-
Пройти Антиплагиат ©



Главная » Рефераты » Текст работы «Деятельность национального банка Украины в сфере валютного регулирования и валютного контроля»


Деятельность национального банка Украины в сфере валютного регулирования и валютного контроля

Национальный банк Украины – проводник государственной валютной политики. Задачи, методы и объективная необходимость осуществления валютного регулирования. Курсовая политика НБУ. Усовершенствование системы валютного регулирования и контроля в Украине.

Дисциплина: Банковское, биржевое дело и страхование
Вид работы: курсовая работа
Язык: русский
Дата добавления: 27.03.2009
Размер файла: 832 Kb
Просмотров: 4729
Загрузок: 26

Все приложения, графические материалы, формулы, таблицы и рисунки работы на тему: Деятельность национального банка Украины в сфере валютного регулирования и валютного контроля (предмет: Банковское, биржевое дело и страхование) находятся в архиве, который можно скачать с нашего сайта.
Приступая к прочтению данного произведения (перемещая полосу прокрутки браузера вниз), Вы соглашаетесь с условиями открытой лицензии Creative Commons «Attribution» («Атрибуция») 4.0 Всемирная (CC BY 4.0)
.

50

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ

ТАВРИЧЕСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИМ. В.И. ВЕРНАДСКОГО

экономический факультет

кафедра «Международной экономики»

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА УКРАИНЫ В СФЕРЕ ВАЛЮТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ И ВАЛЮТНОГО КОНТРОЛЯ

Квалификационная работа

На соискание уровня «Бакалавр»

Направления «Экономика и предпринимательство»

По специальности - 6. 050100 «Финансы»

Симферополь 2004

АННОТАЦИЯ

Бень Н.В. Деятельность Национального банка Украины в сфере валютного регулирования и контроля // Выпускная работа. Таврический национальный университет им. В.И. Вернадского. 2004.- 71 с., 4 иллюстрации, 3 таблицы, 46 источников.

Проводится анализ деятельности НБУ по осуществлению валютного регулирования и контроля в Украине. Обосновывается необходимость использования различных форм и методов валютного регулирования и контроля именно на данном этапе экономического развития Украины. Определяются современные тенденции и пути усовершенствования действующей системы валютного регулирования и контроля на Украине.

Ключевые слова: валютная политика, валютное регулирование, валютные ограничения, лицензирование, валютный контроль, стабильность денежной единицы.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1

Общая характеристика деятельности НБУ в сфере валютного регулирования и валютного контроля в Украине

1.1. Национальный банк Украины - проводник государственной валютной политики

1.2. Этапы формирования системы валютного регулирования и валютного контроля в Украине

1.3. Задачи, методы и объективная необходимость осуществления валютного регулирования

ГЛАВА 2

Валютное регулирование и валютный контроль НБУ на современном этапе

2.1. Курсовая политика НБУ

2.1.1. Валютный курс как элемент валютной системы

2.1.2. Понятие стабильности национальной денежной единицы

2.1.3. Политика курсовой стабильности НБУ и ее последствия

2.2 Регулирование НБУ порядка проведения текущих валютных операций

2.3. Регулирование операций движения капитала

2.4. Функции НБУ в сфере валютного контроля

ГЛАВА 3

Усовершенствование системы валютного регулирования и контроля в Украине

3.1. Современные тенденции и перспективы курсообразования в Украине

3.2 Принципы усовершенствования системы валютного регулирования и контроля в сфере внешнеэкономических операций

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Валютное регулирование и контроль являются составной частью методов государственного финансового контроля в сфере, где контактируют национальное и мировое хозяйство.

Украина, объявившая курс на реформирование экономики и интеграцию в мировое хозяйство, столкнулась с перечнем серьезных проблем. Составляющей кризисных явлений в экономике является отлив капитала, размеры которого оцениваются в интервале от 2-2,5 до 3-5 млрд. дол. в год.

Таким образом, определяющей для отечественной экономики является проблема отлива валютного средства. Именно эта проблема является сейчас в наибольшей мереактуальной. Отлив капитала -- явление, присущее не только для Украины. Ведущие страны Запада неоднократно сталкивались с этой проблемой. Особенность отечественного варианта состоит не только в мотивах отлива, каналах вывоза ресурсов и макроэкономических последствиях, а, прежде всего, в специфике первичного накопления капитала (путем теневого перераспределения доходов и получения спекулятивных прибылей на рынке финансовых инструментов) и старании субъектов хозяйствования стабилизировать уровень доходов при спаде производства и неблагоприятных условиях для ведения бизнеса: трудного налогового бремени, криминализации экономики, низкого уровня гарантии безопасности бизнеса, недостроенности рыночной институциональной и правовой базы. Становление новой системы государственного регулирования экономики, финансовой и банковской сфер вообще и внутреннего валютного рынка в частности заметно отстает от темпов их либерализации. Вследствие пробелов в законодательстве капитал из страны стали вывозить в легальных или легализованных формах.

Отлив значительной части валютного средства (по состоянию на 21.11.2000 г. около 1.5 млрд. долларов США) есть следствием невозвращения экспортной валютной выручки, непоступления товаров и услуг в счет погашения авансовых платежей по импорту, занижения цен экспортной и завышения цен импортной продукции.

В стране сформировалась организованная сеть экономических субъектов, которые ведут хозяйство, "специализируясь" на использовании "серых" схем перевода валютных средств за границы Украины и формально прикрываясь внешнеторговыми контрактами (фактически -- фиктивными соглашениями).

Современный механизм государственного валютного регулирования и контроля в Украине сформирован по всем правилам мировой практики. Имеем валютную интервенцию, управление валютными резервами, девальвацию, ревальвацию, валютные ограничения, регулирование уровня конвертируемости валюты, регулирование платежного баланса, коррекцию учетных ставок Национального (центрального) банка, регулирование режима валютного курса. Тем не менее, эффективность использования некоторых из этих инструментов еще недостаточная. И вдобавок валютное законодательство Украины требует усовершенствования путем нормирования его соответственно требованиям времени. Существуют проблемы и в институциональном обеспечении системы валютного регулирования в Украине относительно распределения полномочий между отдельными государственными органами в этом секторе, повышения результативности их деятельности. Все это требует целенаправленных, эффективных действий государства.

