Пригодилось? Поделись!

Управление собственными средствами коммерческого банка

Федеральное агентство по образованию

Псковский политехнический институт

Кафедра «Финансы и кредит»


Курсовая работа

по дисциплинœе

«Организация деятельности коммерческого банка»

 

Управление собсвенными средствами коммерческого банка


                                                                                Выполнил: студент группы 13-03

                                                                                Шитикова А.В.

                                                                                Преподаватель:Петрова О.С.


Псков

2004

Содержание.

Введение……………………………………………………………………………...3

Глава 1. Определœение собственных средств (капитала) банка…………………...5

1.1.     Понятие, структура и функции собственного капитала банка……...5

1.2.     Источники собственного капитала банка…………………………….9

1.3     Методы оценки капитала……………………………………………..11

Глава 2. Управление собственным капиталом банка…………………………….13

2.1.Содержание управления капиталом……………………………………13

2.2. Внутренние источники прироста собственного капитала……………15

2.3. Внешние источники прироста капитала………………………………16

Глава 3. Оценка качества управления собственными средствами банка……….22

          2.1. Понятие и крайне важность оценки достаточпости капитала банка….22

          2.2. Нормативные требования к размеру собственных средств (капиталу) банка…………………………………………………………………………………23

          2.3. Оценка качества управления собственным капиталом……………….26

Заключение………………………………………………………………………….28

Список использованной литературы……………………………………………..29

Приложения


Введение.

 

    В связи с растущим числом банкротств и просроченных ссуд усилилось внимание к адекватности банковского капитала. Регулирующие органы требуют роста банковского капитала, чтобы надежнее защищать вкладчиков и обеспечить жизнеспособность страховых фондов. Банкиры предпочитают меньшие нормативы капитала, чтобы поднять прибыльность и рост активов. Эти противоречащие друг другу цели порождают конфликт между политикой надзора и деятельностью банка. Центральный банк РФ санкционировал минимальные нормы кпитала, которые являются ограничителями практически для всœех банков.

Капитал играет важную роль в банковской дилемме риск/доход. Увеличение капитала снижает риск путем стабилизации доходов и их роста͵ страхуя от банкротства. Но он и уменьшает ожидаемый доход, поскольку акционерный капитал более дорог, чем задолженность. Главные вопросы управления активами и пассивами, таким образом, сводятся к определœению оптимальной величины капитала.

  Тема рационального управления собственным капталом банка особенно актуальна сегодня, поскольку в нашей стране, с одной стороны, еще не создана эффективная система страхования депозитов; с другой – нестабильная экономическая ситуация, резкий рост конкуренции в банковском секторе, проведение агрессивной банковской политики при отсутствии адекватной информационной базы, нередко отсутствие профессиональных знаний у части банкиров и другие негативные факторы приводят к банковским банкротствам и потере вкладчиками своих средств. По этой причине для нашей страны наличие собственного капитала является первым условием надежности банка.

Целью курсовой работы является подробное рассмотрение такого понятия как   собственный капитал банка и управление им.

Для достижения данной цели курсовой работы крайне важно выполнить следующие задачи:

-   определить функции собственного капитала;

-    выявить источники  его формирования;

-     рассмотреть существующие методы оценки капитала;

-     оценить методы управления собственным капиталом;

-     выявить количественные характеристики оценки собственных средств.


Глава 1. Определœение собственных средств (капитала) банка.

Значение собственных средств банка состоит прежде всœего в том, чтобы поддерживать его устойчивость. На начальном этапе создания банка именно собственные средства покрывают первоочередные расходы, без которых банк не может начать свою деятельность. За счет собственных ресурсов банки создают необходимые им резервы. Наконец, собственные ресурсы являются главным источником вложений в долгосрочные активы.

 

1.1. Понятие и структура собственного капитала банка

 

Под собственными средствами (капиталом)  банка следует понимать специально создаваемые фонды и резервы, предназначенные для обеспечения его экономической стабильности, поглощения возможных убытков и находящиеся в использовании банка в течение всœего периода его функционирования, а также полученную прибыль по результатам деятельности текущего и прошлых лет/5/.

     Структура собственных средств банка неоднородна по качественному составу и изменяется на протяжении года в зависимости от ряда факторов и в частности от качества активов, использования собственной прибыли, политики банка по обеспечению устойчивости его капитальной базы.

Качественная оценка капитала имеет важное значение, так как  она позволяет увидеть соотношение между наиболее стабильной и изменчивой частями капитала банка. При этом под основным капиталом банка принято понимать постоянная (неизменяемая по стоимсти) часть капитала, которая может быть направлена на покрытие любых потерь.

Доплнительным капиталом является менее постоянная часть, ᴛ.ᴇ. капитал, величина и стоимость которого меняются в зависимости, во-первых, от изменения стоимости активов банка (резервы, переоценка стоимости базовых средств) и, во-вторых, от изменеия рыночных рисков.

