Главная » Финансовый менеджмент учебник » 4.5 Анализ рентабельности капитала
Анализ рентабельности капитала
|
![]() |
|
Расчет показателей, характеризующих рентабельность предприятия, основан на определении среднегодовых величин, что необходимо для приведения числителя и знаменателя дроби в сопоставимый вид. Это обусловлено тем, что прибыль учитывается нарастающим итогом с начала года и за весь отчетный период.
Расчет рентабельности совокупного капитала
Показатель | Формула |
Балансовая прибыль (БП) | |
Средний совокупный капитал (К) | (К1+К2)/2 |
Рентабельность совокупного капитала (ROA) | БП / К |
Выручка (В) | |
Коэффициент оборачиваемости (Коб) | В / К |
Рентабельность продаж (Rпр) | БП / В |
Показатель рентабельности продаж связан с динамикой цен реализации продукции, уровнем затрат на производство, он также зависит от скорости оборота средств, то есть длительный оборот капитала приведет к тому, что предприятию потребуется больше прибыли, чтобы достичь удовлетворительных финансовых результатов.
Рентабельность совокупного капитала (ROA – return on assets) определяется как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости активов. Данные показатели необходимо анализировать совместно с коэффициентом оборачиваемости производственных активов.
Факторный анализ рентабельности совокупного капитала:
∆ROA=∆ROA(Коб) + ∆ROA(Rпр)
∆ROA |
1. ∆ROA(Коб)=∆Коб*Rпр0 |
2.∆ROA(Rпр)=∆Rпр*Коб1 |
Рентабельность собственного капитала (ROE – return on earnings) определяется как отношение чистой прибыли к среднегодовому собственному капиталу. Данный показатель необходимо анализировать совместно с коэффициентом оборачиваемости и рентабельностью продаж.
Расчет рентабельности собственного капитала
Показатель | Формула |
Чистая прибыль (ЧП) | |
Средний собственный капитал (СК) | (СК1+СК2)/2 |
Рентабельность собственного капитала (ROЕ) | ЧП/СК |
Выручка (В) | |
Коэффициент оборачиваемости (Коб) | В/СК |
Рентабельность продаж (Rпр) | ЧП/В |
Факторный анализ рентабельности собственного капитала
∆ROЕ=∆ROЕ(Коб) + ∆ROЕ(Rпр)
∆ROЕ |
1. ∆ROЕ (Коб)=∆Коб*Rпр0 |
2. ∆ROЕ (Rпр)=∆Rпр*Коб1 |
Оглавление книги открыть закрыть
1. Роль финансового менеджмента в управлении предприятием
2. Сущность и задачи финансового менеджмента
3. Математические основы финансового менеджмента
4. Анализ финансового состояния предприятия
4.1 Анализ финансовой отчетности при помощи коэффициентов
4.2 Анализ вероятности банкротства
4.3 Показатели деловой активности
4.4 Расчет экономического эффекта за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов
4.5 Анализ рентабельности капитала
4.6 Коэффициенты рыночной активности предприятия
5. Управление оборотными активами и краткосрочными обязательствами предприятия
6. Эффект финансового рычага
7. Эффект операционного рычага
7.1 Взаимодействие финансового и операционного рычагов
8. Анализ движения денежных потоков
9. Матрицы финансовой стратегии
9.1 Управление денежными активами
10. Цена капитала. Определение стоимости капитала
11. Экономическая эффективность инвестиций
12. Риск-менеджмент в финансовом менеджменте
12.1 Основные методы оценки риска в риск-менеджменте
12.2 Сущность, содержание и организация риск-менеджмента
13. Основные показатели финансового менеджмента
4.4 Расчет экономического эффекта за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов « | » 4.6 Коэффициенты рыночной активности предприятия
![]() |
|
![]() 28.11.2009/курсовая работа Показатели оценки рентабельности продаж. Моделирование и факторный анализ прибыли (общей до налогообложения и от реализации продукции) и рентабельности. Рентабельность капитала (активов) организации как показатель эффективности хозяйственной деятельности. ![]() 11.02.2010/реферат Показатели оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации. Рентабельность производственной деятельности, продаж и капитала. Факторный анализ рентабельности и ликвидности предприятия. Анализ финансовых результатов деятельности. ![]() 23.11.2009/курсовая работа Сущность и задачи анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Факторный анализ рентабельности продукции ОАО "Аквия". Анализ рентабельности продаж, прибыли от реализации продукции и основных показателей финансовых доходов и расходов фирмы. ![]() 13.01.2010/курсовая работа Прибыль, как показатель эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Механизм формирования прибыли, распределение и использование. Факторы, влияющие на увеличение прибыли. Зарубежный опыт распределения прибыли. Анализ рентабельности предприятия. ![]() 26.10.2009/дипломная работа Понятие и значение рентабельности. Ее виды и основные показатели. Факторный анализ рентабельности ООО "Газсервис". Рост денежной выручки на предприятии и резервы снижения себестоимости. Динамика и структура показателей рентабельности ООО "Газсервис". ![]() 29.04.2004/курсовая работа Понятие левериджа и его виды. Анализ рентабельности капитала. Эффект финансового левериджа. Концепции расчета финансового левериджа. Анализ эффекта финансового левериджа при включении суммы выплат по кредиту в налогооблагаемую прибыль. ![]() 16.10.2009/курсовая работа Управление формированием прибыли, понятие левериджа и его виды. Анализ рентабельности капитала предприятия. Европейская и американская концепции расчета финансового левериджа, специфика формирования в наших условиях и сущность факторного анализа. ![]() 18.11.2010/курсовая работа Общая оценка структуры и динамики активов и их источников. Анализ кредитоспособности и ликвидности баланса. Финансовая устойчивость и вероятность банкротства. Расчет и факторный анализ рентабельности. Оценка состава и движения собственного капитала. ![]() 16.12.2010/контрольная работа Анализ платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости. Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия. Анализ рентабельности, обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. Диагностика вероятности банкротства предприятия. ![]() 5.12.2010/бизнес-план План развёртывания технологической линии производства. Маркетинговая стратегия проекта увеличения прибыльности. Технология изготовления тротуарной плитки. Состав и стоимость производственного оборудования. Финансовый план и анализ рентабельности. |