В то же время решения проблем внутреннего валютного рынка страны и курса гривны есть составной общей программы макроэкономической стабилизации в стране. Невозможно достичь значительного возрастания объемов национального экспорта исключительно путем внедрения стимулирующих мероприятий во внешнеэкономической деятельности и валютном регулировании (например: устранение тарифных и нетарифных барьеров во внешней торговле, валютных ограничений, осуществление целенаправленной девальвационной курсовой политики и т.п.) на фоне общего падения объемов производства в стране, низкой конкурентоспособности национальных товаров на мировом рынке, отсутствия у предприятий средств на развитие производства. Сомнительной является стабилизация курса национальной валюты, которая может осуществляться сугубо валютным регулированием.

Стабильное развитие национального производства, высокий уровень качества и конкурентоспособности национальных товаров на внутреннем и мировом рынках должны составлять основу процесса стабилизации курса гривны. Кроме того, стабильность курса гривны и внутреннего валютного рынка во многом зависит от процессов, которые происходят в сфере денежного обращения, кредитной системе и политике.

На протяжении 1991--2003 лет благодаря валютной политике поддерживалась стабильность курса национальной денежной единицы, хотя средства избирались разные:

- изменение режима валютного курса от плавающего к фиксированному и наоборот;

- снятие и установление валютных ограничений;

- регулирование уровня валютной конвертируемости.

Но при всём этом не всегда учитывалось, что стабильность курса национальной денежной единицы означает не только его неизменность, а и соответствие экономическим реалиям (прежде всего его покупательной способности). Если же усилия государства направляются лишь на корректирование соотношения между спросом и предложением иностранной валюты на внутреннем рынке, это дает одномоментный результат, который не изменяет общей тенденции. В особенности это касается внедрения таких форм валютного регулирования, как валютные интервенции и девальвации (ревальвации).

В связи с вышеизложенным в работе основное внимание уделено методам валютного регулирования, в том числе курсовой политике НБУ, проводимой с целью достижения стабильности национальной валюты.

Проблема по теме данной работы достаточно хорошо освещена в различной литературе. Наиболее ценной информацией по данной теме располагают периодические источники («Вестник НБУ», «Бизнес», «Банковское дело», «Финансы» и др.), а также ресурсы компьютерной сети Internet (сайты Верховной Рады Украины, Национального банка Украины).

Цель выпускной работы состоит в оценке деятельности Национального банка Украины в сфере валютного регулирования и контроля, выяснении основных аспектов и необходимости этой деятельности на данном этапе развития национальной экономики.

Задачи данной научной работы состоят в следующем: определить понятие и формы валютного регулирования и контроля, основные этапы развития и выяснить роль НБУ в осуществлении валютной политики государства; описать основные составляющие валютного регулирования и контроля на Украине; проанализировать актуальность и необходимость применения мер валютного регулирования и определить перспективы развития и основные пути совершенствования системы валютного регулирования и контроля на Украине.

В работе рассматриваются особенности валютного регулировании в Украине и показывается, что мероприятия валютного регулирования и контроля имеют большое значение в осуществлении валютной политики в нашем государстве именно на данном этапе развития.

Данная работа состоит из трех глав. Первая глава носит теоретический характер и имеет цель описание функций НБУ как Центрального банка государства и как проводника государственной валютной политики. В этой главе также рассмотрены понятие, задания и формы системы валютного регулирования и контроля. Определенное внимание уделяется этапам формирования украинской системы валютного регулирования и контроля, особенностям ее развития и опыту других стран в этой сфере.

Непосредственно элементам системы валютного регулирования и контроля, ее основным составляющим посвящена вторая глава. В ней рассмотрены: 1) цели, составляющие и последствия курсовой политики НБУ, определено понятие стабильности денежной единицы; 2) методы регулирования НБУ порядка проведения текущих валютных операций и операций движения капитала. В этом аспекте деятельности Национального банка определены валютные текущие и капитальные операции, которые подлежат лицензированию, порядок осуществления расчетов в иностранной валюте, ограничения по перемещению национальной и иностранной валюты через таможенную территорию Украины; 3) функции НБУ в сфере валютного контроля, в том числе, ответственность за нарушение валютного законодательства.

В третьей главе определены направления усовершенствования системы валютного регулирования и контроля на Украине. Выявлены тенденции и перспективы курсообразования в Украине и предложены некоторые мероприятия по улучшению данной системы.

Вывоз из страны капитала путем использования различных схем невозвращения экспортной выручки, непоступление товаров и услуг по импорту, манипулирование ценовыми условиями внешнеторговых контрактов причиняют большой вред отечественному производству вследствие изъятия инвестиционных ресурсов. Широкое использование наличной иностранной валюты, обусловленное недоверием к платежеспособности государства и, как следствие, к национальной денежной единице, некоторые ученые также считают формой отлива капитала без пересечения границ. В этой связи проблема эффективного функционирования системы валютного регулирования и контроля является одной из в наибольшей мереактуальных по достижению макроэкономической стабильности в стране.

Глава 1 Общая характеристика деятельности НБУ в сфере валютного регулирования и валютного контроля в Украине

1.1. Национальный банк Украины - проводник государственной валютной политики

Национальный банк Украины - важнейшее звено всей банковской системы Украины.

НБУ организован в 1991 году на базе бывшей Украинской республиканской конторы Госбанка СССР и ее областных управлений. Он представляет собой систему единого банка и включает в себя центральный аппарат, расположенный в г. Киеве, Крымское республиканское управление и 24 областных управления. Управления НБУ действуют от его имени в пределах предоставленных им полномочий и функций. Они подотчетны Правлению банка. Функциональным подразделением НБУ принадлежат вычислительные, расчетно-кассовые центры, региональные и Центральная расчетные палаты. Структурным подразделением выступает аппарат инкассации.