В соответствии с принятым делœением капитала на основной и дополнительный проведем качественный анализ капитала банка на 2004 год (таблица 1.1.)/3/ .

 Таблица 1.1.

Качественная структуру капитала банка.

Показаели

На 1 января На 1 апреля На 1 июля
Тыс. руб % тыс. руб % тыс. руб %
1 2 3 4 5 6 7

Основной капитал

Уставный капитал:
Обыкновенные акции 32012 23 32012 23,1 32012 23,1
Привилегированные некумулятивные акции 8620 6,2 8620 6,2 8620 6,2
Эмиссионный доход 2592 1,9 2592 1,9 2592 1,9
Резервный фонд 12312 8,9 12312 8,9 12312 8,9
Фонды специального назначения, созданные из прибыли пршлых лет 50170 36,2 50170 36,2 50170 36,2
Фонды накопления, созданные из прибыли прошлых лет 32917 23,7 32917 23,7 32917 23,7
Итого основной каптал 138623 100 138623 100 138623 100
Акции, выкупленные банком 570 Х 570 Х 570 Х
Нематериальные активы по остаточной стоимости 1231 Х 863 Х 628 Х
Убытки текущего года 13017 Х
Основной капитал, принимаемый в расчет 136822 73,7 137190 91,2 124408 96,1

Дополнительный капитал

Привилегированные некумулятивные акции 8617 15,5 8617 43,4 8,617 75,8
Переоценка стоимости имущества 3304 5,9 3797 19,2 1303 11,4
Резервы на кредитные риски ( 1-ая гр.) 7370 13,2 3005 15,2 1455 12,8
Прибыль текущего года 36422 65,4 4393 22,2 - -
Итого дополнительный капитал 55713 100 19812 100 11375 100
Сумма недосозданного резерва под возможные потери по ссудам (2-4-ая группы) (395) Х (290) Х (210) Х
Просроченная дебиторская задолженность свыше 30 дней (1520) Х (1410) Х (1250) Х
Вложения банка в акции дочерних и зависимых хозяйственных обществ, а также вложения в капитал кредитных организаций-резидентов (4687) Х (4687) Х (4687) Х
Кредиты, гарантии и поручительства, предоставленные банком акционерам, участникам и инсайдерам сверх установленных лимитов 210 Х (185) Х (175) Х
Дополнительный капитал, принимаемый к расчету 48901 26,3 13240 8,8 5053 3,9
Совокупный капитал 185723 100 150430 100 129461 100

Анализ делœения капитала на основной (или капитал 1-го уровня) и дополнительный ( или капитал 2-го уровня) показывает, что у данного банка основную долю составляет капитал 1-го уровня, что положительно характеризует его качественную структуру.

Особенность собственного капитала банка по сравнению с капиталом других предприятий заключается в том, что собственный капитал банков составляет примерно 10%, а на предприятиях-около 40-50%. Несмотря на небольшой удельный вес, собственный капитал банка выполняет несколько жизненно важных функций.

Защитная функция.  Означает возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка. Собственный капитал позволяет сохранять платежеспособность банка путем создания резерва активов, позволяющих банку функционировать, несмотря на угрозу появления убытков. При этом, однако, предполагается, что большая часть убытков покрывается не за счет капитала, а текущих доходов банка.  Капитал играет роль своеобразной защитной «подушки» и позволяет банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных потерь или расходов. Для финансирования подобных затрат существуют различные резервные фонды, включаемые в собственный капитал, а при массовых неплатежах клиентов по ссудам для покрытия убытков возможно требуется использовать часть акционерного капитала.

Оперативная функция имеет второстепенное значение по сравнению с защитной. Она включает ассигнование собственных средств на приобретение земли, зданий, оборудования, а также создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков. Этот источник финансовых ресурсов незаменим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов. На последующих этапах развития банка роль собственного капитала не менее важна, часть этих средств вкладывается в долгосрочные активы, в создание различных резервов. Хотя основным источником покрытия затрат на расширение операций служит накапливаемая прибыль, банки часто прибегают к новым выпускам акций или долгосрочных займов при проведении мероприятий структурного характера – открытии филиалов, слияниях.

Регулирующая функция связана с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков. С помощью показателя капитала банка государственные органы осуществляют оценку и контроль за деятельностью банков. Обычно правила, относящиеся к собственному капиталу банка, включают требования к его минимальному размеру, ограничения по активам и условия покупки активов другого банка. Экономические нормативы, установленные Центральным банком, в основном исходят из размера собственного капитала банка. В рамках рассматриваемой классификации функций к регулирующей функции относят и использование капитала с целью ограничения ссудных и инвестиционных операций (в той мере, в какой ссуды и инвестиции банка ограничены имеющимся собственным капиталом)/5/.

    Названные функции банковского капитала показывают, что собственный капитал – основа коммерческой деятельности банка. Он обеспечивает его самостоятельность и гарантирует его финансовую устойчивость, являясь источником сглаживания негативных последствий различных рисков, которые несет банк.  

