-
Пройти Антиплагиат ©



Главная » Рефераты » Текст работы «Анализ эффективности использования внеоборотных активов предприятия (на примере публичного акционерного общества)»


Анализ эффективности использования внеоборотных активов предприятия (на примере публичного акционерного общества)

Теоретические аспекты анализа внеоборотных активов предприятия. Сущность классификация внеоборотных активов. Источники информации для анализа внеоборотных активов. Анализ эффективности использования внеоборотных активов предриятия.

Дисциплина: Финансы, деньги и налоги
Вид работы: курсовая работа
Язык: русский
Дата добавления: 18.09.2014
Размер файла: 122 Kb
Просмотров: 36438
Загрузок: 141

Все приложения, графические материалы, формулы, таблицы и рисунки работы на тему: Анализ эффективности использования внеоборотных активов предприятия (на примере публичного акционерного общества) (предмет: Финансы, деньги и налоги) находятся в архиве, который можно скачать с нашего сайта.
Приступая к прочтению данного произведения (перемещая полосу прокрутки браузера вниз), Вы соглашаетесь с условиями открытой лицензии Creative Commons «Attribution» («Атрибуция») 4.0 Всемирная (CC BY 4.0)
.

ВВЕДЕНИЕ
1. Теоретические аспекты анализа внеоборотных активов организации
1.1 Сущность, значение и классификация внеоборотных активов предприятия
1.2 Источники информационного обеспечения и методика анализа внеоборотных активов организации
1.3 Краткая экономическая характеристика публичного акционерного общества «ВШЗ-Пирелли»
2. Анализ внеоборотных активов публичного акционерного общества «ВШЗ-Пирелли»
2.1 Анализ технического состояния, структуры и динамики внеоборотных активов организации
2.2 Анализ эффективности использования внеоборотных активов организации
2.3 Анализ влияния внеоборотных активов и эффективности их использования на результаты деятельности организации
Заключение


Список использованных источников
ВВЕДЕНИЕ
Итоговые результаты деятельности организации  во многом зависит от его активов. Весь имущественный комплекс предприятия можно разделить на внеоборотные и оборотные активы.
Внеоборотные активы играют важную роль в экономической деятельности фирмы и составляют значительную долю в структуре её баланса. Одной из основных проблем обеспечения устойчивого экономического роста хозяйствующих субъектов сегодня является неэффективная политика управления внеоборотными активами. Сформированные на первоначальном этапе деятельности предприятия внеоборотные активы требуют постоянного управления ими. В этих условиях особенно важными становятся задачи анализа внеоборотных активов на предприятии.
Как правило, в большинстве производственных предприятий существенная часть имущества принадлежит к внеоборотным активам, а подавляющую часть внеоборотных активов составляют основные средства. Основные средства, составляющие подавляющую часть внеоборотных активов, занимают основной удельный вес в общей сумме основного капитала предприятия. При этом эффективное использование основных фондов способствует улучшению технико-экономических показателей предприятия, в том числе увеличению выпуска продукции, снижению ее себестоимости, росту производительности труда, экономии капитальных вложений и повышению фондоотдачи.
Формирование рыночных отношений предполагает конкурентную борьбу между различными производителями, победить в которой смогут те из них, кто в наибольшей мереэффективно использует все виды имеющихся ресурсов.
Более полное и рациональное использование основных фондов и производственных мощностей предприятия способствует улучшению всех его технико-экономических показателей: росту производительности труда, повышению фондоотдачи, увеличению выпуска продукции, снижению ее себестоимости, экономии капитальных вложений. И в этом случае для повышения эффективности выбора и осуществления управленческого решения необходимо применение экономического анализа.
Безусловно, чтобы происходила нормальное функционирование предприятия, необходимо наличие определенных средств и источников. Основные производственные фонды, состоящие из зданий, сооружений, машин, оборудования и других средств труда, которые участвуют в процессе производства, являются самой главной основой деятельности фирмы. Без их наличия вряд ли могло что - либо осуществиться.
Имея ясное представление о каждом элементе основных фондов в производственном процессе, об их физическом и моральном износе, о факторах, которые влияют на использование основных фондов, можно выявить методы, при помощи которых повышается эффективность использования основных фондов и производственных мощностей предприятия, обеспечивающая уменьшение уровня издержек производства и, конечно, рост производительности труда. Поэтому тема курсовой работы выбрана не случайно, она является очень актуальной сегодня.
Цель курсовой работы состоит в оценке влияния внеоборотных активов и эффективности их использования на результаты деятельности ПАО «ВШЗ-Пирелли».
Исходя из поставленной цели, в работе решаются следующие задачи:
– исследование теоретических аспектов внеоборотных активов предприятия;
– анализ состава, структуры и динамики внеоборотных активов публичного акционерного общества «ВШЗ-Пирелли» за 2012-2013 годы, а также анализ эффективности их использования;
– анализ влияния внеоборотных активов и эффективности их использования на результаты деятельности организации.
Объектом исследования данной работы является внеоборотные активы публичного акционерного общества «ВШЗ-Пирелли».
Предмет исследования – анализ эффективность использования внеоборотных активов ПАО «ВШЗ-Пирелли».
В ходе выполнения курсовой работы был обобщен и систематизирован значительный и в наибольшей мереинтересный научный и учебно-методический материал по исследуемой проблеме. Теоретической основой данной работы являются труды таких ученых-экономистов, как В.В. Ковалёв, И.П. Бланк, Л.Л. Ермолович, Г.В. Савицкая, В.И. Стражев и другие.
Источниками информации для проведения анализа в курсовой работе является бухгалтерская и статистическая отчётность ПАО «ВШЗ-Пирелли» за 2012-2013 годы.
Цель и задачи написания курсовой работы определили ее структуру, которая состоит из введения, двух глав и заключения. Первая глава раскрывает понятие и сущность внеоборотных активов организации, а также методику их анализа. Вторая глава посвящена анализу формирования и эффективности использования внеоборотных активов ПАО «ВШЗ-Пирелли».
 
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
 
1.1 Сущность, значение и классификация внеоборотных активов предприятия
 
Основной капитал, отражаемый на счетах бухгалтерскогобаланса предприятия, называют внеоборотным активом. С этой точки зрения внеоборотные активы - это определенная стоимостная оценка элементов основного капитала, принятая действующими условиями ведения хозяйственной деятельности.
В широком контексте, внеоборотные активы - это комплекс фундаментальных имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в хозяйственной производственно-коммерческой деятельности с целью получения положительного финансового результата (прибыли).
Внеоборотные активы являются тем инструментом, который дает возможность предприятию вести бизнес, совершая многократные обороты оборотных активов. К внеоборотным активам относятся основные средства (здания, сооружения, оборудование и т.п.), нематериальные активы (программное обеспечение, зарегистрированные товарные знаки, права на использование изобретений и т.п.), долгосрочные финансовые вложения и др.
Сформированные на первоначальном этапе деятельности предприятия внеоборотные средства требуют постоянного управления ими. Это управление осуществляется в различных формах и разными функциональными подразделениями предприятия. Часть функций этого управления возлагается на финансовый менеджмент.
Авансированный капитал может быть рассмотрен с двух сторон:
1) со стороны размещения – активы;
2) со стороны источников формирования – пассивы.
Активы в зависимости от срока обращения подразделяются: на внеоборотные (или долгосрочные), срок погашения которых превышает 12 месяцев после отчетной даты или они используются за период, превышающий нормальный производственный цикл, если последний более 12 месяцев; и оборотные (или краткосрочные), срок обращения которых заканчивается в течение 12 месяцев после отчетной даты или в течение нормального операционного цикла, если последний превышает 12 месяцев. Внеоборотные активы характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость частями. В практике учета к ним относят имущественные ценности (активы) всех видов со сроком использования более одного года и стоимостью свыше 15 необлагаемых налогом минимумов доходов граждан.
В состав внеоборотных активов предприятия входят следующие их виды:
– основные средства;
– нематериальные активы;
– незавершенные капитальные вложения;
– оборудование, предназначенное к монтажу;
– долгосрочные финансовые вложения;
– другие виды внеоборотных активов.
Разнообразие видов и элементов внеоборотных активов предприятия определяет необходимость их предварительной классификации в целях обеспечения целенаправленного управления ими. С позиций финансового менеджмента эта классификация строится по следующим основным признакам:
1) По функциональным видам:
– основные средства. Они характеризуют совокупность материальных активов предприятия в форме средств труда, которые многократно участвуют в производственном процессе и переносят на продукцию свою стоимость частями. В практике учета к ним относят средства труда всех видов со сроком использования свыше одного года и стоимостью более 15 необлагаемых налогом минимумов доходов граждан;
– нематериальные активы. Они характеризуют внеоборотные активы предприятия, не имеющие вещественной (материальной) формы, обеспечивающие осуществление всех основных видов его хозяйственной деятельности;
– незавершенные капитальные вложения. Они характеризуют объем фактически произведенных затрат на строительство и монтаж отдельных объектов основных средств с начала этого строительства до его завершения;
– оборудование, предназначенное к монтажу. Оно характеризует те виды оборудования, приобретенного предприятием, которые предназначены к установке в зданиях и сооружениях путем их монтажа (сборки, прикрепления к фундаментам или опорам и т.д.), а также контрольно-измерительную аппаратуру и другие приборы, монтируемые в составе оборудования;
– долгосрочные финансовые вложения. Они характеризуют все приобретенные предприятием финансовые инструменты инвестирования со сроком их использования более одного года вне зависимости от размера их стоимости.
2) По характеру обслуживания отдельных видов деятельности предприятия:
– внеоборотные активы, обслуживающие операционную деятельность (операционные внеоборотные активы). Они характеризуют группу долгосрочных активов предприятия (основных средств, нематериальных активов), непосредственно используемых в процессе осуществления его производственно-коммерческой деятельности. Эта группа активов играет ведущую роль в общем составе внеоборотных активов предприятия;
– внеоборотные активы, обслуживающие инвестиционную деятельность (инвестиционные внеоборотные активы). Они характеризуют группу долгосрочных активов предприятия (основных средств, нематериальных активов), непосредственно используемых в процессе осуществления его производственно-коммерческой деятельности. Эта группа активов играет ведущую роль в общем составе внеоборотных активов предприятия;
– внеоборотные активы, удовлетворяющие социальные потребности персонала (непроизводственные внеоборотные активы). Они характеризуют группу объектов социально-бытового назначения, сформированных для обслуживания работников данного предприятия и находящихся в его владении (спортивные сооружения, оздоровительные комплексы, дошкольные детские учреждения).
Особенности управления операционными внеоборотными активами в значительной мере определяются спецификой цикла их стоимостного кругооборота. Характер этого кругооборота можно увидеть на рисунке рисунка 1.1:

