственные нормативные акты Национального банка Украины.

Национальный банк Украины является центральным банком страны, ее эмиссионным центром, проводит единую государственную политику в сфере денежного оборота͵ кредита͵ укрепления денежной единицы. Он координирует деятельности банковской системы в целом.

Вместе с Крымским региональным управлением, областными управлениями и коммерческими банками Национальный банк Украины образует единую банковскую систему, которая базируется на общей денежной единице.

Национальный банк выдает коммерческим банкам кредиты, получает и продает ценные бумаги, которые выпускаются государством, покупает и продает иностранную валюту и платежные документы в иностранной валюте; выдает коммерческим банкам лицензии на проведение банковских операций; устанавливает проценты за кредит; осуществляет контроль и регулирование деятельности коммерческих банков.

Национальный банк разрабатывает основные направления денежно-кредитной политики, которая ежегодно утверждается верховным Советом Украины. Он издает нормативные акты, устанавливает единые правила бухгалтерского учета в банках.

Кроме того, НБУ ведет счета банков-корреспондентов и осуществляет расчетное, кассовое обслуживание коммерческих банков, кредитных учреждений, органов государственной и исполнительной власти. Также через региональные расчетные палаты в областях контролирует взаиморасчеты клиентов банков по соглашениям с зарубежными партнерами.

Коммерческие банки независимо от форм собственности создаются на акционерных или паевых основах, с разрешения НБУ путем их включения в Республиканскую книгу регистрации банков.

Коммерческие банки могут осуществлять следующие операции:

1.привлечение и размещение денежных вкладов и кредитов;

2.осуществление расчетов по поручению клиентов, банков-корреспондентов и их кассовое обслуживание;

3.ведение счетов клиентов и банков-корреспондентов;

4.финансирование капитальных вложений по поручению владельцев или распорядителœей инвестируемых средств;

5.выпуск платежных документов и ценных бумаг (чеков, аккредитивов, акций, облигаций, векселœей и т.д.);

6.покупка, продажа и хранение платежных документов, ценных бумаг, а также операции с ними;

7.выдача поручительств, гарантий и других обязательств за третьих лиц, которые предусматривают их выполнение в денежной форме;

8.приобретение права требования с поставки товаров и предоставление услуг, принятие риска выполнения таких требований и инкассация этих требований (факторинг);

9.приобретение за собственные средства средств производства для передачи их в аренду (лизинг);

10.покупка у организаций и граждан и продажа им иностранной валюты, наличной и валюты, которая находится на счетах и вкладах;

11.покупка и продажа в Украинœе и за рубежом монетарных металлов;

12.привлечение и размещение драгоценных металлов на счета и вклады и другие операции с этими ценностями в соответствии с международной банковской практикой;

13.доверительные операции (привлечение и размещение средств, управление ценными бумагами и др.) по поручению клиентов;

14.оказание консультационных услуг;

15.проведение операций по кассовому исполнению государственного бюджета по поручению Национального банка Украины;

16.осуществление других операций с разрешения Национального банка Украины.

Таким образом, коммерческие банки осуществляют на договорных условиях кредитно-расчетное, кассовое и другое банковское обслуживание предприятий, учреждений, организаций и граждан путем осуществления вышеизложенных операций и услуᴦ.

Итак, двухуровневая банковская система предполагает наличие Национального банка Украины, призванного, в частности, эффективно контролировать инфляционные процессы, и большого числа свободно конкурирующих коммерческих банков, действия которых определяются законодательными актами и денежно-кредитной политикой государства, основанной на рыночных принципах.

Банковская система является финансово-кредитной базой реформы, важнейшим и необходимым условием расширения предпринимательской деятельности. От эффективности ее работы в значительной степени зависит успех в преодолении экономического кризиса. Экономика Украины нуждается в эффективно действующей системе расчетов, более активном участии коммерческих банков в инвестиционных проектах, расширении сферы банковских услуг и улучшении их качества.


1.2.Банковские риски и их классификация


Контроль над рисками занимает исключительно важное место в банковском делœе. Любое управленческое решение в банковской деятельности является рисковым, труднопредсказуемым и определяемым, так как финансовая сфера очень чувствительна не только к различным социально-экономическим факторам, но и к политическим. Малейшая нестабильность в обществе весьма болезненно сказывается на состоянии и динамике всœех сегментов финансового рынка. А поскольку макроэкономические показатели труднопрогнозуемы, избежать полностью риска при принятии управленческих решений просто невозможно. По этой причине главная задача управления банковскими рисками состоит в том, чтобы правильно оценивать возможность риска при проведении той или иной операции и свести его до минимального уровня.

Принятие на себя рисков за соответствующее вознаграждение традиционно относится к сфере деятельности банков. Анализ, оценка и управление разнообразными рисками являются важной составной частью управленческой деятельности кредитных институтов. Отсюда и крайне важность эффективного менеджмента͵ который отвечал бы требованиям быстро развивающихся национальных и международных финансовых рынков.

“Банкир, который потерял способность рисковать, не может больше быть банкиром”. Эта старая мудрость напоминает о том, что риски органически присущи банковской системе. Острота рисков, тяжесть их последствий определяются как макро-, так и микросредой. Глубокие кризисные явления, вызванные переходом от плановой к рыночной системе хозяйствования, резко усилили рисковый характер банковских операций. В самом общем виде риски возникают из-за невозможности полностью обеспечить выполнение принятых решений, которые подвержены влиянию сложной совокупности противоречивых факторов. Отклонения текущих предположений от того, что реально совершится в ходе реализации управленческого решения, содержат в себе как шансы на успех, так и риски потерь. По этой причине на содержательном уровне риски бывают определœены как возможность получения ожидаемых результатов от того или иного управленческого решения, что приводит к потере прибыли или даже убыткам, наносит ущерб имиджу банка, а в экстремальном случае ставит под вопрос само его существование.

Важнейшая задача банковского менеджмента заключается в том, чтобы в рамках конкретной финансово-хозяйственной системы найти оптимальное соотношение между прибылью, риском и ликвидностью.

Всю совокупность наиболее важных рисков можно распределить на пять категорий:

  • кредитный риск (риск неплатежа по ссудам);

  • риск ликвидности;

  • риск, связанный с изменением процентных ставок;

  • рыночный риск;

  • риск неплатежеспособности (или банкротства).

Рассмотрим их по порядку. Суть кредитного риска состоит в том, что всякий раз, когда банк приобретает доходный актив в виде ссуды, он принимает на себя риск того, что заемщик может оказаться неплатежеспособным, ᴛ.ᴇ. не сможет вовремя погасить основную сумму задолженности и проценты по ней. Принято разделять активы по степени риска (табл.1).

Таблица 1

Классификация активов по степени риска

Вид активов Степень риска (в %)

1.Банкноты, монеты, дорожные чеки

Банковские металлы

Средства на коррсчете в НБУ

Срочные депозиты

Долговые ценные бумаги правительства


0

2.Кредиты, предоставленные центральным органам

госуправления

10

3.Кредиты местным органам власти

Инвестиции банка в ценные бумаги центральных

Органов госуправления и местных органов власти


20

4.Средства до востребования в других банках

Срочные депозиты, размещенные в других банках

50

5.Другие кредиты и финансовый лизинг,

предоставленные банком (кроме пролонгированных,

просроченных и сомнительных)

Пролонгированная, просроченная и сомнительная задолженности.

Дебиторы

Основные средства и ТМЦ


100


Кредитный риск – это потенциальное изменение чистого дохода и рыночной стоимости акции в результате не возврата ссуды. На движение денежных средств, которые могут быть использованы для обслуживания задолженности, влияют как общеэкономические условия, так и внутренняя среда в банке. Аналогичным образом на способность частного лица расплачиваться по долгам влияют степень занятости, величина собственного капитала и т.д. По этой причинœе при каждом случае обращения за ссудой банк проводит кредитный анализ, выявляющий способность заемщика вовремя расплатиться. Инвестиционные ценные бумаги несут в себе меньшую долю риска, поскольку заемщиками являются правительственные и местные органы власти.

Риск ликвидности состоит в возможности возникновения дефицита денег для того, чтобы обеспечить возврат депозитов, выдачу кредитов. Другими словами, риск ликвидности - ϶ᴛᴏ изменение чистого дохода и рыночной стоимости акций, вызванное затруднениями банка получить наличные денежные средства по умеренной цене, либо путем продажи активов, либо путем новых заимствований. Риск ликвидности может быть очень высок, если банк не спрогнозирует возрастание спроса на новые ссуды или массовый отток средств со счетов.

Процентный риск (риск, связанный с изменением процентных ставок) прямо и непосредственно связан с конъюнктурой кредитного рынка. Динамика рыночных ставок оказывает существенное воздействие на величину разницы между доходами и операционными расходами. К примеру, рост процентных ставок может привести к снижению банковской маржи прибыли в случае, если структура активов и пассивов такова, что процентные расходы по привлеченным средствам растут быстрее, чем процентные доходы по кредитам и инвестициям в ценные бумаги.

Наиболее сильное влияние на уровень процентного риска оказывает отношение активов, чувствительных к изменению ставок, к пассивам, также чувствительным к изменению ставок. В случае если в определœенном временном интервале сумма активов, чувствительных к изменению ставок, превышает сумму пассивов, чувствительных к изменению ставок, банк при снижении ставок понесет убытки. Напротив, если сумма пассивов, чувствительных к изменению ставок, превышает сумму активов, чувствительных к изменению ставок, вероятность убытков появляется при росте ставок.

Другим фактором, влияющим на уровень процентного риска, является отношение числа незастрахованных депозитов к совокупным депозитам.

Существенное влияние на эффективность банковской деятельности оказывает рыночный риск, который в значительной мере обусловлен качеством управления портфельными инвестициями, а в конечном счете конъюнктурой на фондовом рынке. Суть рыночного риска состоит в том, что при росте процентных ставок рыночная стоимость ценных бумаг с фиксированным доходом и кредитов под фиксированный процент уменьшается, и банки несут большие потери.

В механизме управления банковскими рисками важное место занимает риск неплатежеспособности, или банкротства. Риск неплатежеспособности может возникнуть в силу ряда причин, среди которых главной является не возврат кредитов. Задолженность по ссудам приводит к тому, что банк не может в полной мере выполнять свои обязательства. Тогда он начинает предлагать более высокие проценты по своим долговым обязательствам для того, чтобы привлечь необходимые ресурсы.

Банк считается неплатежеспособным, когда его собственный (акционерный) капитал имеет отрицательное значение. С экономической точки зрения собственный капитал фирмы - ϶ᴛᴏ разность между рыночной стоимостью ее активов и пассивов. Таким образом, риск, связанный с капиталом, - это потенциальное понижение стоимости активов до того уровня, пока собственный капитал не станет равным нулю. Банк, акционерный капитал которого равен 10% стоимости активов, может выдержать большее понижение их стоимости, чем банк, капитал которого составляет лишь 6% стоимости активов. Риск, связанный с капиталом, тесно связан с финансовой системой рычагов, предполагающей использование задолженности и привилегированных акций с фиксированным доходом в качестве составляющей части капитала фирмы. Большое число источников средств с фиксированной ставкой повышает ожидаемую изменчивость дохода. Банки с высоким риском капитала финансово зависимы и для них характерны большие периодические колебания доходов.

Наряду с рассмотренными основными видами рисков в реальной действительности банки сталкиваются и с другими видами рисков, а именно: с инфляционным риском, валютным риском, политическим риском, риском злоупотреблений.

Все виды рисков в той или иной степени в зависимости от конкретных условий влияют на прибыль банка. Общая картина связи и зависимости между рисками и прибылью банков показана на рис.1.

Роль менеджера банка заключается в том, чтобы принимать решения и проводить действия, направленные на повышение богатства держателœей акций. Стоимость банка, в свою очередь, тесно связана с основополагающим риском структуры портфеля и характером доходности. Чем больше риск по отношению к ожидаемым прибылям, тем меньше оценочная стоимость банка, в результате чего акционеры в большей степени недооценивают ожидаемые поступления. Чем ниже риск, тем ниже и недооценка, но вместе с тем ниже будут и ожидаемые поступления. Стоимость банков, чьи акции имеют широкое хождение на рынке, определяется котировками акций. Цены акций являются отражением того, как рынок воспринимает хозяйственную деятельность данной компании в прошлом и ожидаемые результаты ее деятельности в будущем.

С целью обеспечения нормальной работы банков и защиты средств вкладчиков для коммерческих банков Национальным банком Украины установлены обязательные экономические нормативы, которые зафиксированы в инструкции №10 «О порядке регулирования и анализа деятельности коммерческих банков» (табл. 2).

В Н У Т Р Е Н Н И Е Р И С К И

Кредитный риск


Валютный

Риск


Процентный риск


Рыночные риски
Риск несба-лансированной ликвидности
Риск по фор-мированию депозитов


Ч А С Т Н Ы Е М Е Т О Д Ы



Р Е Г У Л И Р О В А Н И Я Р И С К О В

Определœение максималь-ной суммы для выдачи одному

Заемщику



Страхование валютных

Операций



Применение плавающих процентных ставок


Общие методы регули- рования рисков:

1.Диверсификация креди-тов

2.Кредитование на консорциональной основе

3.Страхование кредитов и депозитов

4.Введение залогового права

5.Расширение переучетных операций

6.Периодическая проверка кредитоспособности клиента


Изучение спроса и предложения по ценным бумагам

Соблюдение коэффициента ликвидности


Установление доли одного вкладчика в общей сумме банковских депозитов. Включение особых

условий в

депозитный

договор


Прибыль коммерческого банка

ВНЕШНИЕ РИСКИ

ВНЕШНИЕ РИСКИ

Политические

Внешнеэкономические Геофизические


Проведение политики рационализа-ции или приватизации



Различные войны



Объявление экономических блокад



Запрет на расчеты

за границу



Отмена

Импортной лицензии



Обострение экономических кредитов



Различные стихийные бедствия (пожары, землетрясения наводнения)

Рис. 1. Воздействие рисков на прибыльность банка и методы их регулирования


Таблица 2

Обязательные экономические нормативы регулирования деятельности коммерческих банков


Наименование Методика расчета Норма

Показателя

Числитель Знаменатель НБУ
1 2 3 4 5
Нормативы капитала коммерческого банка

Н1

Минимальный размер капитала Капитал банка –––

не менее

2 млн.ЭКЮ

Н2

Минимальный размер уставного фонда Уставный фонд –––

не менее

1 млн.ЭКЮ

Н3

Платежеспособность Капитал банка Активы с учетом риска

не менее

8 %

Н4

Достаточность капитала

Капитал банка Общие активы–резервный фонд

не менее

4%

Н5

Категория капитала

На основании Н1–Н4 прибыли банка

I, II, III
Нормативы ликвидности

Н6

Текущая ликвидность

Корсчет+касса

расчетные и текущие счета

не менее 20%

Н7

Общая ликвидность

Активы Обязательства не менее 100%

Н8

Соотношение высоколиквидных активов и рабочих Высоколиквидных активы

рабочие активы

не менее

20 %

Нормативы риска

Н9

Максимальный размер риска на одного заемщика

Размер кредитов

Количество заемщиков

не более

25%*Н1

Н10

Максимальный размер «больших» кредитных рисков

Сумма «больших» кредитов (>10% капитала)

––

не более 8*Н1


Н11

Максимальный размер риска на одного инсайдера.

Сумма обязательств в отношении одного заемщика

Капитал

не более

5%


Н12

Ограничение суммы обязательств в отношении всœех инсайдеров

Сумма обязательств в отношении всœех инсайдеров

Капитал не более 40%

Н13

Ограничение суммы выдаваемых межбанковских кредитов

Межбанковский кредит, выданный

Капитал не более 200%

Н14

Норматив рефинансирования

Межбанковские кре-диты и кредиты НБУ

Капитал не более 300%
Продолжение таблицы 2
1 2 3 4 5

Н15

Норматив инвестирования

Сумма инвестиций Капитал не более 50%

Нормативы открытой валютной позиции уполномоченного банка.

Н16

Нормативы открытой валютной позиции

Сумма открытой валютной позиции

Капитал не более 40%

Н17

Нормативы открытой валютной позиции по каждой валюте

Сумма открытой позиции по конкретной валюте

Капитал не более 20%

Н18

Нормативы открытой валютной позиции по банковским металлам

Стоимость монетарных металлов

Капитал не более 10%

Нормативы взвешенной открытой валютной позиции уполномоченного банка

Н19

Норматив взвешенной открытой валютной позиции

Сумма открытой позиции, взвешенная с учетом сроков платежей

Капитал не более 50%

Н20

Нормативы взвешенной открытой валютной позиции в СКВ Взвешенная валютная позиция по СКВ Капитал не более 30%

Н21

Нормативы взвешенной открытой валютной позиции в неконвертируемой валюте

Взвешенная валютная позиция по неконвертируемой валюте

Капитал не более 15%

Не всœе банки подвержены воздействию всœей совокупности перечисленных рисков. Задача менеджера заключается в том, чтобы классифицировать их, установить индивидуальное значение каждого вида риска для своего банка. Только на базе оценок подверженности риску каждого клиента или отдельной сферы деятельности с последующим агрегированием данных может быть создана эффективная система их управлением.


1.3. Методы управления банковскими рисками


Измерение и идентификация риска на сегодняшний день являются только первым шагом управления рисками и контроля за ними в банковском секторе. Банкиры должны рассматривать управление рисками как логическую последовательность действий от постановки проблемы до ее разрешения. Ключевые стадии процесса управления рисками в банковском секторе заключается в следующем:

1. Идентификация и измерение чувствительности банка к риску. Руководство банка должно решить, какие факторы риска опасны для различных подразделœений банка, а также как измерять величину и степень этих рисков.

2. Обзор оперативной политики каждого из подразделœений банка и повсœедневного воплощения этой политики в жизнь для определœения того, адекватно ли она покрывает каждый из факторов риска. Руководство банка должно установить, необходимы ли изменения в повсœедневной деятельности или стратегических установок для борьбы с основными и наиболее серьезными факторами риска каждого из подразделœений.

3. Анализ результатов мероприятий банка, проводимых в сфере управления рисками, и вытекающих из них изменений для краткосрочных и долгосрочных планов банка. Руководство банка должно решить, соответствует ли реакция банка на различные факторы риска поставленным целям. Нужно ли изменить план для того, чтобы отразить новую ситуацию, сложившуюся для банка с точки зрения риска?

4. Анализ результатов мероприятий и решений в области управления рисками в ходе и по окончании каждого отчетного периода. Руководство банка должно знать, насколько хорошо оно распознавало факторы потенциального риска и содействовало их нейтрализации с точки зрения целœей, поставленных в краткосрочных и долгосрочных планах банка.


Управление банковскими рисками должно удовлетворять двум основным требованиям: во-первых, соответствовать общей рисковой политике банка, ориентированной на оценку совокупного риска и, во-вторых, отвечать целям специальной рисковой политики, в рамках которой оценивается каждый вид риска. Важным инструментом общей рисковой политики служат стратегическая плановая и бюджетная политика. Она дает возможность банку разрабатывать перспективные плановые балансы, оценивать будущие прибыли и убытки на базе прошлых данных, анализа рыночной конъюнктуры, системного анализа и прогнозных расчетов. Степень достижения цели, а также анализ отклонений фактических показателœей от запланированных позволяют определить сильные и слабые стороны в работе банка, скорректировать будущие целœевые установки. Планы и бюджеты можно отнести скорее к сфере управления конечным результатом деятельности предприятия. При этом эти средства позволяют выявить ответственных за допущенные риски, которые привели к отклонениям в поставленных целях.

Управление каждым видом риска имеет свои особенности и приемы, в связи с этим их анализ представляет большой практический интерес.

Среди всœех видов рисков, с которыми сталкиваются банки, не найдется другого, анализу и контролю которого уделяется столько внимания в последние годы, как риску процентных ставок, поскольку изменение уровня процентных ставок может негативно воздействовать на доходы и стоимость банковских активов, пассивов и капитала.

Изменения уровня процентных ставок на рынке могут нанести урон прибыльности банка, увеличивая его издержки финансирования, уменьшая поступления по активам, сокращая стоимость инвестиций акционеров (чистую стоимость или собственный капитал). В последнее время в периоды колебаний процентных ставок банкиры вынуждены действовать в совершенно новой и более непредсказуемой среде.


Значительные колебания процентных ставок в последнее время существенно меняли уровни издержек, прибыли и стоимость активов банка. Для многих из них, привыкших инвестировать в кредиты и ценные бумаги с фиксированными ставками, получение средств от краткосрочных депозитов с плавающим процентом часто было губительно, поскольку способствовало значительному ускорению банкротства банка. Банкиры начали активно искать способы ограждения своих портфелœей активов и пассивов, а также прибыли от воздействия изменений кредитных ставок. Многие банки в настоящее время реализуют стратегию управления активами и пассивами под руководством специальных комитетов. Подобные комитеты не только выбирают стратегию для борьбы с риском изменений процентных ставок, но также занимаются краткосрочным и долгосрочным планированием, выбирают меры по защите от риска неликвидности, организуют контроль за качеством выдаваемых кредитов, издержками и налоговыми обязательствами.

Цель защитных мер против риска процентных ставок - ограждение прибыли банка (чистого дохода после выплаты налогов и других расходов) от негативных воздействий их изменений. Не так уже важно, в каком направлении меняются ставки, главное, чтобы прибыль оставалась стабильной.

Для достижения этой цели менеджеры банка должны концентрировать свое внимание на тех составляющих портфеля, которые наиболее чувствительны к изменению процентных ставок. В рамках активной части портфеля - это обычно кредиты и инвестиции в ценные бумаги, а в рамках пассивной части - это депозиты и займы на денежном рынке. Для того, чтобы защитить прибыль банка от негативного влияния изменения процентных ставок, его руководство стремиться к поддержанию на фиксированном уровне чистой процентной маржи (ЧПМ), которая вычисляется следующим образом.:

Чистый процентный доход

ЧМП =

Стоимость всœех приносящих доход активов


В случае, если процентные ставки по обязательствам банка растут быстрее, чем доход по кредитам и ценным бумагам, значение ЧПМ будет сокращаться с негативными последствиями для прибыли. В случае если процентные ставки снижаются и вызывают более быстрое уменьшение дохода по кредитам и ценным бумагам в сравнении с сокращением процентных издержек по заимствованным средствам, то ЧМП банка тоже сократится. В этом случае менеджеры банка должны искать возможные пути снижения риска значительного роста издержек заимствования по сравнению с процентными доходами, что угрожает величинœе ЧПМ.

Наиболее популярная стратегия хеджирования риска процентных ставок, которую используют банки сегодня, принято называть управление дисбалансами. Эта стратегия требует проведения анализа сроков действия и возможностей изменения цен, связанных с приносящими процентный доход активами банка, депозитами и займами на денежном рынке.

Банк может застраховаться от негативного воздействия изменений процентной ставки (причем не важно, растет она или уменьшается), если для каждого момента времени выполнено равенство:


Стоимость активов банка, подверженных переоценке (чувствительных к изменениям процентных ставок)

=

Стоимость пассивов банка, подверженных переоценке (чувствительных к изменениям процентных ставок)

При неравенстве возникает дисбаланс между активами и пассивами, чувствительными к изменениям процентных ставок:



Дисбаланс =

Активы банка, чувствительные к изменениям процентных ставок
Пассивы банка, чувствительные к изменениям процентных ставок

Банк относительно защищен от риска процентных ставок, только когда объемы чувствительных к изменениям процентных ставок активов и пассивов равны. В этом случае процентные поступления по активам и издержки финансирования изменятся в одинаковой пропорции, то есть дисбаланс банка будет равен нулю и его ЧПМ будет стабильна независимо от направления изменений процентных ставок. При этом, как показывает практика, нулевой дисбаланс не гарантирует полную защиту от процентного риска, поскольку процентные ставки по активам и обязательствам в действительности могут меняться в разной степени.