1.2.     Источники собственного капитала банка.

 

       Уставный капитал. Он создает экономическую основу существования и является обязательным условием образования банка как юридического лица. Его величина регламентируется законодательными актами центральных банков и, более того, является предметом соглашения Европейского экономического сообщества (ЕЭС), ĸᴏᴛᴏᴩᴏᴇ в 1989 году регламентировало его величину в сумме 5 млн. Евро.

    Резервный капитал создается из чистой прибыли (после налогообложения) в размере не ниже 15% оплаченной суммы уставного капитала и предназначен для поглощения непредвиденных убытков в деятельности банка и обеспечения стабильности его функционирования. Этот фонд создается всœеми банками в обязательном порядке в соответствии с Федеральными законами  «Об акционерных обществах» и «О банках и банковской деятельности»/5/.

     Вторая группа фондов формируется как результат распределœения чистой прибыли, оставшейся в распоряжении банка (фонды специального назначения), а также отражает процесс использования чистой прибыли на определœенные цели (фонды накопления, образовавшиеся до 1 января 2002ᴦ.).

     Третья группа фондов, обьединœенная названием «добавочный капитал», состоит из:

  -  средств, полученных от продажи акций их первым держателям по цене выше номинальной стоимости, - «эмиссионный доход». Данные средства увеличивают первоначальный капитал банка и его стабильную часть;

-    прироста стоимости имущества, образуемого при переоценке базовых фондов. Наличие и величина этого фонда являются отражением уровня инфляции в стране и, следовательно, не выступают качественной характеристикой его деятельности. По своей экономической сущности и характеру использования средств данный фонд можно рассматривать как резерв на обесценение фиксированных активов (базовых фондов);

-    стоимости безвозмездно полученного имущества. Обьем средств этого фонда показывает источник прироста материальных активов банка, а правила использования (на покрытие возможных убытков) позволяют отнести его к группе резервных фоедов.

  Четвертая группа фондов создается с целью покрытия рисков по отдельным банковским операциям и обеспечения таким образом устойчивости банков путем поглощения убытков за счет накопленных резервов. К ним относятся: резервы на возможные потери по ссудам, ценным бумагам и прочим активам банка. Величина этих резервов свидетельствует, с одной стороны, о качественной структуре активов банка, а с другой – о запасе прочности банка, особенно в части резервных фондов, созданных из чистой прибыли (к примеру, резервы на возможные потери по ссудам первой группы).

   Средства фондов второй, частично третьей и четвертой групп соответственно их целœевому назначению очень подвижны, так как они используются для обеспечения текущих расходов или капитальных вложений банка, связанных с развитием собственной технической базы (к примеру, выплата премий, пособий, приобретение оборудования, покрытие расходов, осуществляемых сверх установленных лимитов, отнесение их на операционные затраты, оказание благотворительной помощи и т.д.), ᴛ.ᴇ. использование средств этих фондов связано с уменьшением имущества банка/2/.

1.3. Метоы оценки капитала.

 

В мировой банковской практике используется несколько способов оценки величины капитала, однако, зачастую они дают противоречивые результаты. Это связано с тем, что банки используют три различных стандарта учета: учет по балансовой оценке учет в соответствии с требованиями регулирующик органов, учет по рыночной стоимости.

При первом способе оценки капитала используется метод балансовой стоимости, ᴛ.ᴇ. активы и пассивы банка оцениваются в балансе по той стоимости, которую они имеют в момент приобретения или выпуска:

Балансовая стоимость капитала=Балансовая стоимость активов-Балансовая стоимость пассивов (привлеченных средств)/4/

По мере изменения процентных ставок и невыполнения обязательств по отдельным кредитам и ценным бумагам действительная стоимость активов и пассивов отклоняется от их первоначальной балансовой стоимости. Для большинства банковских управляющих именно балансовая, а не рыночная стоимость является измерителœем величины капитала банка. При этом в периоды, когда стоимость кредитов и ценных бумаг значительно меняется, балансовая стоимость кпитала является плохим индикатором достаточности капитала для защиты от текущего риска.

Вторым методом оценки капитала банка явяляется расчет капитала по методикам, установленным соответствующими регулирующими органами, или в соответствии с регулируемыми бухгалтерскими процедурами:

Каитал банка по «регулируемым принципам бухгалтерии»

=                                  

Капитал акционеров (обыкновенные акции, нераспределœенная прибыль) 

+

Бессрочные привилегированные акции

+

Резервы на компенсацию потерь от кредитов

+

Субординированные обязательства, конвертируемые в обыкновенные акции

+

Прочее (неконтрольный пакет акций)/4/.

Регулирующие инстанции, заинтересованные в надежности банка, включают в определœение капитала долговые обязательства, доли банка в дочерних компаниях и резервы для  компенсации кредитов, но тем самым переоценивают действительное финансовое положение банков и таким обраом вводят себя и общественность в заблуждение.