Руководящим органом НБУ является Правление, состав которого назначается Президиумом Верховной Рады Украины. Председатель Правления избирается ВР Украины по представлению Председателя ВР Украины сроком на 4 года.

Национальный банк выполняет традиционные функции, характерные для центрального банка государства: является эмиссионным и расчетным центром государства, банком банков и банкиром правительства. НБУ определяет организационно-технические принципы осуществления налично-денежного оборота.

НБУ устанавливает правила и проводит регистрацию коммерческих банков и выдает лицензии на ведение валютных операций, осуществляет надзор за деятельностью коммерческих банков, осуществляет их расчетно-кассовое обслуживание, предоставляет кредиты коммерческим банкам, устанавливает правила функционирования межбанковского кредитного рынка в Украине.

Кроме этого, на НБУ возложены операции с функционированием валютного рынка Украины. Он по согласованию с Кабинетом Министров Украины, устанавливает официальный валютный курс национальных денег, создает валютные резервы, организовывает операции с монетарными металлами.

На НБУ возложено регулирование банковских операций, связанных с обращением приватизационных ценных бумаг; установлением условий их хранения, учета и погашения.

Основной экономической задачей банка является обеспечение стабильности национальной денежной единицы. На ее решение направлена создаваемая ими система денежно-кредитного регулирования.

Статус Национального банка Украины

Статус НБУ определяется, в первую очередь, Конституцией Украины и законом Украины «О банках и банковской деятельности» от 30 марта 1991г. Национальному банку посвящён раздел III данного закона.

Согласно ст.99 Конституции «обеспечение стабильности денежной единицы является основной функцией центрального банка государства - НБУ.

Ст.100 основного закона предусматривает: «Рада НБУ разрабатывает основные методы денежно-кредитной политики и осуществляет контроль за её проведением». Правовой статус Рады НБУ определяется законом .

Банковская система является одной из подсистем финансовой системы Украины. Банковская система Украины является двухуровневой и состоит из НБУ и коммерческих банков. НБУ вместе со своими филиалами представляет первый уровень банковской системы.

Согласно ст.6 закона «О банках и банковской деятельности» НБУ … является собственностью Украины, юридическим лицом. Его статус утверждается Верховной Радой Украины. В соответствии со ст. 93 Конституции Украины и ст. 7 вышеуказанного закона НБУ имеет право законодательной инициативы.

Закон “ О Национальном банке Украины вступил в силу 22 июня 1999 года.

Функции Национального банка Украины

Ниже представлен перечень всех функций Национального банка Украины в соответствии со Статьей 7 Закона Украины “О Национальном банке Украины”:

согласно с разработанными Правлением Национального банка Украины Основных принципов денежно-кредитной политики определяет и проводит денежно-кредитную политику.

монопольно выполняет эмиссию национальной валюты Украины и организует ее обращение.

выступает кредитором последней инстанции для банков и организовывает систему рефинансирования.

устанавливает для банков и других финансово-кредитных учреждений правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности, защиты информации, ценностей и имущества.

организовывает и методологически обеспечивает систему денежно-кредитной и банковской статистической информации и статистики платежного баланса.

определяет систему, порядок и формы платежей, в том числе между банками и финансово-кредитными учреждениями.

определяет направления развития современных электронных банковских технологий, организовывает, координирует и контролирует изобретение электронных платежных способов, систем, автоматизации банковской деятельности и средств защиты банковской информации.

выполняет банковское регулирование и контроль.

ведет Реестр банков, их филиалов и представительств, валютных бирж и финансово-кредитных организаций, выполняет лицензирование банковской деятельности и операций в предвиденных законами случаях.

составляет платежный баланс, производит его анализ и прогнозирование.

представляет интересы Украины в центральных банках других стран, международных банках и других кредитных организациях, где сотрудничество происходит на уровне центральных банков.

выполняет согласно определенных специальным законом полномочий валютное регулирование, определяет порядок проведения платежей в иностранной валюте, организовывает и выполняет валютный контроль за коммерческими банками и другими кредитными организациями, которые получили лицензию Национального банка на проведение операций с валютными ценностями.

обеспечивает накопление и сбережение золотовалютных резервов, и проведение операций с ними и банковскими металлами.

анализирует состояние денежно-кредитных, финансовых, ценовых и валютных отношений.

Организовывает инкассацию и перевозку банкнот, монет и других ценностей, выдает лицензии на право инкассации и перевозку банкнот, монет и других ценностей.

реализовывает государственную политику по вопросам защиты государственных секретов в системе национального банка.

принимает участие в подготовке кадров для банковской системы Украины.

выполняет другие функции в финансово-кредитной сфере в рамках своей компетенции, определенной законом.

Центральный банк в большинстве стран является проводником государственной валютной политики.

Валютная политика представляет собой комплекс мероприятий, направленных на стимулирование внешнеэкономических позиций государства, прежде всего уравновешивание платежного баланса и устойчивость курса национальной валюты [23; с. 88].

В в наибольшей мереобщем виде валютная политика состоит из следующих элементов:

· регулирование валютного курса (механизм его установления, поддержки уровня);

· управление официальными валютными резервами;

· валютное регулирование и валютный контроль;

· международное валютное сотрудничество и участие в международных валютно-финансовых организациях.

Инструментами проводимой центральными банками валютной политики являются валютные интервенции и в той или иной степени практически все инструменты денежно-кредитной политики (дисконтная политика, операции на открытом рынке, установление резервных требований к банкам и др.). Таким образом, валютная политика теснейшим образом связана с денежно-кредитной политикой.

На различных этапах экономического развития направления валютной политики определяются экономической и политической ситуацией в стране, состоянием ее платежного баланса и денежного обращения, а также внешними обязательствами, вытекающими из участия этой страны в международных кредитно-финансовых организациях.

Одним из средств реализации валютной политики является валютное регулирование -- регламентация государством международных расчетов и порядка проведения валютных операций; осуществляется на национальном, межгосударственном и региональном уровнях. Прямое валютное регулирование реализуется путем законодательных актов и действий исполнительной власти, косвенное - с использованием экономических, в частности, валютно-кредитных методов воздействия на поведение экономических агентов рынка.