Рисунок 1.1 – Характер движения операционных внеоборотных активов в процессе их кругооборота
внеоборотный актив анализ
3) По характеру владения:
– собственные внеоборотные активы. К ним относятся долгосрочные активы предприятия, принадлежащие ему на правах собственности и владения, отражаемые в составе его баланса;
– арендуемые внеоборотные активы. Они характеризуют группу активов, используемых предприятием на правах пользования в соответствии с договором аренды (лизинга), заключенным с их собственником.
4) По формам залогового обеспечения кредита и особенностям страхования:
– движимые внеоборотные активы. Они характеризуют группу долгосрочных имущественных ценностей предприятия, которые в процессе залога (заклада) могут быть изъяты из его владения в целях обеспечения кредита (машины и оборудование, транспортные средства, долгосрочные фондовые инструменты);
– недвижимые внеоборотные активы. К ним относится группа долгосрочных имущественных ценностей предприятия, которые не могут быть изъяты из его владения в процессе залога, обеспечивающего кредит (земельные участки, здания, сооружения, передаточные устройства) [3].
Внеоборотные активы характеризуются следующими положительными особенностями:
– они практически не подвержены потерям от инфляции, а следовательно лучше защищены от нее;
– им присущ меньший коммерческий риск потерь в процессе операционной деятельности предприятия, они практически защищены от недобросовестных действий партнеров по операционным коммерческим сделкам;
– эти активы способны генерировать стабильную прибыль, обеспечивая выпуск различных видов продукции в соответствии с конъюнктурой товарного рынка;
– они способствуют предотвращению (или существенному снижению) потерь запасов товарно-материальных ценностей предприятия в процессе их хранения;
– им присущи большие резервы существенного расширения объема операционной деятельности в период подъема конъюнктуры товарного рынка.
Вместе с тем, внеоборотные средства предприятия в процессе операционного использования имеют ряд недостатков:
– они подвержены моральному износу (особенно активная часть производственных основных средств и нематериальные операционные активы), в связи с чем, даже будучи временно выведенными из эксплуатации, эти виды активов теряют свою стоимость;
– эти активы тяжело поддаются оперативному управлению, так как слабо изменчивы в структуре в коротком периоде; в результате этого любой временный спад конъюнктуры товарного рынка приводит к снижению уровня полезного их использования, если предприятие не переключается на выпуск других видов продукции;
– в подавляющей части они относятся к группе слаболиквидных активов и не могут служить средством обеспечения потока платежей, обслуживающего операционную деятельность предприятия [4].
С учетом особенностей цикла стоимостного кругооборота внеоборотных активов строится процесс управления этими видами долгосрочных активов предприятия. Несмотря на многообразие состава операционных внеоборотных активов по отдельным видам и группам, цель финансового менеджмента в этой области относительно проста — обеспечить своевременное обновление и повышение эффективности использования операционных внеоборотных активов. С учетом этой цели формируется политика управления операционными внеоборотными активами предприятия.
 

1.2 Источники информационного обеспечения и методика анализа внеоборотных активов организации

 
Рыночная действительность стимулирует предприятия к постоянному поиску резервов повышения эффективности использования всех материально-вещественных факторов. Выявить и практически использовать эти резервы можно с помощью тщательного экономического анализа.
Основынми задачами анализа внеоборотных активов являются:
– определение средних остатков внеоборотных активов в общем и отдельных их статей;
– изучение состава, структуры и динамики внеоборотных активов и отдельных их статей;
– определение показателей состояния внеоборотных активов: изношенности, годности, обновления, выбытия, их изменение за анализируемый период;
– анализ показателей эффективности использования внеоборотных активов;
– проведение факторного анализа внеоборотных активов и определение их влияния на доходность организации;
– обоснование и расчёт резервов роста эффективности использования внеоборотных активов [5].
Основным источником для анализа внеобортных активов является бухгалтерский баланс (форма №1), его первый раздел, где указаны внеоборотные средства предприятия в разрезе их статей, а также разделы пассива баланса, как источники формирования внеоборотных активов. Бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение организации на отчётную дату, отражая имеющееся у субъекта хозяйствования имущество, источники собственных средств, доходы, расходы и расчёты. Актив отражает состав, размещение и использование средств организации, а пассив показывает те же средства, но по источникам их формирования и целевому назначению.
Для оценки эффективности внеоборотных активов необходим отчёт о прибылях и убытках (форма №2) (приложение В), который содержит сравнение сумм всех доходов организации от продажи товаров, работ, услуг или других статей доходов и поступлений с суммой всех расходов, понесённых организацией для поддержания её деятельности за период с начала года. Результатом данного сравнения является прибыль или убыток за период.
Для рассмотрения элементов внеоборотных активов необходимо приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5) (приложение Г), в котором обобщается и расшифровывается информация об отдельных объектах бухгалтерского учёта, в частности раздел 3 «Амортизируемое имущество».
Для рассмотрения источников формирования внеоборотных активов используется отчёт о движении источников собственных средств (форма №3), в котором отражается наличие и движение всех видов источников собственных средств организации. Здесь же показываются средства целевого финансирования, полученные из бюджета и внебюджетных фондов.
Также для анализа внеоборотных активов, в частности основных средств используется форма № 11 статистической отчётности «отчёт о наличии и движении основных фондов (средств) и других нефинансовых активов», в котором указывается наличие, движение и состав основных фондов (средств) организации, в том числе в разрезе отраслей её деятельности, а также среднегодовая стоимость основных средств.
Кроме того для анализа внеоборотных активов могут использоваться данные бухгалтерского учёта, пояснительная записка к бухгалтерскому балансу, данные первичных документов, нормативно-справочная информация [6].
Последовательность анализа внеоборотных активов: оценка динамики стоимости основных средств, оценка уровня использования основных средств в производственной деятельности, оценка факторов, влияющих на уровень использования основных средств, оценка качества использования основных средств на финансовые результаты.
Для определения динамики изменения стоимости и структуры основных средств используются данные балансовой отчетности и методы анализа: горизонтальный и вертикальный. Это позволяет определить:
– абсолютное изменение стоимости основных средств;
– относительное изменение или темп прироста.
Для оценки динамики структуры используется горизонтальный метод [7].
Для оценки состояния и движения используемых предприятием внеоборотных активов используются следующие основные показатели [8]:
1) Коэффициент износа основных средств (КИ):
 
КИ = А / ОСн.г.,  (1)
 
где А – сумма начисленной амортизации;
ОСн.г. – стоимость основных средств на начало года.
2) Коэффициент годности основных средств (КГ):
КГ = 1 – КИ, (2)
 
На четвертом этапе анализа изучается интенсивность обновления операционных внеоборотных активов в предшествующем периоде. В процессе изучения используются следующие основные показатели:
1) Коэффициент выбытия основных средств (Квыб.). Он характеризует долю выбывших основных средств в общей их сумме:
 
Квыб. = ОСвыб. / ОСн.г., (3)
 
где ОСвыб. – стоимость выбывших в течение года основных средств.
2) Коэффициент обновления основных средств (Кобн.). Он характеризует долю вновь введенных основных средств в общей их сумме:
 
Кобн. = ОСввед. / ОСк.г., (4)
 
где ОСввед. – стоимость введённых в течение года основных средств;
ОСк.г. – стоимость основных средств на конец года.
3) Коэффициент прироста основных средств (Кприр.). Он характеризует прирост основных средств в общей их сумме:
 
Кприр. = (ОСввед. – ОСвыб.) / ОСн.г.. (5)
 
Далее рассматривают состав, структуру и динамику источников финансирования внеоборотных активов [9].
На следующем этапе анализа оценивается уровень эффективности использования внеоборотных активов, которая характеризуется их доходностью (рентабельностью) и оборачиваемостью. Для этого рассчитывают следующие показатели:
1) Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (Кобор.):
Кобор. = В / ВА,  (6)
 
где В – выручка от реализации продукции;
ВА – среднегодовая стоимость внеоборотных активов.
2) Период оборота внеоборотных активов в днях (Поб.):
 
Поб. = ВА / В * 360. (7)
 
3) Рентабельность внеоборотных активов (Р):
 
Р = П / ВА, (8)
 
где П – прибыль от реализации продукции.
4) Коэффициент инвестиционной активности (КИА):
 
КИА = (НС + ДВ) / ВА, (9)
 
где НС – незавершённое строительство;
ДВ – доходные вложения в материальные ценности [10].
Для проведения анализа эффективности использования основных средств используют совокупность показателей:
1) Фондоотдача (Н) – в наибольшей мереобобщающий показатель экономической эффективности основных средств.
Фондоотдача рассчитывается по формуле:
 
Н = В / ОС, (10)
 
где ОС – среднегодовая стоимость основных средств.
Рост фондоотдачи указывает на повышение эффективности использования основных средств в основной деятельности.
2) Фондоемкость (Не) – величина, обратная фондоотдаче, показывает долю стоимости основных средств, приходящуюся на каждый рубль выпускаемой продукции:
 
Не =ОС / В. (11)
 
Снижение показателя в динамике характеризует экономию труда, овеществленного в основные средства, участвующие в процессе производства.
3) Рентабельность основных средств (Р) – отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных средств ОС:
 
Р = ПР / ОС,  (12)
 
где ПР – прибыль от реализации.
Рост значения показателей рентабельности в динамике говорит о повышении уровня эффективности использования основных средств в процессе функционирования [11].
Применение основных средств является эффективным, если относительный прирост физического объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных производственных фондов за анализируемый период.
Оценку влияния факторов: выручки от реализации продукции и стоимость основных производственных фондов на изменение уровня фондоотдачи можно провести в следующей последовательности:
1) Определить изменение фондоотдачи (ΔН).
Если Δ Н > 0, то уровень использования основных производственных фондов повысился и наоборот.
2) Определить влияние изменения выручки на прирост фондоотдачи по формуле (Δ(H/В)):
Δ(H/В) = (В1 – В0) / ОС0, (13)
 
где В1– выручка от реализации продукции отчётного года;
В0 – выручка от реализации продукции базисного года;
ОС0 – стоимость основных средств базисного года.
Расчет показывает абсолютное изменение фондоотдачи за счет изменения выручки, рост ее приводит к повышению уровня использования основных производственных фондов.
3) Определить влияние изменения стоимости основных производственных фондов на прирост фондоотдачи по формуле (Δ(H/ОС)):
 
Δ(H/ОС) = (В1 / ОС1) – (В1 / ОС0), (14)
 
где ОС1 – стоимость основных средств отчётного года.
Расчет показывает абсолютное изменение фондоотдачи за счет изменения стоимости основных производственных фондов, рост стоимости приводит к снижению эффективности использования основных производственных фондов.
Совместное влияние этих факторов должно соответствовать изменению фондоотдачи [12].
Для оценки влияния фондоотдачи основных производственных фондов на приращение выручки от продаж используем формулу:
 
В = ОС * Н, (15)
 
Используя эту зависимость, достаточно просто оценить влияние стоимости и качества использования основных производственных фондов на приращение выручки от продаж.
Анализ проводится по схеме:
1) Определяем приращение выручки (DВ):
DВ = ОС1* Н1 – ОС0 * Н0, (16)
 
где Н1– фондоотдача отчётного года;
Н0 – фондоотдача базисного года.
2) Влияние изменения стоимости основных средств на прирост выручки вычисляем поформуле (DВ (ОС)):
 
DВ (ОС) = ОС1* Н0 – ОС0 * Н0 = (ОС1 – ОС0) * Н0. (17)
 
Значение показывает абсолютное изменение выручки за счет изменения стоимости основных средств при уровне фондоотдачи, что и в базисный период.
3) Влияние изменения фондоотдачи на прирост выручки вычисляем поформуле (DВ (Н)):
 
DВ (Н) = ОС1 * Н1 – ОС1 * Н0 = ОС1 * (Н1 – Н0). (18)
 