Оценка капитала по методу рыночной стоимости является более приемлемой для инвесторов и вкладчиков, а также для анализа надежности банковской системы в целом:

Рыночная стоимость капитала банка

=

Рыночная стоимость активов банка

-

Рыночная стоимость пассивов банка (привлеченных средств)/4/.

Измерение капитала банка на рыночной стоимости приводит к более динамичной оценке размера капитала. При этом такая оценка приемлима только для крупных банков, активы которых широко обращаются на рынке. Рыночная стоимость капитала мелких банков труднее поддается измерению, так как их активы ограниченно представлены на рынке. При этом такая оценка собственного капитала банка хорошо отражает реальную защищенность каждого банка от риска банкротства. Когда капитал измеряется по его действительной рыночной стимости, вкладчики имеют больше возможности для оценки достаточности средств банка, необходимых для возврата вложенных ими денежных средств. Вместе с тем измерение капитала по «регулируемым принципам бухгалтерии» продолжает оставаться преобладающим в современной банковской практике.

Глава 2. Управление собственным капиталом банка.

2.1.Содержание управления капиталом.

 

Управление капиталом означает прогнозирование его величины с учетом роста обьема балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком, соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала с целью достижения установленных банком параметров.

Постоянные изменения в области нормативного регулирования и в состоянии финансовых рынков не позволяют банкам оценить результативность принимаемых управленческих решений. В большинстве коммерческих банках Росси работа по управлению капиталом ограничевается выполнением требований надзорных органов.

Значительный опыт управления капиталом накоплен мировой банковской практикой. При этом используемые приемы и методы приспособлены к условиям развитой банковской системы и не бывают прямо перенесены на российские банки.

Усиливающееся давление на банки по поводу увеличения ими собственного капитала порождает крайне важность в долгосрочном планировании обьемов и источников роста капитала. Банковской практике известно множество способов планирования капитала, но всœе они включают следующие основные этапы:

-     разработка общего финансового плана;

-     определœение величины капитала, крайне важного банку с учетом его целœей, предполагаемых новых услуг, условий государственного регулирования;

-     определœение величины капитала, который можно привлечь за счет внутренних источников;

-     оценка и выбор наиболее подходящего к потребностям и целям банка источников капитала.

    Планирование собственного капитала должно осуществляться на основе общего финансового плана. Планированию капитала предшествуют разработки по определœению темпов роста активных операций банка и их структуре, ᴛ.ᴇ. составляется прогнозный баланс активных операций. На следующем этапе определяются необходимые источники финансирования активных операций, прогнозируется размер и источники привлеченных средств (депозитные и недепозитные), оценивается состав активов по степени риска, исходя из стратегии банка. Эти данные являются крайне важной исходной базой для составления плана доходов банка с учетом различных сценариев движения процентных ставок и прогнозируемого уровня непроцентных доходов и затрат. На основе прогноза выплаты дивидендов определяется вероятный размер внутренне гегнерируемого капитала, ᴛ.ᴇ. сумма прибыли, которая может быть направлена на прирост собственного капитала. Исходя из планируемого роста активов, рассчитывается необходимая величина капитала, привлекаемого за счет внешних источников.

Источники прироста собственного капитала традиционно делятся на внутренние (прибыль, переоценка фондов) и внешние (выпуск акций, капитальных долговых обязательст (облигаций)) /4/.

Соотношение между этими источниками нередко определяется размером банка и его стратегией. Крупные банки, имеющие доступ к национальным и международным финансовым рынкам, имеют возможность выпускать обыкновенные, привилегированные акции или облигации для поддержания непрерывного роста своей деятельности. У небольших банков такие возможности ограничены. Οʜᴎ, как правило, не могут привлечь инвесторов из-за отсутствия соответствующей репутации, более низкого уровея платежеспособности. Вместе с тем, небольшие по размеру выпуски ценных бумаг плохо реализуются на открытом рынке, их размещение связано с большими издержками и рисками. По этой причине небольшим банкам больше приходится полагаться на внутренние источники наращивания собственного капитала. Рассмотрим более подробно названные источники прироста капитала, их преимущества и недостатки.

       2.2. Внутренние источники прироста собственного капитала.

      Накопление прибыли. Основным источником собственного капитала для банка является накопление прибыли в виде различных фондов или в нераспределœенном виде. Это нередко самый легкий и наименеее дорогостоящий метод пополнения капитала, особенно для банков, деятельность которых характеризуется высокой нормой прибыли. Кроме того, привлечение капитала за счет внутренних источников не несет в себе угрозы потери контроля над банком существующимим акционерами и снижения доходности их якций. Недостатком такого способа является то, что прибыль, направляемая на прирост капитала, полностью облагается федеральными налогами. Значитильное влияние на прибыль оказывают изменения экономических условий, процентных ставок, валютного курса и т.п., ᴛ.ᴇ. изменения, которыми банк не имеет возможности прямо управлять. Вместе с тем, прибыль банка является результатом его кредитной, инвестиционной, финансовой и дивидендной политики, в связи с этим итоги деятельности могут привести как к увеличению собственного капитала, так и к его сокращению вследствие убытков.