В соответствии с действующим законодательством (Закон Украины "О Национальном банке Украины", Декрет Кабинета Министров Украины "Про систему валютного регулирования и валютного контроля (далее Декрет)) НБУ действует как уполномоченное государственное учреждение при применении законодательства Украины о валютном регулировании и валютном контроле.

Статья 11 Декрета определяет полномочия НБУ в сфере валютного регулирования:

· осуществление валютной политики исходя из принципов общей экономической политики Украины;

· составление вместе с Кабинетом Министров Украины платежного баланса Украины;

· контролирование соблюдения утвержденного Верховной Радой Украины лимита внешнего государственного долга Украины;

· определение при необходимости лимитов задолженности в иностранной валюте уполномоченных банков нерезидентам;

· составление в рамках, предусмотренных этим Декретом, обязательных для исполнения нормативных актов относительно осуществления операций на валютном рынке Украины;

· накопление, сбережение и использование резервов валютных ценностей для осуществления государственной валютной политики;

· выдача лицензий на осуществление валютных операций и принятие решений об их отмене;

· установление способов определения и использования валютных (обменных) курсов иностранных валют, выраженных в валюте Украины, курсов валютных ценностей.

Статья 13 Декрета определяет функции НБУ в сфере валютного контроля:

· осуществление контроля за выполнением правил регулирования валютных операций на территории Украины;

· обеспечение выполнения уполномоченными банками функций относительно осуществления валютного контроля.

НБУ определяет структуру валютного рынка и организует торговлю ценностями на нем. НБУ проводит дисконтную и девизную валютную политику и применяет в необходимых случаях валютные ограничения.

Для обеспечения внутренней и внешней стабильности денежной единицы Украины, НБУ имеет золотовалютный резерв, состоящий из следующих активов: банковское золото; специальные права заимствования (СДР); резервная позиция в МВФ; иностранная валюта в виде банкнот и монет или средства на счетах за границей; ценные бумаги, оплачиваемые в иностранной валюте. Пополнение золотовалютных резервов проводится путем покупки банковского золота и иностранной валюты; получение доходов от операций с иностранной валютой, банковским металлами и другими международнопризнанными резервными активами; привлечение валютных денежных средств от международных финансовых организаций. Использование золотовалютного резерва осуществляется НБУ в следующих целях:

· продажа валюты на финансовых рынках для проведения денежно-кредитной политики, включая политику обменного курса;

· расходы по операциям с иностранной валютой. Не допускается использование золотовалютного резерва для предоставления кредитов и гарантий резидентам и нерезидентам Украины.

Государство всегда вмешивалось в валютные отношения -- в начале косвенно, а затем непосредственно, учитывая его важную роль в мировых хозяйственных связях.

Значительные и резкие колебания курсовых соотношений и валютные кризисы отрицательно влияют на национальную и мировую экономику, вызывая тяжелые социально-экономические последствия. Рыночное и государственное регулирование дополняют друг друга. В условиях кризисных потрясений, войн преобладает государственное валютное регулирование, иногда очень жесткое. При улучшении валютно-экономического положения происходит либерализация валютных операций, поощряется рыночная конкуренция в этой сфере. Но государство всегда сохраняет валютный контроль в целях регламентации и надзора за валютными отношениями [23; с. 90].

Формы валютной политики: дисконтная, девизная политика и ее разновидности, валютная интервенция; диверсификация валютных резервов; валютные ограничения; регулирование степени конвертируемости валюты; режима валютных курсов; девальвация, ревальвация.

Дисконтная политика (учетная) - изменение учетной ставки ЦБ, направленное на регулирование валютного курса и платежного баланса путем воздействия на международное движение капиталов, с одной стороны и динамику внутренних кредитов, денежной массы, цен, совокупного спроса - с другой.

Девизная политика - метод воздействия на курс национальной валюты. В целях повышения курса национальной валюты ЦБ продает, а для снижения - скупает иностранную валюту в обмен на национальную (интервенция, т.е. вмешательство ЦБ в операции на валютном рынке).

Диверсификация валютных ресурсов - это политика ЦБ, направленная на регулирование структуры валютных резервов путем включения в их состав разных валют с целью обеспечить международные расчеты, проведение валютной интервенции в защиту от валютных потерь. Эта политика обычно осуществляется путем продажи нестабильных валют и покупки более устойчивых.

Девальвация и ревальвация -- традиционные методы валютной политики. Девальвация - снижение курса национальной валюты; ревальвация - повышение курса национальной валюты по отношению к иностранной.

1.2. Этапы формирования системы валютного регулирования и валютного контроля в Украине

В развитии системы валютного регулирования и контроля в Украине можно выделить три этапа.

1. Становление национальной системы валютного регулирования и контроля.

2. Приспособление системы к условиям интернационализации экономических связей.

3. Модификация системы в условиях глобализации международных финансовых отношений.

Можно сказать, задача первого и, в особенности, второго этапа еще нельзя считать выполненными. Но уже то, что Украину привлекли к системе отношений на мировом валютном рынке, где все интенсивнее идут процессы глобализации, ставит перед ней новые задачи, выполнение которых означает переход к третьему этапу развития.

При этом остается разногласие между тенденцией к распространению мероприятий жесткого валютного контроля со стороны государства (цель первого этапа развития) и необходимостью его либерализации для оживления деловой активности и глубокой интеграции в мировые финансовые и товарные рынки (цель второго этапа). Это разногласие обусловлено как политическими (остатки коммунистической ментальности и популистских традиций), так и экономическими причинами (низкая конкурентоспособность на внешних рынках, относительно слабая банковская система, недоинвестирование экономики). Наличие этого разногласия накладывает отпечаток и на процессы нового этапа [21; с. 29].

Украина начала создавать собственную систему валютного регулирования и контроля на манер советской. Тем не менее, довольно быстро выяснилось, что такая система не отвечает реалиям рыночной экономики. С присоединением Украины в сентябре 1996 года к VIII статье Устава МВФ необходимо было снять ограничения на проведение валютных операций, которые обслуживают торговый баланс государства. Главной проблемой такой либерализации была и остается "бегство капитала" из страны.