Расчет показывает абсолютное изменение выручки за счет изменения фондоотдачи, рост ее способствует увеличению уровня  выручки и наоборот.
Общее влияние этих факторов: DВ = DВ (ОС) + DВ (Н).
4) Для оценки степени влияния каждого фактора на прирост выручки используем формулы [13]:
– влияние стоимости основных средств:
 
СТ (ОС) = ΔВ(ОС) / ΔВ *100 %; (19)
 
– влияние фондоотдачи:
 
СТ(Н) = ΔВ(Н) /Δ В * 100 %. (20)
 
Для оценки уровня влияния фондоотдачи основных средств на приращение прибыли используем зависимости:
 
В = ОС * Н,
В = ПР + ЗАТ,
ПР = В – ЗАТ
 
где ЗАТ – затраты на производство и реализацию продукции.
На основе этих соотношений связь между прибылью, стоимостью основных средств и уровнем их использования задается соотношением:
 
ПР = ОС * Н – ЗАТ, (21)
 
Из модели следует, что увеличение прибыли отчетного периода будет происходить в том случае, если произведение стоимости и фондоотдачи основных средств больше чем затраты на производство и сбыт продукции.
Факторный анализ проводим в следующей последовательности:
Определяем приращение прибыли.
Влияние изменения стоимости основных средств на приращение прибыли (DПР (ОС)):
 
DПР (ОС) = (ОС1* Н0 –ЗАТ0) –(ОС0 * Н0 – ЗАТ0) = (ОС1 – ОС0) * Н0, (22)
 
где ЗАТ0 – затраты на производство и реализацию продукции базисного периода.
Значение показывает абсолютное изменение прибыли за счет изменения стоимости основных средств, ее увеличение при той же отдаче способствует увеличению уровня  прибыли.
3) Влияние изменения уровня фондоотдачи на прирост прибыли:
DПР (Н) = (ОС1 * Н1 – ЗАТ0) – (ОС1 * Н0 – ЗАТ0) = ОС1 * (Н1 – Н0), (23)
 
Значение показывает абсолютное изменение прибыли за счет изменения фондоотдачи основных средств. Её рост способствует увеличению уровня  прибыли.
4) Влияние изменения затрат на прибыль определяется из соотношения (ΔПР(ЗАТ)):
 
ΔПР(ЗАТ) = ЗАТ0 – ЗАТ1, (24)
 
где ЗАТ1 – затраты на производство и реализацию продукции отчётного периода.
Увеличение затрат приводит к уменьшению прибыли.
Далее проводят анализ влияния фондоотдачи основных средств, прибыли и выручки от продаж на приращение рентабельности основных средств
Для проведения анализа используем взаимосвязь между прибылью от реализации, выручкой и фондоотдачей основных средств:
 
Р = П / ОС =П / (В / Н) = (П / В) * Н.
 
Рентабельность основных средств будет увеличиваться при увеличении доли прибыли от реализации в выручке (рентабельность продаж) и увеличении фондоотдачи [14].
Анализ влияния фондоотдачи основных средств на прирост рентабельности основных средств проводим следующим образом:
Определяем значение рентабельности основных средств.
Определяем приращение рентабельности.
Определяем влияние изменения прибыли на прирост рентабельности основных средств (DР(ПРП)):
 
DР(ПРП) = (П1 – П0) * (1 / В0) * Н0. (25)
 
Расчет показывает, абсолютное изменение рентабельности основных средств за счет изменения прибыли, ее рост способствует увеличению уровня  рентабельности.
Определяем влияние изменения выручки от реализации на приращение рентабельности (DР(В)):
 
DР(В) = П1*(1/ В1 – 1 / В0) * Н0, (26)
 
Расчет показывает абсолютное изменение рентабельности за счет изменения выручки от продаж, ее рост при базисном уровне использования основных средств, приводит к снижению рентабельности ОС.
5) Определяем влияние изменения фондоотдачи основных средств на прирост рентабельности:
 
Р(Н)=(ПРП1 / В1) * (Н1 – Н0), (27)
 
Расчет показывает абсолютное изменение рентабельности основных средств за счет изменения фондоотдачи, ее рост способствует увеличению уровня  рентабельности.
6) Совместное влияние факторов должно соответствовать приросту рентабельности основных средств:
 
DР= DР(ПРП) + DР(В) + DР(Н).
 
Результаты факторного анализа основных средств необходимо использовать при принятии управленческих решений, связанных с планированием деятельности организации на следующий период [15].
 

1.3 Краткая экономическая характеристика публичного акционерного общества «ВШЗ-Пирелли»

 
Свою историю Воронежский шинный завод (ВШЗ) отсчитывает с 5 сентября 1950 года, когда  была произведена первая шина. В 1960 году завод стал первым в СССР производством, на котором выпускались шины для большегрузного транспорта, а в 1968 году стартовало производство легковых шин. В 1970 году впервые в стране инженерами завода была разработана технология создания «гигантской» шины диаметром 27”
В 2002 году ЗАО [!!! В соответствие с ФЗ-99 от 05.05.2014 данная форма заменена на непубличное акционерное общество] «ВШЗ» вошёл в состав группы «Амтел». Одновременно на зводе началась серьёзная модернизация производства. В 2011 году стартовал один из в наибольшей мереважных проектов под названием «Воронеж-2» - проект  по реорганизации одного из цехов и оснащению его самым современным и высокотехнологичным оборудованием.
В 2012 году крупная международная корпорация Pirelli и Государственная корпорация «Ростех» стали новыми собственниками ВШЗ.
После приобретения Воронежского шинного завода началась реконструкция старых зданий и сооружений, а также продолжилась модернизация производственных мощностей.
В 2013 году полностью реконструирован и оснащен современным оборудованием цех резиносмешения.
 Закуплено и смонтировано новейшее оборудование для цеха «Воронеж-2». Запуск нового производства мощностью 2 млн. шин в год состоялся в январе 2013 года.
Проект «Воронеж-2» получил статус «особо значимого инвестиционного проекта, реализуемого на территории Воронежской области».
В 2013 году оборудованы и введены в эксплуатацию новые лаборатории для проверки качества поставляемого сырья, а также для стендовых испытаний произведенных шин.
На заводе установлено новое высокотехнологичное оборудование по ошиповке шин
Сегодня ВШЗ можно по праву считать одним из самых современных шинных производство в стране
 В структуре СП Pirelli и ГК «Ростех» ВШЗ играет роль не только мощной и современной производственной площадки, но и крупного логистического центра, через который осуществляются поставки на соседние рынки - страны СНГ, ЕС и скандинавские страны.
Основные экономические показатели ПАО «ВШЗ-Пирелли» за 2012-2013 годы представлены в таблице 1.1.
 
Таблица 1.1 – Основные показатели деятельности публичного акционерного общества  «ВШЗ-Пирелли» за 2012 -2013 годы

Показатели 2012 год 2013 год Изменение, (+,-) Темп изменения, %
1 2 3 4 5
1.Объем производства продукции, млн. р.
- в действующих ценах
- в сопоставимых ценах
 
 
1173500,8
1399255,2
 
 
1505943,9
1599369,7
 
 
332443,1
200114,5
 
 
128,3
114,3
2. Выручка от реализации продукции (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку), млн. р. 1175533 1421364 245831 120,9
3. Полная себестоимость реализованной продукции, млн. р. 888512 1176521 288009 132,4
4. Затраты на производство продукции, млн. р.: 889687 1218458 328771 136,9
4.1 материальные затраты, 659057 924517 265490 140,3
5. Затраты на 1 рубль товарной продукции, руб. 0,76 0,81 0,05 106,6
6. Прибыль от реализации, млн. р. 287021 244843 -42178 85,3
7. Рентабельность реализованной продукции (работ, услуг), % 32,3 20,8 -11,5 ×
7. Рентабельность продаж, % (стр.5/стр.2) 24,42 17,23 -7,19 ×
8. Всего начислено налогов, сборов и расходов из прибыли, млн. р.  
79941
74256 -5685 92,9
9. Чистая прибыль, млн. р. 172374 141700 -30674 82,2
10. Среднесписочная численность работников, чел.
в т.ч. ППП
 
12298
11582
 
12780
12075
 
482
493
 
103,9
104,3
11. Производительность труда, млн. р. (стр.1/стр.10) 95,4 117,8 22,4 123,5
12. Фонд заработной платы, млн. р. 164562 203754 39192 123,8
13. Среднемесячная заработная плата, тыс. руб.
в т.ч. ППП
 
1115,1
1143,9
 
1328,6
1410,5
 
213,5
266,6
 
119,1
123,3
14. Среднегодовая стоимость основных средств, млн. р. 1466166 1664421 198255 113,5
15. Фондоотдача, руб. (стр.1/стр.14) 0,8 0,9 0,1 112,5
16. Материалоотдача, руб. (стр.1/стр.3.1) 1,78 1,63 - 0,15 91,6

 
Таблица составлена на основе данных бухгалтерской отчётности ПАО «ВШЗ-Пирелли».
 
Как видно из данных таблицы 1.1, темп роста произведенной товарной продукции в действующих ценах за 2013 год составил 128,3 % в сравнении с предыдущим 2012 годом. Это означает увеличение объема произведенной продукции в действующих ценах на 332443,1млн. р.
Выручка от реализации продукции выросла только на 20,9 % в 2013 году, что говорит о наличии у предприятия проблем с реализацией готовой продукции.
В 2012 г. рентабельность реализованной продукции являлась довольно высокой - 32,3%. Снижение прибыли от реализации, как следствие влияния финансового кризиса, начиная с сентября 2012 года, при росте затрат по объективным причинам привело к снижению рентабельности реализованной продукции в 2013 году до 20,8 %. На этот показатель отрицательное влияние оказало увеличение затрат на производство продукции на 36,9 %.
Также выросли  затраты на рубль товарной продукции. Если в 2012 году затраты на рубль товарной продукции составили 0,76 рублей, то в 2013 году они выросли  на 0,05 рубля и составили 0,81 рубля на рубль товарной продукции. Этот факт носит явно отрицательно характер.
В 2013 году выручка выросла в сравнении с 2012 годом не настолько, насколько полная себестоимость реализованной продукции, в связи с этим и произошло уменьшение прибыли от реализации на 14,7 % в сравнении с 2012 годом, что и объясняет сокращение уровня  рентабельности реализованной продукции.
Производительность труда на ПАО «ВШЗ-Пирелли» увеличилась в 2013 году по сравнению с 2012 годом и составляет 117,8 млн. р., что выше предыдущего года на 23,5 %. Этому способствовало изменение двух показателей: увеличение объема производства продукции и увеличение среднесписочной численности работников.
Объем производства продукции в сопоставимых ценах увеличился на 14,3 % в 2013 году по сравнению с 2012 годом, а среднесписочная численность ППП увеличилась на 482 человека.
С каждым годом увеличивается среднемесячная заработная плата, и в 2013 году она составила 1328,6 тыс. руб.
Положительным моментом можно назвать повышение эффективности использования основных производственных средств. Об этом свидетельствует увеличение показателя фондоотдачи. Если в 2012 году на 1 рубль основных промышленно-производственных средств приходилось 0,8 рубля товарной продукции, то в 2013 году эта сумма увеличилась на 0,1 рубля и составила 0,9 рубля.
В течение 2013 года произошло увеличение материальных затрат на 265 490 млн. р. (или на 40,3 %), а в связи с этим и сокращение уровня  материалоотдачи на 0,15 рубля.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что ПАО «ВШЗ-Пирелли» является главным поставщиком шин для большегрузных автомобилей, тракторов и другой сельскохозяйственной техники, производимой предприятиями Республики Беларусь. «ВШЗ-Пирелли» является единственным производителем шин в РБ. И, естественно, на результаты его деятельности в 2012-2013 годах оказал влияние мировой финансовый кризис.
Так, наблюдается увеличение в 2013 году по сравнению с 2012 выручки от реализации продукции, но вместе с тем показатели прибыли и показатели рентабельности, наоборот, уменьшились.
Можно отметить рост трудовых показателей: среднесписочной численности работников, среднемесячной заработной платы, производительности труда. Также положительной тенденцией на предприятии в 2013 году является рост показателей эффективности использования основных средств.
Важнейшей характеристикой финансового состояния предприятия является его платежеспособность, под которой понимается готовность предприятия своевременно и полно выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера.
Рассчитаем показатели платежеспособности ПАО «ВШЗ-Пирелли» за 2013 год в таблице 1.2.
 