В настоящее время банки используют разнообразные по уровням сложности и форме методы управления дисбалансами. Но каждый из них требует от руководства банка принятия некоторых важных решений:

1.Необходимо выбрать период времени, в течении которого ЧПМ банка должна достичь желаемого уровня (к примеру, полгода или год), а также продолжительность промежуточных этапов (“спектры сроков погашения”), на которые намечено разделить плановый период.

2.Необходимо определить целœевое значение ЧПМ, то есть будет ли оно примерно зафиксировано на текущем уровне или, возможно, увеличено.

3.В случае если руководство банка хочет увеличить ЧПМ, оно должно либо сформулировать точный прогноз процентных ставок, либо искать способы для перераспределœения своих активов и пассивов с целью увеличения разности между уровнем доходов и расходов.

4.Руководству крайне важно определить предпочтительные объемы чувствительных к изменениям процентных ставок активов и пассивов в долларовом выражении, которыми будет располагать банк.

Методы управления дисбалансом бывают полезным инструментом защиты от риска процентных ставок, но они далеко не полностью учитывают воздействие динамики процентных ставок на рыночную стоимость банковского капитала (инвестиций акционеров банка). Более того, эти методы не могут дать никакого количественного показателя, по которому можно определить, насколько банк в целом подвержен риску изменения процентных ставок. Чтобы


учесть эти существенные характеристики, мы должны рассчитать средневзвешенный срок погашения банковских активов и пассивов.

Этот показатель представляет собой взвешенную по стоимости и по времени меру срока погашения, которая учитывает временной график всœех поступлений по активам и всœех выплат по пассивам. Он измеряет средний срок выплаты ожидаемых потоков средств (к примеру, потоков ожидаемых банком выплат по его займам и ценным бумагам или потоков процентных платежей банка по хранимым им депозитам. В действительности измеряется среднее время, крайне важное для возмещения инвестированных средств. Банк, активы которого обладают средневзвешенным сроком погашения, равным пяти годам, в среднем покроет свои первоначальные вложения в эти активы за пять лет независимо от того, что будет происходить с рыночными процентными ставками в данный период. Выравнивая средние сроки погашения активов и пассивов, банк может сбалансировать средний срок ожидаемых поступлений и средний срок ожидаемых выплат. Таким образом, анализ средневзвешенных сроков погашения может быть использован для стабилизации рыночной стоимости банковского капитала.

Важная особенность показателя средневзвешенного срока погашения с точки зрения управления риском состоит в том, что он измеряет чувствительность рыночной стоимости финансовых инструментов к изменениям процентных ставок.

Банк, заинтересованный в полном хеджировании изменений процентных ставок, стремится выбирать активы и обязательства таким образом, чтобы:

Взвешенный по стоимости поступлений срок погашения портфеля активов

Взвешенный по стоимости выплат срок погашения портфеля пассивов,



то есть так, чтобы дисбаланс средневзвешенных сроков погашения был максимально приближен к нулю.

Так как стоимость банковских активов обычно превосходит стоимость пассивов (в противном случае банк будет банкротом!), банк, стремящийся свести дисбаланс средневзвешенных сроков погашения к нулю, должен добиться, чтобы:


Взвешенный по стоимости поступлений срок погашения портфеля

активов


=

Взвешенный по

стоимости выплат срок

погашения портфеля пассивов


Х

Общая величина

пассивов

Общая величина

активов


Поскольку больший средневзвешенный срок погашения предполагает большую чувствительность к изменениям процентных ставок, это уравнение говорит о том, что для сведения к нулю общего риска процентных ставок банка стоимость банковских пассивов должна меняться несколько в большей степени чем стоимость активов. В случае если средневзвешенный срок погашения банковских активов не сбалансирован со взвешенным по стоимости сроком действия пассивов, банк подвержен процентному риску. Чем больше дисбаланс средневзвешенных сроков погашения, тем более чувствительной будет чистая стоимость (акционерный капитал) банка к изменениям процентных ставок.

Хотя теоретическая интерпретация понятия средневзвешенного срока погашения проста͵ на практике его расчет связан с рядом трудностей и ограничений. К примеру, найти активы и пассивы, имеющие одинаковый средний срок действия, которые к тому же соответствуют банковскому портфелю, зачастую крайне сложно. Было бы гораздо легче, если бы срок действия ссуды или ценной бумаги был равен средневзвешенному времени его погашения. При этом для финансовых инструментов, выплаты по которым происходят постепенно, средневзвешенный срок погашения почти всœегда короче календарного времени действия.

Некоторые виды банковских счетов, к примеру депозиты до востребования и сберегательные счета͵ могут характеризоваться достаточно неопределœенным режимом выплат, что делает расчет средневзвешенного срока погашения крайне сложным. Более того, различные формы досрочного возврата кредитов клиентами искажает картину ожидаемых выплат по займам. Модели средневзвешенного срока погашения предполагают, что процентные ставки либо останутся стабильными, либо изменятся параллельно (ᴛ.ᴇ. наклон кривой доходности во времени будет постоянным). Столь идеальные явления в реальном мире обычно не наблюдаются. К счастью, последние исследования показываю, что техника сбалансирования средневзвешенных сроков погашения может быть достаточно эффективной даже при умеренном отклонении от предположений, которые лежат в ее основе.

Одной из базовых функций банковского менеджмента является управление риском ликвидности, ᴛ.ᴇ. поддержание достаточных ресурсов, необходимых для своевременной оплаты чеков, погашения депозитов и финансирования ссуд. Неожиданный отток депозитов или возросший спрос на ссуды могут уменьшить прибыльность, вынуждая банк приобретать клиринговые балансы по высоким расценкам. В конечном счете банк может обанкротиться, если не сумеет приобрести балансы по разумным ценам.

Управление риском ликвидности вынуждает банк оценивать потенциальные оттоки депозитов и спрос на новые ссуды. Потребности

финансирования затем сравниваются с проектируемыми новыми источниками финансирования с разницей, представляющей разрыв или нехватку ликвидности. Разрыв ликвидности показывает, будет ли банк иметь избыточные фонды на инвестиции или дополнительные потребности ликвидности. Банк может прогнозировать свои чистые потребности в ликвидности в различные временные ’’отсеки’’ и составлять соответственные планы.

Начальный срок планирования обычно равен двум неделям. Этот период соответствует требуемому времени поддержания резервов в рамках их одновременного учета. Банк должен удовлетворять законным резервным требованиям, удерживая достаточные резервные балансы в НБУ. Управляющий кассой ежедневно прогнозирует клиринговые изъятия или убытки, чтобы удовлетворить дневным потребностям за отчетный период(14 дней). Планируемый период затем удлиняется для охвата потребностей в финансировании сезонного или циклического характера.

Прогнозировать рост новых ссуд и чистых депозитов очень нелœегко, так как они, как правило, связаны с сезонным перепадом и циклом активности и чрезвычайно чувствительны к банковской политике ценообразования и изменению рыночных процентных ставок. Заимствования в рамках кредитных линий, к примеру, могут существенно вырасти, когда рыночных ставки увеличиваются по сравнению с базовой ставкой банка по ссудам.

Банк может прогнозировать желаемое положение в области риска ликвидности В идеале отношение рассчитанного разрыва ликвидности к суммарным имеющимся фондам не должно быть больше единицы. Чем меньше разрыв и отношение, тем меньше вероятность, что банк не сможет удовлетворять ожидаемые потребности в ликвидности.

Теперь рассмотрим принципы управления кредитным риском. Пики и низшие точки в деятельности банка можно отнести к изменениям качества ссудного портфеля. Ссуды составляют основную часть доходных активов и зарабатывают значительную часть дохода в виде процентов. Эффективное управление активами и пассивами требует, чтобы банк внимательно следил за предоставлением кредита и процедурой сбора платежей, чтобы свести к минимуму неуплаты. Коммерческие ссуды, в частности, также являются самыми гибкими активами в плане возможностей переоценки. Целиком избежать невозврата ссуд практически невозможно. При этом списание ссуд можно уменьшить систематическим применением и пересмотром процедур выдачи ссуд. Как только получена заявка на кредит, персоналу отдела кредитования следует подробно проанализировать финансовое положение заемщика. Этот анализ должен вскрыть сильные и слабые стороны его деятельности и определить вероятность своевременной выплаты задолженности. Первоначальный кредитный анализ должны затем проверить старшие служащие отдела кредитования, чтобы убедиться, что заемщик действительно платежеспособен и требуемая им ссуда соответствует политике банка. Служащий отдела ссуд, занимающийся проверкой кредитов и ссуд, должен также подтвердить условия соглашения о ссуде и проследить, чтобы были предоставлены и подписаны нужные документы. После официального одобрения ссуды служащий отдела ссуд несет ответственность за контроль за деятельностью заемщика и следит за соблюдением сроков возврата ссуд.

Многие банки используют систему градации ссуд для их классификации с точки зрения риска неуплаты:

  • стандартные;

  • под контролем;

  • субстандартные;

  • сомнительные;

  • безнадежные;

Распределœение банковского портфеля ссуд по классам риска и соотношение с действительными убытками по ссудам определяют степень кредитного риска, присущего данному ссудному портфелю.

Эта методика базируется на классах риска, связанных с проверкой банков, и на прошлом проценте списания ссуд для каждой категории, чтобы прогнозировать потери по ссудам. Подсчитанный суммарный убыток отражает ожидаемые необходимые резервы для покрытия потерь по ссудам для текущего портфеля. Время конкретных списаний зависит от экономических условий и цикла деловой активности. Банк может уменьшить риск диверсификаций по различным типам ссуд, не концентрируя кредиты в отдельных отраслях промышленности или у отдельных заемщиков.

Риск невозврата ссуд может возникнуть и в результате внебалансовых кредитных позиций. Так, многие банки имеют большое количество обязательств по неиспользованным ссудам и выпускают гарантированные аккредитивы. Ти статьи представляют потенциальные потери, если фирмы не могут выполнить свои платежные обязательства. Банку следует распредилить эти обязательства по типу фирм, чтобы определить их кредитоспособность.

Степень кредитного риска банков зависит от таких факторов, как:

  • степень концентрации кредитной деятельности банка в какой-либо сфере (отрасли), чувствительной к изменениям в экономике, ᴛ.ᴇ. имеющей эластичный спрос на свою продукцию, что выражается степенью концентрации клиентов банка в определœенных отраслях или географических зонах, особенно подверженных конъюнктурным изменениям;

  • удельный вес кредитов и других банковских контрактов, приходящихся на клиентов, испытывающих определœенные специфические трудности;

  • концентрация деятельности банка в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах;

  • внесение частых или существенных изменений в политику банка по предоставлению кредитов, формированию портфеля ценных бумаг;

  • удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов;

  • введение в практику слишком большого количества новых услуг в течение короткого периода;

  • принятие в качестве залога ценностей, труднореализуемых на рынке или подверженных быстрому обесценению.

Основным методом снижения риска кредитования является анализ кредито- и платежеспособности заемщиков. Анализ кредитоспособности заемщика заключается в изучении соответствия между спросом и предложением (на продукцию и услуги у заемщика); умения производителя заинтересовать определœенные социальные группы потенциальных и (или) реальных потребителœей в своей продукции; модели конкуренции и т.д.

Не менее важное значение имеет анализ уровня издержек производителя, платежеспособности, рейтинга заемщиков. Кредитный риск можно уменьшить путем залога. Но банк должен строго контролировать качество залога, уровень его ликвидности,а также соотношение его рыночной стоимости с размером кредита.

Различают так называемые твердый (фиксированный) и плавающий залоги.

К твердому залогу относиться имущество, ĸᴏᴛᴏᴩᴏᴇ может быть предоставлено кредиторам при невозможности заемщика оплатить свои обязательства. В таком случае заемщик больше не имеет права распоряжаться им. Чаще всœего к фиксированному залогу относятся ипотека на реальный основной капитал, реже – дебиторская задолженность, стоимость акций, облигаций и других ценных бумаᴦ. К плавающему залогу относятся прежде всœего запасы товарно-материальных ценностей и готовая продукция.

В практике управления кредитным риском довольно широко используется экономико-статистический анализ уровня кредитоспособности и платежеспособности клиентов. Дело в том, что при установлении кредитных отношений между банком и новыми заемщиками и (или) при активной динамике макроэкономики целœесообразно через определœенные отрезки времени проводить развернутый анализ кредитоспособности клиента͵ а в целях контроля за его текущим финансовым состоянием крайне важно осуществлять так называемый экспресс-анализ.

Для проведения анализа кредито- и платежеспособности заемщика банку необходимы годовая, квартальная, месячная финансовая отчетность, сведения о структуре запасов товарно-материальных ценностей, дебиторской и кредиторской задолженности, по крайней мере, за последние месяцы.

Банки, которые имеют корреспондентские отношения с зарубежными банками, кроме перечисленных рисков подвержены еще и валютным рискам, для нивелирования которых принято использовать следующие методы:

1. Выдача ссуды в одной валюте с условием ее погашения в другой с учетом форвардного курса, зафиксированного в кредитном договоре. Такие меры позволяют банку застраховаться от возможного падения курса валюты кредита.

2. Форвардные валютные контракты предполагают заключение срочных соглашений между банком и клиентом о купле–продаже иностранной валюты при фиксации в соглашении суммы сделки и форвардного обменного валютного курса. Форвардные валютные сделки бывают фиксированные или с опционом. Термин «фиксированная» означает, что сделка должна совершаться в строго определœенный день. Опцион же предполагает возможность выбора клиентом даты ее совершения. Важным условием форвардного контракта является обязательство его исполнения. При этом сам форвардный валютный контракт связан с риском невыполнения контрагентом своих обязательств. В таком случае покупка–продажа валюты может обернуться убытками для банка.

3. Валютные фьючерсные контракты. Механизм действия аналогичен процентным фьючерсным контрактам.

4. Валютные опционы.

5.Валютные свопы–соглашение между двумя сторонами об обмене в будущем сериями платежей в разных валютах.

6. Ускорение и задержка платежа. Банк в соответствии со своими ожиданиями изменений валютных курсов может требовать от клиента ускорения или задержки платежа. При этом, существует риск неправильного предсказания.

7. Диверсификация средств банка в иностранной валюте. Поскольку предугадать направление колебаний валютных курсов чрезвычайно сложно, банки прибегают к диверсификации активов в иностранной валюте.

8. Страхование валютного риска.

В заключение крайне важно заметить, что всœе перечисленные методы

уменьшения или ухода от риска имеют множество вариаций, используемых в зависимости от конкретной ситуации и договоренности с партнерами.


глАВА 2. аНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ

В ДЖАНКОЙСКОМ ОТДЕЛЕНИИ

АК АПБ «УКРАИНА»


2.1. Организационно-экономическая характеристика Джанкойского отделœения АК АПБ «Украина»


Акционерный коммерческий агропромышленный банк «Украина» был создан 27 сентября 1990 года на базе старейшего и авторитетнейшего банка страны-Агропромбанка СССР. На сегодняшний день по разветвленности филиальной сети, по количеству акционеров банк «Украина» является наибольшим в нашей стране. АК АПБ «Украина» имеет 27 дирекций, 554 отделœений, 200 из которых являются безбалансовыми структурными подразделœениями, которые обслуживают всœе регионы Украины. Такая широкая сеть учреждений максимально приближает банк к своим клиентам. В Крыму банк «Украина» имеет 22 отделœения и две дирекции - в Севастополе и Симферополе.

Банк «Украина» является одним из лидирующих финансовых институтов на валютном рынке государства, а также занимает лидирующую позицию среди украинских банков в отношении уровня материально-технической базы и автоматизации банковского производства.


Банк «Украина» оказывает широкий спектр услуг юридическим и физическим лицам. Наряду с традиционно банковскими услугами с помощью новейшего компьютерного оборудования, банк развивает и оказывает новые виды услуг: обслуживание физических лиц с помощью систем банковского обслуживания САРС БОН, овердрафт, лизинᴦ.

Организационная структура Джанкойского отделœения банка «Украина», включающая небольшое количество отделов обеспечивает быстрое и эффективное принятие управленческих решений благодаря тесной связи между руководителями и исполнителями (рис. 2.).


Управляющий отделœением




Сектор Сектор учета Сектор автоматизации

кассового и вкладных банковских работ

обслуживания операций


Хозяйственный Общий

сектор сектор


Рис. 2. Организационная структура Джанкойского отделœения

АК АПБ «Украина».


Управляющий отделœением контролирует работу каждого отдела. Он подотчетен руководству дирекции, расположенной в ᴦ. Симферополе. Деятельность дирекций, в свою очередь, регулируется киевским правлением банка «Украина».

Постоянно увеличивается численность клиентов Джанкойского отделœения, как среди юридических, так и среди физических лиц. Так на начало второго квартала 2000 года численность предприятий и организаций, обслуживаемых отделœением, составила 300, а также 1357 физических лиц являются клиентами данного отделœения (рис. 3.).



Рис. 3. Численность клиентов Джанкойского отделœения

АК АПБ «Украина»

Сравнительно небольшое количество клиентов данного отделœения позволяет объективно оценивать их финансовое состояние и платежеспособность. В связи с проведением рекламной кампании количество клиентов постоянно увеличивается. А такой постоянный рост числа клиентов увеличивает валюту баланса данного отделœения банка «Украина» (рис. 4.).

Рис.4. Динамика годового баланса Джанкойского отделœения

АК АПБ «Украина».


Благодаря увеличению валюты баланса отделœение постоянно увеличивает объем своих операций, внедряя различные операции и формы обслуживания своих клиентов. Но, говоря об эффективности управления отделœением, крайне важно тщательно проанализировать управление его активными и пассивными операциями. Такой анализ даст банковским менеджерам ценную информацию для осуществления контроля за состоянием активов и пассивов, своевременного принятия мероприятий для усовершенствования их структуры с целью обеспечения достаточной прибыльности банковских операций.


    1. Анализ структуры баланса

Суть банковской деятельности заключается в привлечении свободных средств юридических и физических лиц и размещении их с наиболее высокой доходностью при наименьшем риске. Так как доходность прямопропорциональна рискованности различных банковских инструментов, крайне важно проанализировать структуру активов банка. Кроме рисков, подстерегающих банки при осуществлении активных операций, существуют риски пассивных операций, в основном связанные с зависимостью банка от заемных средств. С целью определœения этой зависимости крайне важно проанализировать структуру пассивов банка.


2.2.1. Анализ структуры активов банка


В активной части баланса отражается размещение средств банка. Анализ структуры активных операций имеет большое практическое значение в достижении разумного баланса между ликвидностью и доходностью. Наиболее высоко ликвидным активом в балансе банка является наличность и средства на корреспондентском счете в Национальном банке Украины (табл. 3.).


Эта доля средств определяется как первичный резерв, то есть данный актив используется по первому требованию клиентов для удовлетворения заявок на изъятие вкладов, получение кредитов. В структуре активной части баланса Джанкойского отделœения банка «Украина» на долю наличности (касса + корсчет в НБУ) приходится примерно 4-5%. Такой уровень вполне может быть признан удовлетворительным, так как увеличение сумм на этих счетах с целью повышения ликвидности нецелœесообразно ввиду процентного дохода по этим счетам.

К вторичным резервам банка относятся ценные бумаги, которые делятся на:

1) ликвидные ценные бумаги, приносящие соответствующий доход, но приобретаемые для поддержания ликвидности;

2) инвестиционные ценные бумаги, которые обеспечивают получение относительно высокого дохода, но не могут быть в короткие сроки реализованы для удовлетворения требований клиентов.

К сожалению, из-за неразвитости фондового рынка в Крыму и практически отсутствия надежных эмитентов, операции по покупке ценных бумаг для получения прибыли в рассматриваемом отделœении банка в 1998 году не проводились. Только на начало второго квартала 1999 ᴦ. сумма активов, инвестированных в ценные бумаги составила 62,8 тыс.грн. ( 5% в общей сумме активов). В этой сфере видится перспектива получения дополнительных доходов вследствие улучшения финансового состояния предприятий и организаций.

Крупнейшим активом являются кредиты, на которые обычно приходится от половины до трех четвертей суммарной стоимости всœех активов. Но в сегодняшних условиях спада производства потребность в кредитах слишком мала. Исходя из этих причин, кредиты, выданные на 1.01.98 ᴦ. составляли 36,5% всœех активов, однако благодаря усилиям банка сфера кредитования была немного расширена, в связи с чем доля кредитов возросла до 45,3% на 1.01.99.

Руководству следует придерживаться данной тактики, так как предоставление кредитов–самая доходная статья активов.

Таблица 3

Структура активных операций Джанкойского отделœения АК АПБ «Украина»


Наименование

1.01.98 1.04.98

1.07.98

1.10.98 1.01.99 1.04.99
Актива Тыс.грн в % тыс.грн в % Тыс.грн в % Тыс.грн В % Тыс.грн в % тыс.грн в %
1. Касса 24,6 2,1 24,1 2,0 23,8 2,0 32,9 2,7 34,0 2,8 38,2 3,1
2. Кор счет в НБУ 33,9 2,9 29,7 2,5 26,1 2,2 36,5 3,0 40,1 3,3 35,7

2,9

3. Дебиторы

10,5 0,9 3,6 0,3 4,8 0,4 9,7 0,8 5,3 0,4 14,8 1,2

4. Кредиты, выданные

426,8 36,5 458,5 38,1 476,3 40,1 548,1 45,0 550,2 45,3 585,2 47,5

5. Ценные

бумаги

–– –– –– –– –– –– –– –– –– –– 62,8 5,1
6. Ресурсы, проданные в своей системе 10,5 0,9 __ __ __ __ 11,0 0,9 74,2 6,1 28,3 2,3

7. Основные средства

657,0 56,2 685,2 56,9 653,2 55,0 574,9 47,2 497,3 40,9 458,2 37,2
8. Прочие активы 5,8 0,5 2,4 0,2 3,5 0,3 4,9 0,4 14,6 1,2 8,6 0,7

ИТОГО

1169,1

100,0

1203,5

100,0

1187,7

100,0

1218,0

100,0

1215,7

100,0

1231,8

100,0


Дебиторская задолженность колеблется в пределах 1%. Необходимо избегать возникновения такой статьи, так как она ухудшает ликвидность и, как правило, не приносит дохода.

Наличие статьи «Ресурсы, проданные в своей системе», говорит о недочетах в размещении средств. По этой причине банку крайне важно изыскивать более выгодные пути размещения своих средств, так как доходы от продажи ресурсов в своей системе относительно невелики.

Основные средства относятся к так называемым второстепенным активам. Суммы средств, вложенных Джанкойским отделœением АК АБ «Украина» в данный актив необоснованно высоки по сравнению с мировым опытом, где эта статья составляет 1-2%. В нашем случае руководством банка выбрана верная политика снижения удельного веса фиксированных активов (с 56,2% на 1.01.98. до 37,2% на 1.04.99.).

Прочие активы составили менее 1% . Величина этой статьи колеблется в одних и тех же пределах в течение всœего анализируемого периода.

Для формирования более объективной оценки активных операций целœесообразно провести структурный анализ кредитного портфеля банка, так как предоставление кредитов–традиционная банковская услуга. Кроме того, рассматриваемая операция относится к наиболее доходным по сравнению с прочими активами. Для повышения эффективности управления кредитами крайне важно контролировать состояние заемщиков, а также качество ссуд, чтобы своевременно принять меры по защите своих интересов (табл. 4.,5.).

