Пройти Антиплагиат ©



Главная » Корпоративные финансы » - Прогнозирование банкротства с использованием рейтинговой методики Г.В. Савицкой



- Прогнозирование банкротства с использованием рейтинговой методики Г.В. Савицкой

Creative Commons «Attribution» («Атрибуция») 4.0 Всемирная. Уникализировать текст 



 
 
Российский экономист Г.В. Савицкая для прогнозирования финансового состояния предприятия предложила систему показателей и их рейтинговую оценку, выраженную в баллах (табл.).
 
Таблица - Группировка показателей по критериям оценки финансового состояния
Показатель Границы классов согласно критериям
I класс (балл) II класс (балл) III класс (балл) IV класс (балл) V класс (балл) VI класс (балл)
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,25 и выше
(20)
0,2
 
(16)
1,15
 
(12)
0,1
 
(8)
0,05
 
(4)
менее 0,05
 
(0)
Коэффициент
быстрой
ликвидности
1,0 и выше
(18)
0,9
 
(15)
0,8
 
(12)
0,7
 
(9)
0,6
 
(6)
менее 0,5
 
(0)
Коэффициент
текущей
ликвидности
2,0 и выше
(16,5)
1,9-1,7
 
(15-12)
1,6-1,4
 
(10,5-7,5)
1,3-1,1
 
(6-3)
1,0
 
(1,5)
менее 0,5
 
(0)
Коэффициент
автономии
0,6 и выше
(17)
0,59-0,54
 
(15-12)
0,53-0,43
 
(11,4-7,4)
0,42-0,41
 
(6,6-1,8)
0,4
 
(1)
менее 0,4
 
(0)
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
0,5 и выше
(15)
 
 
0,4
 
(12)
 
0,3
 
(9)
0,2
 
(6)
 
0,1
 
(3)
 
менее 0,1
 
(0)
Коэффициент
обеспеченности
запасов
собственным
оборотным
капиталом
1,0 и выше
(15)
 
0,9
 
(12)
 
0,8
 
(9)
 
0,7
 
(6)
 
0,6
 
(3)
 
менее 0,5
 
(0)
Минимальное значение границы 100 85-64 63,9-56,9 41,6-28,3 18 0
             
 
Исходя из этой методики, предприятие можно отнести к одному из классов:
I класс – предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;
II класс – предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, еще не рассматриваемые как неблагополучные;
III класс – проблемные предприятия. На них вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным;
IV класс – предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;
V класс – предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные;
VI класс – предприятия-банкроты.
Вычисление коэффициентов, приведенных в таблице:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ). Позволяет оценить способность предприятия погашать краткосрочную задолженность за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Рассчитывается как отношение величины наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) к сумме наиболее срочных и краткосрочных обязательств (кредиторская задолженность, краткосрочные кредиты и прочие краткосрочные пассивы).

где A1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения),
П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность),
П2 – краткосрочные пассивы и займы, и прочие краткосрочные пассивы).
2. Критический коэффициент ликвидности (коэффициент быстрой ликвидности) (ККЛ). Отражает платежные возможности предприятия при условии полного использования денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и своевременного погашения дебиторской задолженности. При расчете данного коэффициента в числитель коэффициента абсолютной ликвидности добавляется дебиторская задолженность.
 

где A2 – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность).
3. Общий коэффициент покрытия (или коэффициент текущей ликвидности) (КТЛ) показывает платежные возможности предприятия при условии полного использования денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, своевременного проведения расчетов с дебиторами и благоприятной реализацией готовой продукции, а также продажи в случае необходимости части элементов материальных оборотных средств. Коэффициент текущей ликвидности равен отношению суммы всех оборотных средств предприятия к величине его краткосрочных обязательств.

где A3 – медленно реализуемые активы (производственные запасы, НДС по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы, и долгосрочные финансовые вложения).
4. Коэффициент автономии (КА), характеризующий долю источников собственных средств в общем объеме капитала.
 

 
Где СС - источники собственных средств,
В – валюта баланса.
5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КОСС)
 

где ЕС – собственные оборотные средства,
EМ – стоимость производственных запасов,
EР – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.
6. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования (коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами) (КОЗС)

 
Рассмотренные вопросы:
Финансовый результат и его оперативная оценка
Финансовое состояние и финансовая устойчивость, краткосрочный и долгосрочный аспект
Анализ финансовой устойчивости
Анализ ликвидности баланса
Анализ прибыльности и рентабельности.
 
 



Лекция, реферат. - Прогнозирование банкротства с использованием рейтинговой методики Г.В. Савицкой - понятие и виды. Классификация, сущность и особенности. 2021.

Оглавление книги открыть закрыть

Сущность и организация корпоративных финансов
- Финансы корпорации (организации, фирмы)
- Функции финансов корпорации (организации, фирмы)
- Система корпоративного финансового управления
- Развитие принципов и инструментария управления финансами организаций (корпораций)
Корпоративная отчетность и финансовая информация
- Система информационного обеспечения управления финансами корпорации
- Сводная и консолидированная отчетность
Финансовые ресурсы и капитал корпорации
- Финансовые ресурсы корпорации (организации)
- Понятие и виды стоимости капитала корпорации (организации)
- Политика выплаты дивидендов и рыночная стоимость корпорации
Финансовая политика корпорации
- Финансовая политика и ее значение в развитии корпорации
- Цели, задачи и основные этапы формирования финансовой политики
Финансовый риск-менеджмент
- Понятие риск-менеджмента. Классификация рисков
Оценка и прогнозирование финансового состояния организации
- Экспресс-анализ финансового состояния организации. Горизонтальный и вертикальный анализ
- Методики диагностики вероятности банкротства организации
- Прогнозирование банкротства с использованием рейтинговой методики Г.В. Савицкой
Управление активами корпорации
- Экономическое содержание основного капитала
- Источники финансирования основного капитала
- Амортизация и ее роль в воспроизводственном процессе
- Оборотные средства. Их кругооборот и источники формирования
- Определение текущей финансовой потребности организации
- Финансовый и производственный циклы корпорации и их взаимосвязь
Управление затратами и финансовыми результатами корпорации
- Содержание и классификация затрат
- Классификация затрат, относимых на себестоимость продукции (товаров, работ, услуг)
- Доходы корпорации (организации) их виды и условия признания
- Формирование и использование выручки от продаж
- Источники и факторы снижения себестоимости продукции
- Выручка и запас финансовой прочности
- Экономическое содержание и функции прибыли
- Использование чистой прибыли корпорации (организации)
Управление инвестиционной деятельностью корпорации
- Теоретическая сущность инвестиций и её роль в процессе воспроизводства
- Классификация инвестиций
- Показатели и методы оценки эффективности инвестиционных проектов
- Инвестиционная политика корпорации: формирование бюджета инвестиций
Корпоративное финансовое планирование
- Сущность финансового планирования
- Планирование темпов роста корпорации
- Реорганизация корпораций: слияние, поглощение, выделение и продажа подразделений




« назад Оглавление вперед »
- Методики диагностики вероятности банкротства организации « | » Управление активами корпорации






 

Похожие работы:

Воспользоваться поиском

 

Учебники по данной дисциплине

Государственные и муниципальные финансы
Финансовое право. Курс лекций.
Финансы предприятия. Учебник
Инвестиции. Курс лекций.
Управление финансами
Финансы. Электронное пособие
Финансовое право. Билеты
ДКБ - курс лекционных материалов
Налоги
Лицензирование
Основы финансовой политики организации
ДКБ - лекции
Финансовый менеджмент учебник