В 1991--1992 гг. правительство Украины объявило о либерализации внешнеэкономической деятельности, в связи с чем валютные ограничения в тот период не применялись. Учитывая это, а также учитывая законодательную неопределенность большинства вопросов валютного регулирования, в условиях, когда рыночные механизмы валютного регулирования были еще в стадии формирования, Украина сразу же столкнулась с повальным "бегством" капитала.

С целью остановки отлива капитала, правительство страны осуществило ряд соответствующих мероприятий по усовершенствованию ее валютного законодательства. Так, в 1993 г. был принят ряд важных законодательных документов, которые заложили основу действующей теперь системы валютного регулирования и валютного контроля. Главное место среди них принадлежит декрету Кабинета Министров Украины от 19.02.1993 г. № 15-93 "О системе валютного регулирования и системе валютного контроля", который закрепил статус валюты Украины и границы использования иностранной валюты на территории Украины, определил порядок использования поступлений в иностранной валюте, проведения расчетов в иностранной валюте, организации торговли иностранной валютой на территории Украины и основы курсообразования, установил ответственность за нарушение валютного законодательства, а также основные мероприятия валютного контроля. Другим декретом Кабинета Министров Украины, а именно "О порядке осуществления расчетов в иностранной валюте" от 19.02.1993 г. № 17-93 (замененный позже на Закон Украины с таким же названием), было установлено ограничение сроков проведение экспортно-импортных операций и штрафные санкции за их нарушение.

Среди других законодательных актов по вопросам государственного регулирования внешнеэкономической деятельности следует отметить Закон Украины от 15.09.1995 г. № 327 "Об операциях с давальческим сырьем во внешнеэкономических отношениях", а также ряд указов Президента Украины относительно регулирования бартерных (товарообменных) операций в области внешнеэкономической деятельности (в частности, №84 от 27.01.95 г., № 660 от 26.07.95 г., № 1163 от 19.12.95г.). Основная направленность этих документов - упорядочить механизмы проведения соответствующих видов внешнеэкономических операций и приостановить отлив капитала, значительная часть которого осуществляется именно через эти виды операций.

Таким образом, в Украине были законодательно установлены такие виды валютных ограничений, что определенной мерой регулируют возвращение валютных ценностей. В частности, регулирование этого процесса осуществляется путем установления ограничения сроков проведения соответствующих расчетов (а именно: 90 календарных дней для возвращения валютной выручки за экспортированную продукцию, продукции по импортным контрактам, заключенными на условиях предшествующей оплаты, импортной части бартерных контрактов, а также установленных сроков для проведения расчетов по операциями с давальческим сырьем) и соответствующих санкций за превышение таких сроков [4].

С проблемой отлива капиталов столкнулась в своем развитии и Россия. В этом государстве действует аналогичный украинскому механизм контроля за полнотой и своевременностью проведения экспортно-импортных операций, а именно: установлены предельные сроки проведения расчетов по таким операциям -- 180 календарных дней. Другим мероприятием контроля за движением валютных ценностей в России является оформление экспортерами и импортерами соответствующих паспортов соглашений, в которых приводятся основные условия внешнеэкономического контракта. После согласования и подписания паспорта соглашения уполномоченный банк, в котором открыт валютный счет экспортера (импортера), берет на себя функции агента валютного контроля, отслеживает своевременность и полноту расчетов по такому внешнеэкономическому контракту [36; с. 53].

Среди административных мер по борьбе с бегством капитала на Украине можно отметить, например, мероприятия по организации обмена соответствующей информацией о внешнеторговых соглашениях украинских предприятий между Национальным банком и таможенной службой. Но следует понимать, что мероприятия лишь административного контроля не в силах решить проблему возвращения валютной выручки в Украину. Мировой опыт убеждает, что страны, которые применяют жесткий режим валютного контроля, часто достигают противоположного результата.

1.3. Задачи, методы и объективная необходимость осуществления валютного регулирования

Вследствие высокого уровня открытости отечественной экономики внешние шоки через каналы двусторонней торговли, потоки капитала и взаимозависимость кредитных портфелей оказывают ощутимое отрицательное влияние на финансовый рынок Украины [25; с. 38]. Кроме этого, актуальность валютному регулированию придает статус Украины как страны с переходной экономикой.

В связи с этим, страны, экономика которых находится в стадии рыночной трансформации, в своей внешнеэкономической деятельности сталкиваются с такими сложными проблемами, как отлив капиталов, сокращение национальных валютных резервов, резкие колебания денежно-кредитной системы и др. Так, в странах со стабильной экономической и политической ситуацией при условии существования надежных гарантий возвращения капитала и процентов, которые не только декларируются государством, но и строго выполняются, а также с более высокой процентной ставкой экспортерам выгоднее возвращать валютную выручку в страну в короткие сроки, а инвесторам переводить свободные капиталы с целью получения высшего дохода, чем держать их за границей на менее выгодных условиях. Но в странах, с переходной экономикой, экономические и политические условия нестабильные, экспортеров часто возникает желание не возвращать валютные средства в страну, а оставлять их за границей. Это очень негативно отражается на экономике страны в целом, а, в частности, приводит к дефициту платежного баланса, резкого повышения спроса на иностранную валюту на внутреннем валютном рынке, и как следствие, к снижению стоимости национальной денежной единицы. В особенности остро возникает эта проблема в странах, которые испытывают существенную потребность в валютных средствах. В связи с этим государство может устанавливать такие валютные ограничения, которые препятствовали бы отливу капиталов. Например, законодательно устанавливаются сроки возвращения в страну валютной выручки от экспортных, операций, а также товаров (работ, услуг) по импорту при условии предшествующей оплаты, ограничения относительно вывоза валютных ценностей гражданами, которые выезжают во временные путешествия за границу, запрет проведения расчетов в иностранной валюте на территории страны [36; с. 50]. Таким образом, валютные ограничения в период рыночной трансформации экономики применяются с целью защиты национальной экономики страны, регулирования платежного баланса и являются объективной необходимостью.