В Приложении 1. представлен рейтинг тридцати банков-лидеров по динамике собственного капитала в третьем квартале 2004года//.

В Приложении 2. можно посмотреть 20 крупнейших банков Северо-Запада по величинœе собственного капитала на 1 июля 2004 года /9/.

Дивидендная политика. Величина прибыли, остающейся в распоряжении банка, имеет первостепенное значение для управления капиталом банка. Низкий уровень прибыли ведет к  медленному росту внутренних источников капитала, повышая тем самым риск банкротства и сдерживая рост активов и соответственно доходов. Высокая доля прибыли, напрявляемая на прирост каптала, приводит к снижению выплачиваемых дивидендов. В то же время высокие дивиденды ведут к росту курсовой стоимости акций банка, что облегчает наращивание капитала за счет внешних источников. Дивиденды в этом случае выполняют двойную функцию: увеличивают доходы имеющихся акционеров и облегчают наращивание капитала путем дополнительного выпуска акций.

Оптимальной дивидендной политикой будет та͵ которая максимизирует рыночную стоимость инвестиций акционеров. Банк сможет привлекать новых акционеров и сохранять старых, если доходность акционерного капитала, по крайней мере, равна доходности инвестиций в другие сферы бизнеса с той же степенью риска/4/.

В условиях развитого рынка важной задачей для банков является выработка стабильной дивидендной политики, когда доля дивидендов поддерживается на  относительно постоянном уровне.

Переоценка базовых средств. Прирост стоимости имущества за счет переоценки собственных зданий и оборудования является существенным источником капитала для банков, имеющих вложения в недвижимость с повышающейся ценой. При этом данный источник не является достаточно надежным, так как стоимость материальных активов подвержена значительным колебаниям особенно в условиях нестабильной экономики.

Банки, растущие быстрее, чем это позволяет норма внутреннего роста капитала, должны привлекать дополнительный капитал из внешних источников/11/.

 

2.3. Внешние источники прироста каптала.

 

Внешними источниками прироста собственного капитала банка выступают: продажа обыкновенных и привилегированных акций, эмисся капитальных долговых обязательств, продажа активов и аренда нескольких видов базовых фондов, в частности принадлежащих банку зданий.

Выбор одного из указанных способов зависит главным образом от того, какой эффект это будет иметь по отношению к доходам акционеров, который обычно измеряется прибылью на одну акцию.  Другими важными факторами, которые должны быть учтены руководством, являются:

-относительные издержки, связанные с каждым источником капитальных средств (включая прцентные расходы, расходы и комиссионные платежи по раззмещению ценных бумаг, а также инспекционные расходы);

-     влияние на собственность и контроль за деятельностью банка существующих и потенциальных акционеров;

-     относительный риск, связанный с каждым источником капитала;

-     общая подверженность банка риску, выражаемая такими показателями, соотношение совокупного обьема выданных кредитов и активов банка, либо депозитов, либо капитала банка;

-     сила и слабость рынков капитала, на которых может осуществляться привлечение новых капитальных средств;

-     регулирующие нормативные акты, касающиеся как обьема, так и структуры собственного капитала/4/.

Выпуск и продажа обыкновенных и привилегированных акций  относятся к наиболее дорогим способам из-за высоких издержек по подготовке новой эмисси и размещению акций. Вместе с тем, возникает риск, связанный с доходами акционеровпо сравнению с держателями долговых обязательств.

В отечественной практике дополнительный выпуск акций ведет, как правило, к росту сразу трех элементов собственного капитала банка: уставного капитала, эмиссионного дохода и резервного каптала, минимальный размер которого привязан к величинœе уставного капитала.

Использование данного источника капитала несет в себе угрозу размывания существующей структуры акционерного капитала, контрольных пакетов акций. Во многих случаях стремление сохранить контроль над банком побуждает акционеров налагать вето на новые выпуски акций.

Поскольку владельцы привилегированных акций имеют первичное право на прибыль банка по отношению к держателям обыкновенных акций, дивидендные выплаты последним могут снизится после выпуска привилегированных акций. При этом по сравнению с долговыми обязательствами они обладают большей гибкостью, так как выплата дивидендов по ним не всœегда является обязательной/11/.

Выпуск субординированных обязательств. В западной практике для роста капитала банки широко используют выпуск облигаций или получение кредита на срок более 5 летпри соблюдении заранее оговоренного порядка их погашения в случае банкротства банка. Такие долговые обязательства погашаются после удовлетворения претензий всœех кредиторов, но ранее выпуска собственных акций и получили название субординированных. Преимущество данного источника наращивания капитала состоит по сути в том, что процентные выплаты по субсидированному долгу исключаются из налогооблагаемого дохода. В случае если заемные средства приносят доход, превышающий процентные выплаты по ним, то выпуск субсидированных обязательств способен повысить прибыль на одну акцию. Посколько по истечении срока субсидированные обязательства крайне важно погашать, растущие банки часто прибегают к рефинансированию субсидированного долга, ᴛ.ᴇ. осуществляют погашениеоблигаций, по котрым истек срок займа, за счет средств от нового выпуска облигаций. Это позволяет банку, испытывающему потребность в финансировании своего роста͵ иметь долговые обязательства в качестве постоянного элемента капитала/2/.