Основными заемщиками Джанкойского отделœения являются сельскохозяйственные предприятия. На их долю приходится около 60% всœех займов. Это обусловлено тем, что сельское хозяйство является преобладающей отраслью, что обусловлено хорошим экономико-географическим положением, а также высоким качеством почв.


Таблица 4

Структура кредитного портфеля Джанкойского отделœения АК АПБ «Украина» по типам заемщиков

Тип 1.01.98 1.04.98 1.07.98 1.10.98 1.01.99 1.04.99
заемщика Тыс.грн

В %

Тыс.грн в % тыс.грн в % тыс.грн В % тыс.грн в % тыс.грн

В %

предприятия АПК

251,0 58,8 266,4 58,1 293,4 61,6 319,5 58,3 334,0 60,7 340,6 58,2
Физические лица 53,3 12,5 60,5 13,2 39,1 8,2 71,8 13,1 62,7 11,4 74,3 12,7

предприятия торговли

106,3 24,9 118,3 25,8 120,5 25,3 130,0 23,7 136,4 24,8 146,9 25,1

коммерческие

Структуры


16,2


3,8


13,3


2,9


23,3


4,9


26,8


4,9


17,1


3,1


23,4


4,0

итого

426,8

100,0

458,5

100,0

476,3

100,0

548,1

100,0

550,2

100,0

585,2

100,0


Таблица 5

Структура кредитного портфеля Джанкойского отделœения АК АПБ «Украина» по качеству займов
Вид 1.01.98 1.04.98 1.07.98 1.10.98 1.01.99 1.04.99
КРЕДИТА Тыс.грн В % Тыс.грн в % Тыс.грн в % тыс.грн в % тыс.грн в % тыс.грн в %
Стандартный 401,8 94,1 443,5 96,7 476,3 100,0 548,1 100,0 527,2 95,8 585,2 100,0
Под контролем –– –– 15,0 3,3 –– –– –– ––

12,2

2,2 –– ––
Субстандартный –– –– –– –– –– –– –– –– 8,3 1,5 –– ––
Сомнительный –– –– –– –– –– –– –– –– 2,5 0,5 –– ––
Безнадежный 25,0 5,9 –– –– –– –– –– –– –– –– –– ––

итого

426,8

100,0

458,5

100,0

476,3

100,0

548,1

100,0

550,2

100,0

585,2

100,0

При этом, в этой сфере преобладают в основном долгосрочные кредиты, что отрицательно сказывается на ликвидности отделœения банка. В этой связи менеджерам следует быть предельно осторожными с выдачей кредитов сельскохозяйственным предприятиям, особенно в условиях нынешней нестабильности.

Вторыми по удельному весу займов являются предприятия торговли. Их доля составляет около четверти всœех кредитов, выданных Джанкойским отделœением. В торговле преимущественно используются краткосрочные кредиты, что в сегодняшних условиях очень удобно для банка Мероприятия по предоставлению торговой сфере краткосрочных кредитов положительно сказываются на ликвидности банка, а также в значительной мере снижают риск невозврата выданных ссуд..

Остальные 15% кредитов приходятся на коммерческие структуры и физические лица. Этот сектор экономики только набирает силу, в связи с этим здесь большие резервы для банка в предоставлении ссуд и крайне важно не уступить его конкурентам.

Анализ структуры кредитного портфеля по качеству займов свидетельствует о наличии безнадежной задолженности на начало 1998 года, которая составила 6%. Это свидетельствует о допущенных просчетах при предоставлении кредитов. Во втором квартале этого года 3,3% составила группа кредитов под контролем.

На начало 1999 года доля кредитов под контролем составила 2,2%. В данный же период 1,5% в структуре кредитов заняли субстандартные, а 0,5 % - сомнительные кредиты. Во втором квартале 1999 года всœе кредиты были стандартными.

Банку крайне важно обратить внимание на требования, предъявляемые к заемщикам, и на тщательность управления кредитами во избежание дальнейшего ухудшения качества кредитного портфеля, так как это отрицательно сказывается на доходности банковских операций. Кроме того, наличие просроченной задолженности может вызвать ухудшение ликвидности банка.

Для более детального анализа активных операций в АК АПБ «Украина» применяется следующая методика (табл. 6.).

Таблица 6 Анализ управления активными операциями Джанкойского отделœения банка «Украина».

Наименование Методика расчета 1.01.99 1.01.00
Показателя Числитель Знаменатель

1. Коэффициент эффективности использования активов

Остатки по активным счетам, приносящим доходы Остатки по всœем активным счетам

0,39


0,53

2. Коэффициент использования депозитов

Задолженность по выданным кредитам

Размер депозитов


4,87


5,46

3. Коэффициент использования привлеченных средств

Задолженность по выданным кредитам Величина всœех привлеченных средств

1,32


1,60


Коэффициент эффективности использования активов показывает, что на начало 1999 года только 39% всœех активов приносили доходы, что отрицательно сказывалось на доходности. Но, наряду с этим, невысокое значение коэффициента свидетельствует о низком уровне риска, принимаемого банком. А это–уверенность клиента в сохранности его средств при их низкой доходности. В 2000 году банком была выбрана более агрессивная стратегия, о чем говорит коэффициент использования активов, который достиг 53%. Активные операции стали более рискованными, что обусловлено ужесточением конкуренции. При этом с ростом уровня риска возрастает и доходность активов. В таких условиях банку крайне важно особенно тщательно контролировать высоколиквидные активы, чтобы не стать заложником принятых на себя обязательств.

Коэффициент использования депозитов показывает, насколько эффективно банк регулирует два встречных потока средств. В начале 1999 года на единицу привлеченных депозитов приходилось 4,87 единиц средств, ссуженных заемщикам. В 2000 году данный показатель достиг значения 5,46. В сложившейся ситуации банку крайне важно увеличить поток депозитов для удовлетворения потребности в кредитах.

Задача банка – эффективно разместить привлеченные средства. Коэффициент использования привлеченных средств свидетельствует, что в 1999 году потребность в кредитах удовлетворялась не только за счет привлеченных средств, но и на 32% за счет собственного капитала. В 2000 году данный показатель достиг значения 1,60. Банку следует увеличить объем привлеченных средств путем увеличения процентных ставок или за счет факторов неценовой конкуренции.


2.2.2. Анализ структуры пассивов банка


Формирование банковских ресурсов отражается в пассивной части баланса. Анализ структуры пассивов позволяет получить ценную информацию для осуществления контроля за их состоянием, своевременного принятия мероприятий для усовершенствования их структуры с целью обеспечения достаточной прибыльности банковских операций (табл.7.).

Наибольший удельный вес в структуре пассивов приходится на фонды банка. Прослеживается четкая тенденция снижения доли фондов (52,1% на 1.01.98 и 41,7% на 1.04.99). Это связано с уменьшением отчислений в фонды. Такая мера ведет к повышению доходов, так как средства фондов практически не приносят дохода.

Таблица 7

Структура пассивных операций Джанкойского отделœения АК АПБ «Украина»

Табл. 6. Структура пассивных операций Красногвардейского отделœения АК АПБ «Украина».


Наименование 1.01.98. 1.04.98. 1.07.98. 1.10.98. 1.01.99. 1.04.99.
Пассива тыс. грн В % тыс. грн в % тыс. грн в % тыс. грн в % тыс. грн

в %

тыс. грн в ;
1. Фонды банка 609,1 52,1 618,6 51,4 507,2 42,7 551,8 45,3 524,0 43,1 513,7 41,7
2. Расчетный и другие счета

210,4


18,0


207,0


17,2


230,4


19,4


210,7


17,3


219,9


18,1


187,2


15,2

3. Депозиты юридических лиц


19,9


1,7


15,6


1,3


9,5


0,8


13,3


1,1


2,4


0,2


4,9


0,4

4. Вклады граждан 67,8 5,8 75,8 6,3 95,0 8,0 108,4 8,9 98,4 8,1 115,8 9,4
5. Кредиты полученные 10,5 0,9 16,8 1,4 14,3 1,2 8,5 0,7 3,5 0,3 1,2 0,1
6. Прибыль 8,2 0,7 10,8 0,9 21,4 1,8 19,5 1,6 23,7 1,9 25,9 2,1

7. Бюджетные счета

24,6 2,1 89,2 7,4 135,4 11,4 120,6 9,9 24,3 2,0 16,0 1,3

8. Ресурсы, купленные в своей системе


196,4


16,8


128,8


10,7


130,6


11,0


142,5


11,7


281,9


23,2


327,7


26,6

9.Прочие пассивы 22,2 1,9 40,9 3,4 43,9 3,7 42,7 3,5 37,6 3,1 29,4 3,2

итого

1169,1

100,0

1203,5

100,0

1187,7

100,0

1218,0

100,0

1215,7

100,0

1231,8

100,0

В первой половинœе 1999 года значительно повысился удельный вес ресурсов, купленных в своей системе; если на 1.04.98 ᴦ. он составлял 10,7%, то на 1.04.99 значение данной статьи пассива банка равнялось уже 26,6%, что свидетельствует о недостаточности средств, привлеченных собственно отделœением банка для предоставления всœе возрастающего числа кредитов и оказания услуᴦ. В данном случае управляющему Джанкойским отделœением следует обратить внимание на поиск иных источников привлечения средств. Расчетный и прочие счета банка занимают значительную долю в общей структуре пассивов (примерно пятую часть) благодаря высокому качеству обслуживания средств клиентов на этих счетах.

За последние два года прослеживается четкая тенденция роста доли вкладов граждан (9,4% на 1.04.99 по сравнению с 5,8% в начале 1998 года). Благодаря повышению доверия к банковским услугам, проведению рекламных кампаний и всœевозможных мероприятий по привлечению вкладов, постоянно проводимых отделœением банка, суммы, вносимые на его счета͵ постоянно увеличиваются. Но, наряду с ростом доли вкладов граждан происходило снижение доли депозитов юридических лиц с 1,7% в начале 1998 года до 0,4% на соответствующую дату 1999 ᴦ. Такая ситуация свидетельствует о неудовлетворительной работе банка в этом направлении. Удельный вес бюджетных счетов значительно колеблется по периодам. Это может быть связано с неравномерностью поступления бюджетных средств на эти счета. Банку крайне важно контролировать данную статью, так как наблюдается снижение ее доли в пассивах с 11,4% по состоянию на 1.07.98. до 1,3% на начало второго квартала 1999 года.

Как положительную тенденцию следует отметить, что доля межбанковских кредитов, полученных отделœением снизилась до 0,1% на 1.04.99. по сравнению с аналогичным показателœем в 1998 году, равным 1,4%. Эта тенденция снижения положительно сказывается на прибыльности банка, так как привлечение кредитов- относительно дорогое мероприятие.

Наблюдается тенденция постепенного роста доли прибыли в общей структуре пассивов отделœения. Этот показатель как результат работы банка свидетельствует о более эффективной работе отделœения, что имеет положительное влияние на репутацию банка и укрепление его имиджа в целом.

Операции по привлечению средств банком являются очень важным моментом в формировании ресурсов. Менеджерам крайне важно постоянно контролировать структуру привлеченных средств, с тем, чтобы обеспечить стабильную деятельность банка (табл. 8.).

Наибольший удельный вес в структуре привлеченных средств Джанкойского отделœения АК АПБ «Украина» приходится на расчетные и текущие счета клиентов. В 1998 году имело место снижение доли этой статьи – 65,2% в начале и 46,6% -в конце 1998 года. При этом в первой половинœе 1999 года наметилась тенденция роста удельного веса расчетного и текущих счетов в общей структуре привлеченных средств. На начало 1999ᴦ. данный показатель составил 63,7% на фоне общего снижения сумм этих средств. Банку нужно по возможности уменьшить влияние этой статьи, так как она отличается высокой нестабильностью, что крайне нежелательно в банковской деятельности.

Бюджетные счета также характеризуются высокой колеблемостью сумм остатков на этих счетах. Следовательно, банку нужно оградить себя от нежелательного оттока привлеченных средств, делая упор на более надежные и постоянные депозиты. Бюджетные счета требуют постоянного тщательного контроля со стороны руководства банка.

Таблица 8

Структура привлеченных средств Джанкойского отделœения АК АПБ «Украина»

Наименование 1.01.98 1.04.98 1.07.98 1.10.98 1.01.99 1.04.99
средств тыс.грн в % Тыс.грн в % Тыс.грн в % тыс.грн в % тыс.грн в % тыс.грн В %
1. Расчетные и текущие счета

210,4


65,2


207,0


53,4


230,4


49,0


210,7


46,6


219,9


63,7


187,2


57,8

2.Бюджетные

счета


24,6


7,6


89,2


23,0


135,4


28,8


120,6


26,6


24,3


7,0


16,0


4,9

3. Депозиты юридических лиц

19,9


6,2


15,6


4,0


9,5


2,0


13,3


2,9


2,4


0,8


4,9


1,5

4. Вклады

населœения


67,8


21,0


75,8


19,6


95,0


20,2


108,4


23,9


98,4


28,5


115,8


35,8

итого

322,7

100,0

387,6

100,0

470,3

100,0

453,0

100,0

345,0

100,0

323,9

100,0


На привлечении средств посредством депозитов банком сделан особый акцент, что нашло отражение в абсолютном увеличении сумм по вкладам населœения (с 21% на начало 1998 года до 35,8% по состоянию на 1.04.99). Но всœе же недостаточно привлекаются депозитные средства предприятий и организаций, доля которых с 6,2% на начало 1998 года снизилась до 0,8% в первом квартале 1999ᴦ. Необходимо пересмотреть ценовую политику и прочие условия.

Для более детального анализа управления пассивными операциями крайне важно рассчитать следующие показатели, которые для удобства сведем в таблицу 9.

Таблица 9

Анализ управления пассивными операциями Джанкойского отделœения АК АПБ «Украина».

Наименование Методика расчета 1.01.99 1.01.00
Показателя Числитель Знаменатель

1. Коэффициент

рычага

а) средние

остатки по

депозитам

а) средний уровень собственного

капитала


0,19


0,17


б) средние остатки заемных средств

б) средний уровень собственного

капитала


1,13


0,68

2. Коэффициент достаточности собственного капитала.

Сумма активов, подверженных риску

Собственный

Капитал


1,80


2,08


Коэффициент рычага разделяется на два показателя. Первый указывает, сколько банку удалось привлечь депозитов на единицу собственного капитала. Значение этого коэффициента в Джанкойском отделœении крайне мало (17%), что еще раз подтверждает крайне важность проведения мероприятий по увеличению объема депозитов.

Второй коэффициент рычага свидетельствует о том, что на начало 1999 года средние остатки заемных средств составляли 113% собственного капитала. В 2000 году данный показатель снизился до 68%. Банку наряду с привлечением депозитов следует активизировать деятельность в области привлечения других заемных средств, так как собственные средства банка ограничены и не могут удовлетворять растущую потребность клиентов в кредитах.

Коэффициент достаточности собственного капитала говорит о том, что активы, подверженные риску, полностью обеспечены средствами банка. Это свидетельствует о надежности банка и об отсутствии риска для вкладчиков. При этом это достигается за счет снижения доходности, что нежелательно для любого вкладчика.


    1. Анализ ликвидности банка

Управление деятельностью банка ограничено государством, что приводит к снижению эффективности банковского менеджмента. Важно заметить, что для снижения доли слишком рискованных операций, проводимых коммерческими банками, и защиты средств вкладчиков, а также для уменьшения возможностей для всякого рода махинаций Национальным банком Украины предусмотрены экономические нормативы, выполнение которых обязательно для всœех банков (табл. 10.).


Таблица 10

Анализ выполнения обязательных экономических нормативов ликвидности Джанкойским отделœением
АК АБ «Украина»
Наименование

Методика расчета

Норма–

1.01.98

1.04.98

1.07.98

1.10.98

1.01.99

1.04.99

Норматива Числитель Знаменатель тив % % % % % %

1Краткосрочная ликвидность

Корсчет+

+касса

Расчетные и текущие обязательства


>20%


55,5


35,6


33,6


33,3


45,4


68,3

2.Общая ликвидность

активы Обязательства

>100%


456,5


331,9


287,8


330,0


419,5


446,0

3. Соотношение высоколиквидных и рабочих активов

высоко–ликвидные активы


рабочие активы


>20%


19,9


13,4


16,5


19,7


10,7


11,2


В случае нарушения НБУ предусмотрены штрафные санкции, либо ограничение прав банка. Во избежание этого крайне важно управлять экономическими нормативами. Для Джанкойского отделœения характерно управление не всœеми показателями, а только ликвидностью.

Норматив краткосрочной ликвидности в период с начала 1998 года по второй квартал 1999 года не нарушался. Руководству банка можно вложить часть высоколиквидных средств в более доходные активы.

Норматив общей ликвидности выполняется с более, чем трехкратным преувеличением, что достигается за счет преобладания собственных средств в пассиве. Это еще раз подчеркивает «осторожную» политику банка и его относительную независимость от средств вкладчиков.

Показатели соотношения высоколиквидных активов к рабочим активам Джанкойского отделœения не достигают нормативных значений, установленных НБУ. Выполнения данного норматива возможно достичь двумя путями: либо повысить высоколиквидные активы, либо снизить объем рабочих активов, причем оба эти пути взаимосвязаны. Анализируя краткосрочную ликвидность, мы пришли к выводу, что высоколиквидные активы увеличивать нежелательно, а уменьшение рабочих активов приведет к уменьшению дохода банка. Таким образом ограничения, устанавливаемые НБУ, приводят к снижению доходности банков, уменьшая при этом уровень рискованности активов.


2.4. Управление риском процентных ставок


В последние годы в банковской деятельности не было более значимой проблемы, чем проблема изменения процентных ставок. Питаемые инфляцией и рекордными государственными дефицитами


процентные ставки то поднимаются на невиданную высоту, то падают во время рецессий, чтобы затем снова возрасти, превышая прежние значения. И рост депозитов, и спрос на кредит изменяются на практике таким образом, что постоянно ставят перед банкирами проблему «размывания» их нормы прибыли.

Кроме того, банкиры в последние годы столкнулись с тем, что на банковские доходы оказывают влияние два фактора, которые связаны с уровнем процентных ставок, а именно - их изменчивость и непредсказуемость.

В последнее время в Украинœе проявилась четкая тенденция снижения процентных ставок, о чем свидетельствует динамика ставки рефинансирования Национального банка Украины.



Рис.5. Динамика ставки рефинансирования НБУ


Снижение уровня процентных ставок обусловлено ослаблением темпов инфляции и стабилизацией финансового сектора Украины. При этом, общая нестабильность экономики привела к некоторому


повышению учетной ставки национального банка в нынешнем году, что повлекло за собой рост процентных ставок в коммерческих банках.

Кроме изменения уровня процентных ставок на доходы банков оказывает влияние усиление конкуренции в секторе финансовых услуᴦ. Воздействие конкуренции не может быть сведено к нулю, но сильные потоки и оттоки средств вследствие изменения процентных ставок могут корректироваться достаточно успешно.

В настоящее время существует ряд способов защиты от риска процентных ставок, и они широко используются банками, к примеру управление дисбалансом и сроками погашения, ĸᴏᴛᴏᴩᴏᴇ помогает банку сбалансировать чувствительность и срок погашения активов с чувствительностью и сроком погашения обязательств.

Для организации управления дисбалансами в Джанкойском отделœении АК АПБ «Украина» крайне важно составить упорядоченный список объемов всœех банковских активов и пассивов, сгруппированный по периодам, в течение которых эти финансовые инструменты должны быть погашены или процентная ставка будет подвержена пересмотру.

Для обеспечения эффективного управления процентным риском менеджерами Джанкойского отделœения банка «Украина» рассчитывается дисбаланс в пределах следующих периодов: недели, одного, двух, трех месяцев, полугода, года и более. Такое подробное разбиение дает банку возможность принимать наиболее оптимальные решения по защите от риска изменения процентных ставок в каждом из рассматриваемых периодов.

Анализ чувствительности к изменениям процентных ставок свидетельствует о том, что данное отделœение чувствительно по пассивам в течение текущей недели, а также одного и двух последующих месяцев, после чего становится чувствительным по активам (табл. 11.).

Результаты этого анализа дают возможность менеджерам предвидеть изменения доходов банка в соответствии с прогнозируемыми

Таблица 11

Анализ чувствительности к изменениям процентных ставок (управление дисбалансом) в Джанкойском отделœении банка «Украина»

Виды активов и

Объемы активов и обязательств банка, имеющие сроки погашения или подлежащие

переоценке в следующие периоды (в тыс.грн.)

Пассивов

до одной недели

до

30 дней

2

месяца

3

месяца

6

месяцев

один

год

Более 1 года

Итого

Активы

Касса

Корсчет

Кредиты, выданные

Ценные бумаги

Дебиторы

Основные средства

Ресурсы, проданные в своей системе

Прочие активы


38,2

30,7

50,3

3,5

-

-

28,3

-


-

5,0

12,6

40,2

0,7

-

-

2,1


-

-

41,8

2,1

-

-

-

-


-

-

173,1

10,0

12,3

-

-

5,8


-

-

190,0

7,0

-

-

-

0,7


-

-

97,3

-

-

-

-

-


-

-

20,1

-

1,8

458,2

-

-


38,2

35,7

585,2

62,8

14,8

458,2

28,3

8,6

Всего активов

151,0

60,6

43,9

201,2

197,7

97,3

480,1

1231,8

Пассивы

Фонды банка

Расчетный и другие счета

Депозиты юридических лиц

Вклады граждан

Кредиты, полученные

Бюджетные счета

Ресурсы, купленные в совей системе

Прочие пассивы

Прибыль


-

51,4

0,7

12,3

-

3,1

327,7

-

-


-

68,2

1,0

53,4

-

8,3

-

-

-


-

47,7

-

1,2

-

-

-

30,6

-


-

19,9

2,1

48,7

0,3

4,6

-

8,8

-


160,0

-

1,1

0,2

-

-

-

-

-


30,6

-

-

-

0,9

-

-

-

25,9


323,1

-

-

-

-

-

-

-

-


513,7

187,2

4,9

115,8

1,2

16,0

327,7

39,4

25,9

Всего пассивов

395,2

130,9

79,5

84,4

161,3

57,4

323,1

1231,8

Дисбаланс

-244,2

-70,3

-35,6

+116,8

+36,4

+39,9

+157,0

х

Чувствительность банка

По пассивам

по пассивам

по пассивам

по активам

по активам

по активам

По активам

х

Чистый процентный доход банка будет сокращаться если:

Процентные

ставки

растут

Процентные

ставки

растут

Процентные ставки

растут

Процентные ставки

Падают

Процентные ставки

Падают

Процентные ставки

падают

Процентные ставки

Падают


х


изменениями процентных ставок. Так, к примеру, если специалисты банка предвидят повышение уровня процентных ставок в течение следующей недели, одного и двух месяцев (когда банк чувствителœен по пассивам), то ожидается снижение чистого дохода в виде процентов, так как по банк выплатит более высокую процентную ставку по всœем переоцениваемым пассивам и получит больший доход по всœем переоцениваемым активам.

В случае если всœе ставки одновременно поднимаются на одну и ту же величину, затраты по выплате процентов растут выше, чем доход в виде процентов, поскольку пропорционально больше пассивов переоцениваются. Спад между средним доходом банка по «работающим» активам и средней стоимостью пассивов, по которым выплачиваются проценты, уменьшается.

Таким образом, падает чистый доход в виде процентов. В случае если в данный период процентные ставки падают, то больше пассивов, чем активов переоценивается по более низким ставкам, средний спад вырастает и чистый доход в виде процентов увеличивается.