Таблица 1.2 – Исходные данные и расчет показателей платежеспособности ПАО «ВШЗ-Пирелли» за 2013 год млн. руб.

Показатели На начало года На конец года Изме-
нение, (+,-)
Темп измене-ния,%
1 Активы – всего 1047533 1377543 330010 131,5
2 Оборотные активы, в том числе: 327368 510933 183565 156,1
2.1 Дебиторская задолженность – всего 99471 231014 131543 232,2
2.2 Финансовые вложения 6 1 520 1514 в 253 раза
2.3 Денежные средства 32401 34750 2349 107,2
3 Обязательства – всего, в том числе: 46689 306377 259688 в 6,5 раза
3.1 краткосрочные обязательства
из них:
93708 246965 153257 в 2,6 раза
– резервы предстоящих расходов 86
4 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,35 0,15 -0,2 42,9
5 Коэффициент критической ликвидности 1,41 1,08 -0,33 76,6
6 Коэффициент текущей ликвидности 3,49 2,07 -1,42 59,3
7 Собственные оборотные средства 233660 263968 30308 113,0
8 Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами 0,71 0,52 -0,19 73,2
9 Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами 0,04 0,22 0,18 в 5,5 раза

 Таблица составлена на основе данных бухгалтерской отчётности ПАО «ВШЗ-Пирелли».
 
Из данных таблицы 1.2 видно, что как на начало 2013 года, так и на конец коэффициент текущей ликвидности был выше нормативного значения (1,4) и составил 3,49 и 2,07 соответственно, но отрицательным является его сокращение  на 1,42.
Это говорит о снижении обеспеченности организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Но на конец 2013 года снизился коэффициент абсолютной ликвидности с 0,35 до 0,15. Это означает сокращение уровня  поступления денежных средств на счета. При необходимости ПАО «ВШЗ-Пирелли» сможет рассчитаться денежными средствами лишь в пределах 15 % от суммы имеющейся краткосрочной задолженности.
Также из данных таблицы 1.2 видно, что коэффициент критической ликвидности на конец 2013 года по сравнению с началом года снизился с 1,41 до 1,08.
Снижение значения этого коэффициента указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения в наибольшей мереликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчётов.
Положительным моментом является наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости, хотя коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами снизился на конец 2013 года с 0,71 до 0,52.
Также положительным моментом является значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами, которое ниже 0,85, но отрицательным является его рост на конец года на 0,18.
Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что организация платежеспособна, структура бухгалтерского баланса – удовлетворительна, а все коэффициенты ликвидности соответствуют нормативному значению и свидетельствуют о том, что организация покроет все свои текущие обязательства оборотными средствами. Но следует отметить, что наблюдается отрицательная динамика показателей ликвидности [17].
Финансовая устойчивость предприятия – это многогранное понятие. Оно характеризуется степенью его финансовой независимости, способностью маневрировать собственными средствами, уровнем финансового обеспечения основных видов деятельности. Для её оценки используется система абсолютных и относительных показателей.
Значения относительных показателей устойчивости ПАО «ВШЗ-Пирелли» за 2013 год представлены в таблице 1.3.
 
Таблица 1.3 – Расчет относительных показателей финансовой устойчивости ПАО «ВШЗ-Пирелли» за 2013 год

Показатели Интервал оптима-льных значений На начало года На конец года Измене-ниие,
(+,-)
Темп измене-ния, %
1 Коэффициент автономии > 0,5 0,87 0,78 -0,09 89,7
2 Коэффициент финансирования ≥ 1 7,0 3,5 -3,5 50,0
3 Коэффициент финансовой устойчивости 0,99 1,0 0,01 101,0
4 Коэффициент маневренности собственного капитала 0,2 – 0,5 0,25 0,25 0 100,0
5 Коэффициент имущества производственного назначения ≥ 0,5 0,80 0,71 -0,09 88,8
6 Коэффициент накопления амортизации 0,59 0,57 -0,02 96,6

 Таблица составлена на основе данных бухгалтерской отчётности ПАО «ВШЗ-Пирелли».
Характеризуя финансовую устойчивость предприятия по показателям таблицы 1.3 можно отметить следующее: предприятие имеет достаточно высокий уровень финансовой независимости за 2013 год, так как значения коэффициентов автономии и финансирования выше рекомендуемых уровней.
При этом следует отметить, сокращение  этих коэффициентов к концу 2013 года на 0,09 и 3,5 соответственно. Коэффициент имущества производственного назначения на конец 2013 года выше рекомендуемого значения и составил 0,71, что при снижении коэффициента накопления амортизации на 0,02 может свидетельствовать о высокой деловой активности предприятия в отчетном периоде.
В целом можно отметить тенденцию роста финансовой устойчивости предприятия на конец 2013 года, которая достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов и высокой деловой активности ПАО (Публичная компания с 2014 года по ГК РФ) «ВШЗ-Пирелли».
Экономическая эффективность использования средств выражается в полезном результате, полученным предприятием в процессе осуществления своей деятельности. Она определяется показателями оборачиваемости и рентабельности. Данные для расчёта этих показателей и сами показатели представлены в таблице 1.4 и 1.5.
 
Таблица 1.4 – Показатели эффективности использования средств ОАО «ВШЗ-Пирелли» в 2012-2013 годах

Показатели 2012 год 2013 год Измене-ние,(+,-) Темп изме-нения, %
1 2 3 4 5
1 Выручка от реализации продукции (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку), млн. руб. 1175533 1421364 245831 120,9
2 Прибыль от реализации продукции, млн. руб. 287021 244843 -42178 85,3
3 Среднегодовая стоимость оборотного капитала, млн. руб. 242140 419151 177011 173,1
4 Среднегодовая стоимость совокупного капитала, млн. руб. 860318 1212538 352220 140,9
5 Среднегодовая стоимость собственного капитала, млн. руб. 710626 993836 283210 139,9
6 Среднегодовая стоимость заёмного капитала, млн. руб. 152544 218702 66158 143,4
7 Коэффициент оборачиваемости, раз        
7.1 Совокупного капитала 1,37 1,17 - 0,2 85,4
7.2 Оборотного капитала 4,80 3,40 -1,40 70,8
7.3 Собственного капитала 1,65 1,43 - 0,22 86,7
7.4 Заёмного капитала 7,71 6,50 - 1,21 84,3
8 Период оборота, дней        
8.1 Совокупного капитала 263 308 45 117,1
8.2 Оборотного капитала 75 106 31 141,3
8.3 Собственного капитала 218 252 34 115,6
8.4 Заёмного капитала 47 55 8 117,0

 Таблица составлена на основе данных бухгалтерской отчётности ПАО «ВШЗ-Пирелли».
 
Из данных таблицы 1.4 видно, что в отчетном году по сравнению с предыдущим на предприятии сократился коэффициент оборачиваемости совокупного капитала на 0,2. Это объясняется превышением темпа роста среднегодовой стоимости совокупных активов (140,9 %) над темпом роста выручки от реализации продукции (120,9 %). Также увеличилась продолжительность оборота заёмного капитала на 8 дней.
Также из данных таблицы 1.4 видно, что к концу 2013 года оборачиваемость оборотных средств замедлилась на 31 день и составила 106 дней, следовательно, коэффициент оборачиваемости уменьшился на 1,4 оборота и составил в 2013 году 2,8 оборота. Данная тенденция является отрицательной, так как период оборота совокупного капитала увеличился на 45,94 дня при одновременном увеличении периода оборота оборотного капитала.
Замедление оборачиваемости оборотных средств увеличивает потребность в них, что подталкивает предприятие к дополнительному вовлечению денежных средств в оборотные активы, это ухудшает финансовое положение предприятия, снижает его платежеспособность.
Динамика показателей рентабельности ПАО «ВШЗ-Пирелли» за 2012-2013 годы представлена в таблице 1.5.
 
Таблица 1.5 – Динамика показателей рентабельности ПАО «ВШЗ-Пирелли» за 2012-2013 годы

Показатели 2010 год 2011 год Изменение, п.п. (+,-)
1 Рентабельность реализованной продукции, % 32,47 20,97 -11,5
2 Рентабельность продаж, % 24,42 17,23 -7,19
3 Рентабельность производства, % 15,99 11,52 -4,47
4 Рентабельность совокупного капитала, % 29,33 17,81 -11,52
5 Рентабельность основного капитала, % 17,21 12,97 -4,24
6 Рентабельность оборотного капитала, % 104,20 51,52 -52,68
7 Рентабельность собственного капитала, % 18,80 13,23 -5,57
8 Рентабельность инвестиционного капитала, % 26,45 19,10 -7,35

 Таблица составлена на основе данных бухгалтерской отчётности ПАО «ВШЗ-Пирелли».
 
Из данных таблицы 1.5 видно, что в отчетном году на предприятии все показатели рентабельности имели отрицательную динамику. Снижение рентабельности реализованной продукции на 11,5 п.п. является негативной тенденцией, так как с каждого рубля затрат получено меньше прибыли. Рентабельность продаж снизилась на 7,19 п.п., что обусловлено снижением прибыли от реализации на 14,7 %.
Рентабельность производства также снизилась на 4,47 п.п., что говорит о снижении эффективности использования производственных ресурсов. Сокращение уровня рентабельности совокупных активов с 29,33 % до 17,81 % говорит о том, что с каждого рубля активов получено меньше прибыли. Снижение рентабельности оборотных активов с 104,20 % до 51,52 % говорит о значительном снижении эффективности использования оборотных активов. Рентабельность собственного капитала снизилась на 5,57 п.п., что говорит о снижении степени обеспеченности ПАО «ВШЗ-Пирелли» собственными средствами, необходимыми для финансирования капитальных вложений. Об этом также свидетельствует и сокращение уровня рентабельности инвестиционного капитала на 7,35 п.п., так как долгосрочные финансовые обязательства, входящие в его состав, приравниваются к собственным средствам предприятия.
Проанализировав показатели прибыли и рентабельности, можно сделать вывод о том, что не смотря на рост выручки от реализации ПАО «ВШЗ-Пирелли» в 2013 году на 21,8 %, все показатели прибыли и рентабельности данного предприятия уменьшились, что говорит о снижении эффективности деятельности предприятия, хотя эти показатели по-прежнему остаются на достаточно высоком уровне.
 

2. АНАЛИЗ ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Анализ технического состояния, структуры и динамики внеоборотных активов организации

 
Имущество предприятия предназначено для производства и реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг. Оценка размещения и структуры имущества имеет первостепенное значение при определении финансового состояния предприятия. Проведем анализ состава и структуры активов по данным таблицы 2.1.
 