Проблема отлива капитала и возвращения валютных ценностей, которые незаконно находятся за пределами государства, была и остается для Украины одной из в наибольшей мереострых и актуальных. Эксперты утверждают, что ежегодно из Украины отплыв капитала составляет 2-3 млрд. грн., а общий капитал, вывезенный за границу, оценивается приблизительно в 30 млрд. долл. США [36; с. 52].

О важности решения проблемы отлива капиталов для Украины свидетельствует создание в 1995 г. Государственной комиссии по возвращению в Украину валютных ценностей. Ее регулярные заседания проводятся с целью сбора и анализа достоверной информации относительно отлива капиталов и поиска путей его остановки и стимулирование репатриации национальных и иностранных капиталов.

В частности, решение этой проблемы даст возможность увеличить предложение иностранной валюты на валютном рынке Украины, будет оказывать содействие пополнению валютных резервов страны, то есть будет иметь стабилизирующее влияние на экономику Украины.

Существенным стимулом для репатриации капиталов также есть создание преобладающих условий для использования на территории Украины во всех сферах экономики национальной валюты сравнительно с иностранной. Одним из обязательных этапов реформирования экономики Украины на пути к свободно конвертируемой национальной валюте есть достижение полной внутренней конвертации последней, что предусматривает свободный доступ к валютному рынку страны, то есть отсутствие любых ограничений на покупку и продажу иностранной валюты. Это, в свою очередь, значительно облегчает решения проблемы существования "двойного валютного рынка". В данном случае имеется в виду не только существование "черного рынка" иностранных валют, а и выраженная тенденция вывоза товаров по ценам, ниже мировых, и ввоз товаров по ценам, высшим среднего мирового уровня, отрицательным следствием чего есть дефицит торгового баланса страны.

Методы валютного регулирования

Валютные ограничения как инструмент валютного регулирования широко применяются в мировой практике. Большинства стран мира в своих экономических преобразованиях приходилось прибегать к политике жестких ограничений на движение капиталов и проведение текущих валютных операций. Развитие внутреннего финансового рынка и проведение мероприятий по реформированию денежно-кредитной системы в стране приводят к тому, что регулирование движения капиталов и других процессов в области валютных отношений постепенно начинают обеспечиваться инструментами рыночного механизма. Итак, необходимость применения валютных ограничений в таких условий постепенно исчезает. Именно это и дало возможность многим странам мира в данное время полностью снять валютные ограничения на движение капиталов и проведение текущих валютных операций.

Так, например, в Италии, начиная с 1917 г., неоднократно вводилась система валютных ограничений, характер которых и продолжительность применения были разными в зависимости от конкретной ситуации на внутреннем валютном рынке. В частности, с 1917 по 1919 г. в Италии действовала довольно жесткая система валютных ограничений относительно денежных переводов, большинство из которых было отменено декретом № 696 от 13.06-1-919 г.. Тем не менее, еще длительное время (до 1956г.) резидентам было запрещено предоставлять кредиты нерезидентам и инвестировать капиталы за границу без предшествующего разрешения Министерства внешней торговли. В связи с ухудшением экономической ситуации в стране в 30-е года снова была усиленна система валютных ограничений, в соответствии с которой экспорт итальянской валюты был запрещен в любой форме. Постепенно к середине 70-х гг. большинство валютных ограничений были сняты, что стало возможно вследствие развития рыночных механизмов и стабилизации внутреннего финансового, в т.ч. валютного, рынка Италии. В начале 80-х гг. положение итальянской лиры на международном валютном рынке снова ухудшилось, в связи с чем снова было применено некоторые дополнительные валютные ограничения, в частности, систему импортных депозитов, которая действовала в 1981--1982гг. К 1988г. Италия в целом завершила проведения мероприятий по либерализации внешнеэкономической деятельности [36; с. 50].

Жесткая система валютных ограничений и валютного контроля, которая действовала во Франции в конце 70-х гг., сыграла важную роль в ограничении темпов инфляции в стране и создании достаточных валютных резервов. Тем не менее уже в начале 80-х гг. стала понятно, что всесторонняя система валютного контроля и большое количество валютных ограничений начали тормозить дальнейшее развитие экономики страны. В связи с этим акцент в системе валютного регулирования Франции был перенесен на усовершенствование валютного законодательства, а также на усовершенствование средств борьбы с отмыванием капиталов, полученных незаконным путем [36; с. 50].

Особую актуальность имеет применение валютных ограничений в странах, экономика которых находится в стадии рыночной трансформации, поскольку рыночные инструменты валютного регулирования в этих странах еще только начинают формироваться.

В целом валютные ограничения -- это система нормативных правил, которые регламентируют права резидентов и нерезидентов относительно проведения операций с валютой и другими валютными ценностями. Валютные ограничения являются методами валютного регулирования и закрепляются валютным законодательством. Основной задачей этих методов являются:

1) регулирование платежного баланса.

2) поддержание валютного курса;

3) концентрация валютных ценностей в руках государства для решения текущих и стратегических задач.

Валютные ограничения имеют дискриминационный характер, так как оказывают содействие перераспределению валютных ценностей в пользу государства и больших предприятий за счет маленьких и средних предприятий, поскольку усложняют последним доступ к иностранной валюте.

Основными принципами валютных ограничений, которые определяют их сущность, являются:

1) централизация валютных операций в Национальном и уполномоченных банках;

2) лицензирование валютных операций и, в первую очередь, требование предшествующего разрешения органов валютного контроля на приобретение импортерами или должниками иностранной валюты;

3) полное или частичное блокирования валютных счетов:

4) ограничение конвертируемости валют, а именно, введение разных категорий валютных счетов: свободно-конвертируемых, внутренних (в национальной валюте с использованием на территории страны), клиринговых, блокированных и т.п.