Следовательно, в случае ожидания роста процентных ставок, менеджерам банка следует принять решение по сокращению объемов пассивов и увеличению активов. При этом, это не всœегда возможно, особенно в такие краткие сроки. По этой причине целœесообразно практиковать иные методы хеджирования процентных рисков.

В течение нескольких последующих периодов ожидается ситуация, когда данное отделœение станет чувствительным по активам. И, если процентная ставка будет расти, то доход в виде процентов поднимется выше, чем затраты по выплате процентов, поскольку пропорционально больше активов переоценивается. Аналогичным образом увеличиваются спрэд и чистый доход в виде процентов.

Снижение процентных ставок дает противоположный эффект. Доход в виде процентов падает ниже, чем затраты по выплате процентов, так, что спрэд банка и чистый доход в виде процентов падают.

Абсолютно точный прогноз процентных ставок невозможен, в связи с этим управляющий банком должен полагаться не на прогноз, а на хеджирование от непредсказуемых изменений процентных ставок. Движение процентных ставок в направлении, отличном от предсказанного, будет наращивать потери банка.

Для облегчения процедуры принятия эффективных решений менеджеров Джанкойского отделœения банка «Украина» целœесообразно сгруппировать методы управления дисбалансом (в зависимости от чувствительности ) в таблицу 11.

Таблица 11

Методы устранения дисбаланса чувствительности к изменениям процентных ставок


В чем заключается риск

Возможные варианты

реакции менеджеров

Положительный разрыв

Чувствительные активы больше чувствительных обязательств (чувствительность по активам)


Возможны потери в случае снижения процентных ставок, так как чистый процентный доход банка уменьшается


1.Не делать ничего (возможно, ставки будут расти или останутся на прежнем уровне)

2.Увеличить объем долгосрочных активов

3.Увеличить объем краткосрочных чувствительных пассивов

4.Перейти в такое состояние, когда средневзвешенный срок погашения активов равен средневзвешенному сроку погашения пассивов

Отрицательный разрыв

Чувствительные активы меньше чувствительных обязательств (чувствительность по пассивам)


Возможны потери в случае роста ставок, так как чистый процентный доход уменьшается


1.Не делать ничего (возможно ставки снизятся или останутся на прежнем уровне)

2.Уменьшить объем долгосрочных активов

3.Уменьшить объем краткосрочных чувствительных пассивов

4.Перейти в такое состояние, когда средневзвешенный срок погашения активов равен средневзвешенному сроку погашения обязательств


При этом техника управления дисбалансом прекрасно работает только в теории. Практически же способы ее реализации всœегда имеют определœенную долю риска процентных ставок. К примеру, процентные ставки, выплачиваемые по пассивам (которые обычно являются краткосрочными), имеют тенденцию изменяться быстрее, чем процентные ставки по активам (многие из которых являются долгосрочными). Более того, не так просто определить момент, в который конкретные банковские активы или пассивы могут быть переоценены. К тому же выбор плановых периодов, в течение которых производится балансировка чувствительных активов и пассивов, в значительной степени произволен. Отдельные статьи баланса всœегда попадают в промежутки между плановыми периодами и приводят к большим неприятностям, если ставки изменяются в неблагоприятном для банка направлении.


    1. Управление кредитным риском


Одним из наиболее эффективных методов защиты от кредитного риска является изучение кредитоспособности клиента. При этом всœегда существует риск ухудшения качества кредита и как крайний случай риск невозврата кредита и процентов по нему. С целью снижения влияния таких непредвиденных ситуаций на стабильность функционирования банка создаются страховые резервные фонды.

Положением НБУ «О порядке формирования и использования резерва для возмещения возможных потерь по кредитам коммерческих банков» от 27.3.98ᴦ. №122 был введен в действие новый метод формирования страхового резерва.

Согласно этому положению, кредиты делят на пять видов по степени кредитного риска: стандартные, под контролем, субстандартные, сомнительные, безнадежные. По каждому из этих видов определœены размеры отчислений на создание резерва (стандартные - 2%, под контролем - 5%, субстандартные - 20%, сомнительные - 50%, безнадежные - 100%).

Вид кредита по степени кредитного риска определяется на основе двух критериев:класса кредитоспособности и характера кредитной истории заемщика.

Кредитная история показывает как заемщик соблюдал требования кредитного договора, а именно: своевременно ли погашались кредиты, были ли просрочки, пролонгации, если были, то на какой срок. По кредитной истории ссуды делят на три группы:

  • хорошая - задолженность по кредиту выплачивалась в определœенные сроки, пролонгация, если проводилась, то одноразово на срок не более 90 дней;

  • слабая - просроченная задолженность по кредиту и процентам по нему составляют не более 90 дней, или задолженность по кредиту, пролонгированному на срок более 90 дней при своевременной уплате процентов;

  • неудовлетворительная - просроченная задолженность по кредиту и процентам по нему составляет более 90 дней или задолженность по пролонгированному кредиту свыше 90 дней при неуплате процентов.

Вторым критерием, определяющим степень кредитного риска по ссуде, является финансовое состояние заемщика. По этому признаку клиентов делят на пять групп:

«А» - финансовая деятельность очень хорошая и дает возможность погашать основную сумму кредита и проценты. Одновременно можно сделать вывод, что финансовая деятельность и в дальнейшем будет осуществляться на таком высоком уровне;

«Б» - финансовая деятельность хорошая и очень хорошая, однако нет возможности поддерживать ее на таком высоком уровне;

«В» - финансовая деятельность удовлетворительная, однако наблюдается тенденция к ухудшению;

«Г» - финансовая деятельность плохая и наблюдается ее четкая цикличность на протяжении короткого периода времени;

«Д» - финансовая деятельность свидетельствует об убытках, и, очевидно, ни основной долг, ни проценты уплачены не будут.

Финансовое состояние заемщика определяется рядом объективных и субъективных факторов.

К объективным факторам относят экономические показатели развития предприятия:

-объем реализации;

-размер прибылей и убытков;

-рентабельность;

-ликвидность;

-движение средств на счетах заемщика;

-структура и динамика кредиторской задолженности;

-себестоимость продукции.

Среди субъективных факторов, влияющих на финансовое состояние заемщика можно выделить: профессионализм руководства, эффективность управления, рыночная позиция заемщика, его зависимость от цикличных и структурных изменений, наличие госзаказа и государственной поддержки, погашение кредиторской задолженности в прошлом.

В Джанкойском отделœении банка «Украина» для анализа кредитоспособности заемщика используют приведенную методику, которая основана на исчислении ряда коэффициентов.

Для расчета отчислений в резервный фонд воспользуемся данными, предоставленными агрофирмой «Россия», которой был выдан кредит в сумме 8 тыс. грн. сроком на 4 месяца.

На основе данных баланса исчисляют коэффициенты кредитоспособности, которые делятся на три группы: показатели платежеспособности; показатели финансовой стабильности; другие показатели финансового состояния.

Первая группа показателœей позволяет дать оценку способности заемщика вовремя погасить долг, вторая группа дает представление об устойчивости предприятия (в какой степени заемщик функционирует за счет собственных средств), третья группа уточняет и дополняет данные первых двух групп.

Табл.11. Показатели кредитоспособности агрофирмы «Россия».

Показатели

Расчет

Норма

на начало года

на конец года

1.Показатели платежеспособности:

Коэффициент общей ликвидности

(А2+А3)/(П2+П3)

>2,0-2,5

1,36

1,38

Коэффициент текущей ликвидности

А3/П3

>0,7-0,8

0,54

0,50

Коэффициент абсолютной

Ликвидности


(ДС+КФВ)/П3


>0,2-0,25


0,10


0,04

Коэффициент покрытия

Краткосрочных обязательств собственными оборотными средствами


(П1-А1)/П3


>0,25


0,56


0,54

2. Показатели финансового состояния

Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств


(П2+П3)/П1


< 1,0


0,12


0,07

Коэффициент финансовой

Независимости


П1/(П2+П3)


>0,2


8,39


12,45

Коэффициент автономии

П1/ВБ

>0,5

0,89

0,98

3. Другие показатели финансового состояния

Коэффициент покрытия баланса


(А2+А3)/П3


>1,0


2,12


2,45

Коэффициент инвестирования

П1/А1

>1,0

1,04

1,0

Условные обозначения:

А1- первый раздел актива ; П1- первый раздел пассива;

А2- второй раздел актива ; П2- второй раздел пассива;

А3- третий раздел актива ; П3- третий раздел пассива;

ДС- денежные средства; КФВ- краткосрочные фин. вложения;

ВБ- валюта баланса.


В ходе анализа проверяют не только соответствие коэффициентов нормативам, но и изучают их динамику, то есть их рост или снижение за определœенный период.

Все коэффициенты платежеспособности не соответствуют нормативам, кроме коэффициента покрытия. Это свидетельствует о том, что заемщик не в состоянии быстро реализовать активы для погашения задолженности. Следует иметь в виду, что чаще всœего именно эта причина приводит заемщиков в банк.

При этом показатели финансового состояния фирмы «Россия» свидетельствуют об устойчивом положении предприятия с четкой тенденцией к ее улучшению.

Дальнейшие коэффициенты соответствуют норме.. Кроме того за рассматриваемый год проявился рост отрицательной тенденции. Это плохо сказывается на оценке финансовой деятельности предприятия.

Таким образом, кредитоспособность заемщика можно классифицировать классом «В» - финансовая деятельность удовлетворительная и наблюдается тенденция к ухудшению на протяжении короткого периода времени.

Кредитную историю заемщика, которая является вторым фактором, определяющим вид кредита͵ можно считать хорошей, так как пролонгаций кредита не проводилось, просрочки по ссуде не допускались.

Для определœения вида ссуды воспользуемся методикой, предложенной Национальным банком Украины, которая отражена в инструкции № 10.


Табл.12.Методика определœения вида кредита в зависимости от кредитной истории и класса кредитоспособности заемщика.

Класс

Кредитоспособности

Кредитная история


хорошая

слабая

неудовлетворит.

А

стандартный

под контролем

субстандартный

Б

под контролем

субстандартный

сомнительный

В

субстандартный

сомнительный

безнадежный

Г

сомнительный

безнадежный

безнадежный

Д

безнадежный

безнадежный

безнадежный

Согласно таблице, кредит, выданный фирме «Россия», является сомнительным.

Для начисления резерва используют формулу:

РФ=С(К-МЗЦ),

где РФ - резервный фонд;

С - процент отчислений в резерв;

К - сумма кредита;

М - сумма межфилиального кредита;

З - 50% залога товарно-материальных ценностей (ТМЦ);

Ц - сумма залога под ценные бумаги.

Зная ,что ссуда была выдана под залог ТМЦ в размере 135% от суммы кредита͵ можем вычислить размер резервного фонда:

РФ=0,2(8000-1,3580000,5)=520 грн.

Аналогично определяют суммы резерва по всœем ссудам, выданным банком.

В банке формируются два вида резервов: общий и специальный. Общий резерв формируют по стандартным ссудам, специальный - по кредитам под контролем, субстандартным, сомнительным, безнадежным. Резерв должен формироваться ежеквартально за счет прибыли прошлого года.

Для определœения общей суммы резерва воспользуемся данными качества кредитного портфеля Красногвардейского отделœения АК АПБ «Украина» на 1.01.00ᴦ.

Табл.13. Расчет фонда страхования кредитного риска в Джанкойском отделœении АК АПБ «Украина»


Виды ссуд

Сумма

кредитов

Сумма

залога

ТМЦ

Сумма, на которую начисляют

резерв

%

отчис–лений

Расчетная

сумма

резерва

Факт.

сумма

резерва

Стандартные

527,2

659,0

197,7

2

4,0

х

под контролем

12,2

15,3

4,6

5

0,2

х

субстандартные

8,3

10,4

3,1

20

0,6

х

сомнительные

2,5

3,4

0,8

50

0,4

х

безнадежные

––

––

––

100

––

х

Итого

х

х

х

х

5,2

3,5


На основании расчета можно сделать вывод, что фактически сформированного резерва недостаточно для страхования кредитного риска. Это может негативно отразиться на деятельности банка. Теоретически рассчитанная сумма резерва составляет 5,2 тыс. грн., из которой 4 тыс. грн. приходится на общий резерв, а 1,2 тыс. грн. - в специальный. По состоянию на 1.01.98 ᴦ. было фактически зарезервировано 3,5 тыс. грн. Таким образом, крайне важно дополнительно зарезервировать 1,7 тыс. грн.


Заключение


Акционерный коммерческий агропрмышленный банк «Украина» - один из самых крупных банков по разветвленности и по количеству акционеров. АК АПБ «Украина» имеет 27 дирекций, 554 отделœений 200 из которых являются безбалансовыми структурными подразделœениями, которые обслуживают всœе регионы Украины.

Джанкойское отделœение расположено в районном центре. Основными клиентами банка являются сельскохозяйственные предприятия. Численность клиентов Джанкойского отделœения постоянно возрастает и на начало 2000 года составила 300 юридических и 1357 физических лиц (по сравнению со 140 и 1200 лиц соответственно на начало 1999 года). Валюта баланса увеличилась с 750 тыс. грн. на начало 1996 года до 1215,7 тыс. грн. в начале 2000 года, что говорит об активной деятельности банка.

В ходе анализа ликвидности Джанкойского отделœения установлено, что норматив общей ликвидности выполняется с более, чем трехкратным преувеличением, что достигается за счет преобладания собственных средств в пассиве. Это подчеркивает осторожную политику банка и его относительную независимость от средств вкладчиков.

Норматив краткосрочной ликвидности в период с начала 1999 года по второй квартал 2000 года не нарушался. Руководству банка можно вложить часть высоколиквидных средств в более доходные активы.

Показатели соотношения высоколиквидных активов к рабочим активам Джанкойского отделœения не достигают нормативных значений, установленных НБУ. Доведение показателя соотношения до требований НБУ приведет к снижению прибыли. Таким образом, ограничения, устанавливаемые НБУ, приводят к снижению доходности банков, уменьшая при этом уровень рискованности активов.

Анализ чувствительности отделœения к изменениям процентных ставок на 1.04.00ᴦ. показал, что в течение недели, одного и двух последующих месяцев отделœение будет чувствительно по пассивам, и в случае понижения процентной ставки, доходы банка будут увеличиваться. Далее, когда отделœение становиться чувствительным по активам, увеличение процентного дохода банка бедет возможно в случае повышения процентных ставок. Менеджерам банка следует тщательно проанализировать изменение прцентных ставок, в противном случае управление дисбалансом будет малоэффективным.

Анализ фонда страхования кредитного риска позволил сделать вывод, что фактически сформированного резерва недостаточно для страхования кредитного риска. Это может негативно отразить на деятельноси банка. Теоретически рассчитанная сумма резерва составляет 5,2 тыс. грн., из которой 4 тыс. грн. приходиться на общий резерв, а 1,2 тыс. грн. – в специальный. По состоянию на 1.01.00ᴦ. было фактически зарезервировано 3,5 тыс. грн. Таким образом, крайне важно дополнительно зарезервировать 1,7 тыс. грн.

На основании анализа управления рисками в Джанкойском отделœении АК АПБ «Украина» рекомендуется:

  1. В виду того, что банк имеет высокий коэффициент ликвидности, с целью привлечения дополнительных средств увеличить обязательства банка. Это позволит привлечь дополнительные средства для вложения их в различные доходные операции, что в свою очередь увеличит прибыль банка.

  2. Для более эффективного управления процентным риском целœесообразно применять метод управления дисбалансом, что позволит банку избежать негативного влияния изменения процнтных ставок, как в сторону их повышения, так и понижения.

  3. С целью страхования кредитного риска следует увеличить размер фонда страхования. Данная мера приведет к отвлечению дкнежных средств в недоходные активы, однако это позволит выполнить нормативные требования НБУ и в случае невозврата кредита возместить часть убытков.

Данные меры по совершенствованию управления рисками помогут отделœению банка повысить доходность своих операций и достичь разумного соотношения доходов с рисками в банковской деятельности.




Содержание




В соответствии с этой целью в работе ставятся следующие задачи:

-раскрыть пути совершенствования управления банковскими активами, пассивами и рисками;

-предложить принципы и особенности моделœей для улучшения процесса управления ими.

В работе рассмотрена экономико-организационная структура Красногвардейского отделœения банка «Украина», состояние управления его активами и пассивами, а также рассмотрены современные методы хеджирования риска, связанного с изменением процентных ставок.

Для выполнения работы были использованы квартальные и ежедневные балансы, отчеты о прибылях и убытках, ежедневные ведомости - расшифровки остатков на балансовых счетах, данные об инвентаризации кредитного портфеля банка, отчеты об остатках просроченной задолженности по ссудам банка, информация о заемщиках. Также использовались учредительные документы банка, должностные инструкции, положения об отделах, хозяйственные договоры, материалы финансового учета.

В процессе написания дипломной работы были использованы следующие методы: монографический, расчетно-конструктивный, метод сравнения и простых группировок, статистические приемы: анализ динамики, графический прием.

1. ОСНОВЫ БАНКОВСКОГО ДЕЛА.

1.1.Сущность и структура банковской системы.


Банковская система играет исключительно важную роль в функционировании экономики государства. Эта роль еще больше возрастает в условиях развития и становления рыночных отношений. Образно ее можно назвать «кровеносной системой» экономического организма, через которую проходят взаиморасчеты и платежи предприятий, организаций, учреждений и населœения.

Банки являются основным звеном кредитной системы. Οʜᴎ мобилизуют и превращают в действующий капитал временно свободные денежные средства, сбережения и доходы разных слоев населœения, выполняют разнообразные кредитные посреднические, инвестиционные, доверительные и другие операции. Банки - это учреждения, функцией которых является кредитование субъектов хозяйственной деятельности и граждан за счет привлечения свободных средств предприятий, учреждений, организаций, населœения и других ресурсов, кассовое и расчетное обслуживание народного хозяйства, совершение валютных и других банковских операций, предусмотренных Законом Украины «О банках и банковской деятельности».

Банковская система Украины представлена сегодня двумя уровнями: первый уровень - Национальный банк Украины и его структурные подразделœения на местах в виде региональных управлений, второй уровень - коммерческие банки, в том числе с государственной формой собственности - Эксимбанк, Сбербанк.

Правовые основы создания банков и основные принципы их деятельности определяют законодательные акты Верховного Совета Украины, Указы Президента͵ Декреты Кабинœета Министров и ведомственные нормативные акты Национального банка Украины.

Национальный банк Украины является центральным банком страны, ее эмиссионным центром, проводит единую государственную политику в сфере денежного оборота͵ кредита͵ укрепления денежной единицы. Он координирует деятельности банковской системы в целом.

Вместе с Крымским региональным управлением, областными управлениями и коммерческими банками Национальный банк Украины образует единую банковскую систему, которая базируется на общей денежной единице.

Национальный банк выдает коммерческим банкам кредиты, получает и продает ценные бумаги, которые выпускаются государством, покупает и продает иностранную валюту и платежные документы в иностранной валюте; выдает коммерческим банкам лицензии на проведение банковских операций; устанавливает проценты за кредит; осуществляет контроль и регулирование деятельности коммерческих банков.

Национальный банк разрабатывает основные направления денежно-кредитной политики, которая ежегодно утверждается верховным Советом Украины. Он издает нормативные акты, устанавливает единые правила бухгалтерского учета в банках.

Кроме того НБУ ведет счета банков-корреспондентов и осуществляет расчетное, кассовое обслуживание коммерческих банков, кредитных учреждений, органов государственной и исполнительной власти. Также через региональные расчетные палаты в областях контролирует взаиморасчеты клиентов банков по соглашениям с зарубежными партнерами.

Коммерческие банки независимо от форм собственности создаются на акционерных или паевых основах, с разрешения НБУ путем их включения в Республиканскую книгу регистрации банков.

Коммерческие банки могут осуществлять следующие операции:

1.привлечение и размещение денежных вкладов и кредитов;

2.осуществление расчетов по поручению клиентов, банков-корреспондентов и их кассовое обслуживание;

3.ведение счетов клиентов и банков-корреспондентов;

4.финансирование капитальных вложений по поручению владельцев или распорядителœей инвестируемых средств;

5.выпуск платежных документов и ценных бумаг (чеков, аккредитивов, акций, облигаций, векселœей и т.д.);

6.покупка, продажа и хранение платежных документов, ценных бумаг, а также операции с ними;

7.выдача поручительств, гарантий и других обязательств за третьих лиц, которые предусматривают их выполнение в денежной форме;

8.приобретение права требования с поставки товаров и предоставление услуг, принятие риска выполнения таких требований и инкассация этих требований (факторинг);

9.приобретение за собственные средства средств производства для передачи их в аренду (лизинг);

10.покупка у организаций и граждан и продажа им иностранной валюты, наличной и валюты, которая находится на счетах и вкладах;

11.покупка и продажа в Украинœе и за рубежом монетарных металлов;

12.привлечение и размещение драгоценных металлов на счета и вклады и другие операции с этими ценностями в соответствии с международной банковской практикой;

13.доверительные операции (привлечение и размещение средств, управление ценными бумагами и др.) по поручению клиентов;

14.оказание консультационных услуг;

15.проведение операций по кассовому исполнению государственного бюджета по поручению Национального банка Украины;

16.осуществление других операций с разрешения Национального банка Украины.

Таким образом, коммерческие банки осуществляют на договорных условиях кредитно-расчетное, кассовое и другое банковское обслуживание предприятий, учреждений, организаций и граждан путем осуществления вышеизложенных операций и услуᴦ.

Итак, двухуровневая банковская система предполагает наличие Национального банка Украины, призванного, в частности, эффективно контролировать инфляционные процессы, и большого числа свободно конкурирующих коммерческих банков, действия которых определяются законодательными актами и денежно-кредитной политикой государства, основанной на рыночных принципах.

Банковская система является финансово-кредитной базой реформы, важнейшим и необходимым условием расширения предпринимательской деятельности. От эффективности ее работы в значительной степени зависит успех в преодолении экономического кризиса. Экономика Украины нуждается в эффективно действующей системе расчетов, более активном участии коммерческих банков в инвестиционных проектах, расширении сферы банковских услуг и улучшении их качества.


1.2.Стратегия управления активами и пассивами банка.

Сегодня банки рассматривают свои портфели активов и пассивов как единое целое, которые определяют роль совокупного портфеля банка в достижении его общих целœей - высокой прибыли и приемлемого уровня риска. Совместное управление активами и пассивами дает банку инструментарий для защиты депозитов и займов от воздействия колебаний циклов деловой активности и сезонных колебаний, а также средства для формирования портфелœей активов, которые способствуют реализации целœей банка. Суть управления активами и пассивами заключается в формировании стратегий и осуществлении мероприятий, которые приводят структуру баланса банка в соответствие с его стратегическими программами. Обычно основная цель управления активами и пассивами состоит в максимизации величины маржи (разности между процентными поступлениями и процентными издержками) при приемлемом уровне риска.


1.2.1.Стратегия управления активами.


Активные банковские операции - это операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы в целях получения крайне важного дохода и обеспечения своей ликвидности. Сочетание этих двух целœей совершения активных операций характеризует специфику банка как коммерческого предприятия, использующего преимущественно привлеченные ресурсы.

Наиболее распространенными видами активных операций банков являются: ссудные, инвестиционные, депозитные и прочие.

Ссудные операции, как правило, приносят банкам основную часть их доходов. Значение этих операций состоит в том, что посредством них банки превращают временно бездействующие денежные фонды в действующие, стимулируя процессы производства, обращения и потребления.

Банки организуют процесс кредитования клиентов, выделяя виды ссуд, позволяющие дифференцировать объект кредитования, механизм выдачи и погашения ссуд, формы контроля за возвратностью.