Продажа активов и аренда недвижимого имущества. Для поддержания своей деятельности банки иногда продают имеющееся у них здание и берут затем его в аренду у новых владельцев. Такая сделка обеспечивает дополнительный приток денежных средств, а также существенную добавку к собственному капиталу, что усиливает капитальную позицию банка.

В последние годы банки стали широко использовать так называемую бонусную эмиссию. При росте рыночной стоимости каких-либо активов банка (преимущественно зданий) по сравнению с их балансовой стоимостью банку невыгодно продавать такие активы. Для покрытия разницы между балансовой и рыночной стоимостью создаются резервы для переоценки собственности, эти резервы капитализируются в виде бесплатного размещения акций между акционерами банка, что и составляет бонусную эмиссию. Новые акции увеличивают акционерный капитал, но не распыляют собственность банка и не уменьшают стоимость выпущенных до этого акций/5/.

Обмен акций на долговые ценные бумаги. Такая операция произодится в том случае, если банк в составе дополнительного капитала имеет субординированные облигации. На балансе коммерчесикх банков эти облигации учитываются по эмиссионной (номинальной) стоимости. Для погашения этих долговых обязательств банк, как правило, должен накапливать фонд погашения. К примеру, банк выпустил долговые обязательства под 8% годовых на сумму 20 млн долл. При росте процентных ставок до 10% рыночная стоимость таких облигаций может снизиться до 10 млн долл. Продавая новые акции на сумму 10 млн долл. и выкупая прежние обязательства по текущей стоимости, банк получает возможность списать с баланса 20 млн долл. долга. Таким образом, после завершения этого обмена банку становятся ненужными средства фонда погашения. С точки зрения регулирующих органов, банк усиливает свой капитал и избегает будущих расходов на выплату процентов по погашенным обязательствам.

Выбор способа привлечения внешнего капитала должен производиться на основе тщательного финансового анализа имеющихся альтернатив и их потенциального влияния прежде всœего на доходы акционеров. Предположим, банк, имеющий в обращении 4 млн обыкновенных акций номиналом 10 руб., нуждается в пивлечении 10 млн руб. капитала за счет внешних источников. Менеджеры должны выбрать один из трех вариантов:

1)   выпуск еще 1 млн обыкновенных акций номиналом 10 руб.;

2)   выпуск привилегированных акций на общую сумму 10 млн руб. с доходностью 10% годовых;

3)   выпуск капитальных долговых обязательств с купонной ставкой 12% годовых на сумму 10 млн руб.

Продемонстрируем влияние каждого варианта на доход акционеров-держателœей обыкновенных акций (табл.2.1.)/4/.

                                                    Таблица 2.1.

Способы привлечения банковского капитала из внешних источников,   млн. руб.

Показатели Варианты
1 2 3
1 2 3 4
Прогнозируемые доходы 200 200 200
Прогнозируемые расходы 180 180 180
Чистый доход 20 20 20
Процентные выплаты по капитальным долговым обязательствам 0 0 1,2
Прогнозируемая прибыль до налогообложения 20 20 18,8
Расчетная сумма налога на прибыль 7,6 7,6 7,14
Расчетная чистая прибыльпосле налогообложения 12,4 12,4 11,66
Дивиденды по привилегированным акциям 0 1 0
Чистая прибыль, остающаяся держателям обыкновенных акций 12,4 11,4 11,66
Прибыль в расчете на обыкновенную акцию 2,48 2,85 2,9
Всего обыкновенных акций, млн шт. 5 4 4

Как видно из таблицы 2.1., лучшим из трех вариантов привлечения дополнительного капитала является эмиссия капитальных долговых обязательств. В этом случае максимизируется доход на обыкновенные акции. Кроме того, эти обязательства не связаны с правом голоса, в связи с этим акционеры сохраняют свой контроль над банком.

Банки, имеющие доступ к источникам внешнего капитала, обладают большей свободой в выборе стратегий роста и использования благоприятной конъюктуры финансового рынка. В России в условиях потери доверия к банковской системе конъюктура финансового рынка резко ухудшилась. Это отрицательно сказывается на возможностях привлечения дополнительного капитала банками путем выпуска ценных бумаᴦ.


Глава 3. Оценка качества управления собственными средствами.


3.1. Понятие и крайне важность оценки достаточночти капитала банка.

 

 Проблема определœения достаточности капитала банка на протяжении длительного времени является предметом научного исследования и споров между банками и регулирующими органами. Банки предпочитают обходиться минимумом капитала , чтобы поднят показатели прибыльности и роста активов; банковские контролеры требуют большего капитала для снижения риска банкротства. Одновременно высказывается мнение, что банкротства вызваны плохим управлением, что хоршо управляемые банки могут существовать и с низкими нормами капитала.