Основными сферами валютных ограничений являются текущие операции платежного баланса (торговые операции, перевод прибылей и прочие трансферты) и финансовые операции (движение капиталов и инвестиций). В зависимости от сферы применения валютных ограничений различают и их формы. Так, по текущим операциям чаще всего используются такие формы валютных ограничений:

1) блокирование выручки иностранных экспортеров от продажи товаров в этой стране, ограничение их возможностей пользоваться этими средствами;

2) обязательная продажа валютной выручки экспортеров полностью или частично Национальному или уполномоченным банкам, которые имеют валютную лицензию Национального банка;

3) ограниченная продажа иностранной валюты импортерам (лишь при наличии разрешения органа валютного контроля или при условии внесения предшествующего депозита в банк в национальной валюте);

4) ограничение на форвардные закупки импортерами иностранной валюты;

5) запрет продажи товаров за границей за национальную валюту;

6) запрет оплаты импорта некоторых товаров иностранной валютой;

7) регулирование сроков платежей по экспорту и импорту в условиях нестабильности валютных курсов.

8) многочисленность валютных курсов - дифференцированные валютные курсы по различным видам операций, товарным группам и регионам.

Также валютные ограничения могут распространяться на страхование, лицензионные платежи, гонорары, комиссионные вознаграждения, перевод прибылей, процентов и на другие операции.

Формы валютных ограничений по финансовым операциям зависят от конкретных методов регулирования движения капиталов, которые, в свою очередь, определяются состоянием платежного баланса. Для пассивного платежного баланса употребляются такие мероприятия по ограничению вывоза капитала и стимулированию притока капиталов с целью поддержания курса валюты:

1) лимитирование вывоза национальной и иностранной валюты, ценных бумаг, предоставления кредитов;

2) контроль за деятельностью кредитного и денежного рынков, а именно: операции осуществляются лишь с разрешения соответствующего органа валютного контроля при условии предоставления информации относительно кредитов, которые предоставляются, а также прямых инвестиций за границу, привлечения иностранных кредитов при условии получения предварительного соглашения органов валютного контроля с целью недопущения отрицательного влияния на внутренний валютный рынок и возрастания денежной массы в обороте;

3) ограничение участия национальных банков в предоставлении международных займов в иностранной валюте;

4) принудительное изъятие иностранных ценных бумаг, принадлежащих резидентам, и продажа их за валюту;

5) полное или частичное прекращения погашения внешней задолженности или разрешение оплаты его национальной валютой без права перевода за границу.

По активному платежному балансу с целью сдерживания как притока капиталов в страну, так повышения курса национальной валюты применяются такие формы валютных ограничений по финансовым операциям:

1) депонирование на беспроцентном счете в Национальном банке новых иностранных обязательств банков;

2) запрет на продажу национальных ценных бумаг иностранцам:

3) обязательная конвертация займов в иностранной валюте в Национальном банке;

4) запрет на выплату процентов по срочным вкладам иностранцев в национальной валюте:

5) введение отрицательной процентной ставки по взносам нерезидентов в национальной валюте. При таких условиях проценты платит или вкладчик банка, или банк, заинтересованный в привлечении взносов в иностранной валюте, платит сам государственным валютным учреждениям.

6) ограничение ввоза валюты в страну;

7) ограничение на форвардную продажу национальной валюты иностранцам;

8) режим принудительных депозитов.

Влияние валютных ограничений на развитие международных валютных отношений неоднозначное. Применение их может сдержать отлив капиталов или нежелательный приток капиталов из вне. Тем не менее, долго действующее применение валютных ограничений может привести к отрицательным последствиям, например, сдерживание экспорта или формирование двойного и даже тройного (официального, свободного и "черного") валютных рынков с разными валютными курсами.

При таких условиях экспортеры стараются избежать перечисления валютных средств уполномоченным банкам по невыгодным для них обменным курсам. Наиболее часто для этого применяются такие действия:

-- занижение в контракте официальной цены сравнительно с реальной выручкой ("двойные" контракты) с зачислением разности на подставное лицо или в иностранный банк;

-- продажа товара в третьи страны, валюты которых не подлежат обязательной продаже;

-- предоставление писем в адрес соответствующих государственных органов с аргументированной просьбой относительно освобождения от обязательной продажи выручки в иностранной валюте;

-- предоставление взяток [36; с. 51].

Задачей органов валютного контроля при таких условиях является контроль за выполнением валютного законодательства, ценами, счетами, применять штрафы и прочие санкции в случае нарушений.

С целью остановки отлива капитала Украина вынуждена использовать такие валютные ограничения, как, например, запрет проведения расчетов в иностранной валюте на территории страны, законодательное установление сроков возвращения в страну валютной выручки от экспортных операций, а также товаров (работ, услуг) по импорту на условии предшествующей оплаты (90 дней), обязательной продажа части валютной выручки (50%), ограничения относительно вывоза валютных ценностей гражданами, которые выезжают во временные путешествия за границу.

Действенным валютным ограничением, которое широко применяется на практике, является установление полной или частичной обязательной продажи экспортерами валютной выручки Национальному банку. Такой ход применяется с целью пополнения валютных резервов страны, а также увеличения предложения иностранной валюты на внутреннем валютном рынке. В настоящее время такой механизм используется в 90 странах мира, в т.ч. в Украине и России.

Впервые в Украине такой механизм был внедрен Декретами Кабинета Министров Украины от 19.02.1993г. №15-93 и от 19.02.1993 г. № 16-93, которыми устанавливались как обязательная продажа поступлений в иностранной валюте (50%), так и ответственность за невыполнение уполномоченными банками этих требований. Этот механизм, хотя и не в полной мере, все же давал возможность контролировать ситуацию на внутреннем валютном рынке.

Но Законом Украины от 03.06.1997 г. "О внесении изменений в некоторые декреты Кабинета Министров Украины по вопросам валютного регулирования" признан таким, что утратил действие декрет Кабинета Министров Украины от 19.02.1993 г. № 16-93 и исключены пункты 1, 2, 3 статьи 4 декрета Кабинета Министров Украины от 19.02.1993г. №15-93, которым была внедрена обязательная продажа валютных поступлений на межбанковскому валютному рынку, и в статьи 16 этого Декрета исключен именно тот пункт, которым была внедрена ответственность за невыполнение уполномоченными банками требований относительно обязательной продажи средств в иностранной валюте.

