-
Пройти Антиплагиат ©



Главная » Рефераты » Текст работы «Управление рисками»


Управление рисками

Произведение расчета показателей средних доходностей, дисперсий и коэффициентов вариации акций. Сравнительных анализ по риску вложений в ценные бумаги разных типов при определенных рыночных ситуациях. Определение ожидаемой доходности обыкновенной акции.

Дисциплина: Банковское, биржевое дело и страхование
Вид работы: контрольная работа
Язык: русский
Дата добавления: 2.10.2015
Размер файла: 72 Kb
Просмотров: 2104
Загрузок: 17

Все приложения, графические материалы, формулы, таблицы и рисунки работы на тему: Управление рисками (предмет: Банковское, биржевое дело и страхование) находятся в архиве, который можно скачать с нашего сайта.
Приступая к прочтению данного произведения (перемещая полосу прокрутки браузера вниз), Вы соглашаетесь с условиями открытой лицензии Creative Commons «Attribution» («Атрибуция») 4.0 Всемирная (CC BY 4.0)
.

Задача 1

Сравнить по риску вложения в акции типов А,В,С, если каждая из них откликается на рыночную ситуацию в соответствии с данными таблицы.

Оценку произвести сравнив средние доходности, дисперсии и СКО, и коэффициент вариации.

Тип акций

Ситуация 1

Ситуация 2

вероятность

доходность

вероятность

доходность

А

0,5

20%

0,5

10%

В

0,99

15,1%

0,01

5,1%

С

0,7

13%

0,3

7%

Тогда ожидаемое получение прибыли от вложения капитала (т.е. математическое ожидание) составит:

Тип акций

Ситуация 1

Ситуация 2

р

доходность

Ср.дох.

р

доходность

Ср.дох.

А

0,5

20%

10%

0,5

10%

5%

В

0,99

15,1%

14,95%

0,01

5,1%

0,051%

С

0,7

13%

9,1%

0,3

7%

2,1%

Средняя доходность акций типа В выше для ситуации 1, а для ситуации 2 - типа А.

Среднее ожидаемое значение - это то значение величины события, которое связано с неопределенной ситуацией. Среднее ожидаемое значение является средневзвешенным для всех возможных результатов, где вероятность каждого результата используется в качестве частоты или веса соответствующего значения. Среднее ожидаемое значение измеряет результат, который мы ожидаем в среднем.

Среднее ожидаемое значение1 = 15,55%

Среднее ожидаемое значение2 = 8,77%

Затем по формуле

Д=/

определяется дисперсия

Д1 = 57,36/ 2,19 = 26,19%*%

Далее по формуле находится среднее квадратическое отклонение

у = = = 5,12%

И, наконец, рассчитывается квадратический коэффициент вариации

V= у/ Хср= 5,12 / 15,55 = 0,329 или 32,9%.

т.к. расчетное значение коэффициента вариации не превышает критериальное (0,329 < 0,333), то делается вывод о типичности средней со значением 15,55% для ситуации 1.

Д2 = 21,21/ 0,81 = 26,19%*%

Далее по формуле находится среднее квадратическое отклонение

у = = = 5,12%

И, наконец, рассчитывается квадратический коэффициент вариации

V= у/ Хср= 5,12 / 8,77 = 0,584 или 58,4%.

т.к. расчетное значение коэффициента вариации превышает критериальное (0,584 > 0,333), то делается вывод о нетипичности средней со значением 8,77% для ситуации 2.

Задача 2

Инвестор взял деньги в долг под процент, равный 2,5% и решил приобрести акции одного из типов А или В.

Для акций указанных типов на рынке могут возникнуть ситуации, указанные в таблице. Оценить возможное поведение инвестора при покупке акций одного из типов (средняя дисперсия) с учётом возможного проигрыша.

Тип акций

Исход 1

Исход 2

р

доходность

Ср.дох.

р

доходность

Ср.дох.

А

0,3

6%

1,8%

0,7

2%

1,4%

В

0,2

-1%

-0,2%

0,8

4,25%

3,4%

Среднее ожидаемое значение - это то значение величины события, которое связано с неопределенной ситуацией. Среднее ожидаемое значение является средневзвешенным для всех возможных результатов, где вероятность каждого результата используется в качестве частоты или веса соответствующего значения. Среднее ожидаемое значение измеряет результат, который мы ожидаем в среднем.