Таблица 2.1 – Состав и структура активов ПАО «ВШЗ-Пирелли» за 2013 г.

Активы На 01.01.2013 На 01.01.2012 Изменение за отчетный период Темп изменения, %
сумма,
млн.
руб.
удельный вес, % сумма,
млн.
руб.
удельный вес, % суммы, млн.
руб.
удель-
ного
веса,
п.п.
1 Внеоборотные активы 720165 68,7 866610 62,9 146445 -5,8 120,3
2 Оборотные активы 327368 31,3 510933 37,1 183565 5,8 156,1
Итого 1047533 100 1377543 100 330010 131,5

 Таблица составлена на основе данных бухгалтерской отчётности ПАО «ВШЗ-Пирелли».
 
Из данных таблицы 2.1 видно, что на конец 2013 года общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 330 010 млн. руб., или на 31,5 %. Это произошло за счет увеличения стоимости внеоборотных активов на 146 445 млн. руб., или, соответственно, на 20,3 %, и увеличения стоимости оборотных активов на 183 565 млн. руб., или на 56,1 %. Увеличение актива указывает на расширение деятельности предприятия.
Оборотные средства фирмы в общей сумме средств на 01.01.2013 года составили 31,3 % и на 01.01.2012 года – 37,1%. Исходя из этого видно, что произошло увеличение их доли на 5,8 процентных пункта. Удельный вес внеоборотных активов на 01.01.2013 года составил 68,7 %, а на 01.01.2012 года – 62,9 %.  Очевидно сокращение доли внеоборотных активов на 5,8 процентных пункта. Это объясняется ростом доли оборотных активов.
Теперь рассмотрим состав, структуру и динамику внеоборотных активов ПАО «ВШЗ-Пирелли» за 2012-2013 годы, представленных в таблице 2.2.
 
Таблица 2.2 – Состав и структура внеоборотных активов ПАО «ВШЗ-Пирелли» за 2013 год

Внеоборотные активы На 01.01.11 На 01.01.12 Изменение за анализируемый период Темп изме-нения, %
сумма, млн. руб. удель-ный вес, % сумма, млн. руб. удель-ный вес, % суммы, млн. руб. удель-ного веса, п.п.
Внеоборотные активы: 720165 100,0 866610 100,0 146445 0,0 120,3
– основные средства 631114 87,6 730128 84,3 99014 -3,4 115,7
– нематериальные активы 38838 5,4 37515 4,3 -1323 -1,1 96,6
– доходные вложения в материальные ценности 2135 0,3 7922 0,9 5787 0,6 371,1
– вложения во внеоборотные активы 48078 6,7 91038 10,5 42960 3,8 189,4
– прочие внеоборотные активы

 Таблица составлена на основе данных бухгалтерской отчётности ПАО «ВШЗ-Пирелли».
 
Из данных таблицы 2.2 видно, что основную долю внеоборотных активов как на начало, так и на конец 2013 г. составляют основные средства (87,6 % и 84,3 % соответственно). Причём в абсолютной сумме их стоимость выросла на 15,7 %. Но их доля за анализируемый период уменьшилась на 3,4 п.п. за счёт изменения по другим статьям, в частности, увеличилась доля вложений во внеоборотные активы (незавершённое строительство) на 3,8 п.п.
Также из данных таблицы 2.2 видно, что уменьшилась сумма нематериальных активов на 3,4 %, а также их доля в общей сумме в необоротных активов – на 1,1 п.п. Данные изменения свидетельствуют о финансово-инвестиционной стратегии развития ПАО «ВШЗ-Пирелли».
Графически структура внеоборотных активов ПАО «ВШЗ-Пирелли» в 2012-2013 годах представлена на рисунке 2.1.
 
Рисунок 2.1 – Структура структура внеоборотных активов ПАО «ВШЗ-Пирелли» за 2013 год
 
Так как основную долю внеоборотных активов занимают основные средства и нематериальные активы, то далее проанализируем их состав и структуру по данным, представленным в таблице 2.3 (по первоначальной стоимость основных средств и нематериальных активов).
 
Таблица 2.3 – Состав и структура основных средств и нематериальных активов ПАО «ВШЗ-Пирелли» за 2013 г.

Внеоборотные активы На 01.01.11 На 01.01.12 Изменение за анализируемый период Темп изме-нения, %
сумма, млн. руб. удель-ный вес, % сумма, млн. руб. удель-ный вес, % суммы, млн. руб. удель-ного веса, п.п.
1. Основные средства 1596001 100,0 1732841 100,0 136840 - 108,57
в том числе:              
здания и сооружения 669828 42,0 757965 43,7 88137 1,8 113,16
передаточные устройства 28887 1,8 34373 2,0 5486 0,2 118,99
машины и оборудование 866614 54,3 906572 52,3 39958 -2,0 104,61
транспортные средства 14259 0,9 15154 0,9 895 0,0 106,28
инструмент, инвентарь 13506 0,8 15319 0,9 1813 0,0 113,42
многолетние насаждения 2907 0,2 3458 0,2 551 0,0 118,95
2.Нематериальные активы 45922 100,0 46028 100,0 106 - 100,23
в том числе:              
имущественные права на объекты промышленной собственности 45361 98,8 45358 98,5 -3 -0,3 99,99
имущественные права на использование ОИС, вытекающие из лицензионных и авторских договоров 160 0,3 123 0,3 -37 0,0 76,88
имущественные права пользования природными ресурсами и землёй 15 0,03 15 0,03 0 0,0 100,00
прочие 386 0,8 532 1,2 146 0,4 137,82
                   

 Таблица составлена на основе данных бухгалтерской отчётности ПАО «ВШЗ-Пирелли».
 
Из данных таблицы 2.3 видно, что нематериальные активы ПАО «ВШЗ-Пирелли» выросли в 2013 году по сравнению с 2012 на106 млн. руб. или, соответственно, на 0,23 %. Этот рост вызван только увеличением статьи прочие нематериальные активы на 146 млн. руб. или на 37,82 %. По остальным статьям нематериальных активов наблюдается их снижение.
Наибольший удельный вес в структуре нематериальных активов как в 2010, так и в 2013 году занимают имущественные права на объекты промышленной собственности (98,8 % и 98,5 %). Остальные статьи занимают незначительный удельный вес в общей сумме нематериальных активов.
Также по данным таблицы 2.3 видно, что основные средства ПАО «ВШЗ-Пирелли» в 2012-2013 гг. выросли  на 136 840 млн. руб. и составили на конец 2013 года 1 732 841 млн. руб. Такое увеличение произошло в основном за счет строительства и приобретения зданий и сооружений и машин и оборудования, а также за счёт проведения переоценки основных средств.
Наибольший удельный вес в структуре основных средств, как в 2012 году, так и в 2013 году, занимают машины и оборудование: 54,3% и 54,3% соответственно. В целом в структуре основных средств ПАО «ВШЗ-Пирелли» произошли незначительные изменения. Снижение удельного веса на 2,0 п.п. произошло по машинам и оборудованию, стоимость которых при всём этом увеличилась на конец 2013 года на 39 958 млн. руб. или, соответственно, на 4,61 %. Но наблюдается увеличение доли сооружений (на 1,8 п.п.), стоимость которых в 2013 году выросли  на 88 137 млн. руб. или, соответственно, на 13,16 %. Следует отметить рост удельного веса передаточных устройств на 0,2 п.п. Изменение удельного веса остальных групп основных средств не превысило 0,1 п.п.
Наибольший темп изменения наблюдается по зданиям, передаточным устройствам и многолетним насаждениям (113,16%, 118,99%, 118,95% соответственно), хотя доля последних незначительна в общей сумме основных средств.
Для оценки движения и технического состояния основных средств используют различные коэффициенты. Данные для расчёта коэффициентов и сами коэффициенты представлены в таблице 2.4.
 
Таблица 2.4 – Данные о степени обновления, выбытия и прироста основных средств ПАО «ВШЗ-Пирелли» в 2012-2013 гг.

Показатели 2012 год 2013 год Изменение (+,-) Темп изменения, %
1 2 3 4 5
1 Основные средства, млн. руб.        
1.1 Стоимость на начало года 1336331 1596001 259670 119,4
1.2 Стоимость на конец года 1596001 1732841 136840 108,6
1.3 Введено новых основных средств, млн. руб. 282167 174505 -107662 61,8
1.4 Выбыло основных средств, млн.руб. 21823 37665 15842 172,6
2 Сумма начисленной амортизации, млн. руб. 964 887 1002713 37826 103,9
3 Коэффициент обновления основных средств (стр.1.3/стр.1.2) 0,18 0,10 -0,08
4 Коэффициент выбытия основных средств (стр.1.4/стр.1.1) 0,016 0,023 0,007
5 Коэффициент прироста основных средств (стр.1.3-стр.1.4/стр.1.1) 0,19 0,09 -0,1
6 Коэффициент износа основных средств (на конец 2013 г.) (стр.2/стр.1.1) 0,72 0,63 -0,09
7 Коэффициент годности основных средств (на конец 2013 г.) (1-стр.5) 0,28 0,37 0,09

 Таблица составлена на основе данных бухгалтерской отчётности ПАО «ВШЗ-Пирелли».
 
Согласно данным таблицы 2.4 значение коэффициента обновления основных средств на предприятии в 2012 и 2013 годах составило 0,18 и 0,1 соответственно. Это означает, что в 2012 и 2013 годах произошло обновление основных средств на 18% и 10% соответственно, т.е. в 2012 году было введено объектов основных средств на 107 662 млн. руб. больше, чем в 2013.
Одновременно со снижением коэффициента обновления наблюдается рост коэффициента выбытия объектов основных средств на 0,007, что связано с увеличением в 2013 году суммы выбывших основных средств на 15842 млн. руб., что в свою очередь повлияло на сокращение коэффициента прироста основных средств с 0,19 до 0,09.
Необходимо отметить, что на предприятии как в 2012 году, так и в 2013 ввод в действие новых объектов основных средств в основном произведён без замены действующих, т.е. произошло увеличение основных средств за счет ввода в эксплуатацию новых в дополнение к имеющимся основным средствам, а не обновление функционирующих средств. В следствие чего снижается износ оборудования, улучшается его техническое состояние, что ведет к улучшению качества выпускаемой продукции. При этом предприятию необходимо уделить внимание и обновлению устаревшего оборудования (с истекшим сроком полезного использования), которое продолжает использоваться.
Также по данным таблицы 2.4 видно, что основные средства ПАО «ВШЗ-Пирелли» к концу 2012 году были изношены на 72 %, но к концу 2013 года коэффициент износа снизился на 9 п.п. и составил 63 %, что является положительной тенденцией на предприятии, хотя этот коэффициент по- прежнему имеет высокое значение.
Важным направлением анализа является изучение источников финансирования внеоборотных активов. Это необходимо для получения ответа на вопрос о рациональности финансирования этих активов, так как оно оказывает прямое влияние на текущее финансовое положение организации. Проводя анализ источников внеоборотных активов, следует иметь в виду, что их источниками являются долгосрочные кредиты банка и займы, собственные источники. При этом, следует отметить, что практически возможны случаи финансирования долгосрочных активов и за счёт других источников, например, краткосрочных кредитов банка, займов.
Проанализируем источники формирования внеоборотных активов, составив таблицу 2.5, а также определим долевое участие собственных средств, долгосрочных кредитов банка в формировании внеоборотных активов ПАО «ВШЗ-Пирелли» в 2012-2013 гг.
 