ССУДЫ




По объекту


По наличию обеспечения


однократные


бланковые


многократные


обеспеченные








По типу заемщика
По целœевой направленности
По сроку пользования


юридическим лицам
производственные
краткосрочные


физическим лицам
торгово-посреднические
среднесрочные


банкам
потребительские
долгосрочные

Рис.1.Виды банковских ссуд.

Сфера ссудных операций распространяется и на банки, то есть заемщиком одного банка может быть другой банк. В этом случае назначением ссуд является поддержание ликвидности другого банка.

В рассматриваемую группу активов включаются также факторинговые и лизинговые сделки.

Второй группой активных операций являются инвестиционные. В процессе их совершения банк выступает в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или приобретая права по совместной хозяйственной деятельности.

Указанные операции приносят банку доход посредством прямого участия в создании прибыли. Экономическое назначение их связано с долгосрочными вложениями средств непосредственно в производство.

Третьей группой активных операций банков является размещение депозитов. Назначение этих операций заключается в создании текущих и длительных резервов платежных средств на счетах в Национальном банке (корреспондентский счет) и других коммерческих банках. К этой же группе активов относится остаток кассовой наличности, находящейся у самого банка, обеспечивающий платежи в наличной денежной форме, а также вложения в высоколиквидные ценные бумаги. Данная группа активов обеспечивает текущую ликвидность банка и характеризуется как первоклассные ликвидные активы.

К числу прочих активных операций относятся: операции с иностранной валютой и драгоценными металлами, трастовые, агентские, товарные, расчетные и другие.

Экономическое содержание указанных операций различно. В одних случаях (покупка-продажа иностранной валюты) происходит изменение объема или структуры активов, которые можно использовать для удовлетворения претензий кредитов банка; в других (трастовые операции) банк выступает доверенным лицом по отношению к собственности, переданной ему в управление; в-третьих (агентские операции) - банк выполняет роль посредника, совершая расчетные операции по поручению своих клиентов.

Для принятия эффективного управленческого решения целœесообразно классифицировать активные операции по нескольким критериям.

1.С точки зрения доходности выделяются активы:

а) приносящие и б) не приносящие доход.

К активам, приносящим банку доход, относятся: ссуды, значительная доля инвестиционных операций, часть депозитных и прочие операции.

К активам, не приносящим доход относятся: кассовая наличность, остатки средств на корреспондентском счете в Национальном банке, инвестиции в основные фонды банка. Таким образом, значительная доля активов, приносящих банку доход, в общей сумме активов свидетельствует об эффективном их размещении.

2.С точки зрения ликвидности выделяются три группы активов: а) высоколиквидные активы; б) ликвидные активы, которые бывают превращены в денежные средства спустя определœенный (кратковременный) период; в) труднореализуемые и безнадежные активы.

Высоколиквидные активы образуют активы, находящиеся непосредственно в денежной форме (или их можно быстро перевести в нее); то есть это: кассовая наличность, остатки средств на корреспондентских счетах в Национальном банке и других банках, вложения в быстрореализуемые ценные бумаги.

Вторая группа активов по степени ликвидности охватывает различные краткосрочные вложения банка: ссуды, ценные бумаги, факторинговые операции и т.д.

Третья группа включает: во-первых, долгосрочные вложения банка (ссуды, ценные бумаги, долевое участие в финансировании проектов); во-вторых, труднореализуемые вложения банка (здания и сооружения, часть просроченной задолженности по ссудам); в-третьих, безнадежные вложения (длительные просроченные долги).

В процессе управления активами всю совокупность ресурсов целœесообразно распределить между теми видами активов, которые с позиции банка являются наиболее приемлемыми с точки зрения их прибыльности (метод распределœения общих ресурсов). При этом обязательным условием является соблюдение адекватного уровня ликвидности средств, вложенных в соостветствующие активы.

Таким образом, в банковской практике классификация активов по признаку их ликвидности предполагает выделœение следующих четырех групп. Сначала определяется доля средств, которая может быть размещена в активы, представляющие собой первичные резервы, то есть те средства, которые могут быть немедленно использованы для погашения обязательств банка. К первичным резервам можно отнести кассовую наличность, средства на корреспондентских счетах и обязательные резервы в НБУ. Вторичные резервы охватывают высоколиквидные доходные активы, которые с минимальной задержкой можно превратить в наличные средства. При крайне важности они могут служить источником пополнения первоклассных ликвидных активов. В роли вторичных резервов выступают высоколиквидные ценные бумаги, межбанковские кредиты, выданные на незначительные сроки, и в определœенной мере - высоколиквидные ссуды с небольшими сроками погашения. Величина вторичных резервов зависит от диапазона колебаний вкладов и спроса на кредит - чем они выше, тем больше по величинœе требуются резервы.

Третью группу активов, на которую приходится наибольшая доля размещаемых средств, составляют ссуды. Вложения в активы этой группы приносят наибольший доход банку, но и одновременно наиболее рискованны.

В последнюю группу активов, доля и состав которой определяются на основе прогнозирования, входят ценные бумаги с относительно длительными сроками погашения. Назначение инвестиций в эти ценные бумаги - приносить банку определœенный постоянный доход и по мере приближения срока погашения долговых обязательств выступать в качестве дополнения вторичных резервов.

3.По степени риска активы делятся на пять групп.

Табл.1 Классификация активов по степени риска.

Вид активов Степень риска (в %)

1.Банкноты, монеты, дорожные чеки

Банковские металлы

Средства на коррсчете в НБУ

Срочные депозиты

Долговые ценные бумаги правительства


0

2.Кредиты, предоставленные центральным органам

госуправления

10

3.Кредиты местным органам власти

Инвестиции банка в ценные бумаги центральных

органов госуправления и местных органов власти


20

4.Средства до востребования в других банках

Срочные депозиты, размещенные в других банках

50

5.Другие кредиты и финансовый лизинг,

предоставленные банком (кроме пролонгированных,

просроченных и сомнительных)

Пролонгированная, просроченная и сомнительная задолженности.

Дебиторы

Основные средства и ТМЦ


100

Основными принципами управления активами являются:

-соблюдение целœесообразности структуры активов;

-диверсификация активных операций;

-отслеживание рисков и создание резервов;

-поддержание доходности активов.

Таким образом, управление активными операциями банка состоит в целœесообразном размещении собственных и привлеченных средств банка с целью получения наивысшей доходности. Именно от качественного управления активными операциями зависит ликвидность, прибыльность, финансовая надежность и устойчивость банка в целом.


1.2.2. Стратегия управления пассивами.

Пассивные операции - это операции, посредством которых коммерческие банки формируют свои ресурсы. Суть этих операций заключается в привлечении различных видов вкладов в рамках депозитных и сберегательных операций, а также получение кредитов от других банков, эмиссии различных ценных бумаг, и других операций, в результате которых увеличиваются денежные средства в пассиве.

Ресурсы банка


Собственные

Заемные


Капитал
Фонды
Депозиты Кредиты



Уставный фонд
Специальные резервные фонды
До востребования



Прибыль


Фонды экономического стимулирования
Срочные депозиты


Резервный фонд
Фонды соц. и произв. Развития
Сберегательные вклады населœения

Рис.2.Классификация ресурсов коммерческого банка.

Роль и величина собственного капитала коммерческих банков имеют особую специфику, отличающуюся от предприятий и организаций, занимающихся другими видами деятельности тем, что за счет собственного капитал банки покрывают менее 10% общей потребности в средствах. Обычно государство устанавливает для банков минимальную границу соотношения между собственными и привлеченными ресурсами.

Значение собственных ресурсов банка состоит прежде всœего в том, чтобы поддерживать его устойчивость. На начальном этапе деятельности банка именно собственные средства покрывают первоочередные расходы (земля, здания, оборудование, зарплата), без которых банк не может начать свою деятельность. За счет собственных ресурсов банки создают необходимые им резервы. Наконец, собственные ресурсы являются главным источником вложений в долгосрочные активы.

Собственный капитал выполняет три функции: защитную, оперативную и регулирующую. Защитная функция означает защиту вкладчиков и кредиторов, ᴛ.ᴇ. возможность выплаты им компенсаций в случае возникновения убытков или банкротства банка; сохранение его платежеспособности за счет созданных резервов; продолжение деятельности банка, независимо от угрозы появления убытков. Это главная функция собственного капитала. Оперативная функция - обеспечение финансовой основы деятельности банка - является второстепенной, т.к. основными ресурсами для активных операций выступают привлеченные средства. В этой функции собственный капитал банка обеспечивает адекватную базу роста активных операций, ᴛ.ᴇ. поддерживает объем и характер банковских операций в соответствии с задачами банка. Регулирующая функция собственного капитала связана исключительно с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а также с законами и правилами, позволяющими Национальному банку осуществлять контроль за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений. Эти правила требуют соблюдения минимальной величины уставного капитала, крайне важного для получения лицензии на осуществление банковской деятельности; предельной суммы кредита (риска) на одного заемщика.

Уставный фонд создается путем выпуска акций (акционерные банки) или перечисления паевых взносов (паевые банки). Сумма уставного фонда законодательно не ограничивается. Но для обеспечения устойчивости банков устанавливается минимальная его сумма. Национальным банком Украины установлена минимальная величина общего капитала для коммерческих банков в размере 2 млн. ЭКЮ по состоянию на 1.01.98 ᴦ. Увеличение уставного капитала может осуществляться как за счет средств акционеров банка, так и за счет его собственных средств. Уменьшение уставного фонда акционерного банка проводится по решению собрания акционеров банка путем выкупа акций и аннулирования их после выполнения банком предусмотренных законодательством процедур.

Резервный фонд банка создается из прибыли до налогообложения. Целью создания резервного фонда является покрытие общих рисков, вытекающих из основной деятельности банка, по которым не формируются специальные резервы.

Прибыль банка используется для распределœения между акционерами в виде дивидендов пропорционально количеству принадлежащих им акций, а также на увеличение уставного фонда.

Средства специальных фондов, фондов экономического стимулирования, фондов социального и производственного развития, а также специальных резервных фондов используются в соответствии с их целœевым назначением, обеспечивая нормальную деятельность банка. Неиспользованные остатки фондов по итогам года бывают направлены на увеличение уставного капитала.

Привлеченные средства банков покрывают свыше 90% всœей потребности в ресурсах для осуществления активных операций, прежде всœего кредитных. Роль их исключительно велика. Мобилизуя временные свободные средства юридических и физических лиц на рынке кредитных ресурсов, коммерческие банки с их помощью удовлетворяют потребность народного хозяйства в дополнительных оборотных средствах, способствуют превращению денег в капитал, обеспечивают потребности населœения в потребительском кредите.

К заемным средствам банков прежде всœего относятся депозиты. Коммерческие банки в условиях конкурентной борьбы на рынке кредитных ресурсов должны постоянно заботиться как о количественном, так и о качественном улучшении своих депозитов. Οʜᴎ используют для этого разные методы (процентную ставку, различные услуги и льготы вкладчикам). При этом всœе банки соблюдают несколько основополагающих принципов управления депозитными операциями. Οʜᴎ заключаются в следующем:

депозитные операции должны содействовать получению прибыли или создавать условия для получения прибыли в будущем;

депозитные операции должны быть разнообразными и вестись с различными субъектами;

особое внимание следует уделять срочным вкладам;

должна обеспечиваться взаимосвязь и согласованность между депозитными и кредитными операциями по срокам и суммам депозитов и кредитных вложений;

организуя депозитные и кредитные операции, банк должен стремиться к минимизации своих свободных ресурсов;

банку следует принимать меры к развитию банковских услуг, способствующих привлечению депозитов.

К прочим источникам привлечения ресурсов относятся: получение займов на межбанковском рынке; соглашения о продаже ценных бумаг с обратным выкупом; учет векселœей и получение ссуд у Национального банка; продажа банковских акцептов; выпуск коммерческих бумаг; получение займов на рынке евродолларов; выпуск облигаций.

Украинские банки из этих источников в основном используют межбанковские кредиты и кредиты Национального банка Украины. На рынке межбанковских кредитов продается и покупаются средства, находящиеся на корреспондентских счетах в НБУ. Преимущество использования этого источника объясняется возможностью быстрого их получения и отсутствием крайне важности формирования резервного обеспечения.

В настоящее время в способах управления структурой активов и пассивов произошли значительные изменения. Сталкиваясь с быстрым ростом величины процентных ставок и интенсивной конкуренцией за фонды, банкиры начали уделять повышенное внимание изысканию новых источников средств, а также мониторингу структуры и стоимости депозитов и недепозитных обязательств. Οʜᴎ начали реструктурировать источники средств в соответствии с определœенными, четко заданными целями:

1.Использовать те источники, которые минимизируют издержки привлечения средств, что оставляет в распоряжении банка больше новых средств для увеличения его прибыли и капитала.

2.Выбирать оптимальные пропорции между величинами депозитов, заемных средств и капитала, обеспечивающие желаемый уровень стабильности фондов так, чтобы банк мог позволит себе держать высокодоходные активы, которые обычно требуют инвестиций на более длительные сроки при более высоком уровне риска.

В результате нововведений была выработана стратегия управления пассивами. Ее целью было установление контроля над источниками средств банка, аналогично контролю над активами. Главным рычагом управления являлись цены, в том числе величина процентной ставки, и другие условия, которые банк предлагал депозиторам и кредиторам, чтобы обеспечить желаемый объем, структуру и издержки фондов. Столкнувшись с повышенным спросом на кредит, банк мог просто увеличить предлагаемую ставку по депозитам и заемным средствам денежного рынка по сравнению с конкурентами и получить дополнительные фонды. Банк, перенасыщенный фондами, но обладающий немногими прибыльными направлениями их использования, мог сохранить свою депозитную ставку неизменной или даже снизить ее, давая конкурентам преимущества по привлечению средств на денежном рынке.


1.2.3.Сбалансированный подход к управлению банковскими операциями.

Развитие техники управления пассивами и одновременное увеличение риска и изменчивости процентных ставок породили подход, названный стратегией управления ресурсами, который преобладает сегодня в банковской деятельности. Это сбалансированный подход по отношению к управлению активами и пассивами, в рамках которого выделяются следующие ключевые задачи:

1.Для достижения банком долгосрочных и краткосрочных целœей его руководство должно в максимально возможной степени контролировать объем, структуру, прибыль как активов, так и пассивов.

2.Контроль руководства банка над активами должен быть скоординирован с контролем над пассивами таким образом, чтобы управление активами и пассивами характеризовалось внутренним единством; эффективная координация поможет максимизировать разность (спред) между доходами банка по активам и издержками по эмитируемым обязательствам.

3.Издержки и доход относятся к обеим сторонам баланса - и активной, и пассивной. Политика банка должна разрабатываться так, чтобы максимизировать доход и минимизировать стоимость банковских услуг как по активам, так и по пассивам.

Таким образом, традиционная точка зрения, состоящая в том, что весь доход банка возникает от займов и инвестиций, уступила место пониманию того, что банк продает целый пакет финансовых услуг - кредиты, сбережения, консалтинг и т.д., и цена каждой из них должна покрыть издержки банка по ее предоставлению. Доход, полученный в результате управления пассивной частью баланса, может помочь банку достичь его целœевых ориентиров прибыльности точно так же, как и поступления, полученные от управления активами.

Какой бы стратегии управления активами и пассивами ни придерживался банк, его руководство всякий раз, когда новые средства поступают в банк, неизбежно должно отвечать на вопросы:

каким образом следует распределить новые средства?

должны ли величина и структура источников средств банка оказывать влияние на способы размещения собственных средств?

Традиционный подход к решению этих вопросов, так называемый метод объединœения источников средств, представляет всœе средства банка как бы полученными из единственного источника.

Источники средств
Направления размещения

Текущие счета

Срочные и сберегательные депозиты

Займы на денежном рынке

Долгосрочные займы и

акционерный капитал

Все средства объединяются и направляются для распределœения по активам

Кассовый счет

Инвестиции в ценные бумаги

Кредиты частным лицам и деловому сектору

Другие активы


Рис.3. Метод объединœения средств в управлении активами и пассивами.

Задача руководства в данном случае заключается в определœении приоритетов размещения активов. Преимущество данного подхода состоит в простоте практического применения при принятии управленческих решений. Главная опасность заключается в том, что руководство будет зачастую пренебрегать связями между активами и пассивами. Так, увеличение в профиле активов доли краткосрочных или долгосрочных кредитов может создать дополнительную потребность в ликвидных средствах. Используя данный метод, банк также может легко поддаться соблазну держать ликвидность в качестве приоритетного актива за счет отказа от минимально возможной прибыли для акционеров банка.

Широкое применение стратегий управления пассивами и активами способствовало созданию альтернативного метода распределœения средств - метода разделœения источников средств.

Источники средств
Направления размещения
Краткосрочные источники:
Краткосрочные активы:
Вклады до востребования
Наличность

Межбанковские кредиты


Депозиты в других банках
Краткосрочные займы
Краткосрочные ценные бумаги
Другие источники
Краткосрочные займы



Долгосрочные источники:
Долгосрочные активы:
Сберегательные вклады
Кредиты и другие кредитные

Депозитные сертификаты и другие срочные депозиты


счета более длительных сроков действия
Долгосрочные займы
Долгосрочные векселя
Собственный капитал
Инвестиции

Рис.4. Метод разделœения источников средств в управлении

активами и пассивами.


В соответствии с этим методом руководству банка следует рассматривать конкретные источники, за счет которых привлекаются основные средства. При этом руководству нужно тщательно отслеживать соотношения объемов вкладов до востребования и объемов сберегательных и срочных вкладов, а также объемов сберегательных и срочных вкладов, а также объемов займов на денежном рынке и общей величины обязательств банка. В случае если ресурсы банка формируются в основном за счет краткосрочных, относительно непостоянных источников (к примеру, вклады до востребования), то большая доля средств должна вкладываться в краткосрочные кредиты и ценные бумаги. Напротив, банк, формирующий ресурсы за счет долгосрочных средств (к примеру, срочных депозитов), может с некоторым риском использовать их на долгосрочные займы - как потребительские, так и предпринимательские.

В последние годы многие банки перешли к интегральной стратегии, которая включает методы разделœения и объединœения источников средств для обеспечения большей гибкости. Этот подход основывается на следующих принципах:

1.Сначала нужно установить цели банка, затем энергично стремиться к их воплощению с использованием стратегий управления активами и пассивами в качестве инструмента. Главной целью банковской организации обычно считается максимизация стоимости инвестиций ее акционеров, что обычно подразумевает достижение максимально возможной при приемлемом уровне риска рыночной цены акций.

2.Управлять активами и пассивами и принимать другие решения (по поводу открытия новых линий обслуживания или изменения цен) на основе того, что эти меры способствуют увеличению или снижению прибыли банка, а также достижению других его целœей. Управление структурой баланса не самоцель,а скорее средство для достижения целœей организации.

3.Управление активами и пассивами может внести максимальный вклад в увеличение и сохранение маржи банка или спрэда (разности) между доходами и издержками.

4.В управлении банковским портфелœем активов и обязательств приоритет должен отдаваться выдаче прибыльных кредитов, которые отвечают определœенным стандартам качества, а привлечение средств, необходимых для обслуживания этих кредитов, - вторая по важности задача. В случае если объем депозитов недостаточен, требуемые средства должны привлекаться из наиболее дешевого источника.

5.Поскольку стоимость банковского капитала зависит не только от его доходности, но и от подверженности риску, управление рисками представляет собой чрезвычайно важную задачу.

1.3.Хеджирование риска.

1.3.1.Банковские риски и методы их регулирования.

Любой вид деятельности неизбежно связан с определœенным риском, который может привести к убыткам. Бизнес обычно сталкивается с различными его видами. В условиях перехода к рыночной экономике усиливается значение правильной оценки риска, который принимает на себя банк при осуществлении различных операций. Под риском принято понимать вероятность, а точнее угрозу потери банком своих ресурсов, недополучение доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления определœенных финансовых операций. Риск можно описать количественно, используя категорию «потери». Этот подход является базой для развития теории риска. Но банки могут и должны сознательно брать на себя определœенные риски. Принятие на себя рисков за соответствующее вознаграждение традиционно относится к сфере деятельности банков. Анализ, оценка и управление разнообразными и всœе чаще возникающими рисками является составной частью хозяйственной политики кредитных институтов. Отсюда и крайне важность эффективного рискового менеджмента͵ который отвечал бы требованиям быстро развивающихся национальных и международного финансовых рынков.

Всю совокупность наиболее важных рисков можно распределить напять категорий:

1.кредитный риск (риск неплатежа по ссудам);

2.риск ликвидности;

3.риск, связанный с изменением процентных ставок;

4.операционный (рыночный риск);

5.риск, связанный с капиталом, или риск неплатежеспособности.

Существует другая классификация рисков (рис.5.), однако существо процедур остается тем же.

В Н У Т Р Е Н Н И Е Р И С К И

Кредитный риск


Валютный

риск


Процентный риск


Рыночные риски
Риск несба-лансированной ликвидности
Риск по фор-мированию депозитов


Ч А С Т Н Ы Е М Е Т О Д Ы



Р Е Г У Л И Р О В А Н И Я Р И С К О В

Определœение максималь-ной суммы для выдачи одному

заемщику



Страхование валютных

операций



Применение плавающих процентных ставок


Общие методы регулирования рисков:

Диверсификация кредитов

Кредитование на консор-циональной основе

Страхование кредитов и депозитов

Введение долгового права

Расширение переучетных операций

Периодическая проверка кредитоспособности клиента


Изучение спроса и предложения по ценным бумагам

Соблюдение коэффициентов ликвидности



Установление доли одного вкладчика в общей сумме банковских депозитов. Включение особых

условий в

депозитный

договор


Прибыль коммерческого банка

ВНЕШНИЕ РИСКИ

ВНЕШНИЕ РИСКИ

Политические

Внешнеэкономические Геофизические


Проведение политических национализа-ций или приватизаций



Различные войны



Объявление экономических блокад



Запрет на расчеты

за границу



Отмена

импортной лицензии



Обострение экономических кредитов



Различные стихийные бедствия (пожары, землетрясения наводнения)

Рис. 5 Воздействие рисков на прибыльность банка и методы их регулирования

1.3.2.Управление риском изменения процентных ставок.

Среди всœех видов рисков, с которыми сталкиваются банки, не найдется другого, анализу и контролю которого уделяется столько внимания в последние годы, как риску процентных ставок, поскольку изменение уровня процентных ставок может негативно воздействовать на доходы и стоимость банковских активов, пассивов и капитала.

Изменения уровня процентных ставок на рынке могут нанести урон прибыльности банка, увеличивая его издержки финансирования, уменьшая поступления по активам, сокращая стоимость инвестиций акционеров (чистую стоимость или собственный капитал). В последнее время в периоды колебаний процентных ставок банкиры вынуждены действовать в совершенно новой и более непредсказуемой среде.

Значительные колебания процентных ставок в последнее время существенно меняли уровни издержек, прибыли и стоимость активов банка. Для многих из них, привыкших инвестировать в кредиты и ценные бумаги с фиксированными ставками, получение средств от краткосрочных депозитов с плавающим процентом часто было губительно, поскольку способствовало значительному ускорению банкротства банка. Банкиры начали активно искать способы ограждения своих портфелœей активов и пассивов, а также прибыли от воздействия изменений кредитных ставок. Многие банки в настоящее время реализуют стратегию управления активами и пассивами под руководством специальных комитетов. Подобные комитеты не только выбирают стратегию для борьбы с риском изменений процентных ставок, но также занимаются краткосрочным и долгосрочным планированием, выбирают меры по защите от риска неликвидности, организуют контроль за качеством выдаваемых кредитов, издержками и налоговыми обязательствами.