Чрезмерная «капитализация» банка, выпуск излишнего количества акций по сравнению с оптимальной потребностью в собственном капитале не является благом. При заниженной доле капитала возникает несоразмерная ответственность банка перед нго вкладчиками. Мера ответственности банка ограничивается его капиталом, а вкладчики и другие кредиторы рискуют гораздо большим обьеом средств, доверенных банку. Кроме того, существует ряд факторов, обусловливающих требования по увеличению банковского капитала:

-рыночная стоимость активов банков более изменчива, чем у промышленных предприятий. Она зависит от изменения процентных ставок, финансового положения его заемщиков, ситуации на фондовом и валютном рынках;

-банк больше полагается на непостоянные источники краткосрочных ресурсов, многие из которых могут изыматься по первому требованию. По этой причине любое событие политической или экономической жизни может спровоцировать массовый отток ресурсов банка/6/.

Определœение достаточной величины капитала и поддержание ее в установленных пределах является одним из базовых способов управления капиталом как со стороны регулирующих органов, так и самого банка. По этой причине постоянный анализ структуры и величины капитала является непременным условием современного управления банком.

     Анализ достаточности собственных средств (капитала) проводится в целях выявления степени устойчивости капитальной базы банка и достаточности капитала для покрытия потерь от принятых банками рисков.

      Известно, что на величину достаточности собственного капитала банка влияют объем, состав,  качество и характер активных операций. Ориентация банка на преимущественное проведение операций, связанных с большим риском, требует относительно большого размера собственных средств и, наоборот, преобладание в кредитном портфелœе банка ссуд с минимальным риском допускает относительное снижение собственного капитала. Размер собственного капитала, крайне важного банку, зависит также от специфики его клиентов. Так, преобладание среди клиентов банка крупных кредитоемких предприятий требует от него большого размера собственных средств при том же объеме активных операций по сравнению с банком, ориентирующимся на обслуживание большого числа мелких заемщиков, поскольку в первом случае у банка будут велики риски на одного заемщика.

  В 80-х годах вопрос о методологии оценки банковского капитала стал предметом дискуссий в международных финансовых организациях. Цель заключалась в выработке общих критериев достаточности капитала, применяемых для разных субъектов банковского сообщества независимо от их страновой принадлежности/6/.

3.2. Нормативные требования к размеру собственных средств (капиталу) банка.

 

     Российская практика кредитной системы ориентируется на международные стандарты формирования капитала, но коммерческие банки лишены права выбора методики достаточности капитала. Инструкцией ЦБ №110-И “Об обязательных нормативах банков” от 16 января 2004 ᴦ. установлены минимальный размер и нормативы достаточности капитала банка/1/.  

В соответствии с главой 2 этой инструкции норматив  достаточности собственных средств (капитала) банка (H1)  регулирует  (ограничивает)  риск   несостоятельности   банка   и определяет  требования  по  минимальной  величинœе  собственных средств (капитала) банка,  необходимых для  покрытия  кредитного  и  рыночного рисков.  Норматив  достаточности  собственных средств (капитала) банка определяется как  отношение  размера  собственных  средств  (капитала) банка  и  суммы  его  активов,  взвешенных  по уровню риска.  В расчет норматива   достаточности   собственных   средств   (капитала)   банка включаются:

     -величина кредитного риска по активам,  отраженным  на  балансовых

счетах  бухгалтерского  учета (активы за вычетом созданных резервов на

возможные потери и резервов на возможные потери по ссудам,  ссудной  и

приравненной к ней задолженности, взвешенные по уровню риска);

     -величина кредитного риска по условным  обязательствам  кредитного

характера;

     -величина кредитного риска по срочным сделкам;

     -величина рыночного риска.

     Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка  (H1)рассчитывается по следующей формуле:

где:

     К -   собственные   средства   (капитал)  банка,  определœенные  в

соответствии с Положением Банка России от 10 февраля 2003 года N 215-П

"О  методике  определœения  собственных  средств  (капитала)  кредитных

организаций",  зарегистрированным  Министерством  юстиции   Российской

Федерации  17  марта  2003  года  N 4269 ("Вестник Банка России" от 20

марта 2003 года N 15) (далее - Положение Банка России N 215-П);

 - коэффициент риска i-того актива  в  соответствии  с  п.  2.3 настоящей Инструкции;

 - i-тый актив банка;

 -  величина  резерва  на  возможные  потери  или  резерва  на возможные   потери   по  ссудам,  по  ссудной  и  приравненной  к  ней задолженности i-того актива (код 8987);

     КРВ -  величина  кредитного  риска  по  условным   обязательствам кредитного    характера,   рассчитанная   в   порядке,   установленном

приложением 2 к настоящей Инструкции;

     КРС - величина кредитного риска по срочным сделкам,  рассчитанная в порядке, установленном приложением 3 к настоящей Инструкции;

     РР -  величина  рыночного  риска,  в  соответствии с требованиями нормативного  акта  Банка  России   о   порядке   расчета   кредитными

организациями размера рыночных рисков.             