Таким образом, режим обязательной продажи средств в иностранной валюте был упразднен, и внедрение его в случае спешной необходимости правовым путем, то есть, опираясь на Закон, стало невозможно. В то же время развитие ситуации на внутреннем валютном рынке Украины приобрело неконтролируемый характер. Объемы продажи иностранной валюты на межбанковском валютном рынке существенно сократились, что сразу же сказалось на валютном (обменном) курсе. Все это свидетельствует о несвоевременности принятия решение относительно отмены режима обязательной продажи валютных поступлений, поскольку соответствующих экономических условий к тому времени не было создано.

С целью прекращения неконтролируемого развития ситуации на финансовом рынке Украины Кабинетом Министров Украины вместе с Национальным банком Украины было принято постановление № 1413 от 10.09.1998 г., пунктом 9 которого была внедрена 75% продажа валютных поступлений от осуществления экспортных операций. Поскольку же установленный размер обязательной продажи поступлений в иностранной валюте был очевидно высоковат, через четыре дня он был уменьшен до 50% (постановление КМУ и НБУ от 14.09.1998 г. № 1425 "О внесении изменений в постановление КМУ и НБУ от 10.09.1998г. № 1413") [36; с. 52].

Размер обязательной продажи валютной выручки в Росси также неоднократно изменялся. Так, в частности, порядок продажи 30% валютной выручки в Валютный резерв Центрального банка России, внедренный раньше, с 01.07.1993г. был заменен другим, который предусматривал 50%-ую обязательную продажу валютной выручки на внутреннем рынке России [36; с. 53].

Таким образом, установленный размер обязательной продажи валютной выручки не является постоянной величиной: определенные изменения ситуации на внутреннем валютном рынке страны требуют соответствующих взвешенных изменений в режиме.

Создание для украинских субъектов внешнеэкономической деятельности на внутреннем рынке страны экономических условий, более выгодных, чем вне ее границ, есть наилучшим стимулом для возвращения в страну незаконно вывезенных валютных ценностей. К таким условиям, в частности, относятся стабильность экономической и политической ситуации, законодательная определенность по вопросам внешнеэкономической деятельности, уровень процентных ставок в банковско-кредитной сфере, система налогообложения, свободный доступ к валютному рынку и др.

Таким образом, необходимость применения в Украине валютных ограничений, связанных с необходимостью остановки отлива капитала, есть требование переходного периода. По мере того как будут создаваться другие экономические регуляторы этих процессов, валютные ограничения могут быть упразднены.

Глава 2 Валютное регулирование и валютный контроль НБУ на современном этапе

2.1. Курсовая политика НБУ

2.1.1. Валютный курс как элемент валютной системы

Важным элементом валютной системы является валютный курс, т.к. развитие международных экономических отношений требует измерения стоимости соотношения валют разных стран. Валютный курс необходим для следующих целей:

а) взаимного обмена валютами при торговле товарами, услугами, при движении капитала и кредитов (экспортер обменивает вырученную иностранную валюту на национальную т.к. валюты других стран не могут обращаться в качестве покупательного и платежи средства на территории данного государства. Импортер обменивает национальную валюту на иностранную для оплаты товаров, купленных за рубежом. Должник приобретает иностранную валюту на национальную для погашения задолженности и выплаты процентов по внешним займам;

Заказать работу без рисков и посредников








Хочу скачать данную работу! Нажмите на слово скачать
Чтобы скачать работу бесплатно нужно вступить в нашу группу ВКонтакте. Просто кликните по кнопке ниже. Кстати, в нашей группе мы бесплатно помогаем с написанием учебных работ.

Через несколько секунд после проверки подписки появится ссылка на продолжение загрузки работы.
Сколько стоит заказать работу? Бесплатная оценка
Повысить оригинальность данной работы. Обход Антиплагиата.
Сделать работу самостоятельно с помощью "РЕФ-Мастера" ©
Узнать подробней о Реф-Мастере
РЕФ-Мастер - уникальная программа для самостоятельного написания рефератов, курсовых, контрольных и дипломных работ. При помощи РЕФ-Мастера можно легко и быстро сделать оригинальный реферат, контрольную или курсовую на базе готовой работы - Деятельность национального банка Украины в сфере валютного регулирования и валютного контроля.
Основные инструменты, используемые профессиональными рефератными агентствами, теперь в распоряжении пользователей реф.рф абсолютно бесплатно!
Как правильно написать введение?
Подробней о нашей инструкции по введению
Секреты идеального введения курсовой работы (а также реферата и диплома) от профессиональных авторов крупнейших рефератных агентств России. Узнайте, как правильно сформулировать актуальность темы работы, определить цели и задачи, указать предмет, объект и методы исследования, а также теоретическую, нормативно-правовую и практическую базу Вашей работы.
Как правильно написать заключение?
Подробней о нашей инструкции по заключению
Секреты идеального заключения дипломной и курсовой работы от профессиональных авторов крупнейших рефератных агентств России. Узнайте, как правильно сформулировать выводы о проделанной работы и составить рекомендации по совершенствованию изучаемого вопроса.
Всё об оформлении списка литературы по ГОСТу Как оформить список литературы по ГОСТу?
Рекомендуем
Учебники по дисциплине: Банковское, биржевое дело и страхование







курсовая работа по предмету Банковское, биржевое дело и страхование на тему: Деятельность национального банка Украины в сфере валютного регулирования и валютного контроля - понятие и виды, структура и классификация, 2017, 2018-2019 год.



Заказать реферат (курсовую, диплом или отчёт) без рисков, напрямую у автора.

Похожие работы:

Воспользоваться поиском

Похожие учебники и литература 2019:    Готовые списки литературы по ГОСТ

Основы банковского дела и организация банковской системы
Ценные бумаги. Базовые основы
Основы страхования
Основы страхования. Часть 2



Скачать работу: Деятельность национального банка Украины в сфере валютного регулирования и валютного контроля, 2019 г.

Перейти в список рефератов, курсовых, контрольных и дипломов по
         дисциплине Банковское, биржевое дело и страхование