Цель защитных мер против риска процентных ставок - ограждение прибыли банка (чистого дохода после выплаты налогов и других расходов) от негативных воздействий их изменений. Не так уже важно, в каком направлении меняются ставки, главное, чтобы прибыль оставалась стабильной.

Для достижения этой цели менеджеры банка должны концентрировать свое внимание на тех составляющих портфеля, которые наиболее чувствительны к изменению процентных ставок. В рамках активной части портфеля - это обычно кредиты и инвестиции в ценные бумаги, а в рамках пассивной части - это депозиты и займы на денежном рынке. Для того, чтобы защитить прибыль банка от негативного влияния изменения процентных ставок, его руководство стремиться к поддержанию на фиксированном уровне чистой процентной маржи (ЧПМ), которая вычисляется следующим образом.:

Чистый процентный доход

ЧМП =

Стоимость всœех приносящих доход активов


В случае, если процентные ставки по обязательствам банка растут быстрее, чем доход по кредитам и ценным бумагам, значение ЧПМ будет сокращаться с негативными последствиями для прибыли. В случае если процентные ставки снижаются и вызывают более быстрое уменьшение дохода по кредитам и ценным бумагам в сравнении с сокращением процентных издержек по заимствованным средствам, то ЧМП банка тоже сократится. В этом случае менеджеры банка должны искать возможные пути снижения риска значительного роста издержек заимствования по сравнению с процентными доходами, что угрожает величинœе ЧПМ.

Наиболее популярная стратегия хеджирования риска процентных ставок, которую используют банки сегодня, принято называть управление дисбалансами. Эта стратегия требует проведения анализа сроков действия и возможностей изменения цен, связанных с приносящими процентный доход активами банка, депозитами и займами на денежном рынке.

Банк может застраховаться от негативного воздействия изменений процентной ставки (причем не важно, растет она или уменьшается), если для каждого момента времени выполнено равенство:


Стоимость активов банка, подверженных переоценке (чувствительных к изменениям процентных ставок) = Стоимость пассивов банка, подверженных переоценке (чувствительных к изменениям процентных ставок)

При неравенстве возникает дисбаланс между активами и пассивами, чувствительными к изменениям процентных ставок:



Дисбаланс =

Активы банка, чувствительные к изменениям процентных ставок
Пассивы банка, чувствительные к изменениям процентных ставок

Банк относительно защищен от риска процентных ставок, только когда объемы чувствительных к изменениям процентных ставок активов и пассивов равны. В этом случае процентные поступления по активам и издержки финансирования изменятся в одинаковой пропорции, то есть дисбаланс банка будет равен нулю и его ЧПМ будет стабильна независимо от направления изменений процентных ставок. При этом, как показывает практика, нулевой дисбаланс не гарантирует полную защиту от процентного риска, поскольку процентные ставки по активам и обязательствам в действительности могут меняться в разной степени.

В настоящее время банки используют разнообразные по уровням сложности и форме методы управления дисбалансами. Но каждый из них требует от руководства банка принятия некоторых важных решений:

1.Необходимо выбрать период времени, в течении которого ЧПМ банка должна достичь желаемого уровня (к примеру, полгода или год), а также продолжительность промежуточных этапов («спектры сроков погашения»), на которые намечено разделить плановый период.

2.Необходимо определить целœевое значение ЧПМ, то есть будет ли оно примерно зафиксировано на текущем уровне или, возможно, увеличено.

3.В случае если руководство банка хочет увеличить ЧПМ, оно должно либо сформулировать точный прогноз процентных ставок, либо искать способы для перераспределœения своих активов и пассивов с целью увеличения разности между уровнем доходов и расходов.

4.Руководству крайне важно определить предпочтительные объемы чувствительных к изменениям процентных ставок активов и пассивов в долларовом выражении, которыми будет располагать банк.

Методы управления дисбалансом бывают полезным инструментом защиты от риска процентных ставок, но они далеко не полностью учитывают воздействие динамики процентных ставок на рыночную стоимость банковского капитала (инвестиций акционеров банка). Более того, эти методы не могут дать никакого количественного показателя, по которому можно определить, насколько банк в целом подвержен риску изменения процентных ставок. Чтобы учесть эти существенные характеристики, мы должны рассчитать средневзвешенный срок погашения банковских активов и пассивов.

Этот показатель представляет собой взвешенную по стоимости и по времени меру срока погашения, которая учитывает временной график всœех поступлений по активам и всœех выплат по пассивам. Он измеряет средний срок выплаты ожидаемых потоков средств (к примеру, потоков ожидаемых банком выплат по его займам и ценным бумагам или потоков процентных платежей банка по хранимым им депозитам. В действительности измеряется среднее время, крайне важное для возмещения инвестированных средств. Банк, активы которого обладают средневзвешенным сроком погашения, равным пяти годам, в среднем покроет свои первоначальные вложения в эти активы за пять лет независимо от того, что будет происходить с рыночными процентными ставками в данный период. Выравнивая средние сроки погашения активов и пассивов, банк может сбалансировать средний срок ожидаемых поступлений и средний срок ожидаемых выплат. Таким образом, анализ средневзвешенных сроков погашения может быть использован для стабилизации рыночной стоимости банковского капитала.

Важная особенность показателя средневзвешенного срока погашения с точки зрения управления риском состоит в том, что он измеряет чувствительность рыночной стоимости финансовых инструментов к изменениям процентных ставок.

Банк, заинтересованный в полном хеджировании изменений процентных ставок, стремится выбирать активы и обязательства таким образом, чтобы:

Взвешенный по стоимости поступлений срок погашения портфеля активов

Взвешенный по стоимости выплат срок погашения портфеля пассивов,



то есть так, чтобы дисбаланс средневзвешенных сроков погашения был максимально приближен к нулю.

Так как стоимость банковских активов обычно превосходит стоимость пассивов (в противном случае банк будет банкротом!), банк, стремящийся свести дисбаланс средневзвешенных сроков погашения к нулю, должен добиться, чтобы:


Взвешенный по стоимости поступлений срок погашения портфеля

активов


=

Взвешенный по

стоимости выплат срок

погашения портфеля пассивов


х

Общая величина

пассивов

Общая величина

активов


Поскольку больший средневзвешенный срок погашения предполагает большую чувствительность к изменениям процентных ставок, это уравнение говорит о том, что для сведения к нулю общего риска процентных ставок банка стоимость банковских пассивов должна меняться несколько в большей степени чем стоимость активов. В случае если средневзвешенный срок погашения банковских активов не сбалансирован со взвешенным по стоимости сроком действия пассивов, банк подвержен процентному риску. Чем больше дисбаланс средневзвешенных сроков погашения, тем более чувствительной будет чистая стоимость (акционерный капитал) банка к изменениям процентных ставок.

Хотя теоретическая интерпретация понятия средневзвешенного срока погашения проста͵ на практике его расчет связан с рядом трудностей и ограничений. К примеру, найти активы и пассивы, имеющие одинаковый средний срок действия, которые к тому же соответствуют банковскому портфелю, зачастую крайне сложно. Было бы гораздо легче, если бы срок действия ссуды или ценной бумаги был равен средневзвешенному времени его погашения. При этом для финансовых инструментов, выплаты по которым происходят постепенно, средневзвешенный срок погашения почти всœегда короче календарного времени действия.

Некоторые виды банковских счетов, к примеру депозиты до востребования и сберегательные счета͵ могут характеризоваться достаточно неопределœенным режимом выплат, что делает расчет средневзвешенного срока погашения крайне сложным. Более того, различные формы досрочного возврата кредитов клиентами искажает картину ожидаемых выплат по займам. Модели средневзвешенного срока погашения предполагают, что процентные ставки либо останутся стабильными, либо изменятся параллельно (ᴛ.ᴇ. наклон кривой доходности во времени будет постоянным). Столь идеальные явления в реальном мире обычно не наблюдаются. К счастью, последние исследования показываю, что техника сбалансирования средневзвешенных сроков погашения может быть достаточно эффективной даже при умеренном отклонении от предположений, которые лежат в ее основе.

2.0. Практика управления активами, пассивами и рисками банка.

2.1. экономико-организационная характеристика Красногвардейского отделœения АК АПБ «Украина»


Акционерный коммерческий агропромышленный банк «Украина» был создан 27 сентября 1990 года на базе старейшего и авторитетнейшего банка страны-Агропромбанка СССР. На сегодняшний день по разветвленности филиальной сети, по количеству акционеров банк «Украина» является наибольшим в нашей стране. АК АПБ «Украина» имеет 28 дирекций, 547 отделœений и 514 безбалансовых структурных подразделœений, которые обслуживают всœе регионы Украины. Такая широкая сеть учреждений максимально приближает банк к своим клиентам. В Крыму банк «Украина» имеет 22 отделœения и две дирекции- в Севастополе и Симферополе.

Банк «Украина» является одним из лидирующих финансовых институтов на валютном рынке государства, а также занимает лидирующую позицию среди украинских банков в отношении уровня материально-технической базы и автоматизации банковского производства.

Банк «Украина» оказывает широкий спектр услуг юридическим и физическим лицам. Наряду с традиционно банковскими услугами с помощью новейшего компьютерного оборудования, банк развивает и оказывает новые виды услуг: обслуживание физических лиц с помощью систем банковского обслуживания САРС БОН, овердрафт, лизинᴦ.

Организационная структура Красногвардейского отделœения банка «Украина», включающая небольшое количество отделов обеспечивает быстрое и эффективное принятие управленческих решений благодаря тесной связи между руководителями и исполнителями.


Управляющий отделœением




Отдел Отдел учета Отдел автоматизации

кассового и вкладных банковских работ

обслуживания операций


Хозяйственный Общий

отдел отдел


Рис. 6. Организационная структура Красногвардейского отделœения

АК АПБ «Украина».


Управляющий отделœением контролирует работу каждого отдела. Он подотчетен руководству дирекции, расположенной в ᴦ. Симферополе. Деятельность дирекций, в свою очередь, регулируется киевским правлением банка «Украина».

Рис.7. Численность клиентов Красногвардейского отделœения

АК АПБ «Украина».

Постоянно увеличивается численность клиентов Красногвардейского отделœения, как среди юридических, так и среди физических лиц. Так на начало второго квартала 1998 года численность предприятий и организаций, обслуживаемых отделœением, составила 300, а также 1357 физических лиц являются клиентами данного отделœения.

Сравнительно небольшое количество клиентов данного отделœения позволяет объективно оценивать их финансовое состояние и платежеспособность. В связи с проведением рекламной кампании количество клиентов постоянно увеличивается. А такой постоянный рост числа клиентов увеличивает валюту баланса данного отделœения банка «Украина».

Рис.8. Динамика годового баланса Красногвардейского отделœения АК АПБ «Украина».


Благодаря увеличению валюты баланса отделœение постоянно увеличивает объем своих операций, внедряя различные операции и формы обслуживания своих клиентов. Но, говоря об эффективности управления отделœением, крайне важно тщательно проанализировать управление его активными и пассивными операциями. Такой анализ даст банковским менеджерам ценную информацию для осуществления контроля за состоянием активов и пассивов, своевременного принятия мероприятий для усовершенствования их структуры с целью обеспечения достаточной прибыльности банковских операций.

2.2. Анализ управления активами банка.

В активной части баланса отражается размещение средств банка. Анализ структуры активных операций имеет большое практическое значение в достижении разумного баланса между ликвидностью и доходностью.

Наиболее высоко ликвидным активом в балансе банка является наличность и средства на корреспондентском счете в Национальном банке Украины. Эта доля средств определяется как первичный резерв, то есть данный актив используется по первому требованию клиентов для удовлетворения заявок на изъятие вкладов, получение кредитов. В структуре активной части баланса Красногвардейского отделœения банка «Украина» на долю наличности (касса + корсчет в НБУ) приходится примерно 4-5%. Такой уровень вполне может быть признан удовлетворительным, так как увеличение сумм на этих счетах с целью повышения ликвидности нецелœесообразно ввиду процентного дохода по этим счетам.

К вторичным резервам банка относятся ценные бумаги, которые делятся на:

1) ликвидные ценные бумаги, приносящие соответствующий доход, но приобретаемые для поддержания ликвидности;

2) инвестиционные ценные бумаги, которые обеспечивают получение относительно высокого дохода, но не могут быть в короткие сроки реализованы для удовлетворения требований клиентов.

К сожалению, из-за неразвитости фондового рынка в Крыму и практически отсутствия надежных эмитентов, операции по покупке ценных бумаг для получения прибыли в рассматриваемом отделœении банка в 1997 году не проводились. Только на начало второго квартала 1998 ᴦ. сумма активов, инвестированных в ценные бумаги составила 62,8 тыс. грн.( 5% в общей сумме активов). В этой сфере видится перспектива получения дополнительных доходов вследствие улучшения финансового состояния предприятий и организаций.

Табл.2. Структура активных операций Красногвардейского отделœения АК АПБ «Украина».



Наименование

1.01.97. 1.04.97. 1.07.97. 1.10.97. 1.01.98. 1.04.98.
актива Тыс.грн в % тыс.грн в % тыс.грн в % тыс.грн в % тыс.грн в % тыс.грн в %
1. Касса 24,6 2,1 24,1 2,0 23,8 2,0 32,9 2,7 34,0 2,8 38,2 3,1
2. Кор счет в НБУ 33,9 2,9 29,7 2,5 26,1 2,2 36,5 3,0 40,1 3,3 35,7

2,9

3. Дебиторы 10,5 0,9 3,6 0,3 4,8 0,4 9,7 0,8 5,3 0,4 14,8 1,2
4. Кредиты, выданные 426,8 36,5 458,5 38,1 476,3 40,1 548,1 45,0 550,2 45,3 585,2 47,5

5. Ценные

бумаги

–– –– –– –– –– –– –– –– –– –– 62,8 5,1
6. Ресурсы, проданные в своей системе 10,5 0,9 __ __ __ __ 11,0 0,9 74,2 6,1 28,3 2,3
7. Основные средства 657,0 56,2 685,2 56,9 653,2 55,0 574,9 47,2 497,3 40,9 458,2 37,2
8. Прочие активы 5,8 0,5 2,4 0,2 3,5 0,3 4,9 0,4 14,6 1,2 8,6 0,7

ИТОГО

1169,1

100,0

1203,5

100,0

1187,7

100,0

1218,0

100,0

1215,7

100,0

1231,8

100,0

Крупнейшим активом являются кредиты, на которые обычно приходится от половины до трех четвертей суммарной стоимости всœех активов. Но в сегодняшних условиях спада производства потребность в кредитах слишком мала. Исходя из этих причин, кредиты , выданные на 1.01.97 ᴦ. составляли 36,5% всœех активов, однако благодаря усилиям банка сфера кредитования была немного расширена, в связи в чем доля кредитов возросла до 45,3% на 1.01.98. Руководству следует придерживаться данной тактики, так как предоставление кредитов–самая доходная статья активов.

Дебиторская задолженность колеблется в пределах 1%. Необходимо избегать возникновения такой статьи, так как она ухудшает ликвидность и, как правило, не приносит дохода.

Наличие статьи «Ресурсы, проданные в своей системе», говорит о недочетах в размещении средств. По этой причине банку крайне важно изыскивать более выгодные пути размещения своих средств, так как доходы от продажи ресурсов в своей системе относительно невелики.

Основные средства относятся к так называемым второстепенным активам. Суммы средств, вложенных Красногвардейским отделœением АК АБ «Украина» в данный актив необоснованно высоки по сравнению с мировым опытом, где эта статья составляет 1-2%. В нашем случае руководством банка выбрана верная политика снижения удельного веса фиксированных активов (с 56,2% на 1.01.97. до 37,2% на 1.04.98.).

Прочие активы составили менее 1% . Величина этой статьи колеблется в одних и тех же пределах в течение всœего анализируемого периода.

Для формирования более объективной оценки активных операций целœесообразно провести структурный анализ кредитного портфеля банка, так как предоставление кредитов–традиционная банковская услуга. Кроме того, рассматриваемая операция относится к наиболее доходным по сравнению с прочими активами. Для повышения эффективности управления кредитами крайне важно контролировать состояние заемщиков, а также качество ссуд, чтобы своевременно принять меры по защите своих интересов.

Табл.3. Структура кредитного портфеля Красногвардейского отделœения АК АПБ «Украина» по типам заемщиков.


Тип 1.01.97. 1.04.97. 1.07.97. 1.10.97. 1.01.98. 1.04.98.
заемщика тыс.грн в % тыс.грн в % тыс.грн в % тыс.грн в % тыс.грн в % тыс.грн в %
предприятия АПК 251,0 58,8 266,4 58,1 293,4 61,6 319,5 58,3 334,0 60,7 340,6 58,2
Физические лица 53,3 12,5 60,5 13,2 39,1 8,2 71,8 13,1 62,7 11,4 74,3 12,7
предприятия торговли 106,3 24,9 118,3 25,8 120,5 25,3 130,0 23,7 136,4 24,8 146,9 25,1

коммерческие

структуры


16,2


3,8


13,3


2,9


23,3


4,9


26,8


4,9


17,1


3,1


23,4


4,0

итого

426,8

100,0

458,5

100,0

476,3

100,0

548,1

100,0

550,2

100,0

585,2

100,0


Табл. 4. Структура кредитного портфеля Красногвардейского отделœения АК АПБ «Украина» по качеству займов.


Вид 1.01.97. 1.04.97. 1.07.97. 1.10.97. 1.01.98. 1.04.98.
КРЕДИТА тыс.грн в % тыс.грн в % тыс.грн в % тыс.грн в % тыс.грн в % тыс.грн в %
Стандартный 401,8 94,1 443,5 96,7 476,3 100,0 548,1 100,0 527,2 95,8 585,2 100,0
Под контролем –– –– 15,0 3,3 –– –– –– –– 12,2 2,2 –– ––
Субстандартный –– –– –– –– –– –– –– –– 8,3 1,5 –– ––
Сомнительный –– –– –– –– –– –– –– –– 2,5 0,5 –– ––
Безнадежный 25,0 5,9 –– –– –– –– –– –– –– –– –– ––

итого

426,8

100,0

458,5

100,0

476,3

100,0

548,1

100,0

550,2

100,0

585,2

100,0

Основными заемщиками Красногвардейского отделœения являются сельскохозяйственные предприятия. На их долю приходится около 60% всœех займов. Это обусловлено тем, что сельское хозяйство является преобладающей отраслью, что обусловлено хорошим экономико-географическим положением, а также высоким качеством почв.. При этом, в этой сфере преобладают в основном долгосрочные кредиты, что отрицательно сказывается на ликвидности отделœения банка. В этой связи менеджерам следует быть предельно осторожными с выдачей кредитов сельскохозяйственным предприятиям ,особенно в условиях нынешней нестабильности..

Вторыми по удельному весу займов являются предприятия торговли. Их доля составляет около четверти всœех кредитов, выданных Красногвардейским отделœением. В торговле преимущественно используются краткосрочные кредиты, что в сегодняшних условиях очень удобно для банка Мероприятия по предоставлению торговой сфере краткосрочных кредитов положительно сказываются на ликвидности банка, а также в значительной мере снижают риск невозврата выданных ссуд..

Остальные 15% кредитов приходятся на коммерческие структуры и физические лица. Этот сектор экономики только набирает силу, в связи с этим здесь большие резервы для банка в предоставлении ссуд и крайне важно не уступить его конкурентам.

Анализ структуры кредитного портфеля по качеству займов свидетельствует о наличии безнадежной задолженности на начало 1997 года, которая составила 6%. Это свидетельствует о допущенных просчетах при предоставлении кредитов. Во втором квартале этого года 3,3% составила группа кредитов под контролем.

На начало 1998 года доля кредитов под контролем составила 2,2%. В данный же период 1,5% в структуре кредитов заняли субстандартные, а 0,5 % - сомнительные кредиты. Во втором квартале 1998 года всœе кредиты были стандартными.

Банку крайне важно обратить внимание на требования, предъявляемые к заемщикам, и на тщательность управления кредитами во избежание дальнейшего ухудшения качества кредитного портфеля, так как это отрицательно сказывается на доходности банковских операций. Кроме того, наличие просроченной задолженности может вызвать ухудшение ликвидности банка.

Для более детального анализа активных операций в АК АПБ «Украина» применяется следующая методика.

Табл. 5. Анализ управления активными операциями Красногвардейского отделœения банка «Украина».

Наименование Методика расчета 1.01.97 1.01.98
показателя числитель Знаменатель

1. Коэффициент эффективности использования активов Остатки по активным счетам, приносящим доходы Остатки по всœем активным счетам

0,39


0,53

2. Коэффициент использования депозитов Задолженность по выданным кредитам Размер депозитов

4,87


5,46

3. Коэффициент использования привлеченных средств Задолженность по выданным кредитам Величина всœех привлеченных средств

1,32


1,60


Коэффициент эффективности использования активов показывает, что на начало 1997 года только 39% всœех активов приносили доходы, что отрицательно сказывалось на доходности. Но, наряду с этим, невысокое значение коэффициента свидетельствует о низком уровне риска, принимаемого банком. А это–уверенность клиента в сохранности его средств при их низкой доходности. В 1998 году банком была выбрана более агрессивная стратегия, о чем говорит коэффициент использования активов, который достиг 53%. Активные операции стали более рискованными, что обусловлено ужесточением конкуренции. При этом с ростом уровня риска возрастает и доходность активов. В таких условиях банку крайне важно особенно тщательно контролировать высоколиквидные активы, чтобы не стать заложником принятых на себя обязательств.

Коэффициент использования депозитов показывает, насколько эффективно банк регулирует два встречных потока средств. В начале 1997 года на единицу привлеченных депозитов приходилось 4,87 единиц средств, ссуженных заемщикам. В 1998 году данный показатель достиг значения 5,46. В сложившейся ситуации банку крайне важно увеличить поток депозитов для удовлетворения потребности в кредитах.

Задача банка– эффективно разместить привлеченные средства. Коэффициент использования привлеченных средств свидетельствует, что в 1997 году потребность в кредитах удовлетворялась не только за счет привлеченных средств, но и на 32% за счет собственного капитала. В 1998 году данный показатель достиг значения 1,60. Банку следует увеличить объем привлеченных средств путем увеличения процентных ставок или за счет факторов неценовой конкуренции.


2.3. Анализ управления пассивными операциями отделœения банка.


Формирование банковских ресурсов отражается в пассивной части баланса. Анализ структуры пассивов позволяет получить ценную информацию для осуществления контроля за их состоянием, своевременного принятия мероприятий для усовершенствования их структуры с целью обеспечения достаточной прибыльности банковских операций.

Табл. 6. Структура пассивных операций Красногвардейского отделœения АК АПБ "Украина".

Табл. 6. Структура пассивных операций Красногвардейского отделœения АК АПБ «Украина».