Минимально  допустимое  числовое   значение   норматива   H1 устанавливается   в   зависимости   от   размера  собственных  средств (капитала) банка:

     -для банков  с  размером  собственных  средств (капитала) не менее

суммы, эквивалентной 5 млн евро, - 10 %;

     -для банков с размером собственных средств (капитала) менее суммы,

эквивалентной 5 млн евро, - 11 % /1/.

В достаточности  капитала банка заинтересованы:

1.Сами банки (для убеждения крупных вкладчиков в наличии адекватных гарантий);

2.Регулирующие органы (для обеспечения доверия к банковской системе в целом);


3.3. Оценка качества управления собственным капиталом.

 

 Качество управления собственным капиталом оценивается :

А) определœением отношения привлеченного капитала (облигации, векселя долгосрочного характера) к акционерному. (определяем долю дополнительного капитала к основному, фонды к уставному капиталу)

Б) сравнением выплат дивидендов с соответствующим средним показателœем по группе аналогичных банков.

В часности, для оценки эффективности собственного капитала можно использовать формулу экономической отдачи капитала:

 

  N=E*H1*H2*H3

Где N – экономическая отдача на собственный капитал, которая рассчитывается как отношение после налоговой прибыли делœенной на собственный капитал;

E- прибыльность, которая рассчитывается как отношение после налоговой прибыли к до налоговой прибыли;

Н1- маржа прибыли, которая рассчитывается как отношение до налоговой прибыли к операционным доходам;

Н2- уровень эффективности использования активов, который рассчитывается как отношение операционных доходов к активам;

Н3- мультипликатор капитала, который рассчитывается как отношение активов к собственному капиталу/11/.

  Экономическое содержание отдачи собственного капитала определяется как:

эффективность управления налогами * эффективность контроля за расходами

* эффективность управления активами * эффективность управления ресурсами.

Из вышесказанного, следует возможность осуществить факторный анализ отдачи собственного капитала:

1. Общее изменение экономической отдачи капитала = N –No, где Nо -  экономическая отдача капитала предыдущего периода;

2. Влияние на экономическую отдачу капитала изменения прибыльности =(E-Eo) *Н1* Н2* Н3.

3. Влияние на экономическую отдачу капитала размера маржи прибыли =(Н1 –Н1о)* Ео * Н2 *Н3.

4. Влияние на экономическую отдачу капитала изменения эффективности использования активов = (Н2-Н2о) * Ео *Н1о * Н3

5. Влияние на экономическую отдачу капитала изменения мультипликатора капитала = (Н3- Н3о) * Ео *Н1о *Н2о/11/.


   

                  


Заключение.

Собственный капитал коммерческого банка составляет основу его деятельности и является важным источником финансовых ресурсов. Он призван поддерживать доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости. Капитал должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворять их потребности в кредитах и при неблагоприятно складывающихся условиях экономического развития народного хозяйства. В свою очередь, доверие вкладчиков и кредиторов к банкам укрепляет стабильность и надежность всœей банковской системы страны. Эти причины обусловили усиленное внимание государственных и международных органов к величинœе и структуре собственного капитала банка, а показатель достаточности капитала банка был отнесен к числу важнейших при оценке надежности банка.

Для банка роль и величина собственного капитала имеют существенную специфику по сравнению с промышленными и другими предприятиями.

Вместе с тем собственный капитал имеет первостепенное значение для обеспечения устойчивости банка и эффективности его работы.


Список использованной литературы.

 

1.  Инструкция Центрального Банка от 16 января 2004 ᴦ. N 110-И «ОБ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ НОРМАТИВАХ БАНКОВ». Зарегистрировано в Минюсте РФ 6 февраля 2004 ᴦ. N 5529.

2.  Балабанов И.Т. Банки и банковское дело: Учебное пособие. - СПб.: Питер, 2005.

3.  Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. - 5-е изд., перераб. И доп.-М.: Финансы и статистика, 2004.

4.  Лаврушин О.И. Управление деятельностью коммерческого банка (Банковский менеджмент).-М.: Юристъ, 2002.

5.  Лаврушин О.И. Банковское дело: Учебник для вузов.-2-ое изд., перераб. И доп.-М.: Финансы и статистика, 2002.

6.  Андрианов В. Ограничение банковских рисков: рекомендации Базельского комитета и обязательные нормативы деятельности банков // Банковское дело.-№ 10-2004 ᴦ., стр. 47-55.

      7.www.cbr.ru

8.www.banks-rate.ru

      9. www.expert.ru/expert/ratings/banki/04-37-94s/stab8.htm

     10. www.bankir.ru

     11.www.finansy.ru


Управление собственными средствами коммерческого банка - 2020 (c).
Яндекс.Метрика