Средние доходности по типам акций.

Среднее ожидаемое значение по акциям А = 3,2%

Среднее ожидаемое значение по акциям В = 3,2%

Ответ - акции равноценны. Следовательно, выгоднее приобретать акции типа А, поскольку в случае исхода 1, мы имеем средний доход 1,8%, в случае исхода Б - среднюю доходность 1,4%.

В случае же исхода два мы теряем возможные 2 % прибыли. Но, если бы мы выбрали акции типа Б, то мы бы имели убыток в о.2% при исходе Б.

Задача 3

Швейное предприятие решило привязать свой ассортимент на следующий год к долгосрочному прогнозу погоды, т.е. на весь следующий год. Была собрана информация за прошедшие 11 лет о состоянии погоды. При этом оказалось, что обычная погода бывает с р=0,2, прохладная с р=0,3 и тёплая с р=0,5.

Вероятностная платёжная матрица имеет вид, приведённый в таблице. Рассчитать и объяснить выбор стратегии исходя из данных (использовать показатели среднего, дисперсии, коэффициента вариации).

Вероятность

0,2

0,3

0,5

Стратегия природы

Обычная -П1

Прохладная - П2

Тёплая - П3

Стратегия предприятия

Тёплая -Р1

17900

5900

35900

Прохладная - Р2

22000

35400

6400

Обычная -Р3

34800

22800

16000

Вероятность

0,2

0,3

0,5

Стратегия природы

Обычная -П1

Прохладная - П2

Тёплая - П3

Стратегия предприятия

Тёплая -Р1

3580

716

1770

531

17950

8975

Прохладная - Р2

4400

880

3186

1062

3200

1600

Обычная -Р3

6960

1392

6840

2280

8000

4000

Если проанализировать полученные результаты, то, можно сделать вывод, что в наибольшей меревыгодна предприятию стратегия, ориентированная на обычные погодные условия., так как практически во всех случаях средний доход получается максимальный по сравнению с другими стратегиями.

Задача 4

Найдите коэффициент вариации выплат по договору страхования жизни на один год. Страховая сумма b = 100000 руб., вероятность смерти застрахованного в течении года q = 0,0025

Решение

V= у/ Хср

Число выплат

Сумма выплат

Х - Хср

1

100000

-1200000

2

200000

-1100000

3

300000

-1000000

4

400000

-900000

5

500000

-800000

6

600000

-700000

7

700000

-600000

8

800000

-500000

9

900000

-400000

10

1000000

-300000

11

1100000

-200000

12

1200000

-100000

13

1300000

0

14

1400000

100000

15

1500000

200000

16

1600000

300000

17

1700000

400000

18

1800000

500000

19

1900000

600000

20

2000000

700000

21

2100000

800000

22

2200000

900000

23

2300000

1000000

24

2400000

1100000

25

2500000

1200000

Итого

32500000

Хср = 32500000/25 = 1 300 000

Затем по формуле

Д=/

определяется дисперсия

Д1 = 130 000 000/ 25 = 5 200 000 руб.*руб.

Далее по формуле находится среднее квадратическое отклонение

у = = = 2280 руб.

И, наконец, рассчитывается квадратический коэффициент вариации

V= у/ Хср= 2280 / 1300000 = 0,002 или 0,2%.

т.к. расчетное значение коэффициента вариации не превышает критериальное (0,002 < 0,333), то делается вывод о типичности средней со значением 1300000

Ответ: V= 0,002 или 0,2%.

Задача 5

Подсчитать среднее значение выплат по договору страхования жизни на один год с зависимостью страховой суммы от причины смерти от несчастного случая b1 = 500000руб., а при смерти от естественных причин - b2 = 100000 .руб. вероятность смерти в течении года от несчастного случая q1 = 0,0005, q2 = 0,002.

n

смерть от несчастного случая

смерть от естественных причин

1

500000

100000

2

1000000

200000

3

1500000

300000

4

2000000

400000

5

2500000

500000

Хср1 = 7500000/5 = 1500000 руб. - средние выплаты по страховкам при наступлении смерти от несчастного случая.

Хср2 = 1500000/5 = 300000 руб. - средние выплаты по страховым случаям при наступлении смерти от естественных причин.

Ответ: 1500000 руб. - средние выплаты по страховкам при наступлении смерти от несчастного случая.