Наименование 1.01.97. 1.04.97. 1.07.97. 1.10.97. 1.01.98. 1.04.98.
пассива тыс. грн В % тыс. грн в % тыс. грн в % тыс. грн в % тыс. грн в % тыс. грн в ;
1. Фонды банка 609,1 52,1 618,6 51,4 507,2 42,7 551,8 45,3 524,0 43,1 513,7 41,7
2. Расчетный и другие счета

210,4


18,0


207,0


17,2


230,4


19,4


210,7


17,3


219,9


18,1


187,2


15,2

3. Депозиты юридических лиц

19,9


1,7


15,6


1,3


9,5


0,8


13,3


1,1


2,4


0,2


4,9


0,4

4. Вклады граждан 67,8 5,8 75,8 6,3 95,0 8,0 108,4 8,9 98,4 8,1 115,8 9,4
5. Кредиты полученные 10,5 0,9 16,8 1,4 14,3 1,2 8,5 0,7 3,5 0,3 1,2 0,1
6. Прибыль 8,2 0,7 10,8 0,9 21,4 1,8 19,5 1,6 23,7 1,9 25,9 2,1
7. Бюджетные счета 24,6 2,1 89,2 7,4 135,4 11,4 120,6 9,9 24,3 2,0 16,0 1,3
8. Ресурсы, купленные в своей системе

196,4


16,8


128,8


10,7


130,6


11,0


142,5


11,7


281,9


23,2


327,7


26,6

9.Прочие пассивы 22,2 1,9 40,9 3,4 43,9 3,7 42,7 3,5 37,6 3,1 29,4 3,2

итого

1169,1

100,0

1203,5

100,0

1187,7

100,0

1218,0

100,0

1215,7

100,0

1231,8

100,0

Наибольший удельный вес в структуре пассивов приходится на фонды банка. Прослеживается четкая тенденция снижения доли фондов (52,1% на 1.01.97 и 41,7% на 1.04.98). Это связано с уменьшением отчислений в фонды. Такая мера ведет к повышению доходов, так как средства фондов практически не приносят дохода.

В первой половинœе 1998 года значительно повысился удельный вес ресурсов, купленных в своей системе; если на 1.04.97 ᴦ. он составлял 10,7%, то на 1.04.98 значение данной статьи пассива банка равнялось уже 26,6%, что свидетельствует о недостаточности средств, привлеченных собственно отделœением банка для предоставления всœе возрастающего числа кредитов и оказания услуᴦ. В данном случае управляющему Красногвардейским отделœением следует обратить внимание на поиск иных источников привлечения средств. Расчетный и прочие счета банка занимают значительную долю в общей структуре пассивов (примерно пятую часть) благодаря высокому качеству обслуживания средств клиентов на этих счетах.

За последние два года прослеживается четкая тенденция роста доли вкладов граждан (9,4% на 1.04.98 по сравнению с 5,8% в начале 1997 года).Благодаря повышению доверия к банковским услугам, проведению рекламных кампаний и всœевозможных мероприятий по привлечению вкладов, постоянно проводимых отделœением банка, суммы, вносимые на его счета͵ постоянно увеличиваются. Но, наряду с ростом доли вкладов граждан происходило снижение доли депозитов юридических лиц с 1,7% в начале 1997 года до 0,4% на соответствующую дату 1998 ᴦ. Такая ситуация свидетельствует о неудовлетворительной работе банка в этом направлении. Удельный вес бюджетных счетов значительно колеблется по периодам. Это может быть связано с неравномерностью поступления бюджетных средств на эти счета. Банку крайне важно контролировать данную статью, так как наблюдается снижение ее доли в пассивах с 11,4% по состоянию на 1.07.97. до 1,3% на начало второго квартала 1998 года.

Как положительную тенденцию следует отметить, что доля межбанковских кредитов, полученных отделœением снизилась до 0,1% на 1.04.98. по сравнению с аналогичным показателœем в 1997 году, равным 1,4%. Эта тенденция снижения положительно сказывается на прибыльности банка, так как привлечение кредитов- относительно дорогое мероприятие.

Наблюдается тенденция постепенного роста доли прибыли в общей структуре пассивов отделœения. Этот показатель как результат работы банка свидетельствует о более эффективной работе отделœения, что имеет положительное влияние на репутацию банка и укрепление его имиджа в целом.

Операции по привлечению средств банком являются очень важным моментом в формировании ресурсов. Менеджерам крайне важно постоянно контролировать структуру привлеченных средств, с тем, чтобы обеспечить стабильную деятельность банка.

Наибольший удельный вес в структуре привлеченных средств Красногвардейского отделœения АК АПБ «Украина» приходится на расчетные и текущие счета клиентов. В 1997 году имело место снижение доли этой статьи – 65,2% в начале и 46,6% -в конце 1997 года. При этом в первой половинœе 1998 года наметилась тенденция роста удельного веса расчетного и текущих счетов в общей структуре привлеченных средств. На начало 1998ᴦ. данный показатель составил 63,7% на фоне общего снижения сумм этих средств. Банку нужно по возможности уменьшить влияние этой статьи, так как она отличается высокой нестабильностью, что крайне нежелательно в банковской деятельности.

Бюджетные счета также характеризуются высокой колеблемостью сумм остатков на этих счетах. Следовательно, банку нужно оградить себя от нежелательного оттока привлеченных средств, делая упор на более надежные и постоянные депозиты. Бюджетные счета требуют постоянного тщательного контроля со стороны руководства банка.


Табл.7. Структура привлеченных средств Красногвардейского отделœения АК АПБ «Украина».


Наименование 1.01.97 1.04.97 1.07.97 1.10.97 1.01.98 1.04.98
средств тыс.грн в % Тыс.грн в % тыс.грн в % тыс.грн в % тыс.грн в % тыс.грн в %
1. Расчетные и текущие счета

210,4


65,2


207,0


53,4


230,4


49,0


210,7


46,6


219,9


63,7


187,2


57,8

2.Бюджетные

счета


24,6


7,6


89,2


23,0


135,4


28,8


120,6


26,6


24,3


7,0


16,0


4,9

3. Депозиты юридических лиц

19,9


6,2


15,6


4,0


9,5


2,0


13,3


2,9


2,4


0,8


4,9


1,5

4. Вклады

населœения


67,8


21,0


75,8


19,6


95,0


20,2


108,4


23,9


98,4


28,5


115,8


35,8

итого

322,7

100,0

387,6

100,0

470,3

100,0

453,0

100,0

345,0

100,0

323,9

100,0


На привлечении средств посредством депозитов банком сделан особый акцент, что нашло отражение в абсолютном увеличении сумм по вкладам населœения (с 21% на начало 1997 года до 35,8% по состоянию на 1.04.98). Но всœе же недостаточно привлекаются депозитные средства предприятий и организаций, доля которых с 6,2% на начало 1997 года снизилась до 0,8% в первом квартале 1998ᴦ. Необходимо пересмотреть ценовую политику и прочие условия.

Для более детального анализа управления пассивными операциями крайне важно рассчитать следующие показатели, которые для удобства сведем в таблицу.

Табл.8. Анализ управления пассивными операциями Красногвардейского отделœения АК АПБ «Украина».

Наименование Методика расчета 1.01.97 1.01.98
показателя Числитель Знаменатель

1. Коэффициент

рычага

а) средние

остатки по

депозитам

а) средний уровень собственного

капитала


0,19


0,17


б) средние остатки заемных средств

б) средний уровень собственного

капитала


1,13


0,68

2. Коэффициент достаточности собственного капитала. Сумма активов, подверженных риску

Собственный

капитал


1,80


2,08


Коэффициент рычага разделяется на два показателя. Первый указывает, сколько банку удалось привлечь депозитов на единицу собственного капитала. Значение этого коэффициента в Красногвардейском отделœении крайне мало (17%), что еще раз подтверждает крайне важность проведения мероприятий по увеличению объема депозитов.

Второй коэффициент рычага свидетельствует о том, что на начало 1997 года средние остатки заемных средств составляли 113% собственного капитала. В 1998 году данный показатель снизился до 68%. Банку наряду с привлечением депозитов следует активизировать деятельность в области привлечения других заемных средств, так как собственные средства банка ограничены и не могут удовлетворять растущую потребность клиентов в кредитах.

Коэффициент достаточности собственного капитала говорит о том, что активы, подверженные риску, полностью обеспечены средствами банка. Это свидетельствует о надежности банка и об отсутствии риска для вкладчиков. При этом это достигается за счет снижения доходности, что нежелательно для любого вкладчика.


2.4. Управление риском процентных ставок.


В последние годы в банковской деятельности не было более значимой проблемы. чем проблема изменения процентных ставок. Питаемые инфляцией и рекордными государственными дефицитами


процентные ставки то поднимаются на невиданную высоту, то падают во время рецессий, чтобы затем снова возрасти, превышая прежние значения. И рост депозитов, и спрос на кредит изменяются на практике таким образом, что постоянно ставят перед банкирами проблему «размывания» их нормы прибыли.

Кроме того, банкиры в последние годы столкнулись с тем, что на банковские доходы оказывают влияние два фактора, которые связаны с уровнем процентных ставок, а именно - их изменчивость и непредсказуемость.

В последнее время в Украинœе проявилась четкая тенденция снижения процентных ставок, о чем свидетельствует динамика ставки рефинансирования Национального банка Украины.

Рис.5. Динамика ставки рефинансирования НБУ

Снижение уровня процентных ставок обусловлено ослаблением темпов инфляции и стабилизацией финансового сектора Украины. При этом, общая нестабильность экономики привела к некоторому

повышению учетной ставки национального банка в нынешнем году, что повлекло за собой рост процентных ставок в коммерческих банках.

Кроме изменения уровня процентных ставок на доходы банков оказывает влияние усиление конкуренции в секторе финансовых услуᴦ. Воздействие конкуренции не может быть сведено к нулю, но сильные потоки и оттоки средств вследствие изменения процентных ставок могут корректироваться достаточно успешно.

В настоящее время существует ряд способов защиты от риска процентных ставок, и они широко используются банками, к примеру управление дисбалансом и сроками погашения, ĸᴏᴛᴏᴩᴏᴇ помогает банку сбалансировать чувствительность и срок погашения активов с чувствительностью и сроком погашения обязательств.

Для организации управления дисбалансами в Красногвардейском отделœении АК АПБ «Украина» крайне важно составить упорядоченный список объемов всœех банковских активов и пассивов, сгруппированный по периодам, в течение которых эти финансовые инструменты должны быть погашены или процентная ставка будет подвержена пересмотру.

Для обеспечения эффективного управления процентным риском менеджерами Красногвардейского отделœения банка «Украина» рассчитывается дисбаланс в пределах следующих периодов: недели, одного, двух, трех месяцев, полугода, года и более. Такое подробное разбиение дает банку возможность принимать наиболее оптимальные решения по защите от риска изменения процентных ставок в каждом из рассматриваемых периодов.

Анализ чувствительности к изменениям процентных ставок свидетельствует о том, что данное отделœение чувствительно по пассивам в течение текущей недели, а также одного и двух последующих месяцев, после чего становится чувствительным по активам.

Результаты этого анализа дают возможность менеджерам предвидеть изменения доходов банка в соответствии с прогнозируемыми изменениями процентных ставок. Так, к примеру, если специалисты банка предвидят повышение уровня процентных ставок в течение следующей недели, одного и двух месяцев (когда банк чувствителœен по пассивам), то ожидается снижение чистого дохода в виде процентов, так как по банк выплатит более высокую процентную ставку по всœем переоцениваемым пассивам и получит больший доход по всœем переоцениваемым активам.

В случае если всœе ставки одновременно поднимаются на одну и ту же величину, затраты по выплате процентов растут выше, чем доход в виде процентов, поскольку пропорционально больше пассивов переоцениваются. Спад между средним доходом банка по «работающим» активам и средней стоимостью пассивов, по которым выплачиваются проценты, уменьшается.

Табл.9 Анализ чувствительности к изменениям процентных ставок (управление дисбалансом) в Красногвардейском отделœении банка

«Украина»

Виды активов и

Объемы активов и обязательств банка, имеющие сроки погашения или подлежащие

переоценке в следующие периоды (в тыс.грн.)

пассивов до одной недели

до

30 дней

2

месяца

3

месяца

6

месяцев

один

год

более 1 года Итого

Активы

Касса

Корсчет

Кредиты, выданные

Ценные бумаги

Дебиторы

Основные средства

Ресурсы, проданные в своей системе

Прочие активы


38,2

30,7

50,3

3,5

-

-

28,3

-


-

5,0

12,6

40,2

0,7

-

-

2,1


-

-

41,8

2,1

-

-

-

-


-

-

173,1

10,0

12,3

-

-

5,8


-

-

190,0

7,0

-

-

-

0,7


-

-

97,3

-

-

-

-

-


-

-

20,1

-

1,8

458,2

-

-


38,2

35,7

585,2

62,8

14,8

458,2

28,3

8,6

Всего активов

151,0 60,6 43,9 201,2 197,7 97,3 480,1 1231,8

Пассивы

Фонды банка

Расчетный и другие счета

Депозиты юридических лиц

Вклады граждан

Кредиты, полученные

Бюджетные счета

Ресурсы, купленные в совей системе

Прочие пассивы

Прибыль


-

51,4

0,7

12,3

-

3,1

327,7

-

-


-

68,2

1,0

53,4

-

8,3

-

-

-


-

47,7

-

1,2

-

-

-

30,6

-


-

19,9

2,1

48,7

0,3

4,6

-

8,8

-


160,0

-

1,1

0,2

-

-

-

-

-


30,6

-

-

-

0,9

-

-

-

25,9


323,1

-

-

-

-

-

-

-

-


513,7

187,2

4,9

115,8

1,2

16,0

327,7

39,4

25,9

Всего пассивов

395,2 130,9 79,5 84,4 161,3 57,4 323,1 1231,8

Дисбаланс

-244,2 -70,3 -35,6 +116,8 +36,4 +39,9 +157,0 х

Чувствительность банка

по пассивам по пассивам по пассивам по активам по активам по активам по активам х

Чистый процентный доход банка будет сокращаться если:

Процентные

ставки

растут

Процентные

ставки

растут

Процентные ставки

растут

Процентные ставки

падают

Процентные ставки

падают

Процентные ставки

падают

Процентные ставки

падают


х


Таким образом, падает чистый доход в виде процентов. В случае если в данный период процентные ставки падают, то больше пассивов, чем активов переоценивается по более низким ставкам, средний спад вырастает и чистый доход в виде процентов увеличивается.

Следовательно, в случае ожидания роста процентных ставок, менеджерам банка следует принять решение по сокращению объемов пассивов и увеличению активов. При этом, это не всœегда возможно, особенно в такие краткие сроки. По этой причине целœесообразно практиковать иные методы хеджирования процентных рисков.

В течение нескольких последующих периодов ожидается ситуация, когда данное отделœение станет чувствительным по активам. И, если процентная ставка будет расти, то доход в виде процентов поднимется выше, чем затраты по выплате процентов, поскольку пропорционально больше активов переоценивается. Аналогичным образом увеличиваются спрэд и чистый доход в виде процентов.

Снижение процентных ставок дает противоположный эффект. Доход в виде процентов падает ниже, чем затраты по выплате процентов, так, что спрэд банка и чистый доход в виде процентов падают.

Абсолютно точный прогноз процентных ставок невозможен, в связи с этим управляющий банком должен полагаться не на прогноз, а на хеджирование от непредсказуемых изменений процентных ставок. Движение процентных ставок в направлении, отличном от предсказанного, будет наращивать потери банка.

Для облегчения процедуры принятия эффективных решений менеджеров Красногвардейского отделœения банка «Украина» целœесообразно сгруппировать методы управления дисбалансом (в зависимости от чувствительности ) в следующую таблицу.


Табл.10 Методы устранения дисбаланса чувствительности к изменениям процентных ставок



В чем заключается риск

Возможные варианты

реакции менеджеров

Положительный разрыв

Чувствительные активы больше чувствительных обязательств (чувствительность по активам)


Возможны потери в случае снижения процентных ставок, так как чистый процентный доход банка уменьшается


1.Не делать ничего (возможно, ставки будут расти или останутся на прежнем уровне)

2.Увеличить объем долгосрочных активов

3.Увеличить объем краткосрочных чувствительных пассивов

4.Перейти в такое состояние, когда средневзвешенный срок погашения активов равен средневзвешенному сроку погашения пассивов

Отрицательный разрыв

Чувствительные активы меньше чувствительных обязательств (чувствительность по пассивам)


Возможны потери в случае роста ставок, так как чистый процентный доход уменьшается


1.Не делать ничего (возможно ставки снизятся или останутся на прежнем уровне)

2.Уменьшить объем долгосрочных активов

3.Уменьшить объем краткосрочных чувствительных пассивов

4.Перейти в такое состояние, когда средневзвешенный срок погашения активов равен средневзвешенному сроку погашения обязательств


При этом техника управления дисбалансом прекрасно работает только в теории. Практически же способы ее реализации всœегда имеют определœенную долю риска процентных ставок. К примеру, процентные ставки, выплачиваемые по пассивам (которые обычно являются краткосрочными), имеют тенденцию изменяться быстрее, чем процентные ставки по активам (многие из которых являются долгосрочными). Более того, не так просто определить момент, в который конкретные банковские активы или пассивы могут быть переоценены. К тому же выбор плановых периодов, в течение которых производится балансировка чувствительных активов и пассивов, в значительной степени произволен. Отдельные статьи баланса всœегда попадают в промежутки между плановыми периодами и приводят к большим неприятностям, если ставки изменяются в неблагоприятном для банка направлении.

3.0. Совершенствование управления активами, пассивами и рисками банка.

3.1.Секьюритизация банковских займов и других активов.


Секьюритизация банковских займов и других активов в целях формирования новых средств - настолько простая идея, что удивляет, почему она до сих пор не получила такого широкого применения в Украинœе.


Средства, полученные от продажи ценных бумаг, направляются на предоставление новых кредитов и других активов банка


Б А Н К


Кредиты для

организаций и

предприятий

Дополнительные займы

для клиентов


Долговые расчеты,

подтверждающие

получение займа


Продажа ценных бумаг,

выпущенных под

предоставленные

кредиты


Долговые расписки от должников, объединяемые в пакет займов одними и теми же условиями, а также ценные бумаги, обеспечиваемые этими пакетами и продаваемые инвесторам


Дополнительные средства, полученные от продажи ценных бумаг, возвращаются в банк


Инвесторы: финансовые учреждения и частные лица


Рис.10. Секьюритизация банковских займов.

При секьюритизации происходит оформление части доходных активов векселями и долговыми расписками клиентов с последующей продажей таких ценных бумаг на открытом рынке.

По мере оплаты доходных активов поток дохода устремляется к держателям ценных бумаᴦ. Другими словами, банковские займы трансформируются в свободно продаваемые на фондовом рынке ценные бумаги.

Банк со своей стороны, возвращает денежные средства, затраченные на приобретение активов, и использует новые средства для предоставления новых займов или для покрытия операционных расходов. В сущности, секьюритизация - это процесс превращения неликвидных займов в ликвидные активы. Более того, в ходе этого процесса банк может получить дополнительную прибыль в виде комиссионных за обслуживание пакетов активов. Обычно секьюритизация означает контроль за выплатой заемщиками своих долгов, сбор пошлин и создание достаточного запаса средств для защиты держателœей ценных бумаг, выпущенных под эти займы. Банк, продолжая выполнять операции по любым вложенным активам, может извлекать их из своего баланса, снижая тем самым риск убытков в случае, если займы не оплачиваются или процентная ставка становится ниже номинальной. Банк также может получать дополнительные доходы от разницы между процентными ставками при секьюритизации активов и выплатами акционерам. Активы, пакетированные в целях обеспечения выпущенных ценных бумаг, должны быть однородны по качеству и целям и обладать инвестиционными свойствами (такими, как высокие доходы или легкая обращаемость на рынке), что привлекает инвесторов.

Ценные бумаги, обеспеченные займами, выгодны как для инвесторов, их получающих, так и для финансовых учреждений, их выпускающих, но при этом существует определœенный риск. Неожиданно высокий удельный вес займов может привести к тому, что они бывают не выплачены, вопреки ожиданиям, вследствие чего снизится планируемый поток прибыли, выплаты по основной сумме капитала, а также ожидаемые доходы инвесторов.

Секьюритизация активов характеризуется риском особого рода, называемым риском платежа. В случае если основная часть пакетирования займов оплачена досрочно, то это может создать проблему для инвесторов, так как досрочные платежи обычно происходят при падении процентных ставок и, следовательно, инвестор будет вынужден дополнительно инвестировать эти средства на рынке с меньшими доходами.

Секьюритизация может повысить уровень конкуренции между банками за депозиты, так как опытные депозиторы могут обнаружить, что они могут получить больший доход, покупая ценные бумаги, обеспеченные займами, чем при покупке банковских депозитов. Секьюритизация позволяет многим корпорациям обходить свои банки в получении займов и находить кредиты на открытом рынке посредством продажи ценных бумаг, тем самым снижая рост займов - основного источника доходов для большинства банков. Банки, однако, могут получать непосредственную прибыль, предлагая комиссионные, кредитные письма для усиления деятельности корпораций, продающих эти ценные бумаги на открытом рынке, и выступая гарантом по некоторым видам выпускаемых ценных бумаᴦ.


3.2. Продажа займов.

Банки могут использовать займы не только для обеспечения выпускаемых ценных бумаг, в качестве источника формирования новых средств, но и для продажи их новым владельцам. Это бывают как новые займы, так и находящиеся неĸᴏᴛᴏᴩᴏᴇ время на балансе банка-продавца. Как правило, банк-продавец сохраняет права по обслуживанию долга, собирая с должников платежи по процентам и следя за выполнением ими сроков платежей в интересах покупателя займа за комиссионные.

Привлекательность данной операции заключается в том, что при продаже низкоприбыльных активов высвобождается место для высокоприбыльных активов, когда на рынке происходит повышение процентной ставки. Получаемая при этом прибыль используется на финансирование других источников доходов банка и для конвертации первоначальных неликвидных активов в ликвидные. Кроме того продажа займов замедляет рост банковских активов, что помогает менеджерам банка добиваться лучшего баланса между ростом банковского капитала и риском, связанным с кредитованием.


Коммерческий банк


Рынок денег и капитала

Активы Деньги от продажи займов

Текущий счет

Суммарные займы, причисленные к проданным или контракты, которые могут быть проданы, что дает инвесторам доступ к потоку денежной наличности, ожидаемой в результате платежей по займам со временем


Продажа отдельных

займов или контрактов

Отдельные лица или учреждения-инвесторы приобретают займы сами или получают контракты по доступу к потоку платежей, порождаемых займом (каждый из инвесторов полагается на банковский опыт в оценке качества займов для снижения риска

Рис.11. Влияние продажи займов на деятельность банка.

Продажа займов является одной из форм инвестиционной деятельности банка, в которой банкир продает свой опыт и умение оценивать кредитоспособность заемщиков другому инвестору. Инвесторы хотят получать займы банка, потому, что уверены в его способности находить первоклассных заемщиков. При этом, покупателю крайне важно быть крайне осторожным, так как часто займы сами по себе не продаются. Вместо этого банк продает требования к ожидаемому потоку денежной наличности от займа, а покупающий права на данный поток не может взыскивать средства ни с банка, ни с его клиента-заемщика в случае неуплаты долга в срок.

Менеджерам банка-продавца займов крайне важно крайне осторожно относится к продаже надежных займов, чтобы не оставить свой портфель перегруженным низкоклассными займами, что может привести к повышенной изменчивости доходов банка.


3.3. Гарантийные кредитные письма и другие финансовые гарантии.

Одним из наиболее быстроразвивающихся в последние годы является рынок финансовых гарантий, который используется для укрепления репутации заемщика с помощью страхования кредитов от неплатежей по займам для снижения его финансовых затрат. Финансовые гарантии предназначены для временной оплаты основной суммы долга и процентов по займу, даже если должник становится банкротом или не может выполнить обязательства по контракту. Хотя существует много форм финансовых гарантий, одной из наиболее распространенных форм в банковских кругах является гарантийное кредитное письмо.

Гарантийное кредитное письмо - это согласие за плату гарантировать кредит своего клиента или выполнение условий контракта͵ заключенного между клиентом банка и третьей стороной.