Таблица 2.5 – Данные об источниках формирования внеоборотных активов ПАО «ВШЗ-Пирелли» за 2013 год млн. руб.

Пока-затель На 01.01.
2013
На 01.01.
2012
Изме-нение за отчет-ный
период
Источники формирования внеоборотного капитала На 01.01.
2013
На 01.01.
2012
Изме-нение за отчет-ный период
Внеобо-ротные активы, всего 720165 866610 146445 1 Долгосроч-
ные обязате-
льства
37319 59412 22093
        2 Капитал и резервы 916506 1071166 154574
        2.1 исполь-зовано на покрытие внеоборот-ных активов 682846 807198 124352
        Всего 720165 866610 146445
Доля собственных источников в покрытии внеоборотных активов, % 94,8 93,1 - 1,7
Доля долгосрочных кредитов и займов в покрытии внеоборотных активов, % 5,2 6,9 1,7

 Таблица составлена на основе данных бухгалтерской отчётности ПАО «ВШЗ-Пирелли».
 
Из данных таблицы 2.5 видно, что как на начало 2013 года, так и на конец внеоборотные средства предприятия полностью сформированы за счёт собственных источников и долгосрочных обязательств. Так, на начало 2013 года для формирования внеоборотных активов было использовано 682846 млн. руб. капитала и резервов, а на конец 2013 на 124 352 млн. руб. больше.
Превышение суммы собственных источников над суммой их использования на покрытие внеоборотных активов было направлено на формирование оборотных активов.
Графически структура источников источников формирования внеоборотных активов ПАО «ВШЗ-Пирелли» за 2013 год представлена на рисунке 2.2.

Рисунок 2.2 – Структура источников источников формирования внеоборотных активов ПАО «ВШЗ-Пирелли» за 2013 год
 
Как видно из рисунка 2.2, что доля собственных средств в формировании внеоборотных активов на конец 2013 года снизилась на 1,7 п.п. и составила 93,1 %, что объясняется снижением платёжеспособности организации в 2013 году и увеличением зависимости от внешних кредиторов.
 

2.2 Анализ эффективности использования внеоборотных активов организации

 
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении организации. Средства, вложенные во внеоборотные активы организации, постоянно находятся в движении. Задержка движения средств на любой стадии ведёт к замедлению оборачиваемости вложенных во внеоборотные активы средств, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния организации. Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в первую очередь в увеличении выпуска продукции, оказании работ, услуг без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счёт ускорения оборачиваемости средств, вложенных во внеоборотные активы, происходит увеличение суммы прибыли. Повышение доходности средств, вложенных во внеоборотные активы, достигается рациональным и экономным использованием всех ресурсов, недопущением их перерасхода, потерь на всех стадиях кругооборота.
Таким образом, эффективность использования внеоборотных активов характеризуется их доходностью (рентабельностью) и оборачиваемостью [18].
Коэффициенты эффективности использования внеоборотных активов ПАО «ВШЗ-Пирелли» за 2012-2013 гг. представлены в таблице 2.6.
 
Таблица 2.6 – Коэффициенты эффективности использования внеоборотных активов ПАО «ВШЗ-Пирелли» за 2012-2013 гг.

Показатели 2012 год 2013 год Отклонение, (+,-)
1 Выручка от реализации продукции, млн. р. 1175533 1421364 245831
2 Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, млн. руб. 618178 793388 175210
3 Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн. руб. 287021 244843 - 42178
4 Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов, оборотов 1,90 1,79 - 0,11
5 Продолжительность оборота внеоборотных активов, дни 189 201 12
6 Коэффициент инвестиционной активности 0,019 0,024 0,005
7 Рентабельность внеоборотных активов, % 46,4 30,9 - 15,5

 Таблица составлена на основе данных бухгалтерской отчётности ПАО «ВШЗ-Пирелли».
 
На основании данных таблицы 2.6 можно сделать выводы, что эффективность использования внеоборотных активов ПАО «ВШЗ-Пирелли» в 2013 году снизилась. Об этом свидетельствует замедление оборачиваемости внеоборотных активов на 12 дней, сокращение уровня рентабельности внеоборотных активов на 15,5 п.п.
При этом, возросла инвестиционная активность ПАО «ВШЗ-Пирелли», о чём свидетельствует рост коэффициента инвестиционной активности в 2013 году на 0,005 пункта.
По данным таблицы 2.7 проведём факторный анализ выручки от реализации и средней величины внеоборотных активов и второго порядка (средних остатков основных средств, нематериальных активов и средних остатков вложений во внеоборотные активы) на оборачиваемость внеоборотных активов в разах. Для этого определим скорректированную оборачиваемость внеоборотных активов: 1 421 364 / 618 178 = 2,3 оборота.
 
Таблица 2.7 – Расчёт влияния факторов на коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов ПАО «ВШЗ-Пирелли» в 2012-2013 гг.

Факторы Расчёт Результат
Общее изменение коэффициента оборачиваемости внеобортных активов, в том числе за счёт, оборотов:   - 0,11
– изменения средней величины внеоборотных активов 1,79 – 2,3 - 0,51
– изменения выручки от реализации 2,3 – 1,9 0,4
ИТОГО   - 0,11

 
На основании данных таблицы 2.7 можно сделать выводы, что благодаря росту выручки от реализации оборачиваемость внеоборотных активов ускорилась бы на 0,4 оборота. Но рост средней величины внеоборотных активов привёл к замедлению оборачиваемости внеоборотных активов на 0,51 оборота. И в результате общее замедление оборачиваемости внеоборотных активов составило 0,11 оборота.
Далее для обобщающей характеристики эффективности использования основных средств рассчитаем показатели фондорентабельности, фондоотдачи, фондоемкости, удельных капитальных вложений на один рубль прироста продукции в таблице 2.8.
 
Таблица 2.8 – Исходная информация для анализа фондоотдачи, фондорентабельности и фондоемкости ПАО «ВШЗ-Пирелли» в 2012-2013 гг.

Показатели 2012 год 2013 год Отклонение (+,-) Темп измене-ния, %
1 Выручка от реализации продукции, млн. р. 1175533 1421364 245831 120,9
2 Среднегодовая стоимость основных средств, млн. руб. 1466166 1664421 198255 113,5
3 Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн. руб. 287021 244843 -42178 85,3
4 Фондоотдача, руб. (стр.1/стр.2) 0,80 0,85 0,05 106,3
5 Фондорентабельность, % (стр.3/стр.2*100) 19,6 14,7 -4,9
6 Фондоёмкость, руб. (стр.2/стр.1) 1,2 1,1 -0,1 91,7

 Таблица составлена на основе данных бухгалтерской отчётности ПАО «ВШЗ-Пирелли».
 
Из данных таблицы 2.8 видно, что эффективность использования основных средств в 2013 году увеличилась, так как фондоотдача возросла на 0,05 рубля и составила 0,85 рублей. Это является положительной тенденцией, так как ПАО «ВШЗ-Пирелли» стало получать на 0,05 рубля больше на 1 рубль основных средств в 2013 году по сравнению с 2012 годом.
Прибыль от реализации продукции в 2013 году сократилась на 42 178 млн. руб. В связи с этим фондорентабельность также снизилась в 2013 году на 4,9 п.п. и составила 14,7 %, что является отрицательной тенденцией, так как с каждого вложенного в основной капитал рубля предприятие стало получать меньше прибыли.
Но положительным моментом на предприятии является сокращение уровня фондоёмкости в 2013 году на 0,1 рубля по сравнению с 2012 годом.
Стоимость основных средств погашается путем ежемесячного начисления амортизации в соответствии с Инструкцией о порядке начисления амортизации основных средств и нематериальных активов.
Общество самостоятельно определяет способы и методы начисления амортизации, в том числе по объектам одного наименования. До окончания срока полезного использования амортизируемых объектов способы и методы начисления амортизации могут в установленном порядке пересматриваться в начале календарного года.
Амортизация по объектам, участвующим в предпринимательской деятельности, начисляется линейным способом, по грузовому автотранспорту - производительным способом.
Начисление амортизации по оборудованию, вводимому на ЗМШ по техническому перевооружению, производится производительным методом. По гранулятору сухого льда, переданному в аренду БРУП гидролизному заводу, амортизация начисляется производительным методом.
По объектам, не участвующим в предпринимательской деятельности, нормативные сроки службы устанавливаются согласно временному классификатору. Амортизация по этим объектам начисляется линейным способом.
Движение амортизации основных средств, накопленной за время эксплуатации объектов основных средств, ведётся на счёте 02 «Амортизация основных средств». Информация о движении амортизационного фонда воспроизводства основных средств отражается на забалансовом счёте № 010 «Амортизационный фонд воспроизводства основных средств» [19].
Далее изучим использование амортизационного фонда воспроизводства основных средств ПАО «ВШЗ-Пирелли» в 2013-2013 годах по данным, которые представлены в таблице 2.9.
 
Таблица 2.9 – Данные об использовании амортизационного фонда воспроизводства основных средств ПАО «ВШЗ-Пирелли» в 2012-2013 годах млн. руб.

Показатели 2012 год 2013 год Изменение (+,-)
Остаток на начало года 37 421,0 33727,0 -3694,0
Начислено 22542,0 29419,0 6877,0
Использовано – всего, в том числе: 26236,0 54402,0 28166,0
расходы по техническому перевооружению ЗКГШ, ЗСКГШ 12348,8 49793,0 37444,2
приобретение оборудования, работы по модернизации и реконструкции действующего оборудования 13887,2 4609,0 -9278,2
Остаток на конец года 33727,0 8744,0 -24983,0

 Таблица составлена на основе данных бухгалтерской отчётности ПАО «ВШЗ-Пирелли».
По данным таблицы 2.9 видно, что амортизационный фонд на начало 2012 году превышает этот же показатель на начало 2013 года на 3 694 млн. руб. Но в 2013 году амортизации было начислено 29 419 млн. руб., что превышает этот же показатель в 2012 году на 6 877 млн. руб.
В 2013 году амортизационный фонд был практически полностью использован (54 402 млн. руб.). Причём почти все средства были израсходованы на техническое перевооружение ЗКГШ и ЗСКГШ (49 793 млн. руб.). И остаток амортизационного фонда на конец 2013 года составил 8 744 млн. руб., что меньше чем в 2012 году на 24 983 млн. руб.
Это говорит о том, что для ПАО «ВШЗ-Пирелли» амортизация является одним из важнейших собственных источников инвестиций в проекты восстановления имущества, используемого в производстве.
Предприятию необходимо инвестировать средства в создание и обновление объектов основных средств для нормального функционирования. И кроме амортизации, источниками финансирования инвестиций могут быть и другие собственные источники, а также заёмные и привлечённые. Информация по этим источникам содержится в приложении В. Проанализируем источники финансирования инвестиционных расходов ПАО «ВШЗ-Пирелли» в 2013 году по данным таблицы 2.10.
 
Таблица 2.10 – Источники финансирования инвестиционных расходов ПАО «ВШЗ-Пирелли» в 2013 году          млн. руб.

Источники финансирования Получено в 2013 году Израсходовано в 2013 году Превышение полученных средств над израсходованными
Всего источников 128442 71 705 56737
в том числе:      
амортизационные фонды 69114 54402 14712
бюджетное финансирование 2928 128 2800
средства инновационных фондов 46578 18562 28016
прибыль нераспределённая и распределённая 9468 9468
заёмные средства
прочие источники 354 93 261

 Таблица составлена на основе данных бухгалтерской отчётности ПАО «ВШЗ-Пирелли».
 
Из данных таблицы 2.10 видно, что всего в 2013 году было получено 128 442 млн. руб. для финансирования инвестиционных расходов, а израсходовано только 71 705 млн. руб., т.е. у предприятия ещё осталось 56 737 млн. руб., которые могут быть использованы в следующем году.
Основным источником инвестирования средств в 2013 году являются амортизационные фонды воспроизводства основных средств и нематериальных активов (69 114 млн. руб.), но израсходованы они были лишь в сумме 52 922 млн. руб.
Также важным источником финансирования инвестиций в 2013 году являются средства инновационных фондов (46 578 млн. руб.), которые были израсходованы в сумме 18 562 млн. руб. Следует отметить, что в 2013 году для покрытия инвестиционных расходов ПАО «ВШЗ-Пирелли» не использовало распределённую и нераспределённую прибыль, которая имелась у него в сумме 9 468 млн. руб. Также предприятие не привлекало заёмные средства для финансирования своих инвестиционных расходов.
Наиболее эффективными путями повышения фондоотдачи являются:
– реконструкция и техническое перевооружение предприятий, увеличение активной части основных фондов;
– ускорение ввода в действие новых фондов, быстрое достижение их проектной мощности;
– совершенствование структуры парка оборудования, замена и модернизация устаревших станков, машин и аппаратов;
– повышение производительности каждой единицы оборудования, применение прогрессивной технологии, совершенствования производства и труда, распределения передового опыта, бережного отношения к технике.
Другими словами, важнейшее значение имеет интенсивное использование оборудования, т.е. полное использование его по мощности в каждую единицу рабочего времени.
Значительны резервы улучшения и экстенсивного (по времени) использования оборудования. К ним относятся:
– ликвидация простоев по организационным техническим причинам (из-за несвоевременного обеспечения рабочих мест сырьем, материалами, энергией, из-за неправильного ухода за оборудованием);
– ликвидация непроизводительной работы оборудования (устранение причин, вызывающих брак и дефекты продукции);
– использование всего имеющегося парка оборудования (ввод в действие неустановленного оборудования);
– введение более рационального режима работы (повышение коэффициента сменности);
– улучшение качества ремонта оборудования и сокращения его сроков.
Задача эффективного использования основных производственных фондов охватывает все стадии и фазы движения основных фондов в производстве, начиная с момента принятия решений о приобретении того или иного оборудования и кончая его списанием по причине износа.
Одним из резервов роста фондоотдачи служит сокращение потерь времени работы действующего оборудования. В этой связи важно совершенствование организации и технологий производства, направленное на сокращение межоперационных, внутрисменных и других потерь рабочего времени. Сюда включается разработка технологических процессов, обеспечивающих в наибольшей мереполное использование режимного времени работы оборудования; совершенствование системы оперативно – календарного планирования; переход к поточным формам производства; улучшение системы обеспечения рабочих мест, создание оптимальных заделов и т.д.
На ПАО «ВШЗ-Пирелли» обеспечен образцовый контроль за эксплуатацией и состоянием оборудования. На предприятии осуществляется единая система планово – предупредительного ремонта и рациональной эксплуатации технологического оборудования. Основой этой системы является профилактика, заключающаяся в обязательном проведении системы плановых осмотров и ремонтов в заранее установленные сроки.
Существенным направлением повышения эффективности использования основных фондов является совершенствование их структуры. Поскольку увеличение выпуска продукции достигается только в ведущих цехах, то важно повышать их долю в общей стоимости основных фондов.
Увеличение основных фондов вспомогательного производства ведет к росту фондоемкости продукции, так как непосредственного увеличения выпуска продукции при всём этом не происходит. Но без пропорционального развития вспомогательного производства основные цеха не могут функционировать с полной отдачей. Поэтому поиск оптимальной производственной структуры основных фондов на предприятии – важное направление улучшения их использования.
Наличие в составе внеоборотных средств нематериальных активов увеличивает рыночную стоимость организации, повышает ее инвестиционную привлекательность, защищает от конкуренции, способствует оптимизации издержек производства и коммерческой деятельности, обеспечивает конкурентные преимущества на внутренних и внешних рынках и т.д. Основываясь на данных, руководству предприятия следует уделить особое внимание созданию или покупке нематериальных активов.
 

2.3 Анализ влияния внеоборотных активов и эффективности их использования на результаты деятельности организации

 
Использование основных средств является эффективным, если относительный прирост физического объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных производственных фондов за анализируемый период.
Оценку влияния факторов: выручки от реализации продукции и стоимость основных производственных фондов на изменение уровня фондоотдачи проведём по схеме, представленной в первой главе. Расчёт влияния факторов на уровень фондоотдачи представлен в таблице 2.11.
 
Таблица 2.11 – Расчёт влияния факторов на уровень фондоотдачи ПАО «ВШЗ-Пирелли» за 2013 год

Факторы Расчёт Результат
Общее изменение фондоотдачи, в том числе за счёт:   0,05
– изменения выручки от реализации (1421364 – 1175533) / 1466166 0,17
– изменения среднегодовой стоимости основных фондов (1421364 / 1664421) – (1421364 / 1466166) - 0,12
ИТОГО   0,05

 
 Таблица составлена на основе данных бухгалтерской отчётности ПАО «ВШЗ-Пирелли».
Из данных таблицы 2.11 видно, что благодаря росту выручки от реализации ПАО «ВШЗ-Пирелли» в 2013 году фондоотдача увеличилась бы на 0,17 пункта. Но за счёт роста среднегодовой стоимости основных фондов фондоотдача снизилась на 0,12 пункта, т.е. на каждые 100 рублей основных средств за счет этого приходилось меньше выручки на 12 рублей. В результате общий рост фондоотдачи ПАО «ВШЗ-Пирелли» в 2013 году составил 0,05 пункта. Таким образом, повышение уровня использования основных средств связано с увеличением выручки от продаж.
Далее проведём оценку влияния стоимости и качества использования основных производственных фондов на приращение выручки от продаж ПАО «ВШЗ-Пирелли» в 2013 году по данным таблицы 2.12.
 
Таблица 2.12 – Расчёт влияния стоимости и качества использования основных производственных фондов на приращение выручки от продаж ПАО «ВШЗ-Пирелли» за 2013 год

Факторы Расчёт Результат
Общее изменение выручки от реализации, в том числе за счёт, млн. р.:    
– изменения среднегодовой стоимости основных фондов 198255 * 0,8 158604
– изменения фондоотдачи 0,05 * 1664421 87227
ИТОГО   245831
Степень влияния среднегодовой стоимости основных фондов, % 158604 / 245831 * 100 64,5
Степень влияния фондоотдачи, % 87227 / 245831 * 100 35,5
ИТОГО   100,0

 Таблица составлена на основе данных бухгалтерской отчётности ПАО «ВШЗ-Пирелли».
 
Из данных таблицы 2.12 видно, что при росте среднегодовой стоимости основных средств ПАО «ВШЗ-Пирелли» в 2013 году на 198 255 млн. р. и прежнем уровне их использования выручка от реализации увеличилась бы на 158 604 млн. р.
За счет повышение уровня фондоотдачи на 0,05 пункта выручка от реализации ПАО «ВШЗ-Пирелли» в 2013 году увеличилась бы на 87 227 млн. р.
Прирост выручки от реализации на 64,5 % связан с увеличением экстенсивного фактора – среднегодовой стоимости основных фондов и на 35,5 % – с ростом интенсивного фактора – фондоотдачи.
Для оценки влияния фондоотдачи основных средств на приращение прибыли используем зависимости, представленные в главе 1.
Из модели в главе 1 следует, что увеличение прибыли от реализации будет происходить в том случае, если произведение стоимости и фондоотдачи основных средств больше чем затраты на производство и сбыт продукции.
Результаты факторного анализа прибыли от реализации ПАО «ВШЗ-Пирелли» в 2013 году представлены в таблице 2.13
 
Таблица 2.13 – Расчёт влияния факторов на изменение прибыли от реализации ПАО «ВШЗ-Пирелли» за 2013 год

Факторы Расчёт Результат
Общее изменение прибыли от реализации, в том числе за счёт, млн. р.:   - 42178
– изменения среднегодовой стоимости основных фондов 198255 * 0,8 158604
– изменения фондоотдачи 1664421 * 0,05 87227
– изменения затрат на производство и сбыт продукции 888512 - 1176521 - 288009
ИТОГО   - 42178

 Таблица составлена на основе данных бухгалтерской отчётности ПАО «ВШЗ-Пирелли».
 
Из данных таблицы 2.13 видно, что увеличение стоимости основных средств ПАО «ВШЗ-Пирелли» в 2013 году при уровне использования 2012 года привело бы к увеличению прибыли на 158 604 млн. р. За счет увеличения фондоотдачи основных средств прибыль увеличилась бы на 87 227 млн. р.
Но за счет увеличения затрат на производство и сбыт продукции прибыль от реализации снизилась на 288 009 млн. р. И в результате общее сокращение уровня прибыли в 2013 году составило 42 178 млн. р.
Далее проведём анализ влияния фондоотдачи основных средств, прибыли и выручки от реализации на приращение рентабельности основных средств. Для проведения анализа используем взаимосвязь между прибылью и выручкой от реализации и фондоотдачей основных средств.
Очевидно, что рентабельность основных средств будет увеличиваться при увеличении доли прибыли от реализации в выручке (рентабельность продаж) и увеличении фондоотдачи.
Анализ влияния фондоотдачи основных средств, прибыли и выручки от реализации на прирост рентабельности основных средств ПАО «ВШЗ-Пирелли» за 2013 год проведём по данным таблицы 2.14.
 
Таблица 2.14 – Расчёт влияния фондоотдачи основных средств, прибыли и выручки от реализации на прирост рентабельности основных средств ПАО «ВШЗ-Пирелли» за 2013 год

Факторы Расчёт Результат
Общее изменение рентабельности основных средств, в том числе за счёт, %:   - 4,9
– изменения прибыли от реализации (- 42178) * 1 / 1175533 * 0,8 * 100 - 2,9
– изменения выручки от реализации 244843 * (1 / 1421364 – 1 / 1175533) * 100 - 2,9
– изменения фондоотдачи 244843 / 1421364 * 0,05 0,9
ИТОГО   - 4,9

 
Из данных таблицы 2.14 видно, что за счет снижения в 2013 году прибыли от реализации ПАО «ВШЗ-Пирелли» на 42 178 млн. р. рентабельность основных средств сократилась на 2,9 %.
При увеличении в 2013 году выручки от реализации рентабельность основных средств снизилась также на 2,9 %.
Но благодаря увеличению фондоотдачи на 0,05 пункта рентабельность основных средств увеличилась бы на 0,9 %. В результате общее сокращение уровня рентабельности основных средств ПАО «ВШЗ-Пирелли»в 2013 году составило 4,9 %.
Чтобы обеспечить стабильный рост прибыли, необходимо постоянно искать резервы её увеличения. Резервы роста прибыли – это количественно измеримые возможности её дополнительного получения. Они выявляются как на стадии планирования, так и в процессе выполнения планов.
Основными источниками резерва роста прибыли являются увеличение объёма реализации продукции, сокращение уровня расходов на реализацию, повышение качества оказываемых работ, услуг, реализация их на более выгодных рынках сбыта и условиях, сокращение внереализационных и операционных расходов.
Таким образом, проанализировав состав, структуру и динамику внеоборотных активов, показатели движения, технического состояния и эффективности использования основных средств, формирование и использование амортизационного фонда, а также произведя оценку влияния внеоборотных активов и эффективности их использования на результаты деятельности организации, можно сделать следующие выводы:
В 2013 году по сравнению с 2012 выросли как основные средства, так и нематериальные активы (на 8,57 % и 0,23 % соответственно).
Основные средства ПАО «ВШЗ-Пирелли» как в 2013, так и в 2012 году характеризуются высокой степенью износа (72 % и 63 % соответственно).
Эффективность использования основных средств в 2013 году увеличилась, так как фондоотдача возросла, а фондоёмкость снизилась на 0,1 рубля. Но также снизилась и фондорентабельность на 4,9 п.п до 14,7% в связи со снижением прибыли от реализации продукции в 2012 году на 42 178 млн. руб.
4) Увеличение стоимости основных средств ПАО «ВШЗ-Пирелли» в 2013 году и увеличения фондоотдачи основных средств привели бы к росту прибыли от реализации. Но за счет увеличения затрат на производство и сбыт продукции прибыль от реализации снизилась на 288 009 млн. р. И в результате общее сокращение уровня прибыли в 2013 году составило 42 178 млн. р.
5) Положительное влияние на изменение рентабельности основных средств ПАО «ВШЗ-Пирелли» в 2013 году оказало только увеличение фондоотдачи, а сокращение прибыли и выручки от реализации вызвали общее сокращение уровня рентабельности основных средств на 4,9 %.
В настоящее время у большинства промышленных предприятий внеоборотные активы представлены лишь основными средствами. Как правило, это говорит о значительных накладных расходах и высокой чувствительности прибыли организации к изменениям выручки. В таком случае для сохранения финансовой устойчивости организации необходимо иметь высокую долю собственного капитала и долгосрочного заемного капитала в источниках финансирования.
Наличие незавершенного строительства сегодня рассматривается как дополнительная нагрузка на финансовую систему предприятия (необходимо изыскивать средства на финансирование ввода в эксплуатацию, платить налог на имущество).
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
 
Внеоборотные активы — это фундаментальная основа любого бизнеса. От того, как они сформированы на «старте» компании, как они управляются потом, как изменяется их структура и качество, насколько эффективно они используются в хозяйственном процессе, зависят в конечном итоге долгосрочные успехи или неудачи бизнеса. Следовательно, внеоборотные средства предприятия требуют постоянного и грамотного управления ими.
Каждый бизнес предполагает определенную (оптимальную) структуру. Сейчас Внеоборотные активы играют огромную роль в деятельности предприятия и их значение возрастает. Они непосредственно участвуют в развитии предприятия. От их использования зависит результат деятельности организации.
Наибольшую долю внеоборотных активов составляют основные фонды. Основные фонды – главная составная часть материально-технической базы. Именно от их использования и состояния зависит развитие отрасли, ее результативность. Поэтому обновление основных фондов и повышение эффективности их использования остается важнейшей задачей организаций.
Накопление основных фондов, их обновление и прогрессивные тенденции в структуре достигаются на базе инвестиций в основной капитал, основным источником которых являются собственные средства организаций и в частности амортизационные отчисления и прибыль.
В ходе анализа состава, структуры и динамики внеоборотных активов, эффективности их использования, анализа влияния внеоборотных активов и эффективности их использования на результаты деятельности организации, можно сделать следующие выводы.
В 2013 году по сравнению с 2012 выросли как основные средства, так и нематериальные активы (на 8,57 % и 0,23 % соответственно). Основные средства ПАО «ВШЗ-Пирелли» как в 2013, так и в 2012 году характеризуются высокой степенью износа (72 % и 63 % соответственно).
Эффективность использования основных средств в 2013 году увеличилась, так как фондоотдача возросла, а фондоёмкость снизилась на 0,1 рубля. Но также снизилась и фондорентабельность на 4,9 п.п до 14,7% в связи со снижением прибыли от реализации продукции в 2012 году на 42 178 млн. руб.
Увеличение стоимости основных средств ПАО «ВШЗ-Пирелли» в 2013 году и увеличения фондоотдачи основных средств привели бы к росту прибыли от реализации. Но за счет увеличения затрат на производство и сбыт продукции прибыль от реализации снизилась на 288 009 млн. р. И в результате общее сокращение уровня прибыли в 2013 году составило 42 178 млн. р.
Положительное влияние на изменение рентабельности основных средств ПАО «ВШЗ-Пирелли» в 2013 году оказало только увеличение фондоотдачи, а сокращение прибыли и выручки от реализации вызвали общее уменьшение уровня рентабельности основных средств на 4,9 %.
В настоящее время у большинства промышленных предприятий внеоборотные активы представлены лишь основными средствами. Как правило, это говорит о значительных накладных расходах и высокой чувствительности прибыли организации к изменениям выручки. В таком случае для сохранения финансовой устойчивости организации необходимо иметь высокую долю собственного капитала и долгосрочного заемного капитала в источниках финансирования.
Наличие незавершенного строительства сегодня рассматривается как дополнительная нагрузка на финансовую систему предприятия (необходимо изыскивать средства на финансирование ввода в эксплуатацию, платить налог на имущество).
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
 
1 Шеремет, А.Д. Финансы предприятий: менедждмент и анализ [Текст]: учеб пособие / А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова. – М.:Инфра-М, 2006. – 479 с.
2 Ковалев, В.В. Практикум по финансовому менеджменту: конспект лекций с задачами [Текст] / В.В. Ковалёв. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 125 с.
3 Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента [Текст] / И.А. Бланк. – К.: Издательство «Ника-Центр», 2003. – 232 с.
4 Николаева, Т.П. Финансы предприятий [Текст]: учебное пособие / Т.П. Николаева. – М.: Московский государственный университет экономики, статистики и информатики, 2005. – 152 с.
5 Ермолович, Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] / Л.Л. Ермолович. – Мн.: Интерпрессервис, 2013. – 576 с.
6 Парушина, Н.В. Анализ внеоборотных и оборотных активов в бухгалтерской отчётности [Текст] // Бухгалтерский учёт. – 2003. – №2. – с. 52-58.
7 Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: 7-ое изд. / Г. В. Савицкая. – Мн.: ООО «Новое издание», 2011. – 555 с.
8 Пястолов, С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст] / С.М. Пястолов. – М.: Академия, 2006. – 150 с.
9 Стражев, В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: 6-ое изд., испр. и доп. [Текст] / В.И. Стражев. – Мн.: Выш. шк., 2012. – 480 с.
10 Панкевич, С.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации [Текст] // Планово-экономический отдел. – 2007. – №8. – с. 38.
11 Лиференко, Г.Н. Финансовый анализ предприятия [Текст]: учеб. пособие / Г. Н. Лиференко. – М.: Экзамен, 2013. – 356 с.
12 Ермолович, Л.Л. Факторный анализ показателей эффективности использования основного капитала [Текст] / Л. Л. Ермолович // Бухгалтерский учёт и анализ. – 2010. – № 3. – с. 8-13.
13 Кравченко, Л.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности [Текст]: учеб. пособие / Л.И. Кравченко. – М.: Нов. знание. – 2014. – 537 с.
14 Русак, Н.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования [Текст]: уч. / Н.А. Русак. – Мн.: Выш. шк. – 2013. – 309 с.
15 Косач, О.Ф. Пути повышения эффективности использования основных средств предприятия [Текст] / О.Ф. Косач // Бухгалтерский учёт и анализ. – 2010. – № 6. – с. 21-24.
16 Бизнес – план развития ПАО «ВШЗ-Пирелли» на 2012 год.
17 Об утверждении инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платёжеспособностью субъектов предпринимательской деятельности [Текст]: постановление Министерства финансов, Министерства экономики и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14 мая 2004 г. № 81/128/65 // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. – 2004. – № 8/11057.
18 Балабанов, И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта [Текст]: учебник для вузов / И. Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 243 с.
19 Учётная политика ПАО «ВШЗ-Пирелли».


Заказать работу без рисков и посредников








Хочу скачать данную работу! Нажмите на слово скачать
Чтобы скачать работу бесплатно нужно вступить в нашу группу ВКонтакте. Просто кликните по кнопке ниже. Кстати, в нашей группе мы бесплатно помогаем с написанием учебных работ.

Через несколько секунд после проверки подписки появится ссылка на продолжение загрузки работы.
Сколько стоит заказать работу? Бесплатная оценка
Повысить оригинальность данной работы. Обход Антиплагиата.
Сделать работу самостоятельно с помощью "РЕФ-Мастера" ©
Узнать подробней о Реф-Мастере
РЕФ-Мастер - уникальная программа для самостоятельного написания рефератов, курсовых, контрольных и дипломных работ. При помощи РЕФ-Мастера можно легко и быстро сделать оригинальный реферат, контрольную или курсовую на базе готовой работы - Анализ эффективности использования внеоборотных активов предприятия (на примере публичного акционерного общества).
Основные инструменты, используемые профессиональными рефератными агентствами, теперь в распоряжении пользователей реф.рф абсолютно бесплатно!
Как правильно написать введение?
Подробней о нашей инструкции по введению
Секреты идеального введения курсовой работы (а также реферата и диплома) от профессиональных авторов крупнейших рефератных агентств России. Узнайте, как правильно сформулировать актуальность темы работы, определить цели и задачи, указать предмет, объект и методы исследования, а также теоретическую, нормативно-правовую и практическую базу Вашей работы.
Как правильно написать заключение?
Подробней о нашей инструкции по заключению
Секреты идеального заключения дипломной и курсовой работы от профессиональных авторов крупнейших рефератных агентств России. Узнайте, как правильно сформулировать выводы о проделанной работы и составить рекомендации по совершенствованию изучаемого вопроса.
Всё об оформлении списка литературы по ГОСТу Как оформить список литературы по ГОСТу?
Рекомендуем
Учебники по дисциплине: Финансы, деньги и налоги







курсовая работа по предмету Финансы, деньги и налоги на тему: Анализ эффективности использования внеоборотных активов предприятия (на примере публичного акционерного общества) - понятие и виды, структура и классификация, 2017, 2018-2019 год.



Заказать реферат (курсовую, диплом или отчёт) без рисков, напрямую у автора.

Похожие работы:

Воспользоваться поиском

Похожие учебники и литература 2019:    Готовые списки литературы по ГОСТ

Государственные и муниципальные финансы
Финансовое право. Курс лекций.
Финансы предприятия. Учебник
Инвестиции. Курс лекций.
Управление финансами
Финансы. Электронное пособие
Корпоративные финансы
Финансовое право. Билеты
ДКБ - курс лекционных материалов
Налоги
Лицензирование
Основы финансовой политики организации
ДКБ - лекции
Финансовый менеджмент учебник



Скачать работу: Анализ эффективности использования внеоборотных активов предприятия (на примере публичного акционерного общества), 2019 г.

Перейти в список рефератов, курсовых, контрольных и дипломов по
         дисциплине Финансы, деньги и налоги