Главная » Основы финансовой политики организации » Информационное обеспечение финансовой политики организации
Информационное обеспечение финансовой политики организации
|
![]() |
|
В современной экономической ситуации хозяйствующие субъекты, особенно крупные корпорации, тратят много средств и времени на постоянное обеспечение информационной составляющей своей финансовой политики. Стоимость информации определяют не только количеством затраченного живого и овеществленного труда на ее формирование или разработку, систематизацию, анализ и хранение, на нее также влияют ее достоверность, своевременность получения, сопоставимость и эксклюзивность. Рыночная стоимость информации не должна восприниматься только как прямая ее покупка за деньги на финансовых рынках. Отсутствие такой информации может стоить предприятию огромных сумм прямых убытков, упущенной выгоды, тактически и стратегически неверных управленческих решений. Информационное обеспечение принимаемых решений относится к числу ключевых элементов системы управления организацией.
Информация — это сведения, уменьшающие неопределенность в той области, к которой они относятся.
В качестве информации можно оценивать данные, которые раскрывают объект и предмет изучения с новой, ранее неизвестной стороны. При этом к информации предъявляются следующие требования:
• значимость — насколько привлекаемая информация влияет на результаты финансовых решений;
• полнота — завершенность круга информационных носителей и показателей, необходимых для проведения анализа, планирования и принятия решений;
• достоверность — насколько формируемая информация адекватно отражает реальное состояние и результаты финансовой деятельности;
• своевременность — соответствие формируемой информации потребности в ней по периоду ее использования;
• понятность — простота построения и доступность понимания теми категориями пользователей, для которых она предназначена;
• релевантность (избирательность) — достаточно высокая степень использования формируемой информации в процессе управления финансовой деятельностью организации;
• сопоставимость — возможность сравнительной оценки показателей в динамике;
• эффективность — затраты по привлечению определенных информационных показателей не должны превышать эффект, получаемый в результате ее использования;
• необходимая достаточность — необходимые для конкретного предприятия объем и точность информации.
1) показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны: темп роста внутреннего валового продукта и национального дохода; объем эмиссии денег в рассматриваемом периоде; денежные доходы населения; вклады населения в банках; индекс инфляции; учетная ставка центрального банка.
Данный вид информативных показателей служит основой для проведения анализа и прогнозирования условий внешней среды функционирования предприятия при принятии стратегических решений в финансовой деятельности (стратегия развития его активов и капитала, инвестиционная деятельность, формирование системы целевых направлений развития). Формирование системы показателей этой группы основано на публикуемых данных государственной статистики.
2) показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка:
• виды основных фондовых инструментов (акций, облигаций, деривативов и т.п.), обращающихся на биржевом и внебиржевом фондовых рынках;
• котируемые цены предложения и спроса основных видов фондовых инструментов;
• кредитная ставка отдельных коммерческих банков, дифференцированная по срокам предоставления финансового кредита;
• депозитная ставка отдельных коммерческих банков, дифференцированная по вкладам до востребования и срочным вкладам;
• официальный курс отдельных валют.
Система нормативных показателей этой группы служит для принятия управленческих решений при формировании портфеля долгосрочных финансовых инвестиций, краткосрочных финансовых вложениях, при выборе вариантов размещения свободных денежных средств и т.д. Формирование системы показателей этой группы основано на периодических публикациях Центрального банка, коммерческих изданий, фондовой и валютной бирж, а также официальных статистических изданий;
3) показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов. Система информативных показателей этой группы необходима в основном для принятия оперативных управленческих решений по отдельным аспектам формирования и использования финансовых ресурсов. Источники формирования показателей этой группы — публикации отчетных материалов в прессе (по отдельным видам хозяйствующих субъектов такие публикации являются обязательными), соответствующие рейтинги с основными результативными показателями деятельности (по банкам, страховым компаниям), а также платные бизнес-справки, предоставляемые отдельными информационными компаниями;
4) нормативно-регулирующие показатели. Систему этих показателей учитывают при подготовке финансовых решений, связанных с особенностями государственного регулирования финансовой деятельности предприятий. Источники формирования показателей этой группы — нормативно-правовые акты, принимаемые различными органами государственного управления.
Показатели информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемые из внутренних источников, в свою очередь, могут быть разделены на две группы:
1) первичная информация:
• данные из форм бухгалтерской отчетности (показатели бухгалтерского баланса; отчета о прибылях и убытках; отчета об изменении капитала; отчета о движении денежных средств; приложения к бухгалтерскому балансу; отчета о целевом использовании полученных средств)1, а также показатели отчетности, формируемой в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности;
• показатели оперативного финансового и управленческого учета. Систему информативных показателей этой группы широко используют как внешние, так и внутренние пользователи. Она применима при финансовом анализе, планировании, разработке финансовой стратегии и политики по основным аспектам финансовой деятельности, дает наиболее агрегированное представление о результатах финансовой деятельности предприятия;
2) информация, полученная при финансовом анализе.
Основные этапы финансового анализа деятельности организации представлены на рис. 1.4.
При финансовом анализе можно использовать следующие методы ':
• горизонтальный анализ (сравнение финансовых показателей с показателями предшествующего периода и нескольких предшествующих периодов);
• вертикальный анализ (структурный анализ активов, пассивов и денежных потоков);
• сравнительный анализ (со среднеотраслевыми финансовыми показателями, показателями конкурентов, отчетными и плановыми показателями);
• анализ финансовых коэффициентов (финансовая устойчивость, платежеспособность, оборачиваемость, рентабельность);
• интегральный финансовый анализ и др.
Таким образом, для успешной реализации финансовой политики предприятия руководству необходимо, во-первых, обладать достоверной информацией о внешней среде и прогнозировать ее возможные изменения; во-вторых, иметь сведения о текущих параметрах внутреннего финансового положения; в-третьих, систематически проводить анализ, позволяющий оценить результаты хозяйственной деятельности отдельных ее аспектов как в статике, так и в динамике.
Кроме того, предприятие должно проводить открытую информационную политику, особенно с потенциальными инвесторами, кредиторами, органами власти. Финансовая политика, не подкрепленная регулярным, достоверным информационным обменом с инвесторами, отрицательно сказывается на рыночной стоимости предприятия.

Рис. 1.4. Основные этапы оценки финансового состояния организации
Оглавление книги открыть закрыть
Финансовая политика организации
Виды финансовой политики организации
Информационное обеспечение финансовой политики организации
Требования к системе финансового управления организацией
Организационное обеспечение управления финансами организации
Методы формирования финансовой политики организации
Функционально-стоимостной анализ
Финансовое планирование в организации
Планирование и прогнозирование в организации: сходства и различия
Методы прогнозирования основных финансовых показателей организации
Процесс бюджетирования в организации
Краткосрочное финансовое планирование
Контроль (мониторинг) исполнения сводного бюджета организации
Анализ исполнения сводного бюджета организации (план-факт анализ)
Понятие оборотного капитала организации
Виды финансовой политики организации « | » Требования к системе финансового управления организацией
![]() |
|
![]() |