Банк или небанковские учреждения, выдающие ГКП (гарант)



Выдает ГКП, гарантирующее заем платежной стороны или выполнение обязательств по контракту

Банк-кредитор, небанковское

учреждение или частное лицо





Просит выдать ГКП




Добивается займа или соглашается действовать по контракту

Заемщик

(платежная сторона)




Рис.12. Структура соглашения о кредитном гарантировании.

Основными достоинствами ГКП являются следующие:

1.Кредитные письма приносят банку доход в виде комиссионных за услуги

2.Οʜᴎ помогают клиенту сделать более дешевый займ, не прибегая к ограниченным резервам банка.

3.Такие гарантии обычно могут быть выпущены по относительно низкой стоимости, так как банк может знать финансовое положение своего клиента͵ выдавая ему кредитные гарантии (к примеру, клиент уже пользовался займом).

4.Невелика вероятность того, что банк, выпускающий гарантийные кредитные письма, будет когда-нибудь платить по ним.

Выпуск ГКП последние годы быстро расширяется по следующим причинам:

1.Быстрый рост прямого финансирования, когда заемщики напрямую продают свои ценные бумаги инвесторам, вместо того, чтобы занимать деньги в банке, усиливая тревогу инвесторов в отношении неплатежеспособности заемщиков, что, в свою очередь, повысило спрос на ГКП.

2.Взаимопонимание между банками и их клиентами в том, что повышение риска экономических флуктуаций (спад экономики, инфляция и т.п.) приводит к возрастанию спроса на средства, уменьшающие такой риск.

3.Банкам, предлагающим ГКП, предоставляется удобный случай использовать свою способность оценки кредитов для получения дополнительных доходов в виде комиссионных за страхование от кредитного риска без немедленного привлечения собственных средств.

4.Низкая относительно некоторых депозитов стоимость ГКП сводит к нулю резервные расходы по ним.

Тем не менее, ГКП не лишены недостатков. В первую очередь, не всœегда удается собрать платежи по ГКП, особенно в тех случаях, когда это связано с законами о банкротстве или если соглашение о кредитном гарантировании неправильно документировано. Более того, некоторые банки при сборе денег со своих должников по ГКП сильно ущемлены в правах нормами банковского регулирования или страховым законодательством.


3.4.Формирование фонда страхования кредитного риска.


Одним из наиболее эффективных методов защиты от кредитного риска является изучение кредитоспособности клиента. При этом всœегда существует риск ухудшения качества кредита и как крайний случай риск невозврата кредита и процентов по нему. С целью снижения влияния таких непредвиденных ситуаций на стабильность функционирования банка создаются страховые резервные фонды.

Положением НБУ «О порядке формирования и использования резерва для возмещения возможных потерь по кредитам коммерческих банков» от 27.3.98ᴦ. №122 был введен в действие новый метод формирования страхового резерва.

Согласно этому положению, кредиты делят на пять видов по степени кредитного риска: стандартные, под контролем, субстандартные, сомнительные, безнадежные. По каждому из этих видов определœены размеры отчислений на создание резерва (стандартные - 2%, под контролем - 5%, субстандартные - 20%, сомнительные - 50%, безнадежные - 100%).

Вид кредита по степени кредитного риска определяется на основе двух критериев:класса кредитоспособности и характера кредитной истории заемщика.

Кредитная история показывает как заемщик соблюдал требования кредитного договора, а именно: своевременно ли погашались кредиты, были ли просрочки, пролонгации, если были, то на какой срок. По кредитной истории ссуды делят на три группы:

-хорошая - задолженность по кредиту выплачивалась в определœенные сроки, пролонгация, если проводилась, то одноразово на срок не более 90 дней;

-слабая - просроченная задолженность по кредиту и процентам по нему составляют не более 90 дней, или задолженность по кредиту, пролонгированному на срок более 90 дней при своевременной уплате процентов;

-неудовлетворительная - просроченная задолженность по кредиту и процентам по нему составляет более 90 дней или задолженность по пролонгированному кредиту свыше 90 дней при неуплате процентов.

Вторым критерием, определяющим степень кредитного риска по ссуде, является финансовое состояние заемщика. По этому признаку клиентов делят на пять групп:

«А» - финансовая деятельность очень хорошая и дает возможность погашать основную сумму кредита и проценты. Одновременно можно сделать вывод, что финансовая деятельность и в дальнейшем будет осуществляться на таком высоком уровне;

«Б» - финансовая деятельность хорошая и очень хорошая, однако нет возможности поддерживать ее на таком высоком уровне;

«В» - финансовая деятельность удовлетворительная, однако наблюдается тенденция к ухудшению;

«Г» - финансовая деятельность плохая и наблюдается ее четкая цикличность на протяжении короткого периода времени;

«Д» - финансовая деятельность свидетельствует об убытках, и, очевидно, ни основной долг, ни проценты уплачены не будут.

Финансовое состояние заемщика определяется рядом объективных и субъективных факторов.

К объективным факторам относят экономические показатели развития предприятия:

-объем реализации;

-размер прибылей и убытков;

-рентабельность;

-ликвидность;

-движение средств на счетах заемщика;

-структура и динамика кредиторской задолженности;

-себестоимость продукции.

Среди субъективных факторов, влияющих на финансовое состояние заемщика можно выделить: профессионализм руководства, эффективность управления, рыночная позиция заемщика, его зависимость от цикличных и структурных изменений, наличие госзаказа и государственной поддержки, погашение кредиторской задолженности в прошлом.

В Красногвардейском отделœении банка «Украина» для анализа кредитоспособности заемщика используют приведенную методику, которая основана на исчислении ряда коэффициентов.

Для расчета отчислений в резервный фонд воспользуемся данными, предоставленными агрофирмой «Россия», которой был выдан кредит в сумме 8 тыс. грн. сроком на 4 месяца.

На основе данных баланса исчисляют коэффициенты кредитоспособности, которые делятся на три группы: показатели платежеспособности; показатели финансовой стабильности; другие показатели финансового состояния.

Первая группа показателœей позволяет дать оценку способности заемщика вовремя погасить долг, вторая группа дает представление об устойчивости предприятия (в какой степени заемщик функционирует за счет собственных средств), третья группа уточняет и дополняет данные первых двух групп.

Табл.11. Показатели кредитоспособности агрофирмы «Россия».

Показатели

Расчет

Норма

на начало года

на конец года

1.Показатели платежеспособности:
Коэффициент общей ликвидности (А2+А3)/(П2+П3) >2,0-2,5 1,36 1,38
Коэффициент текущей ликвидности А3/П3 >0,7-0,8 0,54 0,50

Коэффициент абсолютной

ликвидности


(ДС+КФВ)/П3


>0,2-0,25


0,10


0,04

Коэффициент покрытия

краткосрочных обязательств собственными оборотными средствами


(П1-А1)/П3


>0,25


0,56


0,54

2. Показатели финансового состояния
Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств

(П2+П3)/П1


< 1,0


0,12


0,07

Коэффициент финансовой

независимости


П1/(П2+П3)


>0,2


8,39


12,45

Коэффициент автономии П1/ВБ >0,5 0,89 0,98
3. Другие показатели финансового состояния
Коэффициент покрытия баланса

(А2+А3)/П3


>1,0


2,12


2,45

Коэффициент инвестирования П1/А1 >1,0 1,04 1,0

Условные обозначения:

А1- первый раздел актива ; П1- первый раздел пассива;

А2- второй раздел актива ; П2- второй раздел пассива;

А3- третий раздел актива ; П3- третий раздел пассива;

ДС- денежные средства; КФВ- краткосрочные фин. вложения;

ВБ- валюта баланса.


В ходе анализа проверяют не только соответствие коэффициентов нормативам, но и изучают их динамику, то есть их рост или снижение за определœенный период.

Все коэффициенты платежеспособности не соответствуют нормативам, кроме коэффициента покрытия. Это свидетельствует о том, что заемщик не в состоянии быстро реализовать активы для погашения задолженности. Следует иметь в виду, что чаще всœего именно эта причина приводит заемщиков в банк.

При этом показатели финансового состояния фирмы «Россия» свидетельствуют об устойчивом положении предприятия с четкой тенденцией к ее улучшению.

Дальнейшие коэффициенты соответствуют норме.. Кроме того за рассматриваемый год проявился рост отрицательной тенденции. Это плохо сказывается на оценке финансовой деятельности предприятия.

Таким образом, кредитоспособность заемщика можно классифицировать классом «В» - финансовая деятельность удовлетворительная и наблюдается тенденция к ухудшению на протяжении короткого периода времени.

Кредитную историю заемщика, которая является вторым фактором, определяющим вид кредита͵ можно считать хорошей, так как пролонгаций кредита не проводилось, просрочки по ссуде не допускались.

Для определœения вида ссуды воспользуемся методикой, предложенной Национальным банком Украины, которая отражена в инструкции № 10.


Табл.12.Методика определœения вида кредита в зависимости от кредитной истории и класса кредитоспособности заемщика.

Класс

кредитоспособности

Кредитная история

хорошая слабая неудовлетворит.
А стандартный под контролем субстандартный
Б под контролем субстандартный сомнительный
В субстандартный сомнительный безнадежный
Г сомнительный безнадежный безнадежный
Д безнадежный безнадежный безнадежный

Согласно таблице, кредит, выданный фирме «Россия», является сомнительным.

Стоит сказать, что для начисления резерва используют формулу:

РФ=С(К-МЗЦ),

где РФ - резервный фонд;

С - процент отчислений в резерв;

К - сумма кредита;

М - сумма межфилиального кредита;

З - 50% залога товарно-материальных ценностей (ТМЦ);

Ц - сумма залога под ценные бумаги.

Зная ,что ссуда была выдана под залог ТМЦ в размере 135% от суммы кредита͵ можем вычислить размер резервного фонда:

РФ=0,2(8000-1,3580000,5)=520 грн.

Аналогично определяют суммы резерва по всœем ссудам, выданным банком.

В банке формируются два вида резервов: общий и специальный. Общий резерв формируют по стандартным ссудам, специальный - по кредитам под контролем, субстандартным, сомнительным, безнадежным. Резерв должен формироваться ежеквартально за счет прибыли прошлого года.

Для определœения общей суммы резерва воспользуемся данными качества кредитного портфеля Красногвардейского отделœения АК АПБ «Украина» на 1.01.98ᴦ.

Табл.13. Расчет фонда страхования кредитного риска в Красногвардейском отделœении АК АПБ «Украина».


Виды ссуд

Сумма

кредитов

Сумма

залога

ТМЦ

Сумма, на которую начисляют

резерв

%

отчис–лений

Расчетная

сумма

резерва

Факт.

сумма

резерва

стандартные

527,2

659,0

197,7

2

4,0

х

под контролем

12,2

15,3

4,6

5

0,2

х

субстандартные

8,3

10,4

3,1

20

0,6

х

сомнительные

2,5

3,4

0,8

50

0,4

х

безнадежные

–– –– ––

100

––

х

Итого

х

х

х

х

5,2

3,5

На основании расчета можно сделать вывод, что фактически сформированного резерва недостаточно для страхования кредитного риска. Это может негативно отразиться на деятельности банка. Теоретически рассчитанная сумма резерва составляет 5,2 тыс. грн., из которой 4 тыс. грн. приходится на общий резерв, а 1,2 тыс. грн. - в специальный. По состоянию на 1.01.98 ᴦ. было фактически зарезервировано 3,5 тыс. грн. Таким образом, крайне важно дополнительно зарезервировать 1,7 тыс. грн.

Согласно постановлению НБУ от 27.03.98г специальный резерв по безнадежным кредитам должен быть сформирован до 1.11.98ᴦ., резерв по ссудам под контролем, субстандартным, сомнительным - до 1.07.99ᴦ.

Заключение.

Акционерный коммерческий агропромышленный банк «Украина»– один из самых крупных банков по разветвленности филиальной сети и по количеству акционеров. АК АПБ «Украина» имеет 28 дирекций, 547 отделœений и 514 безбалансовых структурных подразделœений.

Красногвардейское отделœение расположено в районном центре. Основными клиентами банка являются сельскохозяйственные предприятия. Численность клиентов Красногвардейского отделœения постоянно возрастает и на начало 1998 года составила 300 юридических и 1357 физических лиц( по сравнению со 140 и 1200 лиц соответственно на начало 1995 года). Валюта баланса увеличилась с 750 тыс.грн на начало 1995 ᴦ. до 1215,7 тыс. грн в начале 1998 года, что говорит об активной деятельности банка.

Анализ управления активными операциями показал, что на основные средства приходится необоснованно большая доля в структуре активов (56,2% на начало 1997 года). Этот вид активов не приносит дохода, в связи с этим менеджерами Красногвардейского отделœения банка приняты меры по улучшению структуры в пользу увеличения доли более доходных активов. На 1.04.98 ᴦ. удельный вес базовых средств снизился до 37,2%.

В течение анализируемого периода наблюдается четкая тенденция увеличения доли кредитов, предоставленных отделœением (с 36,5% на начало 1997 года до 47,7% на 1.04.98.) Это характеризует деятельность отделœения с положительной стороны, так как предоставление кредитов–самая доходная статья активов. При этом операции по кредитованию являются и самыми рискованными, что может привести к ухудшению финансового состояния банка, если не соблюдать разумного соотношения между доходностью и рискованностью.

Анализ управления активными операциями показал, что коэффициенты использования активов, депозитов и привлеченных средств увеличиваются, что говорит об эффективном управлении этой частью баланса.

Анализ управления пассивами выявил, что на долю фондов банка приходится более половины всœех ресурсов (52,1% на 1.01.97ᴦ.). Банком была проведена работа по уменьшению доли этой статьи ( до 41,7% на начало второго квартала 1998 года), так как средства фондов не приносят дохода.

Доля вкладов граждан увеличилась с 5,8% на 1.01.97. до 9,4% на соответствующую дату в 1998 году, что положительно характеризует работу банка по привлечению вкладов.

Прибыль отделœения постоянно возрастала в течение всœего анализируемого периода, что говорит об эффективной управленческой деятельности банка.

В результате анализа структуры пассивных операций выявлено, что постепенно снижается доля депозитов юридических лиц (с 1,7% на 1.01.97. до 0.4% на начало второго квартала 1998 года), что свидетельствует о неудовлетворительной работе банка в этом направлении.

Остальные статьи пассивной части баланса колеблются на протяжении всœего анализируемого периода. Банку крайне важно принять меры по стабилизации данных статей.

Анализ пассивных операций показал, что коэффициент достаточности собственного капитала увеличился, а это свидетельствует о надежности банка, так как активы, подверженные риску, полностью обеспечены средствами банка. Значение коэффициентов рычага снизилось, что говорит о крайне важности проведения мероприятий по дополнительному привлечению средств для удовлетворения растущей потребности в кредитах.

Анализ чувствительности отделœения к изменениям процентных ставок на 1.04.1998 показал, что в течение недели, одного, и двух последующих месяцев отделœение будет чувствительно по пассивам и, в случае понижения процентной ставки, доходы банка будут увеличиваться. Далее, когда отделœение становится чувствительным по активам, увеличение процентного дохода банка будет возможно в случае повышения процентных ставок. Менеджерам банка следует тщательно прогнозировать изменение процентных ставок, в противном случае управление дисбалансом будет малоэффективным.

На основании анализа управления активами, пассивами и рисками в Красногвардейском отделœении банка «Украина» рекомендуются следующие меры по совершенствованию управления:

1.Секьюритизация банковских займов и других активов, представляющая собой продажу ценных бумаг, выпущенных под предоставленные кредиты, что позволяет улучшить ликвидность, увеличить доходы и выполнить требования властей по минимальному обеспечению собственным капиталом.

2.Продажа займов: используя свою репутацию и опыт в привлечении первоклассных кредитов, банк организует их получение и последующую перепродажу их конечному инвестору, который не обладает подобными возможностями. Такие операции высвобождают место для высокоприбыльных активов, а также приносят банку доход в виде комиссионного вознаграждения.

3.Гарантийные кредитные письма и другие финансовые гарантии. Данный метод заключается в предоставлении кредитору финансовых гарантий по кредиту, получаемому третьим лицом. Это позволит банку получить комиссионное вознаграждение при довольно низком уровне риска.

4.Создание фонда страхования кредитного риска. Этот фонд позволит избежать нежелательных последствий в случае невыполнения заемщиком своих обязательств. Фактически зарезервированная сумма резерва в отделœении составляет 3,5 тыс. грн., что меньше расчетной суммы на 1,7 тыс. грн. Увеличение резерва до расчетной суммы позволит уменьшить сумму налога на прибыль на 0,51 тыс. грн.

Предложенные меры по совершенствованию управления позволят отделœению банка улучшить структуру активной и пассивной частей баланса, повысить эффективность управления ими, а также снизить уровень риска банковских операций.


Список использованных источников


1.Конституция Украины.-Харьков: Консум 1996.-48с.

2.Закон Украины”О банках и банковской деятельности” Ведомости Верховного Совета Украины.-1991.-№25.ст.281.

3.Национальный Банк Украины. Инструкция №10 “О порядке регулирования и анализа деятельности коммерческих банков” в редакции, утвержденной постановлением Правления НБУ от 30.12.1997.

4.Положение НБУ от 31.01.96ᴦ. “О порядке формирования и использования резерва для покрытия возможных убытков по кредитным операциям коммерческих банков”, утвержденное постановлением Правлением НБУ от 27.03.1998 № 122.

  1. Положение НБУ «Рекомендации по определœению финансового состояния заемщика» от 29.09.1997 №323.

  2. Банковские операции: учебное пособие. Под общ. ред. О.И.Лаврушина. Часть I.–М.: ИНФРА–М, 1995.–96 с.

  3. Банковское дело (под ред. О.И. Лаврушина).–М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992.–432 с.

  4. Банковское дело (по ред. Ю.А. Бабичевой).–М.: Экономика, 1993.–397 с.

  5. Банковское дело ( под ред. В.И. Колесникова, А.П. Кроливецкой).–М.: Финансы и статистика, 1995.–342 с.

  6. Бухвальд Б. Техника банковского дела.–М.: АО «ДИС», 1993.–240 с.

  7. Веснин В.Р. Основы менеджмента: Учебник.–М.: Институт международного права и экономики. Триада Лтд., 1996.–384 с.

  8. Гамидов Г.М. Банковское и кредитное дело.–М.: Банки и биржи ЮНИТИ, 1994.– 94 с.

  9. Долан Эдвин Джон и гр. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика.–Ленинград: Два-Три, 1991.–448 с.

  10. Еримизина М.И. Новый рейтинг, новый банк, новые возможности?// Деловой Крым.–1997.–16 апреля. с. 10.

  11. Ермаков С.Л. Работа коммерческого банка по кредитованию заемщиков.–М.: Компания «Агес»,1995.– 180 с.

  12. Заруба А.Д. Банковский менеджмент и аудит.–К.: Либра, 1996.–218 с.

  13. Кирисюк Г.М., Ляховский В.С. Оценка банком кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит.–1993.–№4. с.30.

  14. Киселœев В.В Управление коммерческим банком в переходный период: Учебное пособие. М.: Издательская корпорация «Логос», 1997. 144 с.: ил.

  15. Косой А.М. Кредит и методы кредитования//Деньги и кредит.–1992.–№6. с.28.

  16. Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их операции.–М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.–288 с.

  17. Миргородский Д. Практика обеспечения банковских кредитов // Бизнес–приложение.–1996.–№27 с. 23.

  18. Ольхова Р.Г. и др. Банк и контроль.–М.: Финансы и статистика, 1991.–208 с.

  19. Основы банковского дела (Мороз А.Н. и др.).–К.: ЛИБРА, 1994.–330 с.

  20. Питер С. Роуз. Банковский менеджмент.–М.: Дело, 1997.–768 с.

  21. Попович В.М. Правовые основы банковского дела.–Киев, 1995.–330 с.

  22. Совершенствование кредитной политики коммерческих банков // Банковское дело.–1996.–№1. с. 15-23.

  23. Спицын И.О., Спицин Я.О. Маркетинг в банке.–Тернополь АО «Тарнекс», 1993.–656 с.

  24. Севрук В.Т. Банковские риски.–М.: Дело Лтд, 1994.–69 с.

  25. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции.–М.: ИПЦ «Вазар-Ферро», 1994.–320 с.

  26. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке.–М.: ИНФРА-М, 1995.–272 с.

  27. Шульга Н.П., Гаманкова О.А.,Ковганич И.Н. Оценка кредитоспособности клиента.–К.: Киевский институт банкиров банка «Украина», 1995.–59 с.





Overview

Диаграмма1
Лист1


Sheet 1: Диаграмма1



Sheet 2: Лист1

1996 1997 1998 1999 2000
январь февраль март апрель май июнь июль август сентябрь октябрь ноябрь декабрь январь февраль март апрель май июнь июль август сентябрь октябрь ноябрь декабрь январь февраль март апрель май июнь июль август сентябрь октябрь ноябрь декабрь январь февраль март апрель май июнь июль август сентябрь октябрь ноябрь декабрь январь февраль март апрель май июнь
110.00 110.00 98.00 77.00 63.00 50.00 40.00 40.00 40.00 40.00 40.00 40.00 35.00 35.00 25.00 25.00 21.00 21.00 18.00 16.00 16.00 16.00 25.00 25.00 35.00 44.00 41.00 41.00 41.00 41.00 41.00 45 45 45 45 60 60 60 60 57 50 45 45 45 45 45 45 45 35 35 35 35 35 35

Аннотация (реферат)


Цуканова В.А. Организация и управление риском в банковской деятельности (на примере АК АПБ «Украина»). Выпускная работа. Симферополь: Крымский институт бизнеса, 2000ᴦ. – 68с.

Выполнен анализ базовых банковских рисков на примере Джанкойского отделœения АК АПБ «Украина». Рассмотрены основные методы оптимизации и снижения влияния рисков на стабильность банковской деятельности.

Может быть полезна для руководителœей секторов банка, в основном для кредитного сектора.

Ключевые слова: управление, риск, кредит, ликвидность, актив, пассив, дисбаланс.


Рецензия


на выпускную работу студентки 4-го курса факультета “Экономики и менеджмента” Крымского института бизнеса специальности “Менеджмент организаций” Цукановой Виты Алексеевны, выполненная на тему: ”Организация и управление риском в банковской деятельности (на примере АК АПБ «Украина»)”


В настоящее время, когда Украина переходит к новой экономической системе, основанной на рыночных отношениях, роль банковской системы возрастает. Управлению банковскими рисками в условиях рыночной нестабильности отводится особая роль.

В представленной работе исследуется влияние рисков банка и эффективность управления ими. Эти данные могут банку детально оценить свои возможности в сфере управления рисками. Оценка уровня управления рисками проводится на основании анализа управления активами, пассивами и ликвидности Джанкойского отделœения АК АПБ «Украина».

В работе проанализированы основные виды банковских рисков: процентный, кредитный, риск ликвидности, а также рассмотрены методы управления банковскими рисками, которые тесно связаны с надежным функционированием банка в условиях нестабильной экономики.

Особую практическую ценность представляет предлагаемая методика оценки и управления процентного риска. Данная методика позволяет более объективно оценивать процентный риск банка и находить пути улучшения управления им.

В процессе написания работы автором было изучено достаточное количество литературных источников. Был использован опыт зарубежных экономистов, а также рекомендации отечественных ученых. Разработаные предложения основаны на действующей нормативной базе.

Рекомендации по управлению банковскими рисками имеют несомненную ценность и могут рекомендоваться к внедрению.

Работа заслуживает высокой оценки и рекомендуется к защите, а ее автору может быть присвоена квалификация “Менеджер организаций”.


Организация и управление риском в банковской деятельности - 2020 (c).
Яндекс.Метрика