300000 руб. - средние выплаты по страховым случаям при наступлении смерти от естественных причин.

Задача 6

Распределение размера потерь для договора страхования склада от пожара задано таблицей. Подсчитать средний размер потерь от пожара.

Таблица. Распределение потерь от пожара.

Размер потерь

Вероятность

0

0,9

500

0,06

1000

0,03

10000

0,008

50000

0,001

100000

0,001

Размер потерь

Число застрахованных

Выплаты

0

900

0

500

6

3000

1000

3

3000

10000

8

80000

50000

1

50000

100000

1

100000

1000

236 000

Хср = 236000/1000 = 236 руб.

Ответ: средний ущерб от пожара - 236 руб.

Задача 7

Компания только что выплатила дивиденд по обыкновенным акциям - 300 руб. на акцию. Прогнозируется будущий темп роста дивиденда 5% в год. Безрисковая доходность - 6%, доходность рынка - 9%. в - коэффициент акции равен 2. Определить ожидаемую доходность обыкновенной акции (срок её обращения неограничен).

Решение

Будущее значение дивиденда - 300 *1,05 = 315 руб.

в = цена/прибыль = 2, следовательно,

цена акции через год возрастёт до 315*2 = 630 руб.

первоначальная цена акции = 300*2 = 600 руб.

доходность = дивиденд/рыночная цена акции*100%

Ожидаемая доходность владения акцией находится по следующей формуле:

,

где

P - цена покупки акции;

D0 - последний выплаченный дивиденд по акции;

D1 - дивиденд, ожидаемый к выплате в ближайшем периоде в будущем;

g - ожидаемый темп прироста дивиденда в будущем.

r = = 0,479 или 47,9%

Ответ: ожидаемая доходность = 0,479

Заказать работу без рисков и посредников








Хочу скачать данную работу! Нажмите на слово скачать
Чтобы скачать работу бесплатно нужно вступить в нашу группу ВКонтакте. Просто кликните по кнопке ниже. Кстати, в нашей группе мы бесплатно помогаем с написанием учебных работ.

Через несколько секунд после проверки подписки появится ссылка на продолжение загрузки работы.
Сколько стоит заказать работу? Бесплатная оценка
Повысить оригинальность данной работы. Обход Антиплагиата.
Сделать работу самостоятельно с помощью "РЕФ-Мастера" ©
Узнать подробней о Реф-Мастере
РЕФ-Мастер - уникальная программа для самостоятельного написания рефератов, курсовых, контрольных и дипломных работ. При помощи РЕФ-Мастера можно легко и быстро сделать оригинальный реферат, контрольную или курсовую на базе готовой работы - Управление рисками.
Основные инструменты, используемые профессиональными рефератными агентствами, теперь в распоряжении пользователей реф.рф абсолютно бесплатно!
Как правильно написать введение?
Подробней о нашей инструкции по введению
Секреты идеального введения курсовой работы (а также реферата и диплома) от профессиональных авторов крупнейших рефератных агентств России. Узнайте, как правильно сформулировать актуальность темы работы, определить цели и задачи, указать предмет, объект и методы исследования, а также теоретическую, нормативно-правовую и практическую базу Вашей работы.
Как правильно написать заключение?
Подробней о нашей инструкции по заключению
Секреты идеального заключения дипломной и курсовой работы от профессиональных авторов крупнейших рефератных агентств России. Узнайте, как правильно сформулировать выводы о проделанной работы и составить рекомендации по совершенствованию изучаемого вопроса.
Всё об оформлении списка литературы по ГОСТу Как оформить список литературы по ГОСТу?
Рекомендуем
Учебники по дисциплине: Банковское, биржевое дело и страхование







контрольная работа по предмету Банковское, биржевое дело и страхование на тему: Управление рисками - понятие и виды, структура и классификация, 2017, 2018-2019 год.



Заказать реферат (курсовую, диплом или отчёт) без рисков, напрямую у автора.

Похожие работы:

Управление банковскими ресурсами на основе теории нечетких множеств

5.08.2010/дипломная работа

Рассмотрение задач формализации функционирования банка как системы управления. Характеристика собственных и привлеченных средств коммерческого кредитного учреждения. Модели эффективного распределения банковских ресурсов согласно теориям нечетких множеств.

Управление банковскими рисками

16.02.2010/курсовая работа

Характеристика банковских рисков и управления ими в системе рыночной экономики России: понятие, виды, степень риска. Особенности мониторинга, регулирования и способов управления банковскими рисками. Система управления рисками в АКБ ОАО "Банк Москвы".

Управление банковскими рисками

28.03.2003/дипломная работа

Классификация банковских рисков, методы их оценки и управления. Риски, возникающие при проведении операций на биржевом рынке, с иностранной валютой, с ценными бумагами. Практика оценки и управления банковскими рисками на примере РВФБ.

Управление банковскими рисками

21.03.2009/курсовая работа

Понятие банковских рисков и причины их возникновения. Методы и этапы их оценки. Сущность и принципы банковского управления рисками. Стратегические решения направленные на минимизацию их негативных последствий. Фасетная система классификации рисков.

Управление банковскими услугами на примере филиала ОАО "Далькомбанк" Иркутский

8.05.2010/отчет по практике

Ознакомление с задачами, организационной структурой, функциями, технологическим и техническим уровнями, принципом работы, положением на рынке, правовым и информационным обеспечением служб ОАО "Далькомбанк". Анализ финансовой деятельности банка.

Управление банком в рыночных условиях

10.06.2003/дипломная работа

Организация управления банком и как фактор эффективности развития рыночной экономики. Анализ управления банком в рыночных условиях хозяйствования АзияУниверсалБанка. Стратегия развития банковской системы Кыргызской республики.

Управление денежными потоками коммерческого банка

21.02.2010/курсовая работа

Понятие и классификация денежных потоков. Анализ движения денежных средств до востребования и срочных средств на примере ЗАО "КМБ БАНК", оценка управления ими. Рекомендации, способствующие повышению ликвидности и платежеспособности ЗАО "КМБ БАНК".

Управление и организация страховой компании. Государственное регулирование страховой деятельности

5.08.2010/контрольная работа

Необходимость, содержание, функции и роль государственного регулирования страховой деятельности. Организация государственного контроля страхового дела в Российской Федерации. Управление и организация страховой компании. Модели и методы принятия решения.

Управление качеством кредитного портфеля, его роль в распределении финансовых ресурсов и эффективной работе банковского учреждения

22.03.2002/курсовая работа

Роль коммерческих банков в распределении финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы коммерческого банка и их размещение. Формирование кредитного портфеля банка как важнейшее направление размещения его финансовых ресурсов.

Управление кредитным портфелем коммерческого банка

21.12.2009/дипломная работа

Кредитный портфель коммерческого банка, необходимость и значение оценки его качества. Кредитный портфель банка, его содержание и значение. Особенности формирования кредитных портфелей и управление их качеством коммерческих банков Республики Беларусь.

Управление кредитными операциями коммерческого банка

19.03.2010/дипломная работа

Кредитные операции банка и их организация. Формы обеспечения кредита и кредитных операций, кредитный риск как одна из их характеристик. Управление кредитным риском как элемент управления кредитными операциями. Разработка модели ресурсообеспечения в банке.

Управление кредитными рисками

21.09.2008/дипломная работа

Финансовый риск: сущность, разновидности, основные критерии степени кредитного риска. Методы расчета. Виды финансовых рисков, их сущность, разновидности. Факторы, учитываемые при оценке кредитоспособности. Методика анализа кредитного риска. Страхование.

Управление кредитными рисками в банковской системе Российской Федерации и способы их снижения на примере КБ "МосКомПриватбанк"

7.07.2010/дипломная работа

Кредитные риски коммерческих банков и методы управления ими в банковской системе России. Анализ эффективности управления кредитными рисками на примере "МосКомПриватбанк". Основные пути совершенствования управления кредитными рисками банков России.

Управление ликвидностью и платежеспособностью коммерческих банков Казахстана

26.02.2008/дипломная работа

Управление ликвидностью и платежеспособностью коммерческого банка. Расчет коэффициентов ликвидности и пруденциальных нормативов для Алматинского управления Туранбанка и их анализ. Исследование надежности банковской системы Республики Казахстан.


Похожие учебники и литература 2019:    Готовые списки литературы по ГОСТ

Основы банковского дела и организация банковской системы
Ценные бумаги. Базовые основы
Основы страхования
Основы страхования. Часть 2



Скачать работу: Управление рисками, 2019 г.

Перейти в список рефератов, курсовых, контрольных и дипломов по
         дисциплине Банковское, биржевое